注册会计师《公司战略与风险管理》考前冲刺试卷三

甲公司是一家国内轿车生产企业。为提升其所生产轿车的市场占有率，甲公司管理层计划用5年时间研发新性能引擎，计划需要投人的研发资金为6 000万元人民币。甲公司财务部根据研发资金需要提出如下3个筹资方案：

方案A

按固定利率贷款，利率为8%

方案B

按浮动利率贷款，利率为SHIBOR+1.5%

方案C

按浮动利率贷款，利率为SHIBOR+1.5%；同时，按利率互换方式以固定利率 

7.5%的利息支付换取以浮动利率SHIBOR+1.2%的利息收入。相关的手续费为贷 

款额的0.3%

汪：SHIBOR=上海银行1司业拆借利率  

要求： 

(1)简要说明甲公司在选择利用固定利率与浮动利率贷款时应考虑的主要因素。  

(2)计算分析方案A和方案c的成本差异。 

(3)假设多数分析机构预测未来5年SHIBOR会维持在6．75%～7%之间，据此判断甲 公司应选择的筹资方案并简要说明理由。

在2000年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一，当年的营业收入超过1000亿美元，雇佣员工2万人，是美国《财富500强》中的第七大企业。

但就在2001年末，安然宣布第三季度发生6．4亿美元的亏损，美国证监会进行调查，发现安然以表外(投资合伙)形式，隐瞒了5亿美元的债务，亦发现该公司在1997年以来虚报利润5．8亿美元。

在此同时，安然的股价暴跌，由2001年初时的80美元跌至80美分。同年12月，安然申请破产保护令，但在之前10-I"Y1内，公司却因为股票价格超过预期目标而向董事及高级管理人员发放了3．2亿美元的红利。

安然事件发生后，在对其分析调查时发现：安然的董事会及审计委员会均采取不干预监控模式，没有对安然的管理层实施有效的监督，包括没有查问他们所采用“投资合伙”的创新的会计方法。事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况，也不太了解他们的期货及期权的业务。

由于安然重视短期的业绩指标，管理层的薪酬亦与股票表现挂钩，这诱发了管理层利用创新的会计方法和做假，以赢取丰厚的奖金和红利。虽然安然引用了非常先进的风险量化方法监控期货风险，但是营运风险的内部控制形同虚设，管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度。这是最终导致安然倒闭的重要因素。

要求：

结合《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》回答：

(1)简述内部控制的要素。  

(2)简述常见的内部控制活动的内容。 

(3)简述企业内部控制评价的内容。 

(4)简述内部控制缺陷的认定程序。 

(5)简述企业审计委员会与企业内部审计的关系。

(6)简述内部审计师的主要作用。

葡萄酒具有低度数、营养化的特点，是国际通畅型的酒种。随着我国人民生活水平 的提高，人们对葡萄酒认识的深入，葡萄酒成为酒类产品中的消费热点。l995年底，以干 红为代表的葡萄酒热、在广州深圳初显端倪后，便以燎原之势由南至北蔓延，迅速“红” 遍全国，冷寂多年的葡萄酒市场启动了。1996年，深圳葡萄酒销售总量达53万箱，比 1995年增长了400%，用“飙升”形容当时葡萄酒的增长势头也不为过。突然升温的葡萄 酒热令许多葡萄酒生产企业措手不及，明显造成了原料供给短缺的局面。造成原料供给短 缺的原因主要有四个：一是依赖进口原料，由于运输周期长，对市场消费需求的变化反应 慢，一时之间远水解不了近渴；二是种植葡萄的周期长，大都需要3年以上的时间，有劲 使不上，见效慢；三是建葡萄酒厂与建原料基地不同步，靠收购葡萄酿酒，原料供应自然 不稳定，短缺局面时有发生；四是市场需求膨胀迅速，令许多企业毫无思想准备，原料供 应滞后。“吃一堑，长一智”，许多葡萄酒生产企业深刻地意识这个问题的严重性。要保持 健康持续发展，提高质量，必须把建设原料基地作为基础，实现自采自酿，自给自足的目 标。自1997以来，许多有远见卓识的企业纷纷致力于原料基地建设。

要求：

(1)指出葡萄酒生产企业采用的是哪种具体战略模式?该模式所属的类型是什么。   

 (2)分析该模式的优点、适用情况及其主要风险。

某民营企业是一个由几十名员工的小作坊式机电企业发展起来的，目前已拥有3000多名员工，年销售额达几千万元，其组织结构属于比较典型的职能制形式。随着技术更新和竞争的加剧，高层领导者开始意识到，企业必须向产品多元化方向发展。其中一个重要的决策是转产与原生产工艺较为接近、市场前景较好的电信产品。恰逢某国有电子设备厂濒临倒闭，于是他们并购了该厂，再对其进行技术和设备改造，生产出了具备市场竞争力的电信产品，由于市场前景较好，在国内也迅速组建了一条该产品的生产线。在此基础上，企业组建了电信产品事业部，对国内外生产的相关产品进行统一协调管理。

要求：    

(1)简述该职能制组织结构的缺点。

(2)在事业部制组织结构下，可以细分为哪几类?

