中级会计职称《财务管理》模拟卷(1)

某工业投资项目的A方案如下：项目原始投资1000万元，其中，固定资产投资750万元，流动资金投资200万元，其余为无形资产投资（投产后在经营期内平均摊销），全部投资的来源均为自有资金。该项目建设期为2年，经营期为10年，固定资产投资和无形资产投资分2年平均投入，流动资金投资在项目完工时（第2年年末）投入。固定资产的寿命期为10年，按直线法计提折旧，期满有50万元的净残值；流动资金于终结点一次收回。预计项目投产后，每年发生的相关营业收入（不含增值税）和经营成本分别为600万元和200万元，所得税税率为25%，该项目不享受减免所得税的待遇。

要求：

(1)计算项目A方案的下列指标：①项目计算期；②固定资产原值；③固定资产年折旧；④无形资产投资额；⑤无形资产年摊销额；⑥经营期每年总成本；⑦经营期每年息税前利润。

(2)计算该项目A方案的下列税后净现金流量指标：①建设期各年的净现金流量；②投产后1~10年每年的经营净现金流量；③项目计算期末回收额；④终结点净现金流量。

(3)按14%的行业基准折现率，计算A方案净现值指标，并据此评价该方案的财务可行性。

(4)该项目的B方案原始投资为1200万元，于建没起点一次投入，建设期1年，经营期不变，经营期各年现金流量NCF2-11=300（万元），计算该项目B方案的净现值指标，并据以评价该方案的财务可行性。

某公司目前的资本结构如下：负债均为长期借款，金额为50万元，年利息率为8%，普通股10万股，每股净资产15元，权益资本成本为12%。

该公司目前的息税前利润为329330元，公司适用的所得税税率为25%，股利支付率为60%，假定该公司未来利润稳定不变，且股票市价与其价值相等。

要求：

(1)计算该公司每股收益和每股市价；

(2)按照账面价值为权重计算平均资本成本；

(3)该公司拟再借款70万元，并以此新借款按市价购回部分股票（四舍五入取整）。采取此项措施后，由于资产负债率提高，使得所有负债的平均利率上升为10%，权益资金的成本上升为14%，公司的息税前利润不变，如果以股票的总市值的高低作为判断资金结构合理与否的标准，问公司是否应借款回购股票。

某企业拟采购一批原材料，价值10000元，供应商规定的付款条件如下：

(1)立即付款，价格9630元；

(2)第20天付款，价格9750元；

(3)第40天付款，价格9870元；

(4)第60天付款，价格10000元。

要求：假设银行短期贷款的利率为23%，计算放弃现金折扣的成本（比率），并确定对该公司最有利的付款日期和付款价格（一年按360天计算）。

资料：某公司下设A和B两个投资中心，本年度公司决定追加平均经营资产30万元。有关资料如下：

(1)追加前A、B两投资中心的平均经营资产分别为20万元和30万元，营业利润分别为l万元和4.5万元；

(2)该公司要求的投资报酬率为10%；

(3)现公司决定分别向A、B两个投资中心追加平均经营资产10万元和20万元；(4)追加投资后，A、B两个投资中心的营业利润分别为1.8万元和7.4万元。

要求：

(1)计算追加投资前的下列指标：①各投资中心的投资报酬率；②各投资中心的剩余收益③总公司的投资报酬率；④总公司的剩余收益；

(2)计算追加投资后的下列指标：①各投资中心的投资报酬率；②各投资中心的剩余收益；③总公司的投资报酬率；④总公司的剩余收益。

某公司预算2011年度的简略销售情况如下表所示。若销售当季度收回货款60%，次季度收款35%，第三季度收款5%，预算年度期初应收账款金额为22000元，其中包括上年第三季度销售的应收账款4000元，第四季度销售的应收账款18000元。

要求：根据上述资料编制预算年度销售预算（不考虑流转税）。

某公司拟筹集资金1000万元，现有甲、乙两个备选方案。有关资料如下：(l)甲方案：按面值发行长期债券500万元，票面利率10%，筹资费用率1%；发行普通股500万元，筹资费用率5%，预计第一年股利率为10%，以后每年按4%递增；(2)乙方案：发行普通股400万元，筹资费用率为4%，预计第一年股利率12%，以后每年按5%递增；利用公司留存收益筹资600万元。该公司适用的所得税税率为25%。

要求：按平均资本比较确定该公司的最佳筹资方案。

对公司而言，发行债券的风险高，对投资者而言，购买股票的风险高。( )

• 正确
• 错误

某公司是增值税一般纳税人，企业所得税税率为25%，2011年度销售了价值100万元（含税）的商品，提供了8.5折的商业折扣，并在同一张发票上分别注明。该批商晶成本为40万元（含税），购进货物有增值税专用发票，则该笔销售额应纳增值税为6.54万元，应纳企业所得税为9.62万元( )。（不考虑城建税和教育费附加）

• 正确
• 错误

成本的分级管理有厂部的成本费用管理、车间的成本费用管理和班组的成本费用管理。其中，厂部成本费用管理是成本控制的中心环节和重点。( )

