2011~2012年证券从业资格考试《证券投资分析》标准预测试卷（3）

180．增长型行业的运动状态一般与经济周期相关． ( )

179．完全垄断市场结构可以分为两种类型：企业完全垄断和私人完全垄断． ( )

178．公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型． ( )

177．在垄断竞争的市场上，由于这些少数生产者的产量非常大，因此他们对市场的价格和交易具有一定的垄断能力．同时，只有少量的生产者生产同一种产品，因而每个生产者的价格政策和经营方式及其变化都会对其他生产者产生重要影响． ( )

175．在垄断竞争型市场结构中，造成垄断现象的原因是产品差别，造成竞争现象的是产品同种，即产品的可替代性．在国民经济各行业中，资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场类型一般都属于垄断竞争． ( )

176．寡头垄断型市场是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构． ( )

172．证券投资分析一直是证券市场一个非常重要的产业． ( )

173．行业一般特征分析是公司基本素质分析的主要内容之一，是微观层次上的分析． ( )

174．在国民经济各行业中，制成品（如纺织、服装等轻工业产品）的市场类型一般都属于寡头垄断． ( )

170．与资金量小、信息不足、缺乏技巧的个人投资者相比，机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征，因而其成熟程度被视为评价市场稳定性的重要指标之一． ( )

171．投资者投资的范围较小，主要集中在市场上比较热点的行业和板块；投机者投机的领域相当广泛，可以是与国民经济相关的各个行业，由于预期获得长期收益，则对市场上的暂时投资点并不太热情． ( )

169．随着我国证券市场的不断规范与成熟，证券市场与宏观经济关联度将逐步降低． ( )

168．国内生产总值(GDP)是一国经济成就的根本反映，GDP增长，证券市场就必将伴之以上升的走势． ( )

167．我国采取的对居民储蓄存款征收利息所得税的措施有利于促进储蓄向投资的转化． ( )

165．总量分析法是对宏观经济运行总量指标的影响因素及其变动规律进行分析．主要是一种静态分析，也包括动态分析． ( )

166．总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，它只是个量的总和． ( )

163．根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权两种类型． ( )

164．宏观经济分析是判断整个证券市场投资价值的关键． ( )

162．协定价格是指期权的买卖双方在期权成交时约定的、在期权合约被执行时交易双方实际买卖标的物的价格． ( )

160．在一般情况下，股票价格与股利水平成反比，股利水平越高，股票价格越低．( )

161．期货价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和时间价值． ( )

158．具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高． ( )

159．股票价格的涨跌和公司盈利的变化同时发生． ( )

157．提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，该规定对投资人有利． ( )

155．随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界线分明的四个基本的分析流派，其中基本分析流派和学术分析流派是完全体系化的分析流派． ( )

156．基本分析流派在投资理论方法的研究、大型投资组合的组建与管理以及风险评估与控制方面，占有不可取代的地位． ( )

153．证券投资分析有利于增加证券投资的净效用，但不能降低投资者的投资风险．( )

154．百分比线方法考虑出发点是人们心理因素和股价波动的周期性因素． ( )

152．投资者在承担较高风险的同时都能获得较高收益． ( )

150．公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此调节市场货币供应量的财政政策行为．当中央银行认为应该增加货币供应量时，就在金融市场上购进有价证券（主要是政府债券）；反之就售出所持有的有价证券． ( )

151．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才是有的放矢的． ( )

149．资本市场的开放包括两方面的含义，即投资性开放和贸易性开放． ( )

148．股票发行制度从额度控制转变为市场化，必然导致股票市场主体的供给增加．( )

147．可转换债券的价格通常在理论价值之下，转换价值之上． ( )

146．零增长模型和不变增长模型都可以看作是二元增长模型的特例．在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，就是零增长模型；当两个阶段股息增长率相等但不为零时，就是不变增长模型． ( )

145． -般地讲，公司增发新股的行为会造成本公司股票的市场价格下跌． ( )

143．在现实市场中公司净资产增加，股价必然上升． ( )

144．封闭式基金只有申购价格． ( )

141．具有较高提前赎回可能性债券具有较高的票面利率，而投资风险较低． ( )

142．收益率曲线的形状是由对未来利率变动方向的预期决定的． ( )

140．趋势线的作用是：对价格今后的变动起约束作用，如果趋势线被突破，就说明股价的下一步走势要反转．同样，对轨道线的突破也是趋势反转的开始，轨道线被触及的次数越多，延续的时间越长，其认可的程度和重要性越高． ( )

138．获得CFA证书需要参加三级考试，一级要求深刻理解基金管理理论并通过案例分析做出投资决策． ( )

