中级会计职称考试《中级财务管理》标准预测试卷一

预测2013年的流动资产周转次数和总资产周转次数。

预测2013年的资本积累率和总资产增长率。

预测2013年的净资产收益率。

预测2013年的速动比率和产权比率。

预测2013年年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额。

预测2013年需要增加对外筹集的资金额。

根据以下资料，回答下列各题。

某食业2012年12月31日的资产负债表(简表)如下：

该企业2012年的销售收入为6000万元，销售净利率为10%，净利润的50%分配给投资者。预计2013年销售收入比上年增长25%，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随销售收入同比例增减。

假定该企业2013年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化；2013年年末固定资产和无形资产合计为2700万元。2013年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。

要求：

计算2013年需要增加的营运资金额。

某企业拟更新原设备，新旧设备的详细资料如下：

单位：元

假设企业最低报酬率为10%，所得税税率为25%，按直线法计提折旧，请分析一下该企业 应否更新。

运用剩余收益指标分别就两投资中心是否应追加投资进行决策。

根据以下资料，回答下列各题。

某企业下设甲投资中心和乙投资中心，要求的最低投资报酬率为10%。两投资中心均有一投资方案可供选择，预计产生的影响如下表所示：

单位：万元

要求：

计算并填列上表中的空白。

根据资料2，计算该企业计划内D产品单位价格；

根据资料3，计算该企业是否应接受额外订单。

若平滑指数a=0.65，要求利用指数平滑法预测公司2013年的销售量(假设移动平均样本期为3期)；

要求分别用移动平均法和修正的移动平均法预测公司2013年的销售量(假设样本期为3期)；

根据以下资料，回答下列各题。

资料1：某公司2007～2012年的D产品销售量资料如下：

资料2：D产品设计生产能力为4000吨，计划生产3300吨，预计单位产品的变动成本为200元，计划期的固定成本费用总额为123750元，该产品适用的消费税税率为5%，计划成本利润率必须达到25%。

资料3：假定本年度接到一额外订单，订购300吨产品，单价265元。

要求：

根据以上相关资料，用算术平均法预测公司2013年的销售量；

测算2013年年末应收账款保理资金回收额。

根据上述相关资料，用加权平均法预测公司2013年的销售量；

测算2012年第4季度的现金流入合计。

测算2012年公司应收账款的平均逾期天数(计算结果取整数)。

两种完全正相关的股票组成的证券组合不能抵消任何风险。 （　　）

• 正确
• 错误

某生产企业使用A零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价4元，一次性订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件。零件的全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为10件。

要求分别计算零件外购和自制的总成本，并选择较优的方案。

根据以下资料，回答下列各题。

A公司现行信用条件为50天按全额付款，2012年1季度的销售额为200万元，2012年2～4季度的销售额分别为300万元、200万元和500万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款40%，次季度收款30%，第三个季度收款20%，第四个季度收款10%。

公司预计2013年销售收入预算为1800万元， 公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使2013年年末应收账款周转天数(按年末应收账款数计算)比上年减少10天；其次，将2013年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90%。(一年按360天计算)

要求：

测算2012年年末的应收账款余额合计。

按照资本资产定价模型，资产的风险报酬率是该项资产的p值和市场风险溢价的乘积，而市场风险溢价是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率之差。（　　）

• 正确
• 错误

在评价原始投资额不同但项目计算期相同的互斥方案时，若差额投资内部收益率小于基准折现率，则原始投资额较小的方案为最优方案。（　　）

• 正确
• 错误

权益乘数的高低取决于企业的资本结构，负债比率越低，权益乘数越大，财务风险越小。（　　）

• 正确
• 错误

专门决策预算是指与项目投资决策密切相关的特种决策预算，除个别项目外一般不纳入日常业务预算和现金预算。（　　）

• 正确
• 错误

M型结构分权程度较高，充分调动了各个部门的积极性，提高了企业整体的实施功能和内部协调能力。（　　）

• 正确
• 错误

采用内部转移价格主要是为了考核、评价责任中心的业绩，并不强求各责任中心的转移价格完全一致，可分别采用对不同责任中心最有利的价格为计价的依据。（　　）

• 正确
• 错误

集中的“利益”主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率；分散的“利益”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性。（　　）

