中级会计职称考试《财务管理》全真模拟试卷一

资料：A公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。该公司正在考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为1080台，一年按360天计算，平均日销售量为3台，固定的储存成本2000元/年，变动的储存成本为100元/台（一年）；固定的订货成本为1000元/年，变动的订货成本为74.08元/次；公司的进货价格为每台500元，售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本为80元。

订货至到货的时间为4天，在此期间销售需求的概率分布如下：

【要求】在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：

(1)该商品的进货经济批量。

(2)该商品按照经济批量进货时存货平均占用的资金（不含保险储备资金）。

(3)该商品按照经济批量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）。

(4)该商品含有保险储备量的再订货点。

某公司2011年资产平均总额为50000万元。债务资本所占比例为75%，债务资本中80%属于银行借款，借款的利息费用是公司全年利息费用的60%。2011年该公司的销售收入为15000万元，净利润为750万元，该公司适用的所得税税率为25%。该公司按2011年绝对量数据计算得出的经营杠杆系数和财务杠杆系数分别为1.5和2.4。预计2012年的销售增长率为20%。

【要求】

(1)计算该公司2011年固定财务费用；

(2)计算该公司2011年的边际贡献；

(3)计算该公司2011年的固定生产经营成本；

(4)按一般模式计算该公司银行借款资金成本率；

(5)计算该公司2011年的变动成本；

(6)计算该公司2012年的总杠杆系数；

(7)计算该公司2012年预计息税前利润增长率和每股收益增长率。

A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：

已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。假设不考虑所得税的影响，一年按360天计算。

【要求】

通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？

某企业为增值税一般纳税人，采购货物时面临两种运输方式，一种直接由销货方运输，另一种自行选择运输公司运输。若自行选择运输公司运输，则货物采购价格为500万元，运费20万元；若由销货方运输，则货物采购价格和运费合计为530万元（货款及运费开具在一张增值税专用发票上），增值税税率17%。

【要求】

(1)若由销货方运输，企业可以抵扣的增值税为多少？

(2)若由运输公司运输，企业可以抵扣的增值税为多少？

(3)判断应由谁来运输？

某企业生产和销售A种产品，计划期2011年四个季度预计销售数量分别为1000件、1500件、2000件和1800件；A种产品预计单位售价为100元。假设每季度销售收入中，本季度收到现金60%，另外40%要到下季度才能收回，上年末应收账款余额为62000元。

【要求】

(1)编制2011年销售预算

销售预算单位：元

(2)确定2011年末应收账款余额。

某公司准备购入一设备以扩充生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择，有关资料如下：

(1)甲方案需固定资产投资30000元，建设期为零，设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值，5年中每年销售收入为15000元，每年的经营成本为5000元：

(2)乙方案需固定资产投资36000元，建设期为零，采用直线法计提折旧，使用寿命也是5年，5年后有残值收入6000元，5年中每年销售收入为17000元，经营成本第一年为6000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费300元，投产时另需垫付营运资金3000元。

(3)该公司适用的所得税税率为25%，资本成本率为10%。

【要求】

(1)计算两个方案的所得税后净现金流量；

(2)计算两个方案的净现值；

(3)计算两个方案的静态投资回收期。

要求上市公司编制并披露管理层讨论与分析的目的在于，使公众投资则能够有机会了解管理层自身对企业财务状况与经营成本的分析与评价。(       )

• 正确
• 错误

某企业2011年购销情况如下：年初存货结存20万千克，单价8元。9月购进80万千克，单价6元，12月销售存货40万千克，单价10元，假设企业存货方法可以选择加权平均法和先进先出法中的一种，不存在纳税调整事项，企业所得税税率为25%，则从所得税的角度考虑，企业适合采用加权平均法。(       )

• 正确
• 错误

在成本模式和米勒-奥尔模式下，均需要考虑持有现金的机会成本。(       )

• 正确
• 错误

德尔菲法又称函询调查法，它采用函询的方式，征求各方面专家的意见，各专家根据自己的观点和方法进行预测，然后由企业把各个专家的署名意见汇集在一起，再反馈给各位专家，请他们参考别人的意见修正本人原来的判断，如此反复数次，最终确定预测结果。(       )

• 正确
• 错误

在其他条件不变的情况下，股票分割会使发行在外的股票总数增加，进而降低公司资产负债率。(       )

• 正确
• 错误

项目资本金现金流量表与全部投资现金流量表一样，不仅计算所得税前净现金流量，也计算所得税后净现金流量。(       )

• 正确
• 错误

可转换债券可以在发行债券时附有认股权证，是认股权证和公司债券的组合，又被称为“可分离的附认股权证的公司债”。(       )

• 正确
• 错误

资本保全是指企业在持续经营期间有义务保持资本金的完整性。企业除由股东大会或投资者会议作出增减资本决议并按法定程序办理者外，不得任意增减资本总额。(       )

• 正确
• 错误

按证监会规则解释，作为战略投资者应该是与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人或非法人机构。(       )

• 正确
• 错误

弹性预算的公式法在一定范围内预算可以随业务量变动而变动，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小。(       )

