中级会计职称考试《财务管理》考点预习题二

某企业有20000万元资金准备等额投资于两个投资项目，投资额均10000万元，目前有三个备选的投资项目，其收益额的概率分布为：

要求：

(1)若公司拟选择两个风险较小的项目进行投资组合，应该选择哪两个项目进行组合；

(2)若各项目彼此间的相关系数为0.6，计算所选中投资组合.的预期收益率和组合的标准离差：

(3)若各项目彼此间的相关系数为1，计算所选中投资组合的预期收益率和组合的标准离差；

(4)说明相关系数的大小对投资组合的预期收益率和风险的影响。

某企业2012年现金预算（简表）如下表所示。假定企业发生现金余缺均由归还或取得流动资金借款解决，且流动资金借款利息可以忽略不计。除表中所列项目外，企业没有有价证券，也没有发生其他现金收支业务。预计2012年年末流动负债为4000万元，需要保证的年末现金占流动负债的比率为40%。

要求：根据所列资料，计算填列表中用字母表示的项目。

单位：万元

说明：上表中“*”表示省略的数据。

3.A公司2013年1月份现金收支的预计资料如下：

（1）1月1日的现金（包括银行存款）余额为13000元，已收到未入账支票36000元。

（2）产品售价7.2元/件。2012年11月销售18000件，2012年12月销售27000件，2013年1月预计销售36000件，2月预计销售22500件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。

（3）进货成本为4.5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加500件。2012年12月底的实际存货为3600件，应付账款余额为69750元。

（4）1月的费用预算为76500元，其中折旧费为10800元，其余费用须当月用现金支付。

（5）预计1月份将购置设备一台，支出135000元，须当月付款。

（6）1月份预交所得税18000元。

（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的整数倍，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。

要求：编制2013年1月份的现金预算（分别列示各项收支金额）。

1月份现金预算                       单位：元

A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款 60％，次月收款30％，第三个月收款10％。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80％。

要求：

(1)测算2010年2月份的现金收入合计。

(2)测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。

(3)测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。

按随机模型要求，当现金存量低于回归线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。 ( )

资本成本即筹资费用，是指企业为筹集和使用资本而付出的代价。（　　） 

发放股票股利不会对公司的资产总额、负债总额及所有者权益总额产生影响，但会发生资金在所有者权益项目间的再分配。（　　）

只有扩建重置方案对营业现金流入无影响时才可采用年金成本法进行决策。 ( )

经营者是各相关主体中对企业分析最全面的，需要了解掌握企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息。（　　）

财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比。通常只能使用绝对指标和完成百分比来考核。（　　）

永续预算法能够使预算期间与会计期间相配合，便于考核预算的执行结果。（　　）