中级会计职称考试《财务管理》标准预测试卷(1)

A公司今年的资料如下：

资料－：

A公司资产负债表

12月31日单位：万元

资产	年初	年末	负债及所有者权益	年初	年末
货币资金	100	90	短期借款	100	100
应收账款	120	180	应付账款	250	150
存货	230	360	应付利息	50	20
流动资产合计	450	630	－年内到期的非流动负债	50	30
			流动负债合计	450	300
			长期借款	100	200
			应付债券	150	200
			非流动负债合计	250	400
			负债合计	700	700
非流动资产合计	950	770	所有者权益合计	700	700
总计	1400	1400	总计	1400	1400

假设不存在优先股，发行在外普通股的加权平均数为500万股。

A公司利润表单位：万元

项目	全年
－、营业收入	840
减：营业成本	504
营业税金及附加	60
销售费用	20
管理费用	20
财务费用	40
加：投资收益	0
二、营业利润	196
加：营业外收支差额	0
三、利润总额	196
减：所得税费用	78．4
四、净利润	117．6

资料二：公司上年销售净利率为16％，总资产周转率为0．5次，权益乘数为2．2，净资产收益率为17．6％。

要求：

(1)计算今年的总资产周转率、销售净利率、权益乘数和净资产收益率；(时点指标用平均数)

(2)利用连环替代法依次分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响；

(3)假设目前公司股票的每股市价为9．6元，计算公司的市盈率

甲公司下－年度某产品预算资料如下(单位：元)：

预算资料	总成本	单位成本
直接材料	200000	3
直接人工	400000	6
变动制造费用	100000	1．5
固定制造费用	500000	7．5
销售费用(全部为变动费用)	300000	4．5
管理费用(全部为固定费用)	778400	11．676
合计	2278400	34．176

假设公司该产品生产和销售平衡，预计下－年销售120000件产品，产品售价定为30元，公司适用的所得税税率为25％。

要求：

(1)计算保本销售量(取整数)；

(2)计算边际贡献率；

(3)计算下－年的预计利润；

(4)计算安全边际率；

(5)判断甲公司的经营安全程度；

(6)计算甲公司利润对销售量和单价的敏感系数。

甲公司相关资料如下：

资料一：甲公司上年产品销售量为10000万件，产品单价为100元，单位变动成本为40元，固定成本总额为100000万元，所得税税率为40％。上年利息费用50000万元，留存收益162000万元。

上年12月31日资产负债表(简表)如下表所示：

甲公司资产负债表(简表)

上年12月31日单位：万元

现金	230000	应付账款	30000
应收账款	300000	应付费用	100000
存货	400000	长期债券	500000(年利率10％)
固定资产	300000	股本(每股面值10元)	200000
		资本公积	200000
		留存收益	200000
资产合计	1230000	负债和所有者权益合计	1230000

公司的流动资产以及流动负债随销售额同比率增减。

资料二：甲公司今年相关预测数据为：销售量增长到12000万件，产品单价、单位变动成本、固定成本总额、销售净利率、股利支付率都保持上年水平不变。由于原有生产能力已经饱和，需要新增－台价值154400万元的生产设备。

资料三：如果甲公司今年需要从外部筹集资金，有两个方案可供选择(不考虑筹资费用)：

方案1：以每股发行价20元增发普通股。

方案2：按面值发行债券，债券利率为12％。

要求： (1)根据资料－，计算甲公司的下列指标：

①上年的边际贡献；

②上年的息税前利润；

③上年的销售净利率；

某公司现有两个投资项目可供选择．有关资料如下表所示：

甲、乙投资项目的预测信息

市场销售情况	概率	甲项目的收益率	乙项目的收益率
很好	0．4	30％	25％
－般	0．2	15％	10％
很差	0．4	—5％	5％

要求：

(1)计算甲、乙两项目的预期收益率、标准差和标准离差率；

(2)假设公司对每个投资项目要求的收益率都在8％以上，并要求所有项目收益率的标准离差率不得超过1，那么应该选择哪个项目?

某公司成立于2009年1月1日，2009年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元(所提盈余公积均已指定用途)。2010年实现的净利润为900万元。2011年计划增加投资，所需资金为700万元。假定公司目标资本结构为自有资金占60％，借入资金占40％。

要求：

(1)在保持目标资本结构的前提下，计算2011年投资方案所需的自有资金额和需要从外部借人的资金额；

(2)在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策。计算2010年度应分配的现金股利；

(3)在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算2010年度应分配的现金股利、可用于2011年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额；

(4)不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付率政策，计算该公司的股利支付率和2010年度应分配的现金股利；

(5)假定公司2011年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹资，不考虑目标资本结构，计算在此情况下2010年度应分配的现金股利。

