2014年注册会计师《公司战略与风险管理》试题及答案(第二套)

本题资料包括： 资料一 资料二 资料三

资料(一)：

C 国青亚公司成立于 1986 年，主营业务是向国内外主要知名钢琴厂家提供钢琴的各种零部件。

钢琴的核心部件是码克，做工要求极为精细。2002 年青亚公司开始自行研发码克，公 司创始人投入多年积蓄，并向亲朋好友借款，累计筹资 4000 万元，引进了世界最先进的五 轴联动 CMC 加工技术，同时开发了全套数控系统。由于大量的资金和人员投入，青亚公司实 现了码克的自主生产。在 2003 年举办的国际乐器展销会上，青亚公司的码克以优良的性能 和低于欧洲同类产品三分之二的价格受到世界顶尖钢琴企业的关注。欧洲著名钢琴制造商 A 公司因此向青亚公司购买了大批码克，并提出采用 OEM 方式生产钢琴整琴的合作意向。青亚 公司承接订单后，将码克及配件、A 公司的生产要求交给国内一家钢琴生产企业万顺公司生 产钢琴整琴。但万顺公司钢琴整琴质量达不到 A 公司的要求，于是青亚公司决定自己生产钢 琴整琴。

在钢琴整琴生产之初，青亚公司确定了“高技术、高质量、高起点”的经营原则，直接 与世界领先的设计和工艺接轨。2005 年开始，青亚公司先后投资 8500 多万元，从发达国家 引进钢琴专用数控加工设备 16 台，组建了现代化的钢琴生产线，采用标准化、系列化、正 规化管理，最大限度地应用现代高新科技成果设计和制造钢琴，并注重继承和发展钢琴的传 统音乐特性。至此，青亚公司钢琴整琴开始面世，实现了从钢琴配套厂到钢琴整琴生产商的 转型。

为了进一步提高钢琴的设计和制造水平，青亚公司聘请了世界顶级钢琴设计、制作、调 音、整理检验等专家担任研发团队的高级顾问。青亚公司每年研发费用占销售收入 5%以上。 青亚公司已拥有 31 项专利技术，并形成了专业技术人才梯队。

由于钢琴整琴产量和质量不断提升，青亚公司向 A 公司提出使用联合品牌的要求。经协 商，至 2007 年底，青亚公司的钢琴开始在欧洲市场以“A—青亚”品牌销售。在欧洲这个钢 琴普及率相对较高的市场上，“A”代表质量保证，“青亚”代表价格优势，二者的结合使得 青亚公司的钢琴在欧洲市场的占有率不断提高。青亚公司的“A-青亚”牌钢琴随即打入北美 市场。短短数年时间，青亚公司知名度和美誉度快速提升，跻身 C 国三大名牌钢琴生产企业。

资料(二)

2007 年青亚公司以产品创新和品质保障为基点，确定了公司发展的“三步走”战略： 即系列钢琴、精品钢琴、智能钢琴三个发展阶段，计划用 10 至 15 年完成。第一步研发生产 青亚系列化钢琴，力求建成 C 国品种最全、销量最大的钢琴生产线;第二步研发生产青亚精品钢琴，确保产品品质达到 C 国各类品牌钢琴的最高水平;第三步，在精品钢琴的基础上，进一步着手开展智能钢琴研发的准备工作。 青亚公司制定的“三步走”战略和具体实施方案取得了良好的效果。至 2011 年，青亚公司出厂了 20 余个品种、几十个款式的系列钢琴;立式精品钢琴也开始投放市场，并取得良 好的销售业绩。目前青亚公司正在进行三角精品钢琴的研发工作，并着手开展智能钢琴的研 发准备工作。

青亚公司始终坚持质量至上的理念，在产品设计、生产、销售、服务的全过程中加强质 量控制。青亚公司销售政策规定，如客户发现钢琴存在质量问题，一切退、换及维修费用均 由青亚公司承担;对于提出青亚钢琴存在设计缺陷的客户，青亚公司给予一定的奖励。

