2013年3月证券从业《证券投资分析》模拟试题(2)

已获利息倍数是企业经营业务收益与管理费用的比率。（　　）

资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。（　　）

市场风险属于非系统风险。（　　）

相关关系按研究指标变量的多少可分为线性相关和非线性相关。( )

在证券市场的构成要素中，投资者构成了证券市场的重要基础。（　　）

Morgan公司的风险管理人员为满足当时总裁Weatherstone每天提交“4．15报告”的要求，开发了风险测量方法——VaR方法。（　　）

《证券公司内部控制指引》第79条规定，证券公司应通过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔离措施，建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度。（　　）

基本分析流派和学术分析流派都适合作为规模化战略投资的基础。（　　）

公正公平原则，是指证券分析师应当诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。（　　）

寡头垄断是指独家企业生产某种特质产品的情形，及整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。（　　）

公司在考虑如何将必要的资源与能力组织在一起从而能在其选择的产品市场取得竞争优势的时候，通常有两种选择：收购和合资。（　　）

PSY的取值范围是0～100，以50为中心，50以上是空方市场，50以下是多方市场。（　　）

V形是一种急剧的反转形态。（　　）

股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，并不一定表示股价将继续上升。（　　）

同一行业在不同发展水平的国家可能处于生命周期的不同阶段。（　　）

财政支出的结构不会改变消费需求和投资需求的结构。（　　）

组建证券投资组合时要注意个别证券选择、投资时机选择和单一化三个问题。（　　）

一般情况下，债券的到期期限总是小于久期。（　　）

市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。（　　）

当WMS(威廉指标)2～4次触底应当卖出，2～4次触顶应当买进。（　　）

如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要提防回落。（　　）

循环周期理论的重点是时间因素，对价格和成交量考虑不多。（　　）

只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历史资料研究法。（　　）

头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的卖出时机。（　　）

套利活动是对对冲原则的具体运用，在市场均衡无套利机会时的价格并不是无套利分析的定价基础。（　　）

利率影响着人们的储蓄、投资和消费行为；但利率结构不会影响着居民金融资产的选择和证券的持有结构。（　　）

收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。（　　）

大阳线实体说明多方已经取得了决定性的胜利，是一种涨势的信号。如果这条大阳线出现在一段盘局的开始，它所包含的内容将更有说服力。（　　）

债券价格的易变性与债券的票面利率无关。（　　）

根据我国《公司法》的规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的有限责任公司。（　　）

判断消耗性缺口最简单的方法就是考查缺口是否会在短期内封闭。（　　）

一般情况下，债券的到期期限总是小于久期。（　　）

分析利率期限结构形状成因的理论主要有市场预期理论、流动性偏好理论以及有效市场理论。（　　）

趋势线被突破后，说明股价将反转。（　　）

报表性重组一般要进行大规模的资产置换和合并。（　　）

一般地讲，当市场利率上升时，债券的收益率水平也上升，因而债券的内在价值上升。（　　）

财务弹性是用企业的经营现金流量与支付要求进行比较得到的，这里的支付要求主要指企业的实际投资需求，一般不包括承诺支付等或有事项。（　　）

在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，高级产品的市场类型较类似于完全竞争。（　　）

三重顶的三个顶的高度要一样、间隔距离也要相同。（　　）

技术分析在应用时可以单独使用。（　　）

结构分析主要是一种动态分析，即对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析。（　　）

如果组合的詹森指数为正，则其位于资本市场线上方，绩效好；如果詹森指数为负，则其位于资本市场线下方，绩效差。（　　）

OBOS、ADR、ADL既可以用于个股也可以用于综合指数。（　　）

不确定性的特点就决定了对证券投资咨询行业进行管理时，必须综合运用法律的强制管理(司法监管、行政监管)和自律规则的自我管理(行业自律)两种手段。（　　）

一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。（　　）

有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者所获得的收益是预期承担的风险相匹配的那部分，但也可能会有高出风险补偿的超额收益。（　　）

资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。（　　）

证券投资基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析。（　　）

松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策使证券市场价格下降。（　　）

内部收益率就是使投资的净现值等于零的贴现率。（　　）

货币政策的运作主要是指商业银行根据客观经济形势采取适当的政策措施调控货币供应量和信用规模，使之达到预定的货币政策目标。（　　）

圆弧顶是一种反转形态。（　　）

个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。（　　）

欧洲证券分析师公会(European Federation of Financial Analyst Societies，EFFAS)，成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于德国的法兰克福，会员总数超过14000人。（　　）

实质性重组一般要将被并购企业超过80%的资产与并购企业的资产进行置换。（　　）

我国证券投资分析师应当在投资建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分，同时不能提出适合具有不同投资目的的不同投资人的特定投资组合建议。（　　）

