注册会计师财务成本管理（营运资本筹资）模拟试卷1

如果您发现本试卷没有包含本套题的全部小题，请尝试在页面顶部本站内搜索框搜索相关题目，一般都能找到。

若无论经营淡季和旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1100万元，请判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。
点击查看答案
若无论经营淡季和旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1300万元，要求判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。
点击查看答案
某企业在生产经营的淡季，需占用450万元的流动资产和750万元的固定资产；在生产经营的高峰期，会额外增加250万元的季节性存货需求。要求：
若无论经营淡季或旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1200万元，其余靠短期借款调节余缺，请判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。
点击查看答案
ABC公司与某商业银行有一份100万元的循环周转信贷协定，作为可信赖的客户，其贷款利率定为银行资本成本(即可转让定期存单利率)加上2％。另外，周转信贷限额中的未使用部分，银行收取0．5％的承诺费。
如果2012年可转让定期存单利率预期为4％，且公司平均使用总承诺限额的60％，则2012年这项贷款的年预期成本总额为多少万元?
点击查看答案
如果同时还考虑到支付的承诺费，贷款的有效年利率为多少?
点击查看答案
某公司拟采购一批零件，供应商报价如下： (1)立即付款，价格为9630元； (2)30天内付款，价格为9750元； (3)31至60天内付款，价格为9870元： (4)61至90天内付款，价格为10000元。要求：回答以下互不相关的两问：
假设银行短期贷款利率为15％，每年按360天计算，计算放弃现金折扣的成本，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
点击查看答案
若目前有一短期投资机会，报酬率为40％，确定对该公司最有利的付款日期和价格。
点击查看答案
适中型营运资本筹资政策的特点有( )。
- A．长期投资由长期资金支持
- B．短期投资由短期资金支持
- C．有利于降低利率风险和偿债风险
- D．长期资产+稳定性流动资产=所有者权益+长期债务
点击查看答案
下列各项目中，企业通常不能按自己的愿望进行控制，能够被视作自发性负债的项目有 ( )。
- A．短期借款
- B．应交税费
- C．应付水电费
- D．应付职工薪酬
点击查看答案
下列有关采用保守型营运资本筹资政策的表述不正确的有( )。
- A．易变现率低
- B．资金来源的持续性弱
- C．偿债压力大
- D．资本成本低
点击查看答案
某企业的主营业务是生产和销售食品，目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额6000万元，其中长期资产3000万元，流动资产3000万元，稳定性流动资产约占流动资产的40％；负债总额3600万元，其中流动负债2600万元，流动负债的65％为自发性负债，由此可得出结论( )。
- A．该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
- B．该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
- C．该企业奉行的是适中型营运资本筹资策略
- D．该企业目前的易变现率为69．67％
点击查看答案
下列表述中，正确的有( )。
- A．金融市场上的利率越高，补偿性存款余额的机会成本就越高
- B．制定营运资本筹资政策，就是确定流动资产所需资金中短期来源和长期来源的比例
- C．如果在折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率低于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益
- D．激进型筹资政策下，临时性负债在企业全部资金来源中所占比重小于适中型筹资政策
点击查看答案
在激进型筹资政策下，波动性流动资产的资金来源不能有( )。
- A．临时性负债
- B．长期负债
- C．自发性负债
- D．股东权益
点击查看答案
下列属于波动性流动资产的有( )。
- A．季节性存货
- B．最佳现金余额
- C．保险储备存货量
- D．销售旺季的应收账款
点击查看答案
下列关于营运资本政策的表述中正确的有 ( )。
- A．营运资本投资政策和筹资政策都是通过对收益和风险的权衡来确定的
- B．保守型投资政策其机会成本高，激进型投资政策会影响企业采购支付能力
- C．保守型筹资政策下除自发性负债外，在季节性低谷时也可以有其他流动负债
- D．适中型筹资政策下企业筹资弹性大
点击查看答案
按卖方提供的信用条件，买方利用信用筹资需付出机会成本的情况有( )。
