注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷43

该公司在经营过程中存在哪些风险?

该公司并购的原因有哪些?

甲公司创办于1981年，前身为全国最早的12家合资企业之一，主要生产录音磁带。在1985年转而与香港长城电子合资生产电话机。在接下来的日子里，甲公司在电话、电视机、手机领域都取得了令人瞩目的成绩。2002年，甲公司手机业务销售额和利润额均做到了国产手机第一名，仅次于摩托罗拉和诺基亚，而彩电业务也跨入了国内三强之列。以此，甲公司制订了雄心勃勃的“龙虎计划”。而为了实现这个计划中所定下的增长率，光靠企业自身的积累和滚动是无法达到的，必须进行大规模的兼并重组。另一方面，甲公司的两大支柱产业电视机和手机在国内的业务也受到了严峻的挑战，再加上中国加入WTO之后密集的反倾销调查，进行跨国收购成为甲公司的最佳选择。在公司领导人李某看来，跨国收购，既可以获得核心技术，又可获得海外的销售渠道，还可以轻松避开美国、欧盟设置的贸易壁垒，对甲公司来说可谓一举三得。2003年11月，甲公司与全球第四大消费电子制造商法国汤姆逊公司彩电业务合资，在深圳组建了合资企业TTE(：ORPORATION(简称TTE)。其中甲公司国际控股和汤姆逊分别持有TTE67％和33％的股权。TTE方面称，新公司的主要经营目标就是未来18个月内在北美、欧盟市场实现盈利。就在人们对甲公司兼并汤姆逊的彩电业务津津乐道之时，甲公司再次出手。2004年6月18日，甲公司与阿尔卡特在巴黎签订“合资认购协议”，合资组建移动电话有限公司，甲公司出资5500万欧元持有55％股份。经过多年的打拼，该公司业务构成逐渐明晰，主要由三大业务组成，其中多媒体电子产业占637％，移动通讯业占77％，家电产业占52％。如果按区域划分，国内市场占538％，海外市场占462％。2007年，席卷全球的金融危机使得全球相关产业环境低迷，也使得甲公司在海外的多家经销商经营面临困难，无法及时支付到期账款，给公司的资金管理带来了困难。外汇市场的波动，以及人民币升值的压力也对该公司海外市场的经营带来了很多变数。欧盟针对报废电子产品开始实施电子垃圾的两项法规，根据这两项法规的规定，每出口欧盟一台彩电或一部手机将被征收大约1到20欧元，一些大型电器还会更高。同时，含有铅、汞等六种有害物质的电子产品将不得进入欧盟市场。中国企业在出口欧盟的时候，含有这些物质的产品必须用新型的环保材料代替，今后公司将在此方面增加投入，这也带来了成本支出的压力。由于公司相关部门的员工没有接受培训，使用新型环保材料生产的产品存在缺陷，给公司造成一定的损失。要求：

该公司在发展过程中主要采用的战略类型是什么?此种战略类型有什么好处?

确定甲公司目前遭受风险的类型，并评价这些风险对公司可能造成的影响。

请结合材料分析，该公司应该采用哪种预算编制方法更为合理?

甲公司是一家汽车制造企业，2011年的报表显示公司费用大幅度上升导致利润下降，2012年初公司董事会决定编制预算并严格执行，以控制费用，公司董事会希望预算编制能够应对环境的变化并且能够识别和去除一些不必要的费用。要求：

根据我国最新制定的相关内部控制原则，说明甲公司的内部控制系统有哪些地方不符合相关内控原则的要求。

审计人员可以从哪些方面进行资源审计?