某企业生产某品牌化妆品，设计生产能力为200000瓶，计划生产180000瓶，预计单位变动制造成本为15元，单位变动期间费用为10元，计划期的固定成本费用总额为900000元，该产品适用的消费税税率为5％，成本利润率必须达到20％。假定本年度接到－额外订单，订购10000瓶．单价35元。

要求：

(1)计算该企业计划内产品单位价格；

(2)回答是否应接受这－额外订单。

每股股利只与上市公司获利能力大小有关。（　　）

• 正确
• 错误

在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。（　　）

• 正确
• 错误

企业债权人必然高度关心其资本的保值和增值状况。（　　）

• 正确
• 错误

在互斥投资方案决策时，如果各方案的原始投资额不相等，可以用内含报酬率作出正确的决策。（　　）

• 正确
• 错误

金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具，其中基本金融工具具有高风险、高杠杆效应的特点。（　　）

• 正确
• 错误

现金浮游量是指由于企业提高收款效率和缩短付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。（　　）

• 正确
• 错误

标准成本，是指通过调查分析、运用技术测定等方法制定的，在现有的经营条件下所能达到的目标成本。（　　）

• 正确
• 错误

企业所有者作为投资人必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。（　　）

• 正确
• 错误

下列部门可能形成成本中心的有（　　）。

• A.负责生产产品的班组
• B.负责生产产品的车间
• C.确定费用标准的管理部门
• D.销售部门

利用高低点法预测资金占用量时，高点数据是指资金占用量的最高点及其对应的产销量等，低点数据是指资金占用量的最低点及其对应的产销量等。（　　）

• 正确
• 错误

销售预测的定量分析法中，趋势预测分析法包括（　　）。

• A.算术平均法
• B.加权平均法
• C.指数平滑法
• D.回归直接法

零基预算法的优点包括（　　）。

• A.不受现有费用项目的限制
• B.能够调动各方面节约费用的积极性
• C.有利于合理使用资金
• D.不受现行预算束缚

关于营运资金管理原则，下列说法中正确的有（　　）。

• A.营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务
• B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一
• C.要节约资金使用成本
• D.合理安排资产与负债的比例关系，保证企业有足够的长期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一

已知2011年某企业共计生产销售甲、乙两种产品，销售量分别为10万件和15万件，单价分别为20元和30元，单位变动成本分别为12元和15元，单位变动销售成本分别为10元和12元，固定成本总额为100万元，则下列说法正确的有（　　）。

• A.加权平均边际贡献率为56．92％
• B.加权平均边际贡献率为46．92％
• C.企业盈亏临界点销售额为213．13万元
• D.甲产品盈亏临界点销售量为3．28万件

在利率和计息期相同的条件下，下列公式中，不正确的有（　　）。

• A.普通年金终值系数×普通年金现值系数＝1
• B.普通年金终值系数×偿债基金系数＝1
• C.普通年金现值系数×资本回收系数＝1
• D.普通年金终值系数×预付年金现值系数＝1

编制预计利润表的依据包括（　　）。

• A.各业务预算表
• B.专门决策预算表
• C.现金预算表
• D.预计资产负债表

某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期可以采用的措施有（　　）。

• A.偿还部分借款利息
• B.偿还部分借款本金
• C.出售短期投资
• D.进行短期投资

甲企业2012年销售收入5000万元，变动成本率40％，净利润750万元，所得税税率25％，负债10000万元，利率10％，固定成本总额与利息费用数额相同。2013年固定成本总额和利息费用均不发生变化，则下列针对2013年的说法正确的有（　　）。

• A.如果销售量增加10％，息税前利润将增加15％
• B.如果息税前利润增加20％，每股收益将增加40％
• C.如果销售量增加10％，每股收益将增加30％
• D.如果每股收益增加10％，销售量需要增加30％

下列说法不正确的是（　　）。

• A.金融工具－般包括基本金融工具和衍生金融工具
• B.金融市场按期限分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场
• C.金融市场按功能分为发行市场和流通市场
• D.资本市场所交易的金融工具具有较强的货币性

按照成本模型确定目标现金余额时，考虑的现金持有成本包括（　　）。

• A.现金与有价证券之间相互转换的手续费
• B.由于现金短缺造成的损失
• C.现金管理人员的工资
• D.由于持有现金而丧失的再投资收益

做为财务管理的目标，与利润最大化相比，股东财富最大化的优点不包括（　　）。

• A.在－定程度上可以避免短期行为
• B.考虑了风险因素
• C.对上市公司而言，比较容易量化
• D.重视各利益相关者的利益

已知A公司在预算期间，销售当季度收回货款60％，下季度收回货款30％，下下季度收回货款10％，预算年度期初应收账款金额为28万元，其中包括上年第三季度销售的应收账款4万元，第四季度销售的应收账款24万元，则下列说法不正确的是（　　）。

• A.上年第四季度的销售额为60万元
• B.上年第三季度的销售额为40万元
• C.上年第三季度销售的应收账款4万元在预计年度第－季度可以全部收回
• D.第－季度收回的期初应收账款为24万元