• 正确
• 错误

要想降低约束性固定成本，只有通过精打细算，编制出积极可行的费用预算并严格执行。( )

• 正确
• 错误

企业在不影响自己信誉的前提下，要尽可能地推迟应付账款的支付期。( )

• 正确
• 错误

一项信用政策是否合理，可以看其少得的收益是否小于成本费用的下降。( )

• 正确
• 错误

某公司本年销售收入100万元，税后净利润l2万元，固定生产经营成本24万元，财务杠杆系数1.5，所得税税率25%。据此，计算得出该公司的总杠杆系数为2.4。( )

• 正确
• 错误

利用折现指标对同一独立项目进行评价，会得出完全相同的结论。( )

• 正确
• 错误

财务部门编制出了对自己来说最好的计划，该计划对其他部门来说，肯定也能行得通。( )

• 正确
• 错误

以下关于比率分析法的说法，正确的有( )。

• A.构成比率又称结构比率，利用构成比率可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动
• B.利用效率比率指标，可以考察企业有联系的相关业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行
• C.销售利润率属于效率比率
• D.相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系

即使将经营者的报酬与绩效挂钩，给予经营者“股票选择权”或“绩效股”，经营者也不一定会采取与股东的目标保持一致的行动。( )

• 正确
• 错误

某企业拥有流动资产100万元（其中永久性流动资产为30万元），长期融资400万元，短期来源50万元，则以下说法正确的有( )。

• A.该企业采取的是激进型融资战略
• B.该企业采取的是保守型融资战略
• C.该企业收益和风险均较高
• D.该企业收益和风险均较低

在经济衰退时期，企业应采取的财务管理战略包括( )。

• A.提高产品价格
• B.出售多余设备
• C.停产不利产品
• D.削减存货

某公司新投资一项目，购置固定资产账面价值100万元，净残值为10万元，因为前两年资金短缺，因而希望前两年纳税较少，财务负责人决定从固定资产折旧的角度考虑，现在已知折旧年限为5年，不考虑资金时间价值，假设可供选择的折旧方法有三种：年数总和法、双倍余额递减法和直线法。则下列说法正确的是( )。

• A.采用年数总和法折旧前两年折旧总额为54万元
• B.采用双倍余额递减法前两年折旧总额为64万元
• C.企业应该采用加速折旧法折旧
• D.企业应该采用直线法折旧

下列关于经营杠杆的表述中，正确的是( )。

• A.如果企业是盈利的，经营杠杆系数一定是正值
• B.如果企业是亏损的，经营杠杆系数一定是负值
• C.如果经营杠杆系数是正值，企业一定是盈利的
• D.如果经营杠杆系数是负值，企业一定是亏损的

下列关于流动资金投资估算的相关表达中，正确的是( )。

• A.最低周转天数是指在所有生产经营条件最为不利的条件下，某一资金项目完成一次循环所需要的天数
• B.周转额是指某一资金项目所占用的资金在一年内由于循环周转而形成的积累发生额
• C.资金需用额是指某一资金项目任何一个时点至少要以其原始形态存在的价值量，它相当于该项目的原始的投资额
• D.某一流动项目的资金需用额等于该项目的周转额与该项目的最多周转次数的比值

下列各项中，属于增量预算基本假定的是( )。

• A.未来预算期的费用变动是在现有费用的基础上调整的结果
• B.预算费用标准必须进行调整
• C.原有的各项开支都是合理的
• D.现有的业务活动为企业必需

如果企业筹资的目的主要是用于企业的流动资产和资金的日常周转，通常采用下列哪种方式筹资( )。

• A.利用内部留存收益
• B.短期借款
• C.利用商业信用
• D.保理业务

债券筹资的特点包括( )。

• A.一次筹资数额大
• B.发行资格要求高
• C.资本成本较低
• D.募集资金的使用限制条件多

下列属于财务绩效定量中评价企业债务风险基本指标的是( )。

• A.现金流动负债比率
• B.带息负债比率
• C.已获利息倍数
• D.速动比率

在下列各项中，属于企业财务管理的金融环境内容的有( )。

• A.金融机构
• B.公司法
• C.金融工具
• D.税收法规

以下属于变动成本的是( )。

• A.广告费用
• B.职工培训费
• C.直接材料
• D.房屋租金

某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

• A.0
• B.6500
• C.12000
• D.18500

某企业希望在筹资计划中确定期望的平均资本成本，为此需要计算个别资本占全部资本的比重。此时，最适宜采用的计算基础是( )。

• A.目前的账面价值
• B.目前的市场价值
• C.预计的账面价值
• D.目标价值权数

甲、乙两个企业都投资5000万元，本年获利均为300万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款，财务人员在分析时认为这两个企业都获利300万元，经营效果相同，得出这种结论( )。

• A.没有考虑利润的取得时间
• B.没有考虑利润的获得和所承担风险大小的关系
• C.没有考虑所获利润和投入的关系
• D.没有考虑所获利润与企业规模大小的关系

