2014年注册会计师《公司战略与风险管理》试题及答案(第一套)

本题资料包括： 资料一 资料二 资料三

资料(一)：

C 国蓝先生在 D 国攻读物理学硕士学位期间，兼职于 D 国一家光伏产业的公司，从事光 伏组件的销售业务。蓝先生熟悉太阳能电极板零部件产品的销售渠道及客户群体，积累了丰 富的销售经验及客户资源，善于搜集客户需求信息，并能够根据客户需求对产品提出改进的 建议。

2008 年蓝先生回国创业，与几位具有丰富行业经验的有识之士按不同比例出资成立了 蓝天公司。蓝天公司认为，石油、煤炭等传统能源都是不可再生能源，而且会产生污染。太 阳能是传统能源重要的替代品，光伏产业作为对太阳能的开发利用，已经被社会接受并获得 推崇，国内外市场需求不断攀升，市场潜力巨大。各国政府鼓励光伏产业发展的政策相继出 台。光伏产业生产技术已被市场认可，企业生产成本与产品价格不断降低。蓝天公司因此选 择生产太阳能光伏电池板，产品主要出口欧洲市场，供光伏设备装机时使用。蓝天公司的产 品在欧洲市场的交易以美元结算，以预防欧元币值的大幅度变动。

蓝天公司的光伏电池板是基于以往积累的客户需求做出的改良产品，研发成本较低，相 对市场上的一般产品具有一定的优势。蓝天公司根据市场变化，不断对产品进行再创新，比 同行业的竞争者获得了更高的利润和更多的客户。

在 C 国，由于几年来国际市场对光伏产品需求的快速增长和光伏产品的丰厚利润，吸引 了大量产业资本蜂拥而入。一些低端制造企业，也从 2009 年起投资或组建光伏项目，光伏 电池板生产企业很多。蓝天公司基于自身的技术与外销渠道优势，与国内多家光伏电池板生 产商达成协议，采用代工模式(OEM)，由生产商按照蓝天公司的订单要求，为其提供符合标 准的产品。

蓝天公司的主要客户是欧洲太阳能发电企业。欧洲国家的太阳能发电产业发展迅速，对 光伏电池板需求很大，且不断增长，为公司提供了广阔的发展空间。

基于自身优势及市场状况，蓝天公司将收付款模式设定为，在收到客户全部货款后发货， 并且在收到合格产品后，支付生产商剩余货款。由此，蓝天公司可以很好地控制资金周转， 也有效防范了一些销售舞弊行为。同时，不必在生产阶段投入资金，仅赚取产品购销差价， 以最小的资金投入获得最大的资金收益。

蓝天公司的光伏电池板业务经营很成功，至 2010 年已实现净利润 1900 万元。

资料(二)：

2010 年底，蓝天公司召开股东会，研究公司下一步发展方向。蓝先生认为，对于太阳 能光伏电池板制造商而言，进军电池板销售业务领域障碍不大。根据他了解的信息，受利润 吸引已经有更多的企业投入到这一行业中，其中不乏一批大型太阳能光伏电池板生产企业， 这些企业产销一体的优势对蓝天公司业务形成威胁，且对市场的供需状况带来重大影响， 2011 年以后的市场不一定乐观。因此蓝先生认为，公司应该基于自身的研发实力，开发新 的太阳能光伏产品，以有效规避光伏电池板行业由卖方市场转向买方市场的市场风险，同时， 可以充分发挥公司自身的优势，将企业做强做大。

根据市场环境的变化，蓝天公司开始研发和生产光伏电池接线盒。接线盒在光伏电池组 件中起着非常重要的作用。蓝天公司凭借自身研发实力很快研制出新型光伏电池接线盒，并 开始投放市场。这使得蓝天公司的客户从原来的光伏发电企业，扩展到光伏电池板的生产企 业，使公司原来的供应商变成了公司的客户。

蓝天公司研发的新型光伏电池接线盒供不应求，急需扩大生产规模。传统精密制造企业 中山公司提出与其合作的意愿。中山公司正在寻求新的发展机遇，而与蓝天公司合作生产新 型太阳能光伏电池接线盒，正是中山公司向新兴产业转型的契机。于是蓝天公司与中山公司 以合资企业的形式达成上马新型太阳能光伏电池接线盒生产线的协议，目标是 3 年内实1.5 亿元的销售收入。根据协议，总投资为 1 千万元，蓝天公司以研发成果及 100 万元资金为投入，占 40%的股份，其余资金由中山公司投资，占 60%的股份。该项目于 2011 年初投产。