• 正确
• 错误

最佳的保险储备应该是使缺货损失达到最低。（　　）

• 正确
• 错误

一般而言，直接人工工资率差异的责任不在生产部门，劳动人事部门更应对其承担责任。（　　）

• 正确
• 错误

企业计算稀释每股收益时，应当考虑的稀释性潜在普通股包括（　　）。

• A.股份期权
• B.认股权证
• C.可转换公司债券
• D.不可转换公司债券

某公司生产销售甲乙丙三种产品，销售单价分别为100元、140元、1 80元；预计销售量分别为10万件、6万件、4万件；预计各产品的单位变动成本分别为40元、80元、90元；预计固定成本总额为80万元，若企业采用联合单位法，下列表述正确的有（　　）。

• A.联合保本量1250件
• B.甲产品保本销售量6060件
• C.乙产品保本销售量3381件
• D.丙产品保本销售量2424件

下列属于股票回购缺点的有（　　）。

• A.股票回购需要大量资金支付回购的成本，易造成资金紧缺，资产流动性变差，影响公司发展后劲
• B.回购股票可能使公司的发起人股东更注重创业利润的实现，而忽视公司长远的发展，损害公司的根本利益
• C.股票回购容易导致内幕操纵股价
• D.股票回购不利于公司股价上升

关于财务风险，下列说法正确的有（　　）。

• A.风险程度大小受借入资金对自有资金比例的影响
• B.自有资金比例越大，风险程度越大
• C.借入资金比例越小，风险程度越小
• D.加强财务风险管理，关键在于要维持适当的负债水平

下列项目中，属于转移风险对策的有（　　）。

• A.进行准确的预测
• B.向保险公司投保
• C.租赁经营
• D.业务外包

在下列各项中，影响债券内部收益率的有（　　）

• A.债券的票面利率、期限和面值
• B.债券的持有时问
• C.债券的买入价
• D.债券的卖出价

上市公司“管理层讨论与分析”中对于报告期间经营业绩变动的解释中应详细说明造成差异的原因有（　　）。

• A.企业实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划低于10%以上
• B.企业实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划高于10%
• C.企业实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划高于20%以上
• D.企业实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划低于20%

下列各项中，会导致企业采取低股利政策的事项有（　　）。

• A.物价持续上升
• B.陷于经营收缩的公司
• C.企业资产的流动性较弱
• D.企业盈余不稳定

甲公司2012年年末资产总额6500万元，其中流动资产为2400万元、无形资产净值为500万元；负债总额3000万元，其中流动负债为1800万元；2012年利息费用总额240万元，净利润1500万元。企业所得税费用360万元。则甲公司（　　）。

• A.2012年年末权益乘数为1.86
• B.2012年年末产权比率为1.17
• C.2012年度利息保障倍数为8.75
• D.2012年年末资产负债率为73.17%