(3)分析本案例电信产品事业部属于哪一类，并分析该类型事业部制组织结构的优缺点。

我国某进出口企业情况如下，该企业进口支付的货币主要有欧元和英镑，而该企业的外汇收入主要以美元为主，该企业在2010年10月签订了一批进口合同约合500万美元的非美元(欧元、英镑)，此时欧元兑美元汇价在1．1美元，英镑兑美元也在1．5美元，该企业大约还有300万美元的外汇收入，这样该企业存在收入外汇的币种、金额与支付外汇的币种、金额不匹配、收付时间也不一致，而且这种不匹配的情况在可预见的未来一段时期内依然存在，主要是支付的外汇金额大于收入的外汇金额，收入的货币主要是美元，而支付的货币主要是欧元、英镑等非美元，表明公司有必要采取积极的保值避险措施，对未来可测算的外汇支付(特别是非美元货币的对外支付)锁定汇率风险。

要求：

如果你是公司的财务负责人，请问你将采取哪些措施来应对汇率风险。

下列各项中，体现企业业绩衡量股东观的有（　　）。

• A.应该把股东回报率作为企业业绩的指标
• B.股东回报率的计算以会计数据为基础
• C.股东回报率的计算以市场价值为基础
• D.企业应基于股东的利益而存在

企业至少应当将下列情形(   )作为反舞弊工作的重点。

• A.相关机构或人员串通舞弊
• B.董事、监事、经理及其他高级管理人员滥用职权
• C.未经授权或者采取其他不法方式侵占、挪用企业资产，牟取不当利益
• D.在财务会计报告和信息披露等方面存在的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等   

甲公司是一家钢铁企业，在下列市场环境分析中，属于企业技术环境的有（　　）。

• A.国家完善各项法律法规体系，保障钢铁企业在经济纠纷和国际贸易中的权益
• B.近年来国家致力于经济发展方式转变和经济结构调整，工业中有重要地位的钢铁行业得到了应有的重视
• C.企业自主创新能力提高，推动钢铁行业技术进步在钢铁生产方面也出现了许多专利，如冷轧硅钢片、彩涂板、镀锌板等
• D.世界经济的发展，新技术、新设备、新材料、新工艺的采用，信息与自动化技术的发展，为钢铁行业降低成本、提高产能提供了条件

具有下列特征的企业中，容易在经济危机中发生倒闭的有（　　）。   

• A.高财务杠杆的企业   
• B.处于行业衰退期的企业   
• C.风险定价功能失效的企业  
• D.劳动密集型企业

甲公司是一家钢铁企业，2012年的市场分析中，主要涉及到了下列情况，则不会造成同业竞争激烈的有（　　）。

• A.钢铁行业的增长率较快
• B.钢铁产品具有标准化，购买商可以轻易地转换供应商
• C.由于国家政策的限制和行业投入资本金较多，市场上竞争对手数量较少
• D.由于国家财政的支持和基建投资、地产投资的快速增长，钢铁行业的发展迅速

甲公司在用盈亏平衡分析法对其战略进行可行性分析，被认为是盈亏平衡分析法基本前提假设的有（　　）。       

• A.固定成本保持不变
• B.成本能容易地被分为固定成本和变动成本
• C.在一定的限制条件下，变动成本随着销售收入成比例变动
• D.能够预测变动价格下的销售数量 

下列说法中，正确的有(   )。

• A.企业的地区分布表明组织结构在空间上的复杂程度
• B.一般来说，组织地区分布越广，管理的复杂程度也就越高
• C.组织结构的专业化程度是指企业各职能工作分工的精细程度
• D.同样规模的企业，如果科室机构多，说明其组织的专业化程度较低

甲公司是国内一家大型体育用品企业，拥有国内市场份额第一的体育品牌，具有很高的知名度和较高的消费者忠诚度。经过多年的努力，企业形成了完善的规章制度，建立了遍布全国的专卖店销售网络。公司员工在企业创始人的带领下，以“产业报国”为价值观，企业形成了极强的凝聚力。根据上述信息可以判断，甲公司拥有的无形资源有（　　）。 

