2012年证券从业考试《证券投资分析》过关冲刺卷(五)

每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面且可以相交的曲线簇。（　　）

可以把楔形看成为是三角形的一种变形体。（   ）

在技术分析中，研究量与价的关系占据了极其重要的地位，目前人们已经完全掌握量价之间的准确关系。（　　）

从境外证券市场的情况看，研究报告由国际投资银行的投资分析师基于独立的立场撰写制作，发送给客户。（　　）

乖离率指标的原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方还是下方，都有向平均线回归的要求。（　　）

CPI反映的价格变化与实际情况会有出入。（    ）

金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。（　　）

随着计算机技术的发展，已开发出计算期望收益率和收益率方差的计算机运用软件，如Mat1ab、SPSS、Eviews等。（　　）

套利交易具有价格发现的功能。（　　）

在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。（　　）

在期货市场上，期货市场价格总是围绕着理论价格而波动。（    ）

一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是3。（　　）[2012年3月真题]

当市场处于牛市时，应选择β系数较小的股票。（   ）

国务院规定的行政措施、制定行政法规、发布的决定和命令以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。（　　）

久期表示按照现值计算投资者能够收回投资债券本金的年限，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。（　　）

国内生产总值包含本国公民在国外取得的收入，但不包含外国居民在国内取得的收入。（    ）

在实际中，我们经常使用历史数据来估计期望收益率。（　　）

对GDP变动进行分析时必须着眼于对历史数据的分析。（    ）

无差异曲线位置越靠上，其满意程度越高。（　　）

可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。（    ）

投资规模是否适度是影响经济稳定与增长的一个决定因素。（    ）

以支出法计算国内生产总值时，要将进口计算在内，但不计算出口。（    ）

证券投资顾问可以同时注册为证券分析师。（　　）

资产负债表是反映企业在某一段时间的财务状况的会计报表。（　　）

在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合。（　　）

当短期RSI小于长期RSI时，一般可判断属多头市场。（   ）

证券、期货投资咨询是指从业人员向投资人或客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或间接有偿咨询服务的活动。（　　）

在PMI的编制中，对GDP贡献大的行业选取的样本多，贡献小的行业选取的样本少。（　　）

估计可转换证券的投资价值，首先应估计与它具有同等资信和类似投资特点的不可转换证券的必要收益率，然后利用这个必要收益率折算出它未来现金流量的现值。（    ）

当总需求不足时，应增加货币供应量。（    ）

真实无风险收益率理论上由社会资本平均回报率决定。（    ）

温和的、稳定的通货膨胀对股价影响很大。（    ）

证券价格沿趋势移动是进行技术分析最根本、最核心的假设条件。　（　　）

收益现值法在运用中，收益额的确定是关键。（　　）

对公司经营能力的预测，是判断公司估值水平及投资价值的重要基础。（　　）

特雷诺提出的套利定价理论(APT)认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（　　）

技术分析假说认为，即使没有外部因素影响，股票价格也可以改变原来的运动方向。（   ）

技术分析方法多种多样，但每种方法都有其独特的优势和功能，也有不足和缺陷。（   ）

评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。（　　）

在对证券投资组合业绩进行评估时，只需比较投资活动所获得的收益，不用衡量投资所承担的风险情况。（　　）

财务报表的比较分析法是财务报表中最基本的方法。（　　）

《证券投资顾问业务暂行规定》明确，以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行该规定的各项规范要求，可以不纳入证券投资顾问业务管理。（　　）

2002年10月16日，首家中外合资基金管理公司获准筹建，标志着中国基金业的对外开放正式拉开序幕。（    ）

股票获利率主要应用于非上市公司的少数股权。（　　）

垄断竞争型市场是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构。（　　）

货币机制通过调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率等贯彻收入政策。（    ）

股票价格的涨跌和公司盈利的变化同时发生。（    ）

证券市场线方程揭示任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系。（　　）

证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。（　　）

形态理论的突破缺口的形成在很大程度上取决于成交量的变化情况，特别是向上的突破缺口。（　　）

所谓重大事件，是指发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响但投资者尚未得知的事件。（　　）

无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。（　　）

有价证券的市场价格是指该证券在市场中的交易价格，反映了市场参与者对该证券价值的评估。（    ）

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。（　　）

从波浪理论自身的构造看，它有许多不足之处。（   ）

财务报表被认为是最能获取公司信息的工具。（　　）

一般来说，股东资本小于借入资本比较好。（　　）

期权的时间价值乃至期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高，随标的物价格波动的缩小而降低。（    ）

通货紧缩将调动消费者和投资者的积极性，有利于币值稳定和经济增长。（　　）

回购是指资金融人方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由逆回购方按某一约定利率计算的资金额向正回购方返还资金，正回购方向逆回购方返还原出质债券的融资行为。（    ）