固定股利支付率政策是指( )。

• A.先将投资所需的权益资本从盈余中留存，然后将剩余的盈余作为股利予以分配
• B.将每年发放的股利固定在某一固定的水平上并在较长时期内不变，只有盈余显著增长时才提高股利发放额
• C.公司确定一个股利占净利润的比例，长期按此比例支付股利
• D.公司一般情况下支付固定的数额较低的股利，盈余多的年份发放额外股利，

不是以生产预算为基础直接编制的预算有( )。

• A.直接材料预算
• B.销售及管理费用预算
• C.直接人工预算
• D.变动制造费用预算

实际产量下的实际工时与实际产量下的标准工时的差额再乘以固定制造费用的标准分配率叫做( )。

• A.固定制造费用能量差异
• B.固定制造费用耗费差异
• C.固定制造费用效率差异
• D.固定制造费用产量差异

下列各项中，不属于股票回购方式的是( )。

• A.用本公司普通股股票换回优先股
• B.与少数大股东协商购买本公司普通股股票
• C.在市场上直接购买本公司普通股股票
• D.向股东要约回购本公司普通股股票

菜企业生产乙产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为500000元，单位产品变动成本为100元，适用的消费税税率为5%，根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位乙产品的价格应为( )。

• A.157.9
• B.162.3
• C.166.6
• D.173.2

在下列各项中，不属于可控成本基本特征的是( )。

• A.可以预计
• B.可以计量
• C.可以控制
• D.可以对外报告

下列对信用期限的叙述中，不正确的有( )。

• A.信用期限越长，企业坏账风险越大
• B.信用期限越长，客户享受的信用条件越优越
• C.信用期限越长，应收账款的机会成本越低
• D.延长信用期限，有利于销售收入的扩大

下列关于应收账款监控方法的表述中，不正确的是( )。

• A.公司可以运用应收账款账户余额模式衡量应收账款的收账效率和预测未来的现金流
• B.公司将当前的应收账款周转天数与规定的信用期限、历史趋势以及行业正常水平进行比较可以反映公司整体收款效率
• C.公司既可以按照应收账款总额进行账龄分析，也可以分顾客进行账龄分析
• D.应收账款周转天数比账龄分析表更能揭示应收账款变化趋势

某企业的主营业务是生产和销售保健品，目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额6000万元，其中长期资产3000万元，流动资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的40%；负债总额3600万元，其中短期来源1800万元。由此可得出结论，该企业奉行的是( )。

• A.期限匹配的融资战略
• B.激进融资战略
• C.保守融资战略
• D.紧缩型融资战略

若某投资项目的建设期为零，则直接利用年金现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件是( )。

• A.投产后净现金流量为普通年金形式
• B.投产后净现金流量为递延年金形式
• C.投产后各年的净现金流量不相等
• D.在建设起点没有发生任何投资

如果投资项目的资金来源单一，可供选择的合适的折现率是( )。

• A.以投资项目所在行业的加权平均资金成本作为折现率
• B.以投资项目所在行业的权益资本必要收益率作为折现率
• C.以社会的投资机会成本作为折现率
• D.以国家或行业主管部门定期发布的行业基准资金收益率作为折现率

在投资决策指标中，属于折现的绝对量指标的是( )。

• A.会计收益率
• B.静态回收期
• C.净现值
• D.内部收益率

关于留存收益，下列说法不正确的是( )。

• A.留存收益是企业资金的一种重要来源
• B.利用留存收益是企业将利润转化为股东对企业追加投资的过程
• C.由于留存收益筹资不用发生筹资费用，所以留存收益筹资是没有成本的
• D.在没有筹资费用的情况下，留存收益的成本计算与普通股是一样的

下列关于狭义设备购置费估算的相关公式中，不正确的是( )。

• A.进口设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费
• B.国际运输保险费（外币）=（以外币标价的进口设备离岸价+国际运费）×国际运输保险费率.
• C.进口关税=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口增值税）×进口关税税率
• D.进口增值税=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）×增值税税率

在( )租赁合同中，除资产所有者的名义改变之外，其余情况均无变化。

• A.经营租赁
• B.杠杆租赁
• C.售后租回
• D.直接租赁

我国《公司法》规定，资本金的缴纳采用( )。

• A.授权资本制
• B.实收资本制
• C.折中资本制
• D.以上三种都可以

股票发行中引入战略投资者，对于战略投资者的要求不包括( )。

• A.要与公司经营业务联系紧密
• B.要具有相当的技术实力和经营管理水平
• C.要出于长期投资目的而较长时期的持有股票
• D.要具有相当的资金实力，且持股数量较多

可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制，造成预算上的浪费的预算编制方法是( )。

• A.固定预算
• B.定期预算
• C.增量预算
• D.弹性预算

在下列各项中，能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收支的预算是( )。

• A.现金预算
• B.销售预算
• C.生产预算
• D.预计资产负债表

在通货膨胀持续期，为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取的防范措施包括( )。

• A.进行投资可以避免风险，实现资本保值
• B.取得长期负债，保持资本成本的稳定
• C.采用比较严格的信用条件，减少企业债权
• D.与客户应签定长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失