会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷89

某大型商场为增值税一般纳税人，企业所得税实行查账征收方式，适用税率25%。假定每销售 100元(不含税价)的商品其成本为肋元(不含税价)，购进货物有增值税专用发票，为促销拟采用以下三种方案中的一种：

 方案1：商品9折销售(折扣销售，并在同一张发票上分别注明)；

 方案2：购物满117元(含税价)，赠送11.7元

 (含税价)的商品；方案3：对购物满117元(含税价)的消费者返还11.7元现金。

 假设企业单笔销售了100元(不含税价)的商品。

 要求：

 (1)计算方案1的应纳增值税、应纳企业所得税和税后净利润(不考虑城建税和教育费附加，下同)；

 (2)计算方案2的应纳增值税、代扣代缴的个人所得税、应纳企业所得税和税后净利润；

 (3)计算方案3的应纳增值税、代扣代缴的个人所得税、应纳企业所得税和税后净利润；

 (4)从税后净利润的角度分析，哪个方案最好。

甲企业打算在2007年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为50000元、变价净收入为10000元的旧设备。取得新设备的投资额为185000元。到2012年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内，第一年增加息税前利润15000元，第二至五年每年增加税后利润20000元、增加利息1000元。新旧设备均采用直线法计提折旧，适用的企业所得税税率为25%，投资人要求的最低报酬率为10%。

 要求：

 (1)计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额；

 (2)计算运营期因更新设备而每年增加的折旧；

 (3)计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失；

 (4)计算运营期第一年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额；

 (5)计算建设期起点的差量净现金流量△NCF₀；

 (6)计算运营期第一年的差量净现金流量△NCF₁；

 (7)计算运营期第二至四年每年的差量净现金流量△NCF_2-4；

 (8)计算运营期第五年的差量净现金流量△NCF₅；

 (9)计算更新设备方案的净现值，并说明是否应该更新。

 已知：(P/F，10%，1)=0.9091，(P/A，10%，3)=2.4869，(P/F，10%，5)=0.6209

某企业2002年至2006年的广告费支出和销售量的历史资料如下表所示，该企业2007年预计广告费为9.5万元。

 要求：回归分析法计算该企业2007年的预测的销售量。

某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。年初，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算需1000万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现利润500万元，第二年可实现利润1200万元。假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，预算安排不影响企业正常的生产进度。现有两个投资方案可供选择：

 方案1：第一年投资预算为300万元，第二年投资预算为700万元；

 方案2：第一年投资预算为700万元，第二年投资预算为300万元。

 要求：

 (1)分别计算两个方案第一年缴纳的所得税；

 (2)分别计算两个方案第二年缴纳的所得税；

 (3)从税收管理的角度分析一下应该选择哪个方案。

某公司的资本结构由债券和普通股组成，债券数量为25万张(面值100元/张，票面利率为8%，每年付息一次)，普通股500万股。债券目前的市价为120元/张，筹资费率为4%。目前普通股每股市价为12元，预期第一年的股利为1．5元，以后每年以固定的增长率3%增长，不考虑普通股筹资费率，企业适用的所得税税率为25%。企业拟增资2000万元(不考虑筹资费用)，有以下两个方案可供选择：

 方案一：全部按面值发行债券筹集，债券年利率 10%；同时由于企业风险的增加，普通股的市价降为11元/股；

 方案二：按面值发行债券筹集1340万元，债券年利率9%；同时按照11元/股的价格发行普通股股票筹集660万元资金。

 要求：

 (1)计算公司筹资前的债券资本成本(不考虑时间价值)、普通股资本成本和平均资本成本；

 (2)计算公司采用方案—筹资后的平均资本成本；

 (3)计算公司采用方案二筹资后的平均资本成本；

 (4)根据上述计算结果确定应该采用哪种筹资方式；

 (5)假设筹资后打算投资于某项目，在对该项目投资进行测算时，得出如下结果：当折现率分别为11%、12%和13%时，其净现值分别为 217.3128万元、39.3177万元、-30.1907万元。根据该项目的内部收益率判断该项目是否具有可行性。

财务分析是根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业过去的财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。( )

• A．正确
• B．错误

DL公司生产和销售甲产品，6月份现金收支的预计资料如下：

 (1)6月1日的现金余额为520000元。

 (2)产品售价100元/件，4月份销售10000件，5月份销售12000件，6月预计销售15000件，7月预计销售20000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的40%，次月收回30%，再次月收回25%，另外5%为坏账。

 (3)材料采购金额为2元/千克，产品消耗定额为5千克；材料采购货款当月支付70%，下月支付30%。编制预算时月底产成品存货为次月销售量的10%。5月底的实际产成品存货为1200件，应付账款余额为30000元。5月底的材料库存量为2000千克，预计6月末的材料库存量为 1500千克。

 (4)6月份需要支付的直接人3232资为650000元，管理人员工资280000元，其中有60000元是生产管理人员工资；需要支付其他的管理费用45000元、制造费用12000元，需要支付销售费用64000元。

