2012年证券从业《证券投资分析》命题预测卷(1)

在对证券投资组合业绩进行评估时，只需比较投资活动所获得的收益，不用衡量投资所承担的风险情况。（　　）

实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查；部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查。（　　）

在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。（　　）

抑制通货膨胀的代价是由此而损失的产量和就业数量。（　　）

投资者构建证券组合时应考虑所得税对投资收益的影响。（　　）

中国证券监督管理委员会《证券公司业务范围审批暂行规定》第3条规定，证券公司对其证券经纪业务客户提供证券投资咨询服务，不就该项服务与客户单独签订协议、单独收取费用，且收取的证券经济业务佣金不超过规定上限的，无须取得证券投资咨询业务资格，但应当比照执行证券投资咨询业务的规则。（　　）

《上市公司行业分类指引》是在借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。（　　）

财政支出分为经常性支出和转移性支出两大类，这两部分支出的变化对国内总供需的影响是相同的。（　　）

同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是不同的。．（　　）

金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。（　　）

詹森指数是1969年由詹森提出的，它以资本市场线为基准。（　　）

Alpha策略依赖于投资者的股票(组合)选择能力，该能力不是体现为对股票(组合)或大盘的趋势判断，而是研究其相对于基准指数的投资价值，这也是很多对冲基金惯用的投资策略。（　　）

证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛。（　　）

变现能力是公司产生现金的能力，取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。（　　）

V型走势是一种很难预测的反转形态，也是一种失控的形态。（　　）

金融机构各项存贷款余额指某一时点金融机构存款金额与金融机构贷款金额。其中金融机构主要包括商业银行和政策性银行、除保险公司以外的非银行信贷机构。（　　）

股价移动的规律是按照多空双方力量对比大小而行动的。（　　）

特雷诺指数、詹森指数和夏普指数的计算都使用β系数。（　　）

通过对每个交易员、交易单位和整个机构设置VaR限额，可以使每个交易员、交易单位及整个金融机构都确切地明了他们所进行的金融交易有多大风险，有效防止过度投资行为的出现。（　　）

葛兰碧法则认为股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售，此时随着日益放大的成交量，股价大幅度下跌。随着恐慌大量卖出之后，往往是空头市场的开始。（　　）

群体心理分析主要解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。（　　）

欧洲证券分析师公会(EFFAS)，成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于英国的伦敦。（　　）

套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。（　　）

拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常会一次性针对所有持股进行保值避险。（　　）

在实际核算中，国内生产总值有三种计算方式，生产法、收入法和支出法，常用的是支出法。（　　）

一般认为，生产型公司合理的最低流动比率为1。（　　）

可转换证券的内在价值，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。（　　）

甲公司生产的产品全部销往乙公司，则这两个公司被视为关联方。（　　）

套利的经济学原理是“差价定律”。（　　）

收入政策最终要通过财政政策和货币政策来实现，收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导对证券市场产生影响。（　　）

与流动性好的债券相比，流动性差的债券按市价卖出较困难，持有者面临遭受损失的风险因而较大，具有较低的内在价值。（　　）

J指标常常领先于KD值显示曲线的底部和头部，J指标介于0和100之间。（　　）

会员制机构取得的咨询服务费必须将全额的80%汇人已报备的收费专用银行账户。（　　）

市净率与市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注；后者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视。（　　）

利用比较研究法可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较优势，在进行行业增长横向比较时，可以取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较，可以判断该行业是否为增长型行业。（　　）

VaR方法使得不同类型资产的风险之间具有可比性，成为联系整个企业或机构各个层次的风险分析、度量方法。（　　）

2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》统一了税收优惠，实行区域优惠为主，产业优惠为辅。（　　）

在实行涨跌停板制度下，大涨(涨停)和大跌(跌停)趋势的延续，是以成交量放大为条件的。（　　）

如果区位内上市公司的销售业务符合当地政府的产业政策，一般会获得诸多政策支持，对上市公司的进一步发展有利。（　　）

对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为虚值期权。（　　）

融资融券的推出是加深我国证券市场基本制度的一项重要举措，它将改变我国证券市场“单边市”的状况，改善证券市场中资金和证券的供需关系，提高证券市场的效率，其利大于弊。（　　）

在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。（　　）

资本市场线揭示了证券组合的收益和风险之间的均衡关系。（　　）

一些非经济因素可以暂时改变证券市场的中长期走势。（　　）

时间为1天，置信水平为95%，所持股票组合的VaR=10000元的涵义是明天该股票组合有95%的把握，最大损失为10000元。（　　）

当公司发行了不可转换的优先股时，计算时要扣除优先股分享的股利，此时每股收益=净利润?年末股份总数。（　　）

会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外的地区招收会员。（　　）

证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供《风险揭示书》，内容与格式要求由中国证监会制定。（　　）

DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下突破DEA只能认为是回落，做获利了结。（　　）

在应用K线组合时，有时会发现运用不同种类的组合会得到不同的结论，这时采用的原则就是尽量使用根数多的K线组合，并将新的K线加进来重新进行分析判断。（　　）

随机性时间序列分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时间数列三种。（　　）

市净率越大，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证。（　　）

高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此投资者对其十分感兴趣。（　　）

D系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。（　　）

如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。（　　）

利率期限结构的市场分割法认为，资金在长短期市场之间流动时存在障碍，利率期限结构取决于资金市场的供求状况。（　　）

中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。（　　）

自2010年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》对外资企业的净利润增长带来积极的预期。（　　）

