2012年证券从业考试《证券投资分析》过关冲刺卷(四)

当可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值时，前者减后者所得的数值被称为可转换证券的转换贴水。（    ）

从静态角度看，五种竞争力量抗衡的结果共同决定着行业的发展方向。（　　）

证券A和B完全负相关，二者完全反向变化，同时买入两种证券可抵消风险。（　　）

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅紧密相关。（　　）

因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载被有关机关责令改正或者经董事会决定进行更正属于重大事件。（　　）

波浪理论必须等到新的趋势确立以后才能发出行动的信号。（   ）

缺１：3的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较弱动力。（   ）

从理论上来说，金融期权的价格受内在价值的影响不受时间价值的影响。（　　）

选择不同的组合权数，可以得到不同的证券组合，从而得到不同的期望收益率和方差。（　　）

如果存在活跃交易市场，则以重置成本为金融工具的公允价值；否则，采用估值技术确定公允价值。（    ）

一般来说，所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认，用它进行预测越准确有效。（   ）

小于1的营运指数，说明收益质量不够好。（　　）

期权的时间价值不易直接计算，一般以期权的实际价格减去内在价值求得。

紧缩的财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场将走强。（    ）

当市场处于均衡状态时，无风险证券组合高于市场组合。（　　）

道氏理论是波浪理论的补充。（   ）

对期现套利者而言，由于担心将来价格上涨而买进期货，即使现在的期价比现价高，也会买进期货进行保值。（　　）

一般来说，突破三角形上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量晚，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越明显。（   ）

用市场价值法对普通公司估价，最常用的估价指标是税前利润。（　　）

证券组合管理理论最早由美国著名经济学家哈理·马柯威茨于1952年系统提出。（　　）

一个品牌不是产品质量、性能、满足消费者效用可靠程度的综合体现。（　　）

货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用登记的商业票据等。（　　）

《上市公司行业分类指引》以上市公司净利润为分类标准，所采用的财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。（　　）

组合管理的目标是实现投资收益的最大化。（　　）

证券投资咨询机构的从业人员可以代理委托人从事证券投资。（　　）

各项资产的周转指标经常和反映盈利能力的指标结合在一起使用，全面评价公司的盈利能力。（　　）

支撑线和压力线的作用是在较长的时间内阻止股价向一个方向继续运动。（   ）

通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过产品产量与类型的改变。（    ）

随着中国资产证券化率的不断提高，中国股市对世界金融市场的影响将会越来越大。（    ）

在投资学中，持有期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。（    ）

整个证券市场的投资价值就是整个国民经济增长质量与速度的反映。（　　）

套利是期货投机的特殊方式，具有较高的交易风险，从而很难获得较为稳定的交易收入。（　　）

在均衡状态下，无风险套利定价意味着：如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格。（　　）

在我国，营业净利率是指税后利润与营业收入的百分比。（　　）

经审批的境内基金管理公司、证券公司的相关子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资境内证券市场。（    ）

从波浪理论自身的构造看，它有许多不足之处。（　　）

从事基金评价业务的评价机构对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间少于3个月。（   ）

头肩形适用的方法三重顶(底)都适用，这是因为三重顶(底)从本质上说就是头肩形。（   ）

证券投资顾问向不特定客户提供证券估值等研究成果，关注证券定价，但不关注买卖时机等具体的操作性投资建议。（　　）

总量分析侧重于分析经济运行的相对静止状态，结构分析侧重于分析经济现象的动态过程。（　　）

证券分析师自律性组织基本上都不以营利为目的，属于自发组织的非营利性团体。（　　）

实践中，跨墙主要体现在证券分析师参与风险投资及PE项目方面。

（　　）

宏观经济分析是连接行业分析和上市公司分析的桥梁。（　　）

生产者价格指数的上涨反映了生产者价格的提高，相应的生产者的生产成本增加，其最终会转嫁到消费者身上，导致CPI的上涨。（    ）

当债券收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。（　　）

应收账款周转率是营业成本与平均应收账款的比值。（　　）

财务报表比较分析法是财务报表分析中最基本的方法。（　　）

从事基金评价业务的评价机构不能对生效不足6个月的基金进行评奖或单一指标排名。（　　）

所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。（　　）

按照《国际伦理纲领、职业行为准则》，如果投资分析师意欲通过阐述自己或者自己公司在投资方面所作出的成绩，向客户或者潜在客户推销业务时，必须尽一切努力保证这些成绩信息的正确性、公平性。（　　）