• 正确
• 错误

下列关于税务风险管理组织的说法中，不正确的有(       )。

• A.企业税务风险管理组织的建立不需要考虑企业组织结构
• B.如果企业为集团型企业，则只需要在集团总部建立税务管理部门或岗位即可
• C.如果企业为总分结构，则只需要在分支机构设立税务部门或税务管理岗位
• D.企业税务风险管理组织应建立科学有效的职责分工和制衡机制，确保税务管理的不相容岗位相互分离、制约和监督

采用比较分析法时，应当注意(       )。

• A.所对比指标的计算口径必须一致
• B.应剔除偶发性项目的影响
• C.应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析
• D.对比项目的相关性

对于同一投资方案，下列表述正确的有(       )。

• A.资本成本越低，净现值越高
• B.资本成本等于内部收益率时，净现值为零
• C.资本成本高于内部收益率时，净现值为负数
• D.资本成本越高，净现值越高

某企业生产丁产品，设计生产能力为2000件，计划生产1500件，预计单位产品的变动成本为200元，计划期的固定成本费用总额为60000元，该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率必须达到20%。假定本年度接到一额外订单，订购300件丁产品，单价260元。则下列结果正确的是(       )。

• A.计划内单位丁产品价格为303.18元
• B.追加生产300件丁产品的变动成本总额为60000元
• C.计划外单位丁产品价格为252.63元
• D.该企业应接受这一额外订单

某企业在生产经营的淡季，需占用500万元的流动资产和1000万元的固定资产；在生产经营的高峰期，会额外增加300万元的季节性存货需求。按照配合型融资战略，下列表述中正确的有(       )。

• A.企业只在生产经营高峰期才借入300万元短期借款
• B.企业在生产经营淡季借入300万元短期借款
• C.该企业的权益资本、长期负债和自发性负债应有l500万元
• D.该企业的权益资本、长期负债和自发性负债应有l000万元

建设投资一般包括(       )。

• A.形成固定资产的费用
• B.形成无形资产的费用
• C.形成其他资产的费用
• D.预备费

滚动预算方法的优点包括(       )。

• A.可以克服固定预算方法的缺点
• B.工作量较小
• C.可以克服短期行为
• D.可以根据情况的变化及时调整预算

如果企业经营风险发生变化，下列可能会随之变化的杠杆系数是(       )。

• A.经营杠杆系数
• B.财务杠杆系数
• C.总杠杆系数
• D.复合杠杆系数

下列关于资金筹集的表述中，正确的是(       )。

• A.短期筹资的目的主要是用于企业的流动资产和资金的日常周转
• B.长期筹资的目的是形成和更新企业的生产和经营能力，扩大生产经营规模，或为对外投资筹集资金
• C.企业筹资时应首先使用内部筹资，然后再考虑外部筹资
• D.融资租赁属于长期筹资，保理业务属于短期筹资

货币市场的主要特点之一是所交易的金融工具具有较强的货币性。所谓具有较强的货币性是指(       )。

• A.收益高
• B.流动性强
• C.价格平稳
• D.风险较小

在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是(       )。

• A.交易性金融资产者
• B.企业债权人
• C.企业经营者
• D.税务机关

利息可以税前扣除，具有抵税作用。企业可以通过选择不同的还本付息方式来减轻税负，要以哪种还本付息方式能使(       )为主要选择标准。

• A.企业应纳所得税最小
• B.现金流出的时间最晚
• C.现金流出的数额最小
• D.现金流入的金额最大

下列关于应收账款监控方法的表述中，不正确的是(       )。

• A.公司可以运用应收账款账户余额模式衡量应收账款的收账效率和预测未来的现金流
• B.公司将当前的应收账款周转天数与规定的信用期限、历史趋势以及行业正常水平进行比较可以反映公司整体收款效率
• C.公司既可以按照应收账款总额进行账龄分析，也可以分顾客进行账龄分析
• D.应收账款周转天数比账龄分析表更能揭示应收账款变化趋势

下列关于在估算固定资产更新项目的净现金流量时，需要注意的问题中不正确的说法是(       )。

• A.项目的计算期不取决于新设备的使用年限，而是由旧设备可继续使用的年限决定
• B.需要考虑在建设起点旧设备可能发生的变价净收入，并以此作为估计继续使用旧设备至期满时的净残值的依据
• C.由于以旧换新决策相当于在使用新设备投资和继续使用旧设备两个原始投资不同的备选方案中作出比较与选择，因此，所估算出来的是增量净现金流量
• D.在此类项目中，所得税后净现金流量同所得税前净现金流量具有相同的意义

按照股利分配的所得税差异理论，下列股票中价格较高的应当是(       )。

• A.股利支付率较高，同时收益较低
• B.股利支付率较高，同时收益较高
• C.股利支付率较低，同时收益较低
• D.股利支付率较低，同时收益较高

下列关于混合筹资的说法中，不正确的是(       )。

• A.可转换债券的持有人可以随时按规定的价格或一定比例，自由地选择转换为普通股
• B.可转换债券筹资在股价大幅度上扬时，存在减少筹资数量的风险
• C.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能
• D.认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权