经过多年跨越式发展，青亚公司的实际产量已经超出原有的设计生产能力，产能瓶颈的 限制非常明显。为了满足不断增长的订单需求，青亚公司决定改变过去的融资方式，以进一 步扩大生产规模。

青亚公司通过公司股份制改组，进一步明晰了产权，健全了管理制度;同时，引进外部 创投机构，增加了公司透明度，为公司上市奠定了基础。2012 年青亚股份有限公司在创业 板上市，募集了所需资金，开始启动新的精品钢琴及智能钢琴生产线的建设，进一步扩大了 生产规模

资料(三)

上市后青亚公司面临诸多新的挑战。

首先，随着 C 国逐渐成为全球钢琴生产中心，C 国具有一定规模的钢琴企业增至 30 多 家，普通钢琴市场竞争日趋激烈。青亚公司部分技术人员被新建企业挖走，个别技术人员甚 至在离职时带走了一些设计图纸，一些研发项目被迫中断。

其二，金融危机之后，钢琴生产所需部分原材料价格随市场波动上升，C 国劳动力成本 也持续上升;此外，汇率变化也使青亚公司产品的国际竞争力下降。

其三，国际一流品牌大量进入 C 国，带来了新技术新观念。顾客对钢琴产品的品质、外观、款式的要求也在不断提高，加大了企业技术创新压力。

面对新的挑战，青亚公司提出未来三年发展目标为：完善产品生产线;扩建钢琴制造工程技术中心，提高研发能力;拓展优化市场渠道。

要求：

(1)简要分析公司战略功能在青亚公司发展中的具体体现。

(2)依据质量管理的内涵，简要分析青亚公司产品质量管理的主要表现。

(3)简要分析青亚公司与 A 公司结成战略联盟的类型与双方主要动因。

(4)简述安索夫矩阵包括的发展战略的基本类型;依据研发的战略作用，简要分析青亚公

司如何通过研发实现这些战略类型。

(5)依据《企业内部控制应用指引第 10 号——研究与开发》，简要分析青亚公司在发展 的第三阶段应如何加强研究与开发的内部控制。

(6)简要分析青亚公司上市后所面临的主要市场风险。(2015 年教材对该知识点进行了重新表述)

绿安集团创建于上世纪 90 年代，专门从事化工原料贸易，化工原料主要来源于国内生 产企业。在绿安集团成立后的几年内，国内民用化工产品的市场不断扩大，对化工原料的需 求日益增加，绿安集团的业务开展得红红火火，利润持续增长。2000 年开始，在董事长李 先生的推动下，绿安集团实施第一次战略转型：走“工贸结合”的道路，凭借绿安集团的贸 易优势，尤其是多年积累的信息优势和渠道优势，把产业链延伸到工业实体领域，做出自己 的产品，树立自己的品牌，以适应未来市场趋势和行业环境的变化。2002 年，绿安集团成 立了一家化纤企业，产品主要是地毯纱线，这种纱线是地毯纺织企业的主要原料。这家企业 成立后不久就实现了盈利，以后几年内产销量不断增加，成为绿安集团新的利润增长点。

2008 年国际金融危机爆发，化工产品制造行业遭遇了严重的困难，由于需求增速放缓 以及企业自主创新能力不足、同质化竞争严重，行业的发展陷于停滞。绿安集团化纤企业的 销售量开始下降，难以实现当年的计划目标。董事长李先生从中既看到了挑战，也看到了机 会，他又提出并组织实施了绿安集团的又一次战略变革：将绿安集团的产业链进一步向下游 延伸至终端产品——地毯行业。年底，绿安集团克服了变革阻力，投资新建了地毯生产企业。 几年来，随着中国酒店业、房地产业的迅猛发展以及人们居住条件的改善，国内地毯市场的 潜力被逐渐开发出来，绿安集团的地毯生产企业也持续呈现产销两旺的局面。