KDJ指标的含义是当天的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置。（　　）

经济指标中的先行性指标包括企业工资支出、GDP、社会商品销售额。（　　）

证券投资分析中的宏观结构分析法是指对经济系统中各组成部分分析。（　　）

下列关于产业组织创新的说法，正确的是（　　）。

资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。（　　）

相关关系包括（　　）

下列货币政策工具中，属于一般性政策工具的是（　　）。

证券投资分析的信息来源包括（　　）。

主动债券组合管理的方法有（　　）。

EVA是指经过调整后的税后营业净利润减去资本费用的余额，它的计算主要涉及的变量有（　　）。

资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这个假设条件有（　　）。

现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是（　　）。

以K线从下向上与D线交叉为例：K线上穿D线是金叉，为买入信号。但是出现了交叉是否应该买入，还要看的条件是（　　）。

构成产业一般具有三个特点，包括（　　）。

以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，其应用法则有（　　）。

影响债券投资价值的内部因素包括（　　）。

下列关于基本分析法说法正确的是（　　）

一般来说，进行套期保值操作要遵循的原则有（　　）。

影响股票投资价值的外部因素有（　　）。

下列关于每股净资产说法正确的是（　　）。

有关两种证券的相关系数，错误的结论是（　　）。

根据道氏理论，股价变动趋势有三种，不同趋势之间的异同点主要表现在（　　）方面。

下列关于利率期限结构的类型说法正确的是（　　）。

相关关系包括（　　）

根据证券分析师的广义定义，下列（　　）不是证券分析师。

关于BIAS指标的运用，下列论述正确的是（　　）。

下列属于超买超卖型指标的是（　　）。

套利定价理论的几个基本假设包括（　　）。

证券市场中，技术分析的要素有（　　）。

下列属于金融工程技术的是（　　）。

在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（　　）。

证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（　　）。

或有事项准则规定，只有同时满足（　　）能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。

收入总量调控政策通过下列（　　）来实施。

在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（　　）时，为更好的规避风险，我们可以通过按适当比例买人这两种证券。

在组合投资理论中，有效证券组合是指（　　）。

（　　）是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。

证券组合管理的主要内容有（　　）。

股权分置改革对我国资本市场的影响有（　　）。

下列属于债券被动管理的是（　　）。

在技术分析中关于缺口理论的说法，正确的是（　　）。

某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元价格认购股票，当公司股票市场价格由25元上升到30元时，认股权证的内在价值便由5元上升到l0元，认股权证的市场价格由6元上升到l0．5元。则下列说法正确的是（　　）。

规范的股权结构的含义包括（　　）。

下列属于利润表反映的内容是（　　）。

测算股价与移动平均线偏离程度的指标是（　　），其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。

证券投资分析有利于投资者正确评估证券的（　　）。

可以考查组合已实现的收益水平是否高于与其所承担的风险水平相匹配的收益水平，也可以考查组合承受单位风险所获得的收益水平的高低。高者则优，低者则劣。这就是所谓的（　　）。

某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率为10%，必要收益率为l2%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为（　　）元。

（　　）也称外在价值，是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超

过该期权内在价值的那部分价值。

下列关于债券久期的说法，正确的是（　　）。

套利的经济学原理是（　　），即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。

在VaR各种计算中，下列属于完全估值法的是（　　）。

影响期货价格的主要因素是（　　）。

某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的（　　）。

在反映股市价格变化时，WMS指标、K线、D线三个指标的灵敏度顺序为（　　）。

我国统计部门公布的失业率为（　　）。

股价变动有一定趋势，（　　）就是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法。

金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（　　）指标进行控制。

传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（　　）。

某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为l000元，则（　　）。

流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（　　）。

反映公司最大的分派股利能力的指标是（　　）。

MACD正是利用正负离差值与离差值的（　　）日平均线的交叉信号作为买卖行为的依据。

标准的趋势线必须有（　　）个以上的高点或低点连接而成。

在K线理论的四个价格中，（　　）是最重要的。

货币政策可以通过（　　）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响金融市场有效运作实现资源的合理配置。

某可转换债券面值1000元，转换价格l0元，该债券市场价格990元，

标的股票市场价格8元/股，则当前转换价值（　　）元。

证券市场上信息来源中，（　　）是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。

收入政策的总量目标着眼于近期的（　　）。

已知证券组合A的平均收益率为6%，无风险利率为4%，风险p系数为1．2，该证券组合的特雷诺指数为（　　）。

下列关于债券利息的说法中，错误的是（　　）。

下列处于成熟期的行业有（　　）。

2002年3月11日，基于经济全球化与中国加入wr0的新形势，原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委员会及原对外贸易经济合作部联合修订并发布的（　　）及其附件成为我国现行产业政策中的重要组成部分。

下列对股票市盈率的简单估计方法中，不属于利用历史数据进行估计的方法是（　　）。

储蓄扩大的直接效果就是（　　）。

下列对MACD的说法中，正确的是（　　）。

在宏观经济分析中，结构分析法是（　　）。

证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为（　　）。

某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量净额为5000000元，投资活动产生的现金流量净额为7000000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000000元，公司当年的流动负债为8000000元，长期负债为10000000元。那么公司当年的现金流动负债比为（　　）。

套期保值者的目的是（　　）。

通货紧缩形成对（　　）的预期。

（　　），中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。

我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性的承诺。

这些承诺不包括（　　）。

关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是（　　）。

技术分析的缺点是（　　）。

在遗传工程、医疗服务、超级市场、采矿四个行业中，投资者应选择（　　）行业投资。

可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（　　）。

下列关于缺口说法错误的是（　　）。

在技术分析的假设中，（　　）是进行技术分析最根本、最核心的条件。

速动比率的计算公式为（　　）。

企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高的时期是企业的（　　）。

若A公司经营现金净流量为8000万元，当市场利率为10%时，该公司最大的负债能力是（　　）万元。

对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析的方法是（　　）。

暗含在到期收益率计算中的一个假设条件是（　　），因而到期收益率是一个预期收益率。

利率期限结构理论不是基于（　　）因素建立起来的。

（　　），中国证券业协会证券分析师专业委员会正式加入国际注册分析师协会，并当选为该组织的理事会理事。

对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会（　　）。

当PSY(心理线指标)大于90时，下列判断正确的是（　　）。

假定某公司在未来每期支付的每股股息为6元，必要收益率为l0%，运用零增长模型计算，若当时股票价格为50元，则每股股票净现值为（　　）。

综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是（　　）。

某一年付息一次的债券的票面额为l000元，票面利率l0%，必要收益率为l2%，期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为（　　）

ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在（　　）。

（　　）是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。

（　　）是目前西方投资界的主要流派。