以下关于企业公司收益分配的说法中，正确的有(       )。

• A.公司持有的本公司股份也可以分配利润
• B.企业在提取公积金前向股东分配利润
• C.公司的初创阶段和衰退阶段都适合采用剩余股利政策
• D.只要有盈余就要提取法定盈余公积金

固定制造费用的能量差异是(       )。

• A.预算产量下的标准固定制造费用与实际产量下的标准固定制造费用的差额
• B.实际产量下的标准固定制造费用与预算产量下的标准固定制造费用的差额
• C.预算产量下的标准工时与实际产量下的标准工时的差额再乘以实际分配率
• D.实际产量下的标准工时与预算产量下的标准工时的差额再乘以标准分配率

在采用趋势分析法进行销售预测时，(       )适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测。

• A.算术平均法
• B.加权平均法
• C.移动平均法
• D.指数平滑法

根据生产过程中各种材料和人工成本消耗量的技术测定来划分固定成本和变动成本的方法是(       )。

• A.回归分析法
• B.账户分析法
• C.工业工程法
• D.合同确认法

甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为1000万元，借款利率为6%，承诺费率为0.5%，甲公司需按照实际借款额维持10%的补偿性余额。甲公司年度内使用借款600万元，则该笔借款的实际税前资本成本是(       )。

• A.6%
• B.6.33%
• C.6.67%
• D.7.04%

减少现金周转期的措施不包括(       )。

• A.加快制造与销售产成品
• B.加速应收账款的回收
• C.减缓支付应付账款
• D.降低现金折扣的比率

某企业每年耗用某种原材料3600千克，该材料的单位成本为20元，单位材料年持有成本为1元，一次订货成本50元，则该企业的经济订货批量为(       )，最小存货成本为(       )。

• A.300千克；3000元
• B.600千克；600元
• C.600千克；300元
• D.600千克；6000元

如果甲企业经营杠杆系数为1.5，总杠杆系数为3，则下列说法不正确的是(       )。

• A.如果销售量增加12%，息税前利润将增加18%
• B.如果息税前利润增加20%，每股收益将增加40%
• C.如果销售量增加l0%，每股收益将增加30%
• D.如果每股收益增加30%，销售量需要增加5%

包括建设期的静态投资回收期是(       )。

• A.使得净现值为零的年限
• B.使得净现金流量为零的年限
• C.使得累计净现值为零的年限
• D.使得累计净现金流量为零的年限

对投资项目的内部收益率指标的大小不产生影响的因素是(       )。

• A.投资项目的原始投资
• B.投资项目的现金流量
• C.投资项目的有效年限
• D.投资项目设定的贴现率

年末ABC公司正在考虑卖掉现有的一台闲置设备购买一台新设备，该旧设备8年前以40000元购入，规定的使用年限为10年，按直线法计提折旧，预计残值率为10%，已提折旧28800元，目前可以按10000元价格卖出，假设所得税率为25%，则卖出现有设备对更新改造方案经营期第1年净现金流量的影响是(       )，假设建设期为零。

• A.减少360元
• B.减少1200元
• C.增加300元
• D.增加1200元

将企业投资区分为生产性投资和非生产性投资所依据的分类标志是(       )。

• A.按投资行为的介入程度
• B.按投入的领域不同
• C.按投入的方向不同
• D.按投资的内容不同

某企业上年每股收益为0.50元/股，根据上年数据计算得出的经营杠杆系数为1.8.财务杠杆系数为2.2，若预计今年销售增长10%，则今年的每股收益预计为(       )。

• A.0.558元/股
• B.0.658元/股
• C.0.698元/股
• D.0.808元/股

在外部融资需求为正值的情况下，若其他条件不变，下列关于外部融资需求的销售额百分比法的表述中，不正确的是(       )。

• A.销售额增加，必然引起外部融资需求增加
• B.销售净利率提高，必然引起外部融资需求减少
• C.股利支付率提高，必然引起外部融资需求增加
• D.在股利支付率为100%时，销售净利率与外部融资额呈反方向变

权证持有人在到期日前，可以随时提出履约要求，买进约定数量的标的股票的权证为(       )。

• A.美式认股证
• B.欧式认股证
• C.长期认股证
• D.短期认股证

吸收直接投资的出资方式中，最主要的出资方式是(       )。

• A.货币资产出资
• B.实物资产出资
• C.土地使用权出资
• D.工业产权出资

下列(       )属于资金筹集分类中最常见的分类方法。

• A.按所取得资金的权益特性不同分类
• B.按是否以金融机构为媒介分类
• C.按资金的来源范围不同分类
• D.按所筹集资金使用期限的不同分类

下列不属于利润最大化目标缺点的有(         )。

• A.没有考虑资金的时间价值
• B.没有考虑风险因素
• C.不利于企业资源的合理配置
• D.没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系

企业不经常发生的、一次性的重要决策预算是(       )。

• A.业务预算
• B.专门决策预算
• C.财务预算
• D.总预算