要求：  

(1)简要分析绿安集团所经历的两次战略变革的时机选择、模式和类型。

(2)简要分析绿安集团管理层应从哪些方面考虑克服第二次战略变革阻力的策略。

(3)简要分析绿安集团实施纵向一体化战略所属的类型及其主要优点。

光澜公司是 C 国一家二级民营电信运营商，专注于宽带接入业务。

光澜公司的供应商主要分为带宽供应商和设备供应商。带宽供应商主要是 3 家一级电信 运营商，他们控制了绝大部分互联网出口带宽资源。光澜公司与其他二级电信运营商一样， 只能从这 3 家一级运营商手中购买带宽资源。设备供应商数量多、规模小，光澜公司每年都 可以选择从不同供应商手中采购大量设备，在价格及付款方式等方面已达成很好的默契。光 澜公司客户主要是中小企业，这些企业的资金实力有限，对光澜公司产品的价格比较敏感， 加之光澜公司目前的产品比较单一，容易被竞争对手复制，因而使客户具有较强的议价能力。

2013 年，C 国政府制定政策，将宽带定位于重要的公共基础设施;放宽了民间资本进入 电信运营业的限制，以适应经济快速增长和互联网普及率迅速提高的需求。面对十分广阔的 市场前景，许多投资者跃跃欲试，准备跻身于宽带接入行业。尤其是 3 家一级运营商，手中 积累了大量资金，打造“全产业链”正在成为其战略取向。一旦它们的业务延伸到宽带接入 领域，将很可能成为该领域的主导者。有的一级供应商还有可能一举用更为先进的 4G 技术 来代替传统的宽带接入技术，从根本上改变行业竞争格局。这些一级运行商在直接介入宽带 业务之前，已经利用其市场知名度和资金优势，调整市场开发策略，通过扶植众多的代理商 参与市场竞争。这些代理商虽然目前实力较弱，覆盖区域较小，但价格灵活，服务的客户比 较集中，它们往往以价格为利器与光澜公司展开竞争，其中个别代理商提供的产品价格已达 到与光澜公司产品价格持平甚至略低的水平。

要求： (1)从宏观环境角度简要分析光澜公司面临的机会与威胁。 (2)从五种竞争力角度简要分析光澜公司面临的机会与威胁。

福安公司为一家食品生产企业。2006 年，福安公司拟扩大生产经营范围，投资于饮料行业。

福安公司管理层在对当时国内饮料行业进行深入调研后发现：已有一批大中型饮料企业 从事各类知名品牌的饮用水的生产和销售。有关情况如下：(1)水清公司生产饮用水的历史 最长，其生产的矿泉水的市场综合占有率多年名列行业前三;(2)蓝宝公司实施相关多元化战 略，早已形成瓶装水、高档玻璃瓶装水、碳酸饮料、茶饮料、果汁饮料等几大系列十几种产 品，全方位地进入饮料市场;(3)童乐公司从儿童营养液起步，已形成奶制品、水、茶、可乐、 八宝粥 5 大战略业务单元;(4)万宝公司以长期经营的多种饮料产品为基础，近年来开发了新 产品果蔬饮料，仅短短两、三年时间，万宝公司在果蔬饮料的开发、生产、销售及市场占有 率等方面，占据绝对优势;(5)K 公司和 B 公司是两大国际知名外资企业，其产品集中于碳酸 饮料。它们资金雄厚，研发能力强，依靠庞大的销售网络和低成本的产量扩张，在饮料市场 占据了最大的份额，在碳酸饮料市场的占有率超过 80%。