41． 假设现行市场上美元对人民币的即期汇率是30，市场上美元的1年期远期汇率合约的汇率是30。而在贷款市场上，美元的1年期贷款利率为25％，人民币的1年期贷款利率是80％。投资者A可获得贷款额度为12600万元人民币(或相当金额美元贷款)，假设该款项全部用于套利，且不考虑交易费用，投资者可以按贷款利率借入款项或贷出款项。要求：请计算获得的利润，并说明套利过程。

编制预算的常用方法有哪几种?分别阐述它们的优缺点。

下列关于内部信息传递流程管控的两个层次说法正确的有( )。

• A．企业建立内部报告使用及保管制度，防止商业秘密泄露的手段包括职责分离、授权接触
• B．企业应当严格规定内部报告审核程序和设定审核权限
• C．企业建立内部报告指标体系的根据是其自身的发展战略，与环境和业务变化无关
• D．企业应建立内部报告的评估制度，重点关注内部报告的及时性、安全性和有效性

下列关于信息系统外包的说法中正确的有( )。

• A．信息技术外包会带来成本节约，这种成本节约是长期的
• B．外包增加了成本，很难更换外包服务商或回到一个企业的内部供应
• C．对于外包风险，可以通过保留一小部分内部信息技术专家进行监督和与外包供应商一起工作而部分抵消
• D．信息系统外包的优点之一是公司减轻了管理专业人员的负担，企业可按需要要求提供服务不用长期在公司中保留信息技术部门

某服装制造厂是一家老牌国有企业，近期，人民币升值幅度较大，对该厂的冲击较大，市场份额逐步缩小，已到破产边缘。企业领导层痛定思痛，决定从内部进行改革，首要的问题是考察企业的核心竞争力，并予以强化，遂成立了内部资源审计小组。要求：

审计人员需要识别企业的哪些方面，有何作用?

可将企业未来发生的事件分为必然发生的事件和可能发生的事件，纳税申报、支付员工资等属于前者，而大部分不确定事件属于后者。同时我们可将企业面临的风险看作是在一定情况下的不确定性。这种不确定性表现为( )。

• A．发生与否不确定
• B．发生的时间不确定
• C．发生的状况不确定
• D．发生的后果严重性程度不确定

公司出售其部分业务的原因包括( )。

• A．筹集现金
• B．集中精力于核心业务
• C．防止其余业务遭到接管的威胁
• D．防止亏损业务降低公司的整体业绩

下列属于内部审计师职能范围的有( )。

• A．复核外部审计部门的有效性
• B．规划、复核和记录内部审计部门的工作
• C．为企业增加新产品或服务提供建设性的商业建议
• D．评价会计、运营及行政控制的可靠性、充分性及有效性

企业目前投资资本回报率低于资本成本，预计销售增长率低于可持续增长率，下列表述正确的有( )。

• A．企业属于减损型现金剩余状态
• B．企业首选战略是提高投资资本报酬率
• C．企业首选战略是利用剩余现金加速增长
• D．如果是整个行业的衰退，应采取出售的战略

甲公司是一家新成立的企业，公司董事会在全球范围内进行招聘，组成了公司的管理团队。董事会在考虑与管理层之间的分工时需要考虑的因素有( )。

• A．企业规模
• B．企业文化
• C．企业业务类型
• D．企业所有权结构

甲公司是一家民营单位，准备对2012年度的业绩情况做新的预算，但是该公司的专业人员为了工作上的方便，在编制预算时，使用以前期间的预算为基础来编制，在此基础上增加相应的内容，于是完成了2012年的业绩预算。对于这样的预算方法，其存在的主要缺点包括( )。

• A．没有降低成本的动力
• B．管理团队可能缺乏必要的技能
• C．它可能过期
• D．强调短期利益而忽视长期目标

某企业集团是一个以项目为主要业务来源的计算机软件开发企业，经过论证，决定采用矩阵式组织结构，为此必须明确此类组织结构的特点有( )。

• A．导致权力划分不清晰，也可能在职能工作和项目工作之间产生冲突
• B．存在双重管理的问题
• C．实现了各个部门之间的协作以及各项技能和专门技术的相互交融
• D．降低了企业总部的控制跨度

