2018证券投资顾问胜任能力业务章节重点模拟试卷(基本理论)2

在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有(　　)。Ⅰ.证券价格反映了全部历史信息Ⅱ.证券价格反映了全部公开信息Ⅲ.证券价格反映了全部信息，包括内幕信息Ⅳ.对证券进行技术分析无效

在有效市场假说中，证券市场被分为(　　)和强式有效市场。Ⅰ.半弱式有效市场Ⅱ.弱式有效市场Ⅲ.半强式有效市场Ⅳ.无效市场

金融市场泡沫的特征包括(　　)。Ⅰ.乐观的预期Ⅱ.大量盲从投资者的涌入Ⅲ.庞氏骗局Ⅳ.股票齐涨

为防止金融泡沫，必须通过有效的(　　)来控制金融机构的经营风险。Ⅰ.外部监管Ⅱ.内部自律Ⅲ.行业互律Ⅳ.个人反省

按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为(　　)。Ⅰ.主动型策略Ⅱ.战略性投资策略Ⅲ.战术性投资策略Ⅳ.股票投资策略

下列投资策略中，属于战略性投资策略的有(　　)。Ⅰ.事件驱动型策略Ⅱ.买入持有策略Ⅲ.投资组合保险策略Ⅳ.固定比例策略

在均值一方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域(　　)。Ⅰ.可能是均值标准差平面上的一个无限区域Ⅱ.可能是均值标准差平面上的一条折线段Ⅲ.可能是均值标准差平面上的一条直线段Ⅳ.可能是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段

对于一个只关心风险的投资者，(　　)。Ⅰ.方差最小组合是投资者可以接受的选择Ⅱ.方差最小组合不一定是该投资者的最优组合Ⅲ.不可能寻找到最优组合Ⅳ.其最优组合一定方差最小

关于最优证券组合，以下论述正确的有(　　)。Ⅰ.最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果Ⅱ.投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高Ⅲ.最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低Ⅳ.最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括(　　)。Ⅰ.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合Ⅱ.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合Ⅲ.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合Ⅳ.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合

以下关于可行域说法正确的有(　　)。Ⅰ.可行域可能是平面上的一条线Ⅱ.可行域可能是平面上的一个区域Ⅲ.可行域就是有效边界Ⅳ.可行域是由有效组合构成的

套利定价模型在实践中的应用一般包括(　　)。Ⅰ.检验资本市场线的有效性Ⅱ.分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素Ⅲ.检验证券市场线的有效性Ⅳ.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括(　　)。Ⅰ.该组合的期望收益率大于0Ⅱ.该组合中各种证券的权数之和等于0Ⅲ.该组合中各种证券的权数之和等于1Ⅳ.该组合的因素灵敏度系数等于0

套利定价理论的基本假设包括(　　)。Ⅰ.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的Ⅱ.资本市场没有摩擦Ⅲ.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响Ⅳ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，(　　)。Ⅰ.这个证券市场不处于均衡状态Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态Ⅲ.证券A的单位系统风险补偿为0.05Ⅳ.证券B的单位系统风险补偿为0.075

下列属于有效边界FT上的切点证券组合T具有的特征的有(　　)。Ⅰ.切点证券组合T与投资者的偏好相关Ⅱ.T是有效组合中惟一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合Ⅲ.有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合Ⅳ.切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

下列关于证券市场线的叙述正确的有(　　)。Ⅰ.证券市场线是用标准差作为风险衡量指标Ⅱ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方Ⅳ.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

贝塔系数的经济学含义包括(　　)。Ⅰ.贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同Ⅱ.贝塔系数反映了证券价格被误定的程度Ⅲ.贝塔系数是衡量系统风险的指标Ⅳ.贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性

在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指(　　)。Ⅰ.交易没有成本Ⅱ.不考虑对红利、股息及资本利得的征税Ⅲ.信息在市场中自由流动Ⅳ.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率(　　)。Ⅰ.应与市场预期收益率相同Ⅱ.可被用作资产估值Ⅲ.可被视为必要收益率Ⅳ.与无风险利率无关