• A.品牌
• B.专卖店
• C.规章制度
• D.企业文化

通过定量考核，甲公司一段时期的销售增长率为10%，可持续增长率为8%，投资   资本回报率为l2%，资本成本为10%，则该公司可采取的财务措施有（　　）。

• A.如果该增长是可持续增长，增发股份
• B.如果该增长是可持续增长，增加股利支付       
• C.如果该增长是可持续增长，加速资金周转和提高利用率
• D.如果该增长是可持续增长，提高可持续增长率

下列有关组织文化与组织设计间关系的陈述，不正确的有（　　）。

• A.组织的规范化有利于形成鼓励多样化、革新的组织文化
• B.个人绩效评估体系有利于培养员工的合作精神
• C.以外部招聘为主的组织重视灵活性和创新的价值
• D.管理层次越多，越有利于培养员工的自主性和主动性

甲公司是一家新成立的企业，公司董事会在全球范围内进行招聘，组成了公司的管理团队。董事会在考虑与管理层之间的分工时需要考虑的因素有（　　）。

• A.企业规模   
• B.企业文化
• C.企业业务类型   
• D.企业所有权结构   

甲公司是一家汽车生产企业，该公司经过市场调研和分析，将自己某款车的客户描述为：30岁左右的家庭用户，追求平和、协调的生活方式，注重实用。收人中等。买车享受生活的意愿，他们希望能通过车给家庭成员带来更多的便利、关怀、色彩和快乐。根据以上信息可以判断，该公司在进行市场细分时，采用的变量包括（　　）。

• A.人口细分   
• B.价值细分  
• C.心理细分   
• D.地理细分

某企业目前的状态是“投资资本回报率小于资本成本”，“销售增长率小于可持续增长率”，根据财务战略矩阵的原理，关于该企业的下列说法正确的有（　　）。

• A.该企业属于现金短缺型
• B.该企业属于现金剩余型
• C.该企业在为股东创造价值
• D.该企业没有为股东创造价值

某市自来水公司由市政府全资控股，其确定的公司使命和目标是为该市所有企事业单位和个人提供生产、生活用水服务。根据公司战略理论，下列各项战略类型中，该自来水公司可以选择的有（　　）。

• A.无变战略
• B.密集型成长战略
• C.扭转战略
• D.维持利润战略

甲方为一家电脑公司，乙方是一家从事液晶面板生产的公司。双方拟成立一家合资的公司，共同控制企业的经营活动、财务活动，共同管理。这属于（　　）。

• A.特许经营   
• B.委托制造  
• C.联营企业   
• D.合营企业

甲公司是一家在美国纳斯达克上市的公司，经过几年的发展公司初具规模。但最近公司遇到如下问题：由于财务问题而导致公司的股票价格波动剧烈；市场传言有竞争对手即将对该公司进行敌意要约收购；每年负担的高额上市费用给公司造成巨大压力。为了摆脱上述困境，公司可选择的最佳挽救措施是（　　）。

• A.杠杆收购
• B.廉价出售
• C.放弃战略
• D.企业私有化

在管理风险时，最有效的做法是（　　）。

• A.把所有已识别的风险进行应对
• B.把所有经营的主要风险，即发生可能性较高的风险进行应对
• C.把所有已识别发生可能性较高及对企业财务有较大影响的风险进行应对
• D.把所有已识别发生可能性较大及其对企业影响较重大的主要风险进行应对   

科美是一家家电生产企业。公司管理层预测市场需求会逐步上升，因，此需要提高企业产能。为了将客户从企业的竞争者手中吸引过来，该公司管理层决定加快产品生产，根据市场对需求增长的预期来增加产能。根据以上信息可以判断，该企业采取的产能计划类型属于（　　）。  

• A.匹配策略
• B.人员推销
• C.领先策略
• D.滞后策略

A国汽车制造商一心想要在B国汽车市场占有相当的位置，一个重要的原因是，B 国是世界上汽车和卡车最大的单一市场。有鉴于此，B国汽车制造企业和A国汽车制造企业之间的竞争变得非常激烈。这种导致同业竞争强度加强的原因主要是基于（　　）。

• A.产品的转换成本 
• B.战略重要性   
• C.行业增长率   
• D.退出壁垒

下列企业类型最应该设置首席风险总监的是（　　）。

• A.能源经营企业   
• B.商贸企业   
• C.制造企业   
• D.运输企业   

甲企业在多个国家都设有子公司。该企业非常注意加强各个子公司在当地的反应 能力，同时也注重不同子公司之间的协作，将二者有机的结合，取得了很好的市场成绩， 这种多国结构类型是（　　）。