 (5)预交所得税20000元，不考虑所得税以外的其他税费。

 (6)预计6月份将购置设备一台，支出650000元，须当月付款。

 (7)现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于500000元。

 要求：

 (1)预计6月份的生产量；

 (2)预计6月份材料需用量和材料采购量；

 (3)预计6月份的采购金额；

 (4)预计6月份的采购现金支出；

 (5)预计6月份的经营现金收入；

 (6)编制6月份的现金预算，填写下表：

在银行借款的税务管理中，以不同还本付息方式下的应纳所得税总额为主要选择标准，同时将现金流出的时间作为辅助判断标准。( )

• A．正确
• B．错误

税收筹划是企业依据所涉及的税境，规避涉税风险，控制或减轻税负，从而有利于实现企业财务目标的谋划、对策与安排。( )

• A．正确
• B．错误

发行短期债券融资的弹性比较大。( )

• A．正确
• B．错误

销售预测中的指数平滑法运用比较灵活，适用范围较广，但是在乎滑指数的选择上具有一定的主观随意性。( )

• A．正确
• B．错误

全面预算是各项经营业务预算和专门决策预算的整体计划，故又称为总预算。( )

• A．正确
• B．错误

在存在持续的通货膨胀时，利用举债进行扩大再生产，比利用权益资本更为有利。  ( )

• A．正确
• B．错误

某投资项目需要20万元固定资产投资，无预备费投资，通过银行借款10万元，年利率为5%，期限为一年，项目建设期为零，固定资产预计无残值，使用寿命为5年，直线法计提折旧。则年折旧额为4.1万元。( )

• A．正确
• B．错误

在企业组织体制中，M型组织的第三个层次由若干个U型结构组成。( )

• A．正确
• B．错误

集权型财务管理体制下，各所属单位有自主经营的权利，但是无重大问题的决策权。  ( )

• A．正确
• B．错误

甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务，在其他条件不变的情况下，如果提高劳务的内部转移价格，可能出现的结果有(  )。

• A．甲利润中心内部利润增加
• B．乙利润中心内部利润减少
• C．企业利润总额增加
• D．企业利润总额不变

相对权益资金的筹资方式而言，长期借款筹资的缺点主要有(  )。

• A．财务风险较大
• B．资金成本较高
• C．筹资数额有限
• D．筹资速度较慢

营运资金周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始到最终转化为现金为止的过程。下列会使营运资金数额增大的方式有(  )。

• A．缩短存货周转期
• B．缩短应收账款周转期
• C．缩短应付账款周转期
• D．延长应收账款周转期

下列属于股票回购缺点的是(  )。

• A．股票回购需要大量资金支付回购的成本，易造成资金紧缺，资产流动性变差，影响公司发展后劲
• B．回购股票可能使公司的发起人股东更注重创业利润的兑现，而忽视公司长远的发展，损害公司的根本利益
• C．股票回购容易导致公司操纵股价
• D．股票回购不利于公司实施兼并与收购

契约型基金相对于公司型基金的特点是(  )。

• A．契约型基金的资金是公司法人的资本
• B．契约型基金的投资人是受益人
• C．契约型基金的投资人不享有管理基金公司的权利
• D．契约型基金运营依据是基金公司章程

下列说法不正确的是(  )。

• A．通常在除息日之前进行交易的股票，其价格低于在除息日后进行交易的股票价格
• B．在公司的高速发展阶段，企业往往需要大量的资金，此时适合采用剩余股利政策
• C．法定公积金按照本年实现净利润的10%提取
• D．股票回购可以防止派发剩余现金造成的短期效应

下列各项中会使公司采用低股利政策的是(  )。

• A．公司的盈余稳定性差
• B．公司资产流动性差
• C．公司缺乏良好的投资机会
• D．公司举债能力弱

股票股利和股票分割的共同点包括(  )。

• A．所有者权益总额均不变
• B．股东持股比例均不变
• C．所有者权益的内部结构均不变
• D．股东持股市场价值总额均不变

荣丰公司正在重新评价是否投产一种一年前曾经论证但搁置的项目，对以下收支发生争论，应列入该项目评价的现金流出量有(  )。

• A．一年前的论证费用
• B．动用为其他产品储存的原料约100万元
• C．该项目利用现有未充分利用的厂房和设备，如将该设备出租可获收益100万元
• D．新产品销售会使本公司同类产品减少收益50万元

关于财务风险，下列说法正确的有(  )。

• A．自有资金比例越大，风险程度越大
• B．借入资金比例越小，风险程度越小
• C．加强财务风险管理，关键在于要维持适当的负债水平
• D．风险程度大小受借入资金对自有资金比例的影响

将全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是( )。

• A．成本的目标
• B．成本的可辨认性
• C．成本的经济用途
• D．成本的性态

现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。一般来说，下列会导致现金周转期缩短的是( )。

• A．存货周转期变长
• B．应收账款周转期变长
• C．应付账款周转期变长
• D．应付账款周转期变短

下列各项中，不属于财务绩效定量评价指标的是( )。

• A．盈利能力指标
• B．资产质量指标
• C．经营增长指标
• D．人力资源指标

采用比率分析时，需要注意的问题不包括( )。

• A．对比项目的相关性
• B．对比口径的一致性
• C．衡量标准的科学性
• D．应剔除偶发性项目的影响

下列有关税务管理的说法不正确的是( )。

• A．贯穿于企业财务决策的各个领域
• B．是实现企业财务管理目标的有效途径
• C．有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力
• D．是实现企业财务管理目标的重要途径