临近夏天，某冷饮厂转变思路，把原有的无色饮料加入了当年流行的紫色，并推出广告词“就是这样紫”，结果该饮料销售量大幅提升，但该项技术并没有太多技术含量。以下关于这段资料说法正确的有( )。

• A．该产品具有市场竞争力
• B．企业的做法对顾客是有价值的
• C．该企业策略不容易被竞争对手所模仿
• D．这是企业的一项核心竞争力

甲公司是国内某冷冻猪肉与肉制品供应商，公司计划收购规模较小的竞争对手，以提高在国内冷冻猪肉与肉制品的市场占有率。为了识别和规避风险，甲公司应当对以下方面进行评估( )。

• A．行业中技术进步的前景
• B．竞争对手的规模及优势
• C．竞争对手对该收购的反应
• D．政府干预及法规制约的可能性

甲公司是一家汽车生产企业，该公司经过市场调研和分析，将自己某款车的客户描述为：30岁左右的家庭用户，追求平和、协调的生活方式，注重实用。收入中等，但也有买车享受生活的意愿，他们希望能通过车给家庭成员带来更多的便利、关怀、色彩和快乐。根据以上信息可以判断，该公司在进行市场细分时，采用的变量包括( )。

• A．人口细分
• B．价值细分
• C．心理细分
• D．地理细分

某超市为了提高企业的经营效率，投入资金采购了一套信息系统，该系统主要用于搜集日常销售的信息，如顾客订单、销售、库存变化等等，并定期对这些信息进行报告。根据上述信息，可以判断该超市采购的信息系统属于( )。

• A．专家系统
• B．事务处理系统
• C．决策支持系统
• D．企业资源计划系统

某空调生产企业在判断行业生命周期所处阶段时，调查了许多指标，包括消费者的态度、市场增长率、新加入竞争对手数量，以下属于行业生命周期所处阶段的判断指标的有( )。

• A．生产成本
• B．产品品种
• C．需求增长率
• D．市场份额

销售收人和销售量上升或下降的可能性意味着( )对一个公司经营风险可能具有含义。

• A．利息覆盖比率
• B．资本杠杆
• C．运营杠杆
• D．债务比率

某企业生产电视等家电产品，经过市场调研之后，发行A市人均收入较低，很少有家庭购买电视机，然后就将现有价格低廉、性能简单的电视机销往该市，获得较好的收益，该企业使用的战略属于( )。

• A．多元化战略
• B．产品开发战略
• C．市场渗透战略
• D．市场开发战略

设计信息系统的一种方法是利用系统开发周期，不包括( )。

• A．执行阶段
• B．系统处理
• C．系统分析
• D．可行性研究

在货币政策持续紧缩的背景下，一些地区的中小企业生存困境再次浮出水面。作为中小企业集中地的温州，大多中小企业面临的融资难问题，因资金链断裂而陷入困境的中小企业为数不少，而且下半年经济形势可能更为严峻，可能会发生更多的倒闭案例。这体现了企业倒闭主要原因中的( )。

• A．企业政策
• B．总体经济环境
• C．管理人员的态度和疏忽
• D．企业和企业利益相关者之间的互动

( )不适合用于对操作风险进行管理。

• A．评价技术和系统
• B．设立流程、程序和政策
• C．防止错误和欺诈
• D．合理确定筹资渠道

( )是指购买货币互换，并在以一种货币支付浮动利息的同时，以另外一种货币收取浮动利息。

• A．直接远期合同
• B．无须交付的远期合同
• C．交叉货币息票互换
• D．交叉货币基差互换

关于风险的说法中，正确的是( )。

• A．新技术和新管理模式的发展正在改变着以往的风险管理原则
• B．因为风险具有不确定性，企业无法对风险进行量化，所以只能对风险进行定性评估
• C．企业在应对风险时，多个应对策略可以结合使用
• D．企业在对风险进行评级时，要依据各种风险对财务方面带来的影响排列各种风险的优先次序