139．利率期限结构在市场分割理论下，如果长期资金市场供需曲线交叉点利率高于短期资金市场供需曲线交叉点利率，则利率期限结构呈现向下倾斜的趋势． ( )

137．煤炭开采、自行车、钟表业已经进入衰退期． ( )

136．发行国债会引发财政赤字，进而扩大社会总需求． ( )

134．中央银行提高法定存款准备金率会起到降低通货膨胀压力的效果． ( )

135． QFII指本国货币在资本项目下不能自由兑换的国家，通过特许的机构投资者，允许国内居民投资外国资本市场． ( )

133．宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析． ( )

131．如果可转换证券市场价格在转换价值之下，购买该证券并立即转换为股票就有利可图． ( )

132．封闭式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格． ( )

129．当现在价位站稳在长期与短期MA上，短期MA又向上突破长期MA，为卖出信号，此种交叉称为“死亡交叉”，反之，则为“黄金交叉”． ( )

130．在进行行业分析中，可以利用他人收集的调查数据进行分析，即第二手资料，这样可以节约费用． ( )

128．流动性偏好理论的基本观点是利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较． ( )

126．市盈率指标可以用于不同行业公司的比较． ( )

127．银行利率、票面利率、通货膨胀水平、外汇汇率以及提前赎回条款都是影响债券定价的主要因素． ( )

125．经验证明，ADI对于多头市场的运用要比对空头市场的应用效果好． ( )

124．财务报表的分析方法有因素分析法和比较分析法两大类，其中因素分析法是最基本的分析法． ( )

123．时间为1天，置信水平为95%，所持股票组合的VaR= 10000元的含义是明天该股票组合有95%的把握，达到最大损失为10000元． ( )

122．支撑线和压力线具有彻底阻止股价按原方向变动的可能，它们的地位是不会改变的． ( )

121．证券投资咨询机构或其执业人员在预测证券品种的走势或对投资证券的可行性提出建议时，应明确表示在自己所知情的范围内本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券是否有利害关系． ( )

119．已知税息前利润，要计算资产净利率还需要知道(   )．

120．关于沃尔评分法，下列正确的有(   )．

117．下列选项中．(   )属于中观分析．

118．有形资产净值债务率与下列(   )因素有关．

115． RSI的应用法则包括(   )．

116．经济全球化的主要表现有(   )．

114．下列属于金融工程技术在公司理财方面的应用的是(   )．

113．影响股票投资价值的外部因素有(   )．

112．收入总量调控政策通过下列(   )来实施．

111．下列关于基本分析法和技术分析法优缺点比较的描述中，错误的是(   )．

109．在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的(   )．

108．垄断竞争型产品市场的特点不包括(   )．

110．下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有(   )．

106．依据行业的特征，我国的汽车制造业属于(   )．

104．在国民经济各行业中，(   )的市场类型一般都属于垄断竞争．

105．被兼并方企业资产的评估作价可以采用以下(   )方法．

102．市场达到有效的重要前提包括(   )．

101．税收的调节功能有(   )．

103．上市公司发行债券后，下面(   )财务指标不是上升的．

100．行业分析的主要任务包括(   )．

99．在证券市场供给决定因素分析中，决定上市公司数量的主要因素通常有(   )．

97．下列说法正确的有(   )．

98．投资者与投机者可从(   )方面进行区分．

95．基本分析法中的公司分析侧重于对(   )的分析．

96．经济萧条时期的表现为(   )．

93．中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在(   )．

92．消费指标包括(   )．

94．从程度上来看，通货膨胀可以分为(   )．

91．下列关于金融期权的说法，正确的有(   )．

90．影响金融期货价格的因素包括(   )．

89．在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有(   )．

88．下列说法正确的是(   )．

87．关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的有(   )．

85．群体心理分析是基于(   )．

86．影响期限结构形状的因素有(   )．

82．证券投资的具体目标包括(   )．

84．基本分析流派以(   )为主要分析手段．

83．有效市场假说理论的主要内容包括(   )．

80．下列说法不正确的是(   )．

81． 一般情况下，证券投资的预期收益与风险之间的关系是(   )．

79．国内生产总值的表现形态，包括(   )．

78．利率期限理论的基础是(   )．

75．应用波浪理论具有的难点有(   )．

77．影响封闭式基金交易价格的因素包括(   )．

76．以下各项属于影响债券投资价值的内部因素是(   )．

74．美国的市政债券常常可以免交(   )．

73．根据MACD的运用法则，下列说法正确的是(   )．

71．在应用KDJ指标进行证券投资技术分析时，主要考虑的方面包括(   )．

72．关于每股净资产，下列说法正确的是(   )．

70．货币政策的选择性政策工具有(   )．

68． 一般而言，汇率上升会给证券市场带来的影响是(   )