资料(三) ：

随着全球太阳能光伏产业的日益成熟，光伏产业技术革新日新月异，各国政府的相关政策也在不断调整，C 国政府已经缩减了对光伏行业的税收优惠政策范围。蓝先生认为，蓝天 公司处于太阳能光伏产业的中游，必须向产业链的下游拓展，才能最终成为太阳能光伏企业 中的重要一员。蓝天公司于 2011 年 5 月将发展方向投向太阳能光伏产业链的下游，开始从事光伏逆变器的研发工作，并于 2012 年 8 月底投入生产。在太阳能光伏发电系统中，逆变 器效率的高低是决定太阳能电池容量大小的重要因素，与接线盒相比，逆变器具有更高的科 技含量，产品进入门槛更高，也意味着竞争对手相对减少。

对于新研发的光伏逆变器及其生产线，蓝天公司采用了不同于与中山公司合作的方式， 以投入自有资金为主，再吸收部分风险投资资金入股，以有效降低融资成本，并能完全掌控 生产线的运作。

2011 年，C 国大型制造企业上天公司提出与蓝天公司共同开拓光伏产品海外市场的意 向，蓝天公司与上天公司签订了营销合作协议，由蓝天公司负责上天公司产品在海外市场的 销售。至此，蓝天公司从基于合资形式的太阳能光伏电池接线盒生产线，到采取控股方式的太阳能光伏逆变器生产线，再到与上天公司合作的太阳能光伏产品贸易业务，蓝天公司在光 伏产业中的产业链不断延伸，其组织结构也从创业期的职能制发展成为矩阵制。蓝天公司正 在一步步地实现“成为国内乃至全球太阳能光伏产业的优秀企业”的目标。

要求：

(1)从宏观环境角度简要分析蓝天公司 2008 年初创时光伏产业所面临的机会与 2010 年后光伏产业所面临的威胁。

(2)从产业五种竞争力角度分析蓝天公司从 2008 年开始经营光伏电池板业务时所面临 的机会与 2010 年后所面临的威胁。

(3)阐述企业战略联盟的主要类型，简要分析蓝天公司与合作伙伴所结成的战略联盟的类型、各方的主要动因。

(4)简要分析蓝天公司企业能力的主要表现。

(5)简要分析蓝天公司在发展中注重规避的主要市场风险。(2015 年教材对该知识点进行了重新表述)

(6)依据《企业内部控制应用指引第 9 号——销售业务》，简要分析蓝天公司在采用 OEM 方式经营光伏电池板业务时注重规避的主要风险，并分析蓝天公司在此项业务中还应当防范 哪些风险。

2005 年之前金宝集团着重于公用事业，主要围绕城市燃气来推动企业发展。从 2005 年 开始金宝集团专注于清洁能源的开发和利用，依托技术创新和商业模式创新，形成从能源开 发、能源转化、能源物流到能源分销的上中下游纵向一体化的产业链条，为客户提供多种清 洁能源组合的整体解决方案。金宝集团“清洁能源生产与应用”的宗旨日益清晰。

随着集团清洁能源战略目标的日益清晰，金宝集团于 2006 年初进行了重大调整。

一是调整组织结构，将金宝集团的原有 3 大产业集团调整为能源分销、能源装备、能源化工、生物化工等产业板块，总部下设的支持保障机构也做了相应的变更。

二是人力资源政策调整，实施以科技牵引集团发展清洁能源的战略升级。金宝集团启动 科技人才梯队建设，努力实现拥有科研人员、工程设计人员、技术管理人员、项目管理人员、 技术工人五类人才和领军人物、核心人才、骨干人才三级智力网络的优秀科技人才梯队。

三是在科技人才激励体系、运行机制方面，金宝集团依据价值共创与价值共享的人本思 想建立科技人才激励机制。金宝集团的激励政策致力于激发员工创新能力，重实绩、重贡献、 重成果，向优秀科技创新人才和关键技术岗位倾斜，实行“智慧参与分配”和“技术参与股 利分配”政策。技术与资本、劳动、管理一起，作为集团价值分配要素，以引导技术人员创 造性地工作，全力攻克技术难关。建立以项目为基本单元，以项目成果为导向的激励机制， 使激励和项目运作有机地结合起来。