下列关于股指期货的套期保值交易的说法正确的有（　　）。

常见的关联交易主要有（　　）。

从技术上来讲，构成适当的对冲头寸取决于（　　）。

马柯威茨模型广泛应用于不同类型证券之间的投资分配上，如（　　）等。

根据股价移动的规律，我们可以把股价曲线的形态分成（　　）。

证券投资顾问业务中的投资建议服务内容包括（　　）等。

当汇率上升时，下列说法正确的是（　　）。

《中华人民共和国证券法》规定可以从事证券投资咨询业务的主体是（　　）。

CIIA中的国际通用知识考试的内容涉及（　　）。

资产重组中的关联交易，其对公司经营和业绩的影响需要结合（　　）进行具体分析。

对于财务顾问业务，按照证券公司总部和营业部分工侧重不同，主要的组织管理方式有（　　）。

为防范利益冲突，《发布证券研究报告暂行规定》明确了（　　）。

按照策略适用期限的不同，投资策略可以分为（　　）。

在证券投资技术分析形态理论中反转突破形态包括（　　）。

投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为有（　　）。

技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意（　　）。

与股市相关的避险工具包括（　　）。

如果不存在活跃交易的市场，确定公允价值采用的估值技术包括（　　）。

公司财务状况的综合评价方法评价的主要内容有（　　）。

证券研究报告的基本要素包括（　　）。

证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要环节有（　　）。

下列外国资本市场中介机构能在我国资本市场上为证券投融资提供各种服务的有（　　）。

以下关于期货价格的说法正确的有（　　）。

根据重组对象的不同，资产重组大致可分为（　　）。

下列属于超买超卖型的是（　　）。

成长能力主要体现在（　　）。

证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有（　　）。

资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这些假设条件可概括为（　　）。

一个行业的成长能力主要体现在（　　）。

在圆弧顶(底)形成的过程中，表现出的特征有（　　）。

财政支出的项目主要包括（　　）。

VaR的计算方法有（　　）。

宏观分析所需的有效资料一般包括（　　）。

证券组合管理特点主要表现在（　　）方面。

影响期限结构形状的因素包括（　　）。

下列属于数理统计法的有（　　）。

证券市场线方程中的贝塔系数（　　）。

下列属于交叉控股内容特性的是（　　）。

一般而言，套利交易面临的风险有（　　）。

下列（　　）属于早期投资理论的内容。

期货合约中，设t为现在时刻，T为期货合约的到期日，Ft为期货的当前价格，St为现货的当前价格，则现货的持有成本和时间价值为（　　）。

在（　　）中，目标公司的价格是通过估价指标与比率系数的乘积获得的。

进行技术分析的基础假设是（   ）。

中国证券监督管理委员会公布的《上市公司行业分类指引》是以（　　）为主要依据制定而成的。

国际上将PMI分为（    ）和（    ）两类。．

价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险是（　　）。[2012年3月真题]

某公司2009年度，经营现金净流量3400万元，流动负债为6000万元，长期负债为3000万元，其中本期到期长期债务为580万元。

该公司的现金债务总额比是（　　）。

产业布局政策的（　　）原则是鼓励各地区根据自身资源、经济、技术条件，发展具有相对优势的产业。

进行证券投资技术分析最根本、最核心的条件是（　　）。

鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以（　　）为核心。

（　　）就是基于风险调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工具。

在证券组合管理的基本步骤中，（　　）主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。

（　　）的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。

投资咨询机构、财务顾问机构从事证券服务业务，须经（　　）批准。

煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（　　）。

与市场组合相比，某证券组合的夏普指数高表明该组合（　　）。

绝对估值中的资本现金流模型的贴现系数是（　　）。

不属于投资分析师执业行为操作规则的是（　　）。

下列关于相关系数r的数值范围的说法有误的是（　　）。

当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益。这种债券资产的管理方法被称为（　　）。

实质性重组一般要将被并购企业（　　）以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。

证券投资分析是指（　　）。

在宏观经济分析中，总量分析法是（    ）。

正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险，所以（　　）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合。

下列不属于反转突破形态中头肩顶形态的特征的是（　　）。

某可转换债券面值1000元，转换价格10元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值为（    ）。

中国人民银行从1998年开始建立公开市场业务一级交易商制度，选择了一批能够承担大额债券交易的（    ）作为公开市场业务的交易对象。

套利定价理论的创始人是（　　）。

以下不属于证券交易所特性的是（　　）。

公司法人治理结构的基础是（　　）。

在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，是（    ）的观点。

（　　）是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。

破产率与被兼并率相当高的时期是企业的（　　）。

资产负债率公式中的“资产总额”是扣除（   ）后的净额。

完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券8的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券8的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（　　）。

股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股息的模型是（    ）。

以下（　　）不属于常见的长期投资策略。

下面不属于单根K线应用的是（   ）。

2010年2月12日，沪、深证券交易所发布了（　　）。

（    ）是衡量通货膨胀的潜在性指标。

不属于投资分析师执业行为操作规则的是（　　）。

下列属于收入结构目标特性的是着重于（    ）。

以追求基本收益最大化为目标的证券组合属于（　　）。

201×年6月30日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为3．5%。则理论价格为（    ）元。

分析某行业是否属于增长型行业，可采用的方法有（　　）。

当基差变小时，买进套期保值者（　　）。

如果以EV。表示期权在t时点的内在价值，X表示期权合约的协定价格，S．表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当X=9980、S．=10000、m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（    ）。

我国现行增值税税率为（　　）。

若流动比率大于l，则下列成立的是（　　）。

（　　）估值方法是指相同的商品在同一时刻只能以相同的价格出售，否则市场参与者就会低买高卖，最终导致价格趋同。

下列不属于股指期货套利方式中期现套利实施步骤的是（　　）。

（　　）主要为企业融资及相关企业改制、并购、资产重组等活动提供方案设计、交易估值、提出专业意见等专业服务。

葛兰碧法则认为，在一段波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，然后再度跌落至原谷底附近，或高于谷底，当第二谷底的成交量低于第一谷底时，（   ）。

201×年3月31日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年，面值100元，票面利率年息3．75%，每年付息一次，下次付息日在1年以后。l年期、2年期、3年期贴现率分别为4%、4．5%、5%。该债券的理论价格为（    ）元。

组合线的相关系数在（　　）的情况下，可获得无风险组合。

（　　）描述了价格和利率的二阶导数关系。

（　　）是指投资分析师应该在进行投资推荐、原先的投资建议更改、进行投资行为三种情况下，对公平对待已有客户和潜在客户方面负有持续责任。

下列属于期权的时间价值特性的是（    ）。

我国证券分析师职业道德的十六字原则是（　　）。

如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（   ）。