2012年证券从业考试《证券投资分析》过关冲刺卷(三)

越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。（   ）

在证券投资技术分析形态理论中，判断持续性缺口最简单的方法就是考察缺口是否会在短期内被封闭，若缺口被封闭，则持续性缺口形态可以确立。（　　）

如果一个资产组合的损益等同于一个证券，那么这个资产组合的价格等于证券价格。（　　）

《证券法》第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。（　　）

交易价格如果不能按照市场价格来确定，就有可能成为利润调节的工具。（　　）

由于证券具有可流通性，投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性需求。（    ）

英国金融服务监管局规定，证券经纪商应当向客户披露佣金中证券经纪和研究服务支出的金额和比例。（　　）

我国发行的各类中长期债券通常每半年付息1次，欧美国家则习惯每年付息1次。（　　）

对投资者而言，选择单个证券时，β值越低越好，选择证券组合时，β值越高越好。（　　）

共同偏好规则不能区分的是这样的两种证券组合A和B：（　　）

资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。（　　）

自由的资本流动、固定的汇率和独立的货币政策是不可能同时达到的，一个国家只能达到其中两个目标。（    ）

拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常会一次性针对所有持股进行保值避险。（　　）

VaR法在风险测量、监管等领域获得广泛应用，成为金融市场风险测度的主流。（　　）

全社会资产投资是衡量投资规模的主要变量。（　　）

套利的潜在利润不是基于两个套利合约之间的价差扩大或缩小，而是基于价格的上涨或下跌。（　　）

收入政策是国家为实现宏观调控总目标和总任务在分配方面制定的原则和方针。（　　）

证券经纪人是证券公司的正式员工。（　　）

中国人民银行于2005年7月21日确立了人民币“以市场供求为基础的、参考一篮子调节的、有管理的”浮动汇率制度。（    ）

欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券。（    ）

贴现率与现值呈正向关系，即贴现率越高现值越大。（    ）

技术分析法对使用者的定量分析技术有较高要求，不易被普通公众所接受。

PSY是指近一段时间内上涨的天数在N天内所占的比率。（   ）

F检验只是检验回归模型中各个系数(参数)的显著性，而t检验是检验整个回归关系的显著性。（　　）

VaR的含义是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。（　　）

OBOS指标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱。（　　）

在计算累息债券的理论价格时可将其视为面值等于到期还本付息的零息债券，并按零息债券的定价公式定价。（    ）

不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。（    ）

结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。（    ）

作为宏观调控部门，国家发展和改革委员会、中国人民银行、财政部、商务部及证券交易所发布的有关信息，对分析“宏观经济晴雨表”的证券市场而言具有重要的意义。（　　）

阶梯型组合策略是积极的债券投资策略。（　　）

《证券投资顾问业务暂行规定》明确，以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行该规定的各项规范要求，可以不纳入证券投资顾问业务管理。（　　）

从财务投资者的角度看，买入某个证券就等于买进了未来一系列现金流，证券估值也就等价于现金流估值。（    ）

常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。（    ）

预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。（　　）[2011年3月真题]

证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议。（　　）

被动型投资策略理论依据主要是投资理性人假说。（    ）

零息债券的年贴现率越高，理论价格也越高。（    ）

评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。（   ）

国家汇率政策出现重大改变，属于套利面临的政策风险。（　　）

短期RSI大于长期RSI，应属多头市场；短期RSI小于长期RSI，则属空头市场。（   ）

对于销售收入和利润率较稳定的公司，适用市销率估值。（    ）

在一般情况下，股票价格与股利水平成反比，股利水平越高，股票价格越低。（    ）

行业形成的方式有分立、衍生和新生长三种。（　　）

行为金融学理论对经典投资理论提出了挑战，开创了行为资产定价模型，进而发展出行为资产组合理论。（    ）

一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短。（　　）

M头形成，股价只要打破颈线，即可认为反转形态确立。（　　）

熊市套利者认为，近期合约的跌幅将大于远期合约。（　　）

失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比。（    ）

为公司股票或债券发行、兼并、重组等重大事项而进行的实地尽职调查通常属于专项调查。（　　）

权证的时间价值等于理论价值减去内在价值，它随着存续期的缩短而缩小。（    ）

内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。（    ）

当转换平价大于标的股票的市场价格时，可转换证券的转换价值大于可转换证券的市场价格。（    ）

在证券投资技术分析形态理论中，三角形整理形态的上升三角形形态的上方阻力线并非是向下倾斜的，而是一条水平直线。（　　）

投资者的偏好通过无差异曲线来反映。（　　）

在证券投资主要分析方法中，技术分析理论的内容就是市场行为的内容。（　　）

短时间需求量的提高可以作为景气转好的特征。（　　）

实现国际收支平衡需要避免国际收支的过度逆差或顺差。（    ）

当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时，套利行为同样受到影响。（　　）

评价组合业绩既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。（　　）

影响权证理论价值的因素主要有（　　）。

企业的年度会计报表附注一般披露的内容有（　　）。

下列属于隔离墙制度特点的是（　　）。

具体而言，实施积极财政政策对证券市场的影响包括（　　）。

关于归纳法和演绎法，下列论述正确的是（　　）。

按照证券组合管理理论进行投资的步骤包括（　　）。

β系数主要有以下（　　）方面的应用。

关于人气型指标PSY的应用法则，下列叙述正确的有（　　）。

（　　）是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险。

利用MACD进行行情预测，主要是根据（　　）进行。

按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（　　）。

完全竞争型市场的特点包括（　　）。

宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（　　）。

下列经济指标属于滞后性指标的有（　　）。

公司的相关利益者包括（　　）。[2010年12月真题]