要求：

(1)简要分析金宝集团从 2005 年开始启动的战略变革的类型。

(2)简要分析钱德勒“组织结构服从战略”理论在金宝集团的战略变革中是如何应用的。

(3)简要分析金宝集团还可采取哪些人力资源战略措施。

保圣公司是一家汽车制造企业。保圣公司进行战略分析后，选择了成本领先战略作为其 竞争战略，并通过重构价值链各项活动以求获取成本优势。保圣公司主要重构措施包括：

(1)与汽车发动机的供应厂家建立良好关系，保证生产进度不受影响。

(2)生产所需要的外购配件大部分由就近的朝辉公司生产，与保圣公司总装厂距离非常近，减少了物流费用。

(3)内部各个配件厂分布在保圣公司总装厂周围，建立大规模生产线实现规模经济;并根 据销售量数据预测制订生产计划，最大限度地减少库存。

(4)总装厂根据装配工序，采用及时生产模式(JIT)，让配件厂按照流程进度提供配件，减少存储费用。

(5)订单处理人员根据全国汽车经销商的分布就近调配车型，并选择最优路线配送以降低物流费用。

(6)利用售前热线开展市场调查活动，有的放矢地进行广告宣传，提高广告效率。

(7)终端车主可以通过售后热线反馈不同车型的质量问题，将信息与汽车经销商共享，以获得最佳配件库存，提高前来维修的客户的满意度。

(8)通过市场调查，开发畅销车型，提高资金周转率。

(9)定期对员工进行培训，使其及时掌握公司所采用的最新技术、工艺或流程，尽快实现学习经济。

(10)从产品研发阶段就开始实施成本企划来控制成本，事业部制和矩阵式相交融，在减少了管理层次的同时提高了效率。

要求：

(1)依据企业价值链分析理论，对保圣公司的价值活动进行分类。

(2)依据成本领先战略的实施条件中关于“实现成本领先战略的资源和能力”所包括的内容，简要分析保圣公司是如何获得这些资源与能力的。

秦川公司是一家研发、制造和销售手机设备的上市公司。由于没有掌握核心技术，秦川 公司只能从外部购买手机芯片。经测算，手机芯片占秦川公司手机生产成本的 40%。秦川公 司采购制度规定：每季度初，采购部经理以定向集中采购方式采购本季度生产所需要的数量 较大的手机芯片;验收部门负责人对购进芯片的品种、规格和数量进行验收，如果无误，在 开具验收单后直接入库。

秦川公司仓库管理制度规定，仓库保管员同时负责登记手机芯片、手机成品等存货明细 账，以便对仓库中的所有存货项目的验收、发、存进行永续记录。当收到验收部门送交的存 货和验收单据后，仓库保管员根据验收单登记存货明细账。仓库保管员根据车间材料员填写 的领料单和销售人员填写的销货单发出手机芯片和手机成品。仓库保管员在空闲时间对存货 进行必要的实地盘点。

要求：

(1)根据《企业内部控制应用指引第 7 号——采购业务》“内部控制要求与措施”，分析秦川公司在采购业务环节存在的内部控制弱点，并提出改进建议。

(2)根据《企业内部控制应用指引第 8 号——资产管理》“内部控制要求与措施”，分析秦川公司在存货管理环节存在的内部控制弱点，并提出改进建议。

江康公司是 C 国一家大型药品生产企业。江康公司自身的优势在于药品的生产与新药研

发的前期业务。近年来公司以多种方式进行业务拓展。 为了保障原料药的稳定供给与产品质量，降低产业链中的交易成本，2009 年以来，江

康公司在 C 国 3 个省建设了 5 个原料药材现代化种植基地，全面推进原料药材规范化绿色种

植工程。

2011 年，为建立营销网络，江康公司收购了两家医药分销公司。之后，又将并购重心 转向特色原料药领域，收购在这一领域具有优势地位的常丽制药公司 70%股权，以增强公司 在特色原料药生产方面的竞争实力。

为了提高江康公司的研发效率，同时保持江康公司自身在经营中的相对独立性，2012 年江康公司以合作研究开发协议的方式与通健公司进行合作，通健公司的优势在于新药研发 后期的毒理学试验。这一合作使江康公司实现了从新药研发到临床前试验一体化的业务整 合。

要求： (1)简要分析江康公司实施纵向一体化的具体类型、内涵与优点。 (2)分析江康公司业务拓展所属的企业发展战略途径的具体类型。

下列关于产品生命周期的表述中，正确的有( )。

下列各项中，属于企业市场营销组合中产品策略的有( )。

在采购战略中，相对单一货源策略，采用多货源策略的优点有( )。

某商品经销商在期货市场上做与现货市场商品相同或者相近但交易部位相反的买卖 行为，以便将现货市场价格波动的风险在期货市场上抵消。下列各项中，对该经销商采用的 风险管理方法表述正确的有( )。