资本资产定价模型的假设条件包括(　　)。Ⅰ.证券的收益率具有确定性Ⅱ.资本市场没有摩擦Ⅲ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合Ⅳ.投资者对证券的收益和风险及证券问的关联性具有完全相同的预期

下列关于年金的表述，正确的有(　　)。Ⅰ.年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项Ⅱ.向租房者每月收取的固定租金属于年金形式Ⅲ.等额本息分期偿还贷款属于年金形式Ⅳ.退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式

对于货币时间价值概念的理解，下列表述正确的有(　　)。Ⅰ.货币只有经过投资和再投资才会增值，不投入生产经营过程的货币不会增值Ⅱ.一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算Ⅲ.货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值Ⅳ.一般情况下，货币的时间价值应按单利方式来计算

对于货币时间价值概念的理解，下列表述正确的有(　　)。Ⅰ.货币只有经过投资和再投资才会增值，不投入生产经营过程的货币不会增值Ⅱ.一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算Ⅲ.货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值Ⅳ.一般情况下，货币的时间价值应按单利方式来计算

下列各项中，属于个人生命周期阶段的有(　　)。Ⅰ.探索期Ⅱ.建立期Ⅲ.成长期Ⅳ.维持期

影响货币时间价值的主要因素包括(　　)。Ⅰ.单利或复利Ⅱ.通货膨胀率Ⅲ.收益率Ⅳ.投资风险

投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有(　　)。Ⅰ.人性存在包括自私等弱点Ⅱ.人性存在包括趋利避害等弱点Ⅲ.投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制Ⅳ.投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制

在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有(　　)。Ⅰ.退休时间Ⅱ.现在收入Ⅲ.可预期的工作Ⅳ.将来收入

关于SML和CML，下列说法正确的有(　　)。Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险关系Ⅱ.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系Ⅲ.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险Ⅳ.SML是CML的推广

关于β系数的含义，下列说法中正确的有(　　)。Ⅰ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱Ⅱ.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关Ⅲ.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关Ⅳ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

家庭的生命周期包括(　　)。Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭成熟期Ⅲ.家庭形成期Ⅳ.家庭成长期

动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高(　　)。

卡尼曼和特维尔斯基在实验中发现，人们对待收益和损失的态度非常不一样。当遭受损失时，人们往往有进一步冒险的心理偏好，而当人们获得收益时，则会有较强的风险规避心态。这种心理叫做(　　)。

关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是(　　)。

在资产组合理论中，最优证券组合为(　　)。

有效市场假说是(　　)证券投资策略的理论依据。

关于证券组合中的概念，下列说法错误的是(　　)。

指数化投资策略是(　　)的代表。

经济学里经常用“羊群效应”来描述经济个体的(　　)心理。羊群是一种很散乱的组织，平时在一起也是盲目地左冲右撞，但一旦有一只头羊动起来，其他的羊也会不假思索地一哄而上，全然不顾前面可能有狼或者不远处有更好的草。

按照马柯威茨的描述，下面的资产组合中哪个不会落在有效边界上?(　　)

由证券A和证券B建立的证券组合一定位于(　　)。

现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上。下列说法正确的是(　　)。

证券市场线描述的是(　　)。

资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为(　　)。

当(　　)时，投资者将选择高β值的证券组合。

资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据(　　)选择证券。

下列选项属于期末年金的是(　　)。

根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数卢之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E(r)为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为(　　)。

假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为(　　)。

根据货币时间价值的概念，下列不属于货币终值影响因素的是(　　)。

按年龄层把生涯规划比照家庭生命周期分为六个阶段，其中最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金的时期是(　　)。

对任何内幕消息的价值都持否定态度的是(　　)。

下列关于β系数说法正确的是(　　)。

通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期中的(　　)阶段。

按年龄层把生涯规划比照家庭生命周期分为六个阶段，其中最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金的时期是(　　)。

资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是(　　)。

对任何内幕消息的价值都持否定态度的是(　　)。

下列关于β系数说法正确的是(　　)。

通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期中的(　　)阶段。

资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是(　　)。