股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前不一样。（　　）

某公司在未来每期支付的每股股息为3元，必要报酬率为l0％，此时的股票价格为35元，说明该股票目前被低估了，可以购买该股票。（    ）

用于公司财务状况的综合分析的沃尔评分法，尽管在理论上还有待证明，在技术上也不完善，但它还是在实践中被应用。（　　）

证券分析师不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议。（　　）

圆弧形形成所花的时问越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形。（   ）

当一个公司附加额外成本时，该公司就能获得高于其所属行业平均水平的盈利。（　　）

我国发行的各类中长期债券通常每年付息1次，欧美国家则习惯半年付息l次。（    ）

证券业内通常将财务顾问业务纳入投资银行业务范畴。（　　）

中国证券业协会依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。（　　）

运用市场价值法对资产估价时，通常可选择的指标包括税后利润、现金流量、营业收入、股息、资产的账面价值或有形资产价值等。（　　）

业绩评估的不足有（　　）。

对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，无差异曲线具有的特点包括（　　）。

大势型指标ADL的应用法则包括（　　）。

下列不属于久期在投资实践中应用的是（　　）。

在行业的市场结构分析中完全垄断可分为（　　）类型。

国际注册投资分析师协会由（　　）经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。

基本分析流派的两个假设为（　　）。

在我国，作为证券市场信息发布主体的政府部门主要有（　　）。

2005年新修订的《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有以下（　　）行为。

融资融券交易包括（　　）。

下列属于RSI标运用特点的是（　　）。

股指期货买进套期保值主要情况有（　　）。

道氏理论的主要原理有（　　）。

证券投资咨询机构的收入方式主要有（　　）。

ASAF执行委员会下设（　　）。

计算存货周转率，需要用到的财务数据有（　　）。

《证券公司信息隔离墙制度指引》对解决证券公司发布证券研究报告与投资银行之间的利益冲突的相关规定有（　　）。

下列能体现技术进步对行业影响的有（　　）。

现金流量匹配与资产免疫的区别有（　　）。

下列属于无套利定价原理的是（　　）。

下列关于经济全球化对各国产业发展的重大影响的说法正确的有（　　）。

葛兰威尔法则中，以下为卖出信号的是（　　）。

财政政策分为（　　）。

《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指（　　）。

行业分析的主要任务包括（　　）。

公司产品的竞争能力主要体现在（　　）。

国际收支的经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括（　　）。

《证券业从业人员执业行为准则》对证券业从业人员作出的特定禁止行为有（　　）。

证券经纪业务的基本要素是（　　）。

下列属于金融工程内容的有（　　）。

下列属于长期偿债能力特点的是（　　）。

（　　）是股价趋势潜在反转的信号。

对行业未来的发展趋势作出预测的方法主要有（　　）。

《国际伦理纲领、职业行为标准》从总体上对投资分析师提出的基本要求包括（　　）。

下列关于行业分析方法中的历史资料研究法的叙述正确的是（　　）。

下列关于资产负债表的说法正确的有（　　）。

证券公司的证券分析师阶段性参与公司承销保荐项目，撰写投资价值研究报告，则（　　）。

股票市盈率估计法主要有（　　）。

中国证券业协会证券分析师委员会成立的意义主要有（　　）。

形态理论的缺口分析是技术分析的重要手段之一。有关的技术分析著作常将缺口划分为（　　）。

波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由（   ）个上升波浪和（   ）个下降波浪组成。

在证券投资的主要分析方法中，具有“使用大量数据、模型和电脑”特点的分析方法是（　　）。

大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用（　　）方法。

由于估值模型千差万别，相关变量和假设各不相同，所以有价证券的（　　）不具有唯一性。

某证券组合2009年实际平均收益率为0.14，当前的无风险利率为0.02，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的β值为1.5。那么，该证券组合的特雷诺指数为（　　）。