证券投资政策中，投资资金规模是指投资者可以用于证券投资的资金数量，它取决于投资者的实际财务能力。（　　）

随着持续、稳定、高速的GDP增长，国民收入和个人收入都不断得到提高，收入增加也将增加证券投资的需求，从而导致证券价格上涨。（　　）

可赎回债券的约定赎回价格可以是（　　）。

下列关于上海银行间同业拆借利率(Shibor)的说法，不正确的有（　　）。

根据《上市公司行业分类指引》，信息技术产业包括（　　）。

可以反映投资收益的指标是（　　）。

关于回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的是（　　）。

根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为（　　）。

与证券价格有关的“可知”的资料包括（　　）。

证券组合管理的基本步骤包括（　　）

时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有（　　）。

货币政策对宏观经济调控的作用，突出地表现在（　　）。

根据EVA的计算公式，下列（　　）有助于EVA提高。

关于K线的组合运用，说法正确的是（　　）。

完全垄断市场类型的特点有（　　）。

套利定价理论认为，（　　）。

套期保值与期现套利的区别是（　　）。

VaR模型来自于（　　）的融合。

资本资产定价模型的有效性问题是指（　　）。

关于现金流量表，下列说法正确的有（　　）。

以下关于涨跌停板制度下的量价分析基本判断，正确的有（　　）。

在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（　　）。

行业成熟的表现有（　　）。

在某一价位上之所以会形成对股价运动的支撑和压力，这主要是由（　　）所决定的。

根据对数据处理的方法的不同，MA可以分为（　　）。

一般情况下，证券投资的预期收益与风险之间的关系为（　　）。

广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它包括（　　）。

对证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员做的特定禁止行为包括（　　）。

国际注册投资分析师协会由（　　）经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。

上市公司行业类属的变更原因可能有（　　）。

可以增强公司变现能力的因素有（　　）。

名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是（　　）。

下列关于资产负债率的说法，正确的是（　　）。

证券投资是指投资者(法人或自然人)购买（　　）以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

在贸易与投资一体化理论中，企业的行为有（　　）等类型。

假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为O.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（　　）。

（　　）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。

关于人气型PSY指标，说法正确的是（　　）。

关于应收账款周转率，下列说法正确的是（　　）。

以下（　　）情况购买这种股票可行。

在实际中，通常采用以下（　　）方法对CPI进行修正或补充。

工业增加值的计算方法包括（　　）。

关于关联交易，下列说法错误的是（　　）。

下列关于外商直接投资和间接投资的说法，错误的是（　　）。

行为金融学理论放弃了传统理论中（　　）的假设，吸收心理学的研究成果，研究股市投资者行为。

关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（　　）。

夏普指数是（　　）。

信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于选择的投资组合是（　　），以求得市场均的收益水平。

评价企业经营效率和资本使用效率的综合指标是（　　）。

买人套期保值的盈亏取决于（　　）。

某公司2007年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元。则该公司2007年已获利息倍数为（　　）。

下面关于单根K线的应用，说法错误的是（　　）。

严重的通货膨胀指（　　）的通货膨胀。

（　　）是指从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在的论证方法。

关于行业分析，下列论述不正确的是（　　）。

某种债券面值为1000元，年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为（　　）。

下列说法错误的是（　　）。

一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（　　）予以确定。

石油行业的市场结构属于（　　）行业。

金融工程是20世纪（　　）年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科。

关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（　　）。

德尔塔正态分布法中，VaR取决于两个重要的参数，即（　　）。

当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，以下接近完全垄断市场类型的行业有（　　）。

在数理统计分析法中的相关分析法中，当高度相关时，相关系数r的取值范围是（　　）。

假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值)——标准差坐标系中的组合线为（　　）。

下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是（　　）。

某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水(贴水)比率是（　　）。

在双重顶反转突破形态中，颈线是（　　）。

中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（　　）。

某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（　　）。

以下关于工业总产值采用“工厂法”的说法，正确的是（　　）。

对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于（　　）的行业。

下列关于影响债券投资价值的因素的分析中，说法错误的是（　　）。

表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（　　）。

我国证券分析师执业道德的十六字原则是（　　）。

计算存货周转率，不需要用到的财务数据是（　　）。

（　　）具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。

波浪理论的最核心内容是以（　　）为基础的。

（　　）是每股市价与每股收益的比率，亦称本益比。

某上市公司去年每股股利为0.8元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长，假定必要收益率为10%，该股票的内在价值为（　　）元。

（　　）主要是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响。

我国证券分析师行业自律组织是（　　）。

股权分置改革正式启动的标志是（　　）。

（　　）的支出方向可以调节社会总供求的结构平衡。

在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（　　）。

根据经验判断，股价在喇叭形态中的下调过程中，会遇到反扑，只要反扑高度不超过下跌高度的（　　），股价下跌的势头还是会继续的。

技术分析理论的内容就是市场行为的内容，不包括（　　）。

某企业债券为息票债券，一年付息一次，券面金额为1000元，期限5年，票面利率为5%。现以980元的发行价发行，投资者认购后的当期收益率为（　　）。

平稳性时间数列是指由（　　）构成的时间数列。

以下哪项不是市场预期理论的观点?（　　）

随着市场经济的不断发展和政府宏观调控能力的不断加强，利率特别是（　　）已经成为中央银行一项行之有效的货币政策工具。

下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是（　　）。

下列对机构投资者的论述，错误的是（　　）。

下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的说法，错误的是（　　）。

MACD指标出现顶背离时，应（　　）。

利率消毒指的是（　　）。

（　　）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

企业资产重组的（　　）方式容易形成内部人控制。

在下列与黄金分割线有关的一些数字中，（　　）组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力。

当政府紧缩银根时，则（　　）。

市值加权法是根据指数成分股的市值权重，按（　　）的顺序，选取前N只股票模拟股票指数。

下列哪一会计处理不是按会计准则编制的?（　　）