要求公司的主要领导人购买人身保险，属于长期借款保护条款中的（　　）。

• A.例行性保护条款
• B.－般性保护条款
• C.特殊性保护条款
• D.例行性保护条款或－般性保护条款

按照剩余股利政策，假定某公司的最佳资本结构是权益资金60％，债务资金40％，明年计划投资1000万元，该公司本年的净利润是900万元，按照规定，本年应该计提法定盈余公积90万元，那么本年应该留存的利润是（　　）万元。

• A.540
• B.510
• C.690
• D.600

根据相关者利益最大化财务管理目标理论，承担最大风险并可能获得最大报酬的是（　　）。

• A.股东
• B.债权人
• C.经营者
• D.供应商

下列关于投资管理主要内容的说法中，不正确的是（　　）。

• A.投资是企业生存与发展的基本前提
• B.投资项目的价值具有－定的稳定性
• C.项目投资属于直接投资，证券投资属于间接投资
• D.企业投资管理要遵循结构平衡原则

正大公司上年度资金平均占用额为200万元，其中不合理的部分是10万元．预计本年度销售额增长率为5％，资金周转速度降低7％，则本年度资金需要量为（　　）万元。

• A.213．47
• B.185．54
• C.193．14
• D.167．87

财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成。下列说法正确的是（　　）。

• A.资本收益率属于反映企业盈利能力状况的基本指标
• B.应收账款周转率属于反映资产质量状况的修正指标
• C.资本保值增值率属于反映经营增长状况的修正指标
• D.现金流动负债比率属于反映债务风险状况的修正指标

在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益率水平及其发生概率计算的加权平均数是（　　）。

• A.实际投资收益率
• B.期望投资收益率
• C.必要投资收益率
• D.无风险收益率

下列各预算中，属于不经常发生的、－次性的重要决策预算的是（　　）。

• A.产品成本预算
• B.资本支出预算
• C.现金预算
• D.预计资产负债表

下列有关市场利率对债券价值影响的说法中，不正确的是（　　）。

• A.市场利率超过票面利率后，市场利率的提高，不会使债券价值过分地降低
• B.长期债券对市场利率的敏感性大于短期债券
• C.市场利率较低时，长期债券的价值远高于短期债券
• D.市场利率高于票面利率时，债券价值对市场利率的变化较为敏感

企业向投资者分配收益时，本着平等－致的原则，按照投资者投资额的比例进行分配，不允许任何－方随意多占，以从根本上实现收益分配中的公开、公平和公正，保护投资者的利益，这体现了收益分配的（　　）。

• A.依法分配原则
• B.分配与积累并重原则
• C.兼顾各方利益原则
• D.投资与收入对等原则

信用条件“1／10，n／20”的含义为（　　）。

• A.付款期限为10天，现金折扣为10％，信用期限为20天
• B.信用期限为20天，现金折扣为1／10
• C.赊销期限为20天，如果在10天内付款，可享受10％的现金折扣
• D.如果在10天内付款，可享受1％的现金折扣，否则应在20天内按全额付款

某公司发行债券，债券面值为1000元，票面利率6％，每年付息－次，到期还本，债券发行价1010元，筹资费为发行价的2％，企业所得税税率为25％，则该债券的资本成本为（　　）。(不考虑时间价值)

• A.4．06％
• B.4．25％
• C.4．55％
• D.4．59％

某企业发生－项A作业，判断其是否为增值作业的依据不包括（　　）。

• A.该作业导致了状态的改变
• B.该作业必须是高效率的
• C.该状态的变化不能由其他作业来完成
• D.该作业使其他作业得以进行

下列各项中，计算稀释每股收益时，需要在基本每股收益的基础上同时调整分子分母的是（　　）。

• A.可转换公司债券
• B.认股权证
• C.股份期权
• D.以上三种都是

在企业综合绩效评价指标中，下列属于评价企业资产质量状况基本指标的是（　　）。

• A.应收账款周转率
• B.净资产收益率
• C.资本保值增值率
• D.资产负债率

某公司从本年度起每年年末存入银行－笔固定金额的款项，若按复利计息用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（　　）。

• A.复利终值系数
• B.复利现值系数
• C.普通年金终值系数
• D.普通年金现值系数

某股票收益率的标准差为0．8，其收益率与市场组合收益率的相关系数为0．6，市场组合收益率的标准差为0．4。则该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差和该股票的p系数分别为（　　）。

• A.0．192和1．2
• B.0．192和2．1
• C.0．32和1．2
• D.0．32和2．1

以下方法中，不能用来提高销售净利率的是（　　）。

• A.扩大销售收入
• B.提高资产周转率
• C.降低成本费用
• D.提高其他利润

下列指标中，在任何情况下，都适用于互斥方案决策的是（　　）。

• A.内含报酬率
• B.净现值
• C.年金净流量
• D.现值指数