• A.国际事业部 
• B.国际子企业   
• C.全球产品企业   
• D.跨国企业   

某集团的组织结构为战略业务单位组织结构，为强化对战略业务单位的控制，该集团实行严格的预算管理。集团风险管理部按月从风险监控信息系统取得各战略业务单位新增逾期应收账款情况表和超龄库存表，提交集团月度经营调度会议研究，以便做出进一步处置。该风险监控信息系统是（　　）。

• A.企业资源计划系统
• B.管理信息系统
• C.决策支持系统
• D.专家系统

关于风险管理中个人责任的说法，正确的是（　　）。

• A.董事会及首席执行官：为内部控制确立基调
• B.业务部门的领导：负责执行和遵守内部控制政策和程序  
• C.外聘审计师：负责制定明确的内部控制政策和程序
• D.雇员：就该系统的有效性作报告

电子商务的最主要好处是(   )。

• A.提高企业产品的市场适应性和竞争力
• B.提高企业的市场覆盖率
• C.提高企业的盈利能力
• D.通过全球市场使销售量出现潜在增长并减少了交易成本

关于现金余额集中的好处的说法，错误的是（　　）。

• A.加强控制       
• B.增加投资机会
• C.节省交易费用
• D.盈余与赤字相抵

（　　）不适合用于对操作风险进行管理。

• A.评价技术和系统
• B.设立流程、程序和政策
• C.防止错误和欺诈
• D.合理确定筹资渠道

关于成本领先战略优于差异化战略的特点的说法，错误的是（　　）。

• A.可以柢御竞争对手的进攻    
• B.具有较强的对供应商的议价能力
• C.实现规模经济以增加进入壁垒
• D.可以提高产品利润及顾客忠诚度

在美国，由于移民数量增长很快，总人口和就业人口将持续多元化。预计到2014年，拉美裔和亚裔人口的数量将超过美国总人口的20％。有趣的是，许多移民正避开消费昂贵的海岸城市，选择在更小的乡村小镇定居。这些劳动者大多存在于低收入的劳动密集型行业，如建筑、旅店、绿化等。如果入境政策收紧，这些行业很可能面临劳动力短缺。人口的种族构成的变化属于PEST分析中的(   )。

• A.技术因素   
• B.经济因素
• C.社会和文化因素   
• D.政治和法律因素

当某个业务单元的投资资本回报率小于资本成本并且可持续增长率小于销售增长 率时，应当优先采用的战略是（　　）。

• A.出售该业务单元
• B.降低资本成本
• C.提高财务杠杆
• D.分配剩余现金

以下属于股东观衡量企业业绩存在的矛盾的是（　　）。

• A.为了企业的成长，企业必须牺牲短期盈利、现金流和工资水平
• B.企业发展需要通过股权融资或债权融资获取资金，可能要牺牲财务的独立性． 
• C.公有制企业要求管理层具有很强的责任心
• D.企业没有上市，没有相应的市场来估计其资本回报率   

某男士品牌去头屑洗发水只能在药店买到，该品牌采用的是（　　）。   

• A.集中化战略   
• B.多元化战略
• C.差异化战略   
• D.成本领先战略

下列各项中，属于处于起步阶段的企业可以选择的财务战略是（　　）。

• A.采用高股利政策以吸引投资者
• B.通过发行股票筹集企业发展所需要的资金
• C.采用权益融资筹集企业发展所需要的资金
• D.大量使用借款筹资

甲公司是一家面包店，正在为面粉的进货问题进行决策，公司希望能与供应商建立较为稳固的关系，同时在采购时充分享受折扣政策并保证高质量的货源。作为采购经理，应选择的货源策略是（　　）。

• A.多货源策略
• B.单一货源策略
• C.成本领先策略
• D.战略联盟或合营策略

要从产业中找出不同企业战略管理的共性，更准确地把握产业的竞争方向和实质，常用的分析方法是（　　）。

• A.五力模型
• B.SWOT分析法
• C.PEST模型
• D.情景分析法

将企业的内部控制情况告知股东的责任应由（　　）来承担。

• A.审计委员会   
• B.董事会  
• C.CEO
• D.财务经理   

甲公司为软件开发公司，常升级。甲公司与乙公司保持了多年的良好合作务管理单位，对各项目进行管理和考核。根据上述情况，适合用公司选择的最佳组织结构类型是（　　）。

• A.创业型组织结构   
• B.矩阵制组织结构   
• C.事业部制组织结构   
• D.H型结构

赵先生购买了国内知名品牌手机一台，随机配备的充电器在一星期内出现故障，为此手机厂商免费为李先生更换了一个新的充电器，企业由此发生的费用属于（　　）。

• A.鉴定费用   
• B.预防成本
• C.外部失效成本
• D.内部失效成本