放弃现金折扣的信用成本率的大小与（　　）。

• A.折扣百分比成反方向变化
• B.信用期成反方向变化
• C.折扣期成反方向变化
• D.折扣百分比、信用期均成同方向变化

现金周转是指企业从现金投入生产经营开始到最终转化为现金为止的过程。下列会使现金周转期增大的方式有（　　）。

• A.缩短存货周转期
• B.缩短应收账款周转期
• C.缩短应付账款周转期
• D.延长应收账款周转期

如果投资规模不同的两个独立投资项目的评价，应优先选择（　　）。

• A.净现值大的方案
• B.投资回收期短的方案
• C.年金净流量大的方案
• D.内含报酬率大的方案

已知某种存货的全年需要量为6000个单位，假设一年工作日为300天，预计不设保险储备情况下的再订货点为500单位，则该存货的订货提前期为（　　）天。

• A.12
• B.15
• C.25
• D.30

在下列股利分配政策中，能使企业保持理想的资本结构，使综合资金成本最低，并实现企业价值最大化的是（　　）。

• A.剩余股利政策
• B.固定或稳定增长股利政策
• C.固定股利支付率政策
• D.低正常股利加额外股利政策

企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务 权限、责任和利益的制度，其核心问题是（　　）。

• A.如何进行财务决策
• B.如何进行财务分析
• C.如何配置财务管理权限
• D.如何实施财务控制

某企业对各所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权，该企业采取的财务管理体制是（　　）。

• A.集权型
• B.分权型
• C.集权与分权相结合型
• D.集权与分权相制约型

下列各项中，属于自发性流动负债的是（　　）。

• A.应付账款
• B.融资租赁
• C.短期借款
• D.应付债券

某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为600万元，每次转换有价证券的交易成本为100元，有价证券的年利率为12%。其年交易成本是（　　）元。

• A.5000
• B.6000
• C.7000
• D.8000

已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险，比较甲、乙两方案风险大应采用的指标是（　　）。

• A.方差
• B.净现值
• C.标准离差
• D.标准离差率

采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（　　）。

• A.数量较多的存货
• B.占用资金较多的存货
• C.品种较多的存货
• D.库存时间较长的存货

下列因素中不影响再订货点确定的是（　　）。

• A.保险储备量
• B.每天消耗的原材料数量
• C.预计交货时间
• D.每次订货成本

债券投资的收益来源不包括（　　）。

• A.实际价格收益
• B.名义利息收益
• C.利息再投资收益
• D.价差收益

下列各项中，代表预付年金现值系数的 是（　　）。

• A.[(P/A，i，n+1)+1]
• B.[(P/A，i，n+1)-1]
• C.[(P/A，i，n-1)-1]
• D.[(P/A，i，n-1)+1]

下列指标中，属于反映企业经营增长状况的指标是（　　）。

• A.技术投入比率
• B.已获利息倍数
• C.利润现金保障倍数
• D.资本收益率

某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元。下列结论中正确的是（　　）。

• A.甲方案优于乙方案
• B.甲方案的风险大于乙方案
• C.甲方案的风险小于乙方案
• D.无法评价甲乙方案的风险大小

下列关于现金回归线的表述中，正确的是（　　）。

• A.现金回归点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关
• B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升
• C.有价证券的每次固定转换成本上升 ，会导致现金回归线上升
• D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购人或出售有价证券

下列资产负债项目中，不影响速动比率计算的是（　　）。

• A.预付账款
• B.应付账款
• C.短期借款
• D.存出投资款

一般来说，下列哪些因素变动不利于企业股票市盈率的提高（　　）。

• A.上市公司盈利能力的成长性强
• B.投资者所获报酬率的稳定性高
• C.资金市场利率提高
• D.资金市场利率降低

不是以生产预算为基础直接编制的预算是（　　）。

• A.直接材料预算
• B.变动制造费用预算
• C.销售及管理费用预算
• D.直接人工预算

按照边际分析定价法，当收入函数和成本函数均可微时（　　）。

• A.边际利润为0时的价格就是最优售价
• B.边际利润大于0时的价格就是最优售价
• C.边际利润最大时的价格就是最优售价
• D.边际利润为1时的价格就是最优售价

企业在追加筹资时，需要计算（　　）。

• A.综合资本成本
• B.边际资本成本
• C.个别资本成本
• D.变动成本

某企业建～项目，建设期2年，可以使用5年，每年收益500万元，假设市场利率为10%.则该项目收益现值为（　　）万元。

• A.1995
• B.1566.45
• C.181 36
• D.1423

下列不属于编制预计利润表的依据的是（　　）。

• A.现金预算
• B.专门决策预算
• C.业务预算
• D.预计资产负债表

应当对企业预算的管理工作负总责的组织是（　　）。

• A.企业所属基层单位
• B.企业财务管理部门
• C.预算委员会
• D.企业董事会或经理办公会

信用评价的“5C”系统中，资本是指（　　）。

• A.在短期和长期内可供使用的财务资源
• B.企业或个人不能满足还款条款时，可用作债务担保的资产或其他担保物
• C.影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境
• D.经营能力