通过对饮料市场的深入调研，福安公司对市场竞争格局有了清晰的把握。公司管理层认 为，开发上述公司已经占据优势地位的饮料产品市场，难度太大。公司管理层决定：着手开 发当时国内市场上尚属空白的功能饮料，而且选择高端市场，注重品质和功能。这部分市场 虽然目前市场需求量有限，但发展前景良好。2008 年，福安公司生产的第一批功能性饮料 下线试销，受到消费者的广泛认同。

要求：

(1)简述战略群组的内涵，运用“产品多样化程度”、“新产品程度”两个战略特征，各分为“高”、“低”两个档次，对福安公司所调研的国内饮料行业的企业进行战略群组划分。

(2)简述战略群组分析的主要作用，分析福安公司进入尚属空白的功能饮料的依据。

秦川公司是一家研发、制造和销售手机设备的上市公司。由于没有掌握核心技术，秦川 公司只能从外部购买手机芯片。经测算，手机芯片占秦川公司手机生产成本的 40%。秦川公 司采购制度规定：每季度初，采购部经理以定向集中采购方式采购本季度生产所需要的数量 较大的手机芯片;验收部门负责人对购进芯片的品种、规格和数量进行验收，如果无误，在 开具验收单后直接入库。

秦川公司仓库管理制度规定，仓库保管员同时负责登记手机芯片、手机成品等存货明细 账，以便对仓库中的所有存货项目的验收、发、存进行永续记录。当收到验收部门送交的存 货和验收单据后，仓库保管员根据验收单登记存货明细账。仓库保管员根据车间材料员填写 的领料单和销售人员填写的销货单发出手机芯片和手机成品。仓库保管员在空闲时间对存货 进行必要的实地盘点。

要求：

(1)根据《企业内部控制应用指引第 7 号——采购业务》“内部控制要求与措施”，分析秦川公司在采购业务环节存在的内部控制弱点，并提出改进建议。

(2)根据《企业内部控制应用指引第 8 号——资产管理》“内部控制要求与措施”，分析秦川公司在存货管理环节存在的内部控制弱点，并提出改进建议。

甲公司是 C 国一家以乳制品业务为主体的多元化经营企业，业务范围涉及乳制品、 煤化工、房地产、新能源等。甲公司对其业务发展状况进行分析，以下各项符合 SWOT 分析 的有( )。

(2015 年教材对该题所涉及知识点进行了重新表述)近年来，受出口番茄酱价格持续 上涨影响，某省原有的番茄企业纷纷增加生产线，导致产能过剩。甲番茄酱厂于 2013 年新 建了 2 条生产线，投产以来一直面临着原料紧缺的问题。在番茄种植季节，甲番茄酱厂与农 民签订了收购合同，但到了收购季节，随着番茄收购价格一路攀升，部分农民拒绝供货，转 而将番茄卖给了出价更高的企业。甲番茄酱厂此时面临的风险包括( )。

下列关于企业全面风险管理特征的表述中，正确的有( )。

甲公司是 C 国一家生产经营消费类电子产品的企业，准备到发展中国家 N 国投资彩 电生产业务，对 N 国诸多条件进行了认真的调查分析。以下分析内容属于钻石模型 4 要素的 有( )。

下列各项中，属于内部控制要素中的控制活动，在风险管理框架下的公司治理中的体 现有 ( )。

关于现代市场经济中人们对风险观念的理解，下列表述中正确的有( )。

下列各项对权力与职权的概念的理解中，正确的有( )。

下列各项中，属于企业内部环境分析常用的战略分析工具有( )。

(2015 年教材对该题所涉及的知识点进行了重新表述)企业制定人力资源战略需要考 虑的事项有( )。

下列各项中，属于战略实施要解决的主要问题有( )。

甲公司是一家享誉世界的家电制造巨头，在其涉足的各项家电业务领域，一直坚持差 异化战略，强调原创技术、性能卓越、品质不凡且价格高昂。但甲公司近年连续出现亏损。 从差异化战略的风险角度分析，甲公司亏损的原因可能包括( )。