下列有关采购过程税务管理的说法不正确的是( )。

• A．由于小规模纳税人不能开具增值税专用发票，因此一般纳税人从小规模纳税人处购货时，进项税额不能抵扣
• B．购进免税产品的运费不能抵扣增值税额，而购进原材料的运费可以抵扣增值税额
• C．商业企业以贷款的支付为抵扣税收的前提，因此应综合权衡由于推迟纳增值税所获得的时间价值与提前购货付款所失去的时间价值
• D．一般纳税人必须自专用发票开具之日起90日内到税务机关认证，否则不予抵扣进项税额

以下关于股票分割的叙述，不正确的是( )。

• A．改善企业资本结构
• B．使公司每股市价降低
• C．有助于提高投资者对公司的信心
• D．促进新股的发行

下列关于收益分配说法不正确的是( )。

• A．广义的收益分配是指对企业的收入进行的分配
• B．狭义的收益分配是指对企业净利润的分配
• C．收益分配是企业资产保值、保证简单再生产的手段
• D．收益分配是企业资产增值、实现扩大再生产的工具

下列( )会导致直接人工工资率差异的产生。

• A．工人技术状况
• B．工作环境
• C．设备条件的好坏
• D．加班或增减临时工

某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，那么，借款企业向银行支付承诺费 ( )元。

• A．10000
• B．6000
• C．5000
• D．8000

某公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量管理米勒—奥尔模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

• A．14000
• B．6500
• C．12000
• D．18500

某项目于2008年1月1日发生第一笔投资，于2008年8月1日进行试产，在2009年1月1日达到正常生产经营水平，则该项目的运营期开始日是( )。

• A．39448
• B．39661
• C．39783
• D．39814

某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款占用资金应计利息为( )元。

• A．20800
• B．14568
• C．12480
• D．15600

如果某投资项目的相关评价指标满足以下关系： NPV＞0，NPVR＞0，IRR＞i_c，PP＞n/2，则可以得出的结论是( )。

• A．该项目基本具备财务可行性
• B．该项目完全具备财务可行性
• C．该项目基本不具备财务可行性
• D．该项目完全不具备财务可行性

下列各项，属于融资租赁筹资特点的是( )。

• A．财务风险小，财务优势明显
• B．融资租赁的限制条件多
• C．资本成本较低
• D．可能发生设备陈旧过时的风险

下列情况下，公司不可以回购股份的是( )。

• A．减少公司注册资本
• B．将股份奖励给本公司职工
• C．与独立于本公司的其他公司合并
• D．股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持有异议而要求公司收购其股份

下列各项筹资中，既属于债务筹资又属于直接资的是( )。

• A．发行普通股票
• B．发行债券
• C．银行借款
• D．融资租赁

编制弹性预算时，所依据的业务量不能是( )。

• A．直接人工工时
• B．废品损失量
• C．材料消耗量
• D．销售量

影响财务管理的经济环境不包括( )。

• A．经济发展水平
• B．经济体制
• C．社会总供给和总需求的平衡
• D．公司治理结构

已知A公司销售当季度收回货款50%，下季度回货款40%，下下季度收回货款10%，预算年度期初应收账款金额为27万元，其中包括上年第三度销售的应收账款7万元，第四季度销售的应收款20万元，则下列说法不正确的是( )。

• A．上年第四季度的销售额为40万元
• B．上年第三季度的销售额为70万元
• C．上年第三季度销售的应收账款7万元在预年度第一季度可以全部收回
• D．第一季度收回的期初应收账款为27万元

下列各预算中，属于不经常发生的、一次性的要决策预算的是( )。

• A．单位生产成本预算
• B．资本支出预算
• C．现金预算
• D．预计资产负债表

关于相关者利益最大化的表述，不正确的是( )。

• A．相关者利益最大化用价值代替了价格，克服了过多受外界市场因素的干扰
• B．相关者利益最大化强调风险与报酬的均衡
• C．相关者利益最大化有利于企业长期稳定发展
• D．相关者利益最大化是现代企业财务管理的理想目标

在编制费用预算时，不受以往会计期间费用项目和数额限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是( )。

• A．弹性预算方法
• B．固定预算方法
• C．零基预算方法
• D．滚动预算方法

下列各项中，不能协调所有者与债权人之间利益冲突的是( )。

• A．债权人规定借债用途限制
• B．债权人停止借款
• C．债权人规定借债信用条件
• D．债权人通过市场监督借债使用情况

要求公司的主要领导人购买人身保险，属于长期借款保护条款中的( )。

• A．例行性保护条款
• B．一般性保护条款
• C．特殊性保护条款
• D．例行性保护条款或一般性保护条款