如果外汇头寸的持有期为1天，置信水平为97％时，VaR计量结果为500万美元。则下列说法正确的是( )。

• A．预期每100个普通的交易日内，有3天价值增加会超过500万美元
• B．预期在100个普通的交易日内，在其中的97天，其外汇头寸的价值将减少，但不会超过500万美元
• C．预期每100个普通的交易日内，有97价值减少会超过500万美元
• D．预期在100个普通的交易日内，在其中的3天，其外汇头寸的价值将减少，但不会超过500万美元

某科技类上市公司董事会由下述人员构成：董事长张跃、总经理林君、技术总监王能、财务总监区翔、独立董事刘克(某会计师事务所合伙人)、独立董事翟飞(某律师事务所合伙人)、独立董事肖锋(另一家上市公司董事长)。最符合公司治理结构要求的上市公司审计委员会的构成是( )。

• A．刘克、翟飞、肖峰
• B．林君、区翔、刘克
• C．张跃、刘克、肖峰
• D．张跃、林君、区翔

甲公司正在制定自己的内部控制体系，为了保证此项制度合理而被有效执行，第一步是对公司的内部环境进行深入分析，以下属于分析对象的有( )。

• A．人力资源政策和实务
• B．管理哲学和经营风格
• C．企业文化与沟通
• D．组织结构

从波特的基本战略的角度来看，研究与开发的意义表现在( )。

• A．流程创新使企业能够采用差异化战略或成本领先战略
• B．通过提供低成本的产品或改良的差异化产品可以强化价值链
• C．产品研发会加速现有产品的衰退，因而需要研发来为企业提供替代产品
• D．可以通过产品求精来实现市场渗透战略和市场开发战略。产品开发和产品多元化需要更显著的产品创新

面对国家对房地产业政策的调整，一些房地产开发企业迅速从高档豪华房地产项目开发转向经济适用型住房项目开发，这属于( )。

• A．随机应变式的变革
• B．提前性变革
• C．反应性变革
• D．危机性变革

当某个业务单元的投资资本回报率小于资本成本并且可持续增长率小于销售增长率时，应当优先采用的战略是( )。

• A．出售该业务单元
• B．降低资本成本
• C．提高财务杠杆
• D．分配剩余现金

科美是一家家电生产企业。公司管理层预测市场需求会逐步上升，凶此需要提高企业产能。为了将客户从企业的竞争者手中吸引过来，该公司管理层决定加快产品生产，根据市场对需求增长的预期来增加产能。根据以上信息可以判断，该企业采取的产能计划类型属于( )。

• A．匹配策略
• B．人员推销
• C．领先策略
• D．滞后策略

在产品生命周期的引入期，消费品的促销目标主要是宣传介绍产品，刺激购买欲望的产生，因而主要采用的促销方式是( )。

• A．销售促进
• B．人员推销
• C．价格折扣
• D．广告

某电视机制造厂实力雄厚，主要生产某型号3D电视，由于技术工艺复杂，其他电视机制造厂无法生产该型号3D电视。根据以上信息可以判断该电视机制造厂实施的是( )。

• A．技术的发展
• B．产品差异化
• C．市场差异化
• D．分销渠道

某公司经营失败，现决定将其出售、停止经营，这属于( )。

• A．暂停战略
• B．扭转战略
• C．剥离战略
• D．清算战略

2012年3月，国内两大视频网站土豆网与优酷网正式宣布合并，它们的合并属于( )。

• A．横向并购
• B．纵向并购
• C．混合并购
• D．友善并购

要从产业中找出不同企业战略管理的共性，更准确地把握产业的竞争方向和实质，常用的分析方法是( )。

• A．五力模型
• B．SWOT分析法
• C．PEST模型
• D．情景分析法

甲公司拟在未来3年内致力于新型功能和结构的数码通讯设备的研发和投入，该公司认为该战略符合数码产品的飞速发展的趋势。甲公司战略测试的类别(方式)属于( )。

• A．风险和资源检验
• B．原创性检验
• C．目标性检验
• D．价值增值检验