注册会计师（财务成本管理）模拟试卷84

某公司2007年度财务报表的主要资料如下：

要求：

(1)计算填列下表的该公司财务比率(天数计算结果取整)。

(2)与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。

某企业2007年12月31日的资产负债表如下：

某公司2007年的销售收入为300000元，销售净利率为10%，如果2008年的销售收入为400000元，公司的利润分配给投资人的比率为50%。该公司流动资产和固定资产都随销售额成正比例变动；负债与所有者权益方，应付款项和应付费用也会随销售的增加而增加；而其他负债项目和所有者权益项目与销售无关。

 要求：

 (1)根据销售总额确定从企业外部的融资需求；

 (2)根据销售增加量确定从企业外部的融资需求；

 (3)计算外部融资销售增长比和外部融资额；

 (4)计算仅靠内部融资的增长率；

 (5)计算可持续增长率。

某公司2009年1月31日的资产负债表反映的部分数据如下(单位：元)：

 补充资料如下：

 (1)销售预算：2月份100000元，3月份120000元；

 (2)预计销售当月可收回货款60%，其余款项中除其中的1%为坏账外其余可在次月收回；

 (3)毛利率为30%，每月购货为下月计划销售额的70%，均为当月付款；

 (4)每月用现金支付的其他费用为10000元，每月发生的各种非付现费用为10000元。

 要求：根据上述资料计算：

 (1)2009年2月份预算的现金期末余额；

 (2)2009年2月份的预计利润总额；

 (3)2009年2月份的应收账款净额。

ABC公司是一个商业企业。现行的信用政策是40天内全额付款，赊销额平均占销售额的75%，其余部分为立即付现购买。目前的应收账款周转天数为45天(假设一年为360天，根据赊销额和应收账款期末余额计算，下同)。总经理今年1月初提出，将信用政策改为50天内全额付款，改变信用政策后，预期总销售额可增20%，赊销比例增加到90%，其余部分为立即付现购买。预计应收账款周转天数延长到60天。

 改变信用政策预计不会影响存货周转率和销售成本率(目前销货成本占销售额的70%)。工人工资由目前的每年200万元，增加到380万元。除工资以外的营业费用和管理费用目前为每年300万元，预计不会因信用政策改变而变化。

 上年末的资产负债表如下：

要求：

 假设该投资要求的必要报酬率为8.9597%，问公司应否改变信用政策?

某公司下设A和B两个投资中心，本年度公司决定追加投资30万元，追加前A、B两投资中心的投资额分别为20万元和30万元，投资利润分别为1万元和4.5万元，该公司加权平均最低投资利润率为10%。现公司决定分别向A、B两个投资中心追加投资10万元和20万元。追加投资后，A、B两个投资中心的利润分别为1.8万元和7.4万元。

 要求：

 (1)计算追加投资前的下列指标：

 ①各投资中心的投资利润率；

 ②各投资中心的剩余收益；

 ③总公司的投资利润率；

 ④总公司的剩余收益。

 (2)计算追加投资后的下列指标：

 ①各投资中心的投资利润率；

 ②各投资中心的剩余收益；

 ③总公司的投资利润率；

 ④总公司的剩余收益。

某企业计划筹集资金100万元，所得税税率25%。有关资料如下：

 (1)向银行借款10万元，借款年利率7%，手续费2%；

 (2)按溢价发行债券，债券面值14万元，溢价发行价格为15万元，票面利率9%，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为3%；

 (3)平价发行优先股25万元，预计年股利率为12%，筹资费率为4%；

 (4)发行普通股40万元，每股发行价格10元，筹资费率为6%，预计第一年每股股利1.2元，以后每年按8%递增；

 (5)其余所需资金通过留存收益取得。

 要求：

 (1)计算个别资金成本；

 (2)计算该企业加权平均资金成本。

某工业企业的某种产品由两道生产工序完成。其中，原材料在每道工序开始时一次投入。两道工序的原材料消耗定额分别为25公斤和30公斤。月末在产品数量为：第一工序200件，第二工序180件。本月完工产品600件，月初在产品中和本月发生的原材料费用共80万元。

 要求：

 计算原材料费用分配率。

标准离差率反映风险的大小，可以用来比较各种不同投资方案的风险程度。  (  )

经计算本年有盈利的，按抵减年初累计亏损后的本年净利润计提法定盈余公积金。提取盈余公积金的基数，不是可供分配的利润，也不一定是本年的税后利润。  (  )

安全边际部分的销售减去其自身变动成本后称为企业利润，即安全边际中的边际贡献等于企业利润。  (  )