下列关于消费者分析的表述中，正确的有( )。

甲公司服装事业部的经营持续严重亏损。2014 年初，甲公司决定关闭服装事业部并 进行清算。消息一传出，立即引发了职工的抗议。当地政府要求甲公司就职工补偿和重新安 置提出方案。甲公司股东则担心其服装生产线专用性程度高难以对外出售。甲公司关闭服装 事业部碰到的退出障碍有( )。

甲公司是 C 国一家以乳制品业务为主体的多元化经营企业，业务范围涉及乳制品、煤化工、房地产、新能源等。甲公司对其业务发展状况进行分析，以下各项符合 SWOT 分析的 有( )。

甲公司是 C 国一家生产经营消费类电子产品的企业，准备到发展中国家 N 国投资彩电 生产业务，对 N 国诸多条件进行了认真的调查分析。以下分析内容属于钻石模型 4 要素的有 ()。

下列关于企业全面风险管理特征的表述中，正确的有( )。

下列各项中，属于内部控制要素中的控制活动，在风险管理框架下的公司治理中的体 现有( )。

关于现代市场经济中人们对风险观念的理解，下列表述中正确的有( )。

(2015 年教材对该题所涉及知识点进行了重新表述)近年来，受出口番茄酱价格持续上涨影响，某省原有的番茄企业纷纷增加生产线，导致产能过剩。甲番茄酱厂于 2013 年新 建了 2 条生产线，投产以来一直面临着原料紧缺的问题。在番茄种植季节，甲番茄酱厂与农 民签订了收购合同，但到了收购季节，随着番茄收购价格一路攀升，部分农民拒绝供货，转 而将番茄卖给了出价更高的企业。甲番茄酱厂此时面临的风险包括( )。

成功的管理者需要建立起榜样权和专家权。关于榜样权和专家权，下列表述中正确 的是( )。

下列战略分析工具中，用来分析企业外部环境的是( )。

下列关于产业内战略群组分析的表述中，正确的是( )。

甲公司评估战略备选方案时，主要考虑选择的战略是否发挥了企业优势，克服了劣 势，是否利用了机会，将威胁削弱到最低程度，是否有助于企业实现目标。甲公司评估战略 备选方案使用的标准是( )。

企业进行内部控制评价时，发现采购部门的部分采购项目未按制度规定进行公开招标。按照内部控制缺陷的本质分类，这种缺陷属于( )。

某酒店的使命是“为客人提供舒适”，其目标顾客是那些愿意支付高额住宿费用和希 望享受一流个人服务的高端旅行者和度假者。该酒店的经营特色包括：周五是孩子们的卡拉 OK 之夜;周六，全家在私人小屋里吃龙虾，小游客们可以在月夜下露营;酒店一共有 365 间 客房，每间都能看到海景，还有大量的套房;附属设施有游泳池、海滩、网球场、儿童俱乐 部等。该酒店的竞争战略是( )。

下列各项中，不符合《企业内部控制应用指引第 15 号——全面预算》要求的是( )。

(2015 年教材对该知识点进行了重新表述)根据 COSO 框架，反舞弊机制属于内部控制要素中的( )。

下列选项中，符合《企业内部控制应用指引第 14 号——财务报告》规定的是( )。

甲公司是国内一家语言培训公司，公司率先采用引进外籍教师“一对一”的培训方 式，在国内外办出了名气。考生们慕名而来，公司因此又获得规模经济优势。甲公司的竞争 战略的类型属于( )。

甲公司是国内一家电信设备生产企业。2000 年公司开始实施国际化经营，对外直接 投资国首先选择东南亚发展中国家 Y 国。这一选择基于以下 3 点考虑：一是开发 Y 国市场; 二是以 Y 国为基地，向东盟市场进军，降低产品进入东盟的关税;三是以 Y 国为基地，辐射 欧盟地区市场，避开反倾销调查。甲公司这一行为的动因是( )。

下列各项中，不属于分析企业战略风险应收集的信息是( )。

公司总体战略的构成要素是( )。

今年以来，受国内外各种不确定性因素的影响，房地产行业的发展进入了一个新阶段。 甲房地产公司从定性和定量的角度，按照很好、较好、一般、较差 4 种不同的假设条件，预 测了本公司本年度将面临的各种不确定因素以及由此给公司带来的各种不同后果。甲房地产 公司采用的风险管理技术与方法是( )。

下列关于内部控制评价的说法中，正确的是( )。

下列各项中，对企业风险管理成本理解正确的是( )。

企业信息安全管理中发生失误导致的风险属于( )。

下列各项中，属于企业操作风险的是( )。