中国证券业协会证券分析师专业委员会于2000年7月5日制定了（　　）。

评价宏观经济形势的基本指标包括（　　）。

在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在（　　）方面的特点，借此选择同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。

基本分析法中的公司分析侧重于对公司的（　　）的分析。

道氏理论的主要原理有（　　）。

在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（　　）。

《证券法》和《公司法》重新修订的主要内容和基本精神有（　　）。

股权分置改革将对沪、深证券市场产生深刻、积极的影响是（　　）。

证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示（　　）信息，方便投资者查询、监督。

葛兰碧法则认为反转所具有的意义将视前一波（　　）而言。

一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为（　　）。

让券投资分析的信息来源包括（　　）。

按交易的性质划分，关联交易可以划分为（　　）。

证券分析师组织的功能主要包括（　　）。[2011年3月真题]

在1993年之后的5年中，巴塞尔银行监管委员会、美国证券交易委员会以及国际互换与衍生工具协会(ISDA)都要求金融机构基于-VaR来确定（　　）。

风险管理与控制的核心之一是（　　）。

波浪理论考虑的因素包括（　　）。

现代资产组合理论，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为以下（　　）几个部分。

证券市场的供给主体包括（　　）。

金融期货的理论价格决定于（　　）。

指数化证券组合的两种类型包括（　　）。

关于每股收益，下列说法正确的有（　　）。

影响市场供给的主要因素有（　　）。

产业政策的核心包括（　　）。

按照《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的规定，证券分析师执业应遵守的原则包括（　　）。

下列关于完全垄断的说法有误的是（　　）。

开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（   ）。

（　　）是由公司原有股东以出让部分股权为代价，使公司获得其他公司或股东的优质资产。

组合债券的管理方法中，使用（　　）的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。

假设证券C过去l2个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0。95%、1l.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%、1.08%，则估计期望月利率为（　　）。

涨停关门时间越早，次日涨势可能性（   ）；跌停关门时间越早，次日跌势可能（   ）。

关于套利定价模型的应用，可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些（　　）。

（    ）估值方法是指相同的商品在同一时刻只能以相同的价格出售，否则市场参与者就会低买高卖，最终导致价格趋同。

中国证券业协会证券分析师专业委员会于（　　）在北京成立。

在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（   ）。

由于证券投资属于风险投资，而且风险和收益之间呈现出一种（　　）关系。

营运能力一般通过公司（   ）来衡量。

以下资本资产定价模型假设条件中，（　　）是对现实市场的简化。

收入政策的总量目标着眼于近期的（    ）。

我国证券分析师的内涵可以从（　　）来理解。

财务分析要求财务报表数据具有（　　）。

中国证券业协会证券分析师专业委员会于（　　）正式加入亚洲证券分析师联合会。

接第25题，此债券的实际支付价格为（    ）。

《马斯特里赫特条约》中规定，财政赤字占GDP的比例不得超过3%，国债负担率不得超过GDP的（    ）。

下列属于选择性货币政策工具的是（    ）。

下列不属于现货商会买进套期保值主要情况的是（　　）。

国际公认的国债负担率发展中国家不得超过（    ）。

发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（　　）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。

某投资者对风险毫不在意，只关心期望收益率，那么该投资者无差异曲线(默认横坐标为方差，纵坐标为期望收益率)为（　　）。

金融期货的标的物包括（    ）。

当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，K线图呈现（　　）。

在K线理论中，（   ）是最重要的。

仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（    ）。

DVD播放机产业的崛起导致了录像机产业的衰退，这属于（　　）。[2012年3月真题]

（   ）认为收盘价是最重要的价格。

所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将（　　）增加1倍。

关于证券组合管理方法，下列说法错误的是（　　）。

不需要使用现金流量表计算的指标是（　　）。

在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会出现（　　）的机会。

某公司某年的年负债总额为315 291万元，资产总额为624363万元，则该公司的资产负债率为（　　）。

（　　）是证券指数统计中最常用的分类法之一。

下列（   ）指标用来衡量公司短期偿债能力（   ）。

下列处于成熟期的行业有（　　）。

汇率由货币供求关系决定，央行不对外汇市场实施任何干预措施，市场参与者根据物价水平变化、利差、经济增长和其他相关的变量决定买卖外汇的是（    ）。

按基础资产分类，可将权证分为（    ）。

下列关于超买超卖指标中WMS指标的叙述错误的是（　　）。

产品的销售价格和销量之间存在的关系是（　　）。

在证券投资技术分析理论中，（　　）是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法。

技术分析的对象是（   ）。

（　　）是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。

一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是（   ）。

证券投资顾问业务的基本要素是（　　）。

我国证券分析师职业道德的十六字原则是（　　）。

远期利率和未来的预期即期利率之间的差额称为（　　）。

只有当证券处于（    ）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。

根据《国际伦理纲领、职业行为标准》的规定，证券分析师应当认清自身职业的（　　）。

一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（　　）予以确定。

当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景气，称为（　　）。

目前某一基金的持仓股票组合的β为1．2，如基金经理预测大盘将会下跌，他准备将组合的βF降至0．8，假设现货市值为1亿元，沪深300期货指数为3000点，则他可以在期货市场卖空的合约份数为（　　）。

整个银行体系收购外汇资产形成（    ）的外汇储备。

下列关于认股权证的杠杆作用的说法正确的是（    ）。

下列不属于股票投资价值外部因素的是（    ）。

（　　）是指在处理与客户关系时，投资分析师应该合理谨慎地决定。他们的信托责任，并在实际工作中对客户承担这些责任。

《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（　　）的罚款。

在行业市场结构中，垄断竞争和完全竞争的主要区别是（　　）。