69．下面选项中，属于系统性风险的是(   )．

66．四大宏观调控部门包括(   )．

67．下列说法不正确的有哪些？(   )

63．下列情形下，有利于参与买入股指期货的套期保值的有(   )．

65．在我国，作为证券市场信息发布主体的政府部门主要有(   )．

64．证券投资分析的意义体现在(   )．

62．关联购销类的关联交易主要集中在(   )的行业．

61．完全竞争行业具有的特点是(   )．

58．下列各项中，直接决定证券投资分析质量的要素是(   )．

60．在国民经济各行业中，制成品的市场类型一般都属于(   )．

59．在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是(   )．

56．在现实经济中，最为少见的市场类型是(   )．

57．下列类似于完全竞争型市场的行业是(   )．

55．有关于完全竞争型市场结构，下列说法不正确的是（    ）．

54．行业经济活动是(   )的主要对象之一．

52．长期投资者投资证券市场的目的是为了获得____，短期投资者投资证券市场的目的是为了获得．   (   )

53．下列(   )行业不能构成一个产业．

51．在外国成熟的证券市场上，(   )是市场的主要参与者，具有举足轻重的作用，也被视为市场成熟的一个标志．

50．(   )是进行证券投资分析的基础．

49．宏观经济因素是影响证券市场长期走势的(   )．

48．(   )降低时，部分投资者将把储蓄投资转化为股票投资，每股股价上升．

47．下列说法中不正确的是(   )．

46．以下关于总量分析和结构分析的说法不正确的是(   )．

44．下列说法正确的是(   )．

45．下列说法错误的是( )．

43．某公司发行可转换债券，确定的转换价格为40元，其股票的市场价格为30元，则转换比率为(   )．

42．净成本是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额，也称持有成本．这一差额，(   )．

39．下列因素中，属于影响债券定价的内部因素的是(   )．

41．某公司原有股份数量是5000万元，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是(   )．

40．可变增长模型中的“可变”是指(   )．

38．下列关于影响债券投资价值的因素的分析中，说法错误的是(   )．

37．以下关于债券税收待遇的说法错误的是(   )．

36．在市场总体利率水平提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降(   )．

35．从最早的直觉化决策方式，到图形化决策方式，再到指标化决策方式，直到最近的模型化决策方式，以及正在研究开发中的智能化决策方式，(   )投资分析方法的演进遵循了一条日趋定量化、客观化、系统化的发展道路．

33．关于评估证券的投资价值，下列说法不正确的是(   )．

34．“股票的价值决定其价格”和“股票的价格围绕价值波动”是(   )的两个假设．

30．证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当(   )．

31．关于证券投资分析，下列说法不正确的是(   )．

32．反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是(   )．

28．关于有效市场假说理论，下列论述错误的是(   )．

29． 一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率(  )．

26．假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元钱，必要收益率为10%，该公司股票当前的市场价格为70元，请运用零增长模型计算投资该公司股票可获得的净现值为(   )．

27．可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值(   )．

24．学术分析流派的投资目标是(   )．

25．著名的有效市场假设理论是由(   )提出的．

23．下面以“获取平均的长期收益率”为投资目标的是(   )．

22．收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求(   )．

21．我国目前证券市场的特点是(   )．

19．下列(   )不属于深证分类指数．

20． OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是(   )．

18．(   )反映债权人所提供的资本占全部资本的比率，也被称负债经营比率．

17．财务比率[（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）／流动负债]被称为(   )．

15．下列不属于经常项目的是(   )．

14．下列选项中，对股票市场需求不构成影响的政策因素是(   )．

16．现金流匹配法的风险是(   )．

12．技术作为生产要素的收入不包括(   )．

13．中央银行规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于(   )．

10．根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与(   )．

11．由于税收具有强制性、(   )和固定性特征，使得它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段．

9．某上市公司去年支付每股股利为0． 80元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5 010的速度增长，假定必要收益率为10%，该股票的内在价值是(   )．

7．在强式有效市场中，证券组合的管理者获得的期望收益率是(   )．

8．某公司可转换债券的转换比率为50，当前该可转换债券的市场价格为1000元，那么，(   )．

6．某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券（按年计息），此项投资的终值为(   )．

5．波浪理论首先应考虑的因素是(   )．

4．波浪理论考虑的重要因素中不包括(   )．

3．波浪理论认为一个完整的周期分为(   )．

2．(   )，首家中外合资基金管理公司获准筹建，标志着中国基金业的对外开放正式拉开序幕．

1．(   )是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键．