- A．卖方不提供现金折扣
- B．买方享有现金折扣
- C．放弃现金折扣，在信用期内付款
- D．卖方提供现金折扣，而买方逾期支付
点击查看答案
商业信用筹资的优点主要表现在( )。
- A．筹资风险小
- B．筹资成本低
- C．限制条件少
- D．筹资方便
点击查看答案
放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有( )。
- A．信用期、折扣期不变，折扣百分比提高
- B．折扣期、折扣百分比不变，信用期延长
- C．折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长
- D．折扣百分比、信用期不变，折扣期延长
点击查看答案
按复利计算负债利率时，有效年利率高于报价年利率的情况有( )。
- A．设置补偿性余额
- B．使用收款法支付利息
- C．使用贴现法支付利息
- D．使用加息法支付利息
点击查看答案
在保守型筹资政策下，波动性流动资产的资金来源可以有( )。
- A．临时性负债
- B．长期负债
- C．自发性负债
- D．股东权益
点击查看答案
制定营运资本筹资政策，就是确定( )。
- A．经营营运资本中短期来源和长期来源的比例
- B．流动资产所需资金中短期来源和长期来源的比例
- C．营运资本中短期来源和长期来源的比例
- D．流动资产与流动负债的比率关系
点击查看答案
某企业采用保守型的营运资本筹资政策，则在经营低谷其易变现率( )。
- A．等于1
- B．大于1
- C．小于1
- D．可能大于1也可能小于1
点击查看答案
某企业固定资产为800万元，波动性流动资产为200万元，稳定性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和股东权益可提供的资金为900万元，则该企业( )。
- A．采取的是适中型筹资政策
- B．采取的是激进型筹资政策
- C．采取的是保守型筹资政策
- D．以上均是
点击查看答案
A公司前两年扩展了自身的业务，随着当地经济的发展，公司的销售额也飞速增长，A公司预计其一种主要的原料不久将会涨价。但A公司是一家私人公司，资金来源主要是银行贷款，目前，公司需要增加存货以降低成本，满足发展需要。但银行要求公司的流动比率必须保持在1．5以上，如果A公司目前的流动资产为600万元，流动比率为2，假设公司采用的是激进的筹资政策，那么它最多可增加存货( )万元。
- A．300
- B．200
- C．400
- D．100
点击查看答案
如果一个企业为了能够正常运转，不论在生产经营的旺季或淡季，都需要保持一定的临时性借款时，则有理由推测该企业所采用的营运资本筹资政策是( )。
- A．保守型筹资政策
- B．适中型筹资政策
- C．激进型筹资政策
- D．适中型或保守型筹资政策
点击查看答案
某企业年初从银行贷款500万元，期限1年，年利率为10％，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为( )万元。
- A．490
- B．450
- C．500
- D．550
点击查看答案
M公司拟从某银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为10％，贷款的年利率为12％，且银行要求采用贴现法付息，计算贷款的有效年利率为( )。
- A．15．38％
- B．14．29％
- C．12％
- D．10．8％
点击查看答案
某企业需借入资金600000元。由于贷款银行要求将贷款数额的20％作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( )元。
- A．600000
- B．720000
- C．750000
- D．672000
点击查看答案
企业取得2012年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0．4％的借款。2012年1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元，如果年利率8％，则企业2012年度未向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
- A．49．5
- B．51．5
- C．64．8
- D．66．7
点击查看答案
某企业按年利率10％从银行借入款项800万元。银行要求企业按贷款限额的15％保持补偿余额，该借款的有效年利率为( )。
- A．11％
- B．11．76％
- C．12％
- D．11．5％
点击查看答案
如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
- A．适中型筹资政策
- B．激进型筹资政策
- C．保守型筹资政策
- D．适中型或保守型筹资政策
点击查看答案
企业从银行借入短期借款，不会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式是( )。
- A．收款法
- B．贴现法
- C．加息法
- D．分期等额偿还本利和的方法
点击查看答案