下列各项对企业资源能力的价值链分析表述中，正确的有( )。

下列关于风险管理信息系统功能的表述中，正确的有( )。

2014 年初，甲公司经营陷入困境。面对困境，甲公司采取了以下措施：高管减薪，加强广告宣传，委托其他公司生产本公司的产品。这些措施所体现的收缩战略的方式有( )。

公司总体战略的构成要素是( )。

下列关于内部控制评价的说法中，正确的是( )。

下列各项中，不属于分析企业战略风险应收集的信息是( )。

今年以来，受国内外各种不确定性因素的影响，房地产行业的发展进入了一个新阶 段。甲房地产公司从定性和定量的角度，按照很好、较好、一般、较差 4 种不同的假设条件， 预测了本公司本年度将面临的各种不确定因素以及由此给公司带来的各种不同后果。甲房地 产公司采用的风险管理技术与方法是( )。

企业信息安全管理中发生失误导致的风险属于( )。

下列各项中，对企业风险管理成本理解正确的是( )。

甲公司某年的投资资本回报率为 7%，销售增长率为 10%;经测算甲公司的加权资本成本为 7.5%，可持续增长率为 7%。该年甲公司的业务属于财务战略矩阵中的( )。

下列各项中，属于企业操作风险的是( )。

根据产品生命周期理论，当企业的战略目标是争取最大市场份额时，企业所在产业处于( )。

甲公司是一家关注于高科技移动领域的互联网公司。公司没有森严的等级制度，强 调员工平等，崇尚创新，在处理多样化的问题时，鼓励员工跨部门合作，在工作中发挥自己 的专长和创意，努力打造客户需要的产品。甲公司的企业文化类型属于( )。

乙公司是一家国内知名的互联网企业。乙公司去年以来推出了多款新的互联网金融 产品。为了消除部分客户对其产品风险的质疑，乙公司组织了来自学术界、企业界以及政府 相关职能部门的专家，通过电子信箱发送问卷的调查方式征询专家对公司产品风险的意见。 下列各项对乙公司采用的风险管理技术与方法优点的表述中，正确的是( )。

下列关于企业增量预算的说法中，正确的是( )。

企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果，其原因不包括( )。

甲公司是一家连锁经营川式火锅的公司，在行业景气度一般的情况下经营业绩高速 增长。甲公司的竞争优势来自于其优质的服务，包括每个分店都有一支长期训练有素的服务 人员队伍，在顾客就餐时熟练表演“街舞拉面”的技艺。顾客都对公司的服务交口称赞。甲 公司的具有不可模仿性的资源是( )。

甲公司每年最低运营资本是 1000 万元，但是有 5%的可能性需要 1500 万元才能维持 运营。如果该公司风险资本为 510 万元，该公司生存的概率是( )。

甲公司的创始人在创业时就要求公司所有员工遵守一个规定：在经营活动中永远不做违背道德和法律的事情。从公司使命角度来看，此规定属于( )。

(该题所涉及知识点 2015 年教材已经删除)下列各项中，可以将主要来自企业内部的 数据转化成综合性的信息，使管理层能对自己所负责的领域有关的计划、指导和控制及时做 出有效决策的系统是( )。

如果并购方不以谋求产业利润为首要目的，而是靠购入然后售出企业的所有权来获得投资利润，按并购方的身份分类，则该并购属于( )。

下列各项中，可以评价企业核心能力的方法是( )。

按照“战略钟”分析体系，下列各项中属于混合战略的是( )。

甲公司是研发音乐耳塞的企业，其近期面向舞台表演者和音乐发烧友推出的 3 款“入 耳型”音乐耳塞产品，虽然外形并不时尚，但凭借着先进的音频技术和舒适的佩戴感觉，得 到了客户的认可。甲公司决定不断完善 3 款产品的制造工艺技术，降低产品成本并提高产品 质量，从而能够继续保持这一部分耳塞市场份额。甲公司宜采取的组织战略类型为( )。