切线类技术分析方法中，常见的切线不包括（   ）。

在切线理论中，支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是（　　）的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。[2010年12月真题]

在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（　　）。

将原有相关金融产品的收益和风险进行剥离，加以重新配置，以获得新的金融结构，使之具备特定的风险管理功能应用的是（　　）。

（　　）是金融工程的核心内容之一。

每股净资产又称（    ）。

对于可以持续经营的企业一般用（    ）来计算其资产价值。

影响证券市场长期走势的唯一因素是（　　）。

（　　）是最高国家权力机关的执行机关，能对证券市场产生全局性的影响。

（    ）模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。

最优证券组合是指相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的（　　）。

资本项目一般分为（    ）。

公司盈利预测中最为关键的因素是（　　）。

我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（　　）的分类原则和结构框架。

美国芝加哥大学著名教授（　　）于1970年深化和提出“有效市场理论”。

投资管理与研究协会(AIMR)是（　　）。

某公司2010年利润总额为40000万元，归属于普通股股东的净利润为25500万元，起初发行在外普通股股数l0000万股，年内普通股股数未发生变化，则2010年度基本每股收益（　　）。

某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元。债券的市场价格为1 000元，则（　　）。

下列属于行业成长期特点的是（　　）。

景气指数高于100，表明（   ）。

下列不属于0BOS内容的是（   ）。

下列不属于金融期权价格的影响因素是（　　）。

对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”手段的行业属于（　　）。

通过注册国际投资分析师(CIIA)考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域（　　）以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。

（   ）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。

2010年某公司支付每股股息为1．8元，预计未来的日子里该公司股票的股息按每年5%的速度增长。假定必要收益率为11%，则该公司股票的价值为（    ）。

通过注册国际投资分析师(CIIA)考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域（　　）以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。

生活必需品或是必要的公共服务属于（　　）行业。

只有当证券处于（　　）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。

证券估值是指对证券（    ）的评估。

对基金管理人进行评价应当考虑的内容（　　）。

不属于各变量的变动对权证价值影响方向特性的是：在其他变量保持不变的情况下，（    ）。

行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的（   ）。

国际储备中可能发生较大变动的主要是（    ）。

证券投资顾问服务费用应当以（　　）收取。

A1pha策略依赖于投资者的股票(组合)选择能力，该能力体现在（　　）。

（　　）是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。

当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，K线图呈现（   ）。

在超买超卖指标中，（　　）是测算股价与移动平均线偏离程度的指标。

某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为（    ）。

（    ）是指当年的还本付息额与当年出口创汇收入额之比，它是分析、衡量外债规模和一个国家偿债能力大小的重要指标。

（　　）是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况。

企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力、偿债能力之间的比重分配方式为（　　）。

2011年3月7日，某年息8%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息时间为2010年12月31日，如市场净价报价为95元，则实际支付价格按实际天数计算为（　　）元。[2011年3月真题]

通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（　　）。

战略性新兴产业目标为：到2020年战略性新兴产业的增加值占GDP的比重力争达（　　）左右，吸纳、带动就业的能力显著提高。

（    ）通常假定证券价格或收益率走势存在一个正常值或均值，高于或低于此均值时会发生反向变动，投资者可以依据该规律进行低买高卖。

某投资者以100元的价格平价购买了年息为8%，每年付息一次的债券，持有2年以后，以106元的价格卖出，那么该投资者持有期收益率（    ）。

形成“内部人控制”的资产重组方式的是（　　）。

在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（　　）阶段的主要工作。

KDJ指标的计算公式考虑的因素是（   ）。

权证的时间价值等于理论价值减去内在价值，它随着（    ）的缩短而减小。

德尔塔正态分布法中，VaR取决于两个重要的参数，即（　　）。

针对衍生证券的对冲交易，通常会利用（　　）控制对冲的衍生证券头寸。

（　　）的基础是期货市场与现货市场涨跌幅保持一致。