2013年证券从业《证券投资分析》考前突破试卷二
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证券投资的理想结果是证券投资收益的最大化。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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回购是指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同 时，双方约定在将来某一日期由逆回购方按某一约定利率计算的资金额向正回购方返 还资金，正回购方向逆回购方返还原出质债券的融资行为。 ( )
A. 正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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世界贸易组织的建立标志着全球多边贸易体制已经构筑起来，但是它的规定对各国并没有严格的法律约束力。 （ ）
- 正确
- 错误
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期货套利相对于单向投机而言，具有较高的交易风险，从而很难获得较为稳定的交易 收入。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。 （ ）
- 正确
- 错误
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如果投资分析师意欲通过阐述自己或者自己公司在投资方面所作出的成绩，向客户或 者潜在客户推销业务时，必须尽一切努力保证这些成绩信息的正确性、公平性。( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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投资者从事证券投资是为了获得投资回报，这种回报是以承担相应风险为代价的。从总 体来说，预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。（ ）
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份自股票发行结束之H起36个月内不得转让。
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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通常所说的充分就业是指对劳动力的完全利用，即在实际的经济生活中达到失业率为零的状态。（ ）
A．正确
B.错误
- 正确
- 错误
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当国际收支发生顺差时，流人国内的外汇量小于流出的外汇量，外汇储备就会减少；当 发生逆差时。外汇储备增加。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来， 以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定，会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外招收会员。（ ）
A．正确
B.错误
- 正确
- 错误
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V形走势的一个重要特征是在转势点必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒 V形。 ( )
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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在收入相对比较低的时候，由于基尼定律的作用，人们对生活用品有较大需求。 （ ）
- 正确
- 错误
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股票获利率是指股票卖出价减去买人价的差与股票买入价之比。 （ ）
- 正确
- 错误
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如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是趋势性时间数列。 （ ）
- 正确
- 错误
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切线为我们提供了很多价格移动可能存在的支撑线和压力线。但是，支撑线、压力线有被突破的可能，它们的价位只是一种参考，不能把它当成万能的工具。 （ ）
- 正确
- 错误
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产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以反对垄断、促进竞争、规范大 型企业集团、扶持中小企业发展为主要核心。 ( )
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业会相应衰落。 ( )
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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金融工程作为新兴学科，是用一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。（ ）
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为 虚值期权。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易。（ ）
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比 市场差。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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熊市套利者看空股市，认为近期合约的跌幅将大于远期合约。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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可转换证券的市场价值必须保持在它的投资价值和转换价值之下。（ ）
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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协议性分工主要是跨国公司经营的分工和地区经贸集团成员内组织的分工。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时，套利行为会受到影响。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本 国国籍的居民。 ( )
A．正确
B.错误
- 正确
- 错误
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无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上。（ ）
- 正确
- 错误
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历史模拟法假定市场因子的未来变化与历史完全一样，与现实不符． （ ）
- 正确
- 错误
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公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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分析财务报表使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异。 （ ）
- 正确
- 错误
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如果区位内上市公司的主营业务符合当地政府的产业政策，一般会获得诸多政策支持， 对上市公司的进一步发展有利。 ( )
A. 正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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对于那些缺少某些特定能力或者资源的公司来说，购买资产可以作为合作战略的最基 本手段。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素，其他因素改变不了证券市场的长期走势。 （ ）
- 正确
- 错误
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利用比较研究法可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较优势，在进行行业增长横向比较时，可以取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较，可以判断该行业是否为增长型行业。 （ ）
- 正确
- 错误
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股市中常说的死亡交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，即 压力线。 ( )
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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国务院根据宪法和法律规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和 命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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由于涨跌停板制度限制了股票一天的涨跌幅度，使多空在一个较小的范围内较量，所 以不容易形成单边市。 ( )
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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市场间差价套利是针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套 利。 ( )
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证。 ( )
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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计算速动比率时，流动资产中包括存货。 （ ）
- 正确
- 错误
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小于1的营运指数，说明收益质量不够好。（ ）
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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广义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基 础上进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的 金融产品。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每 股市场价格与转换比例的乘积。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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对于看跌期权来说，市场价格高于协定价格的期权为实值期权。（ ）
- 正确
- 错误
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由于技术创新、产业政策、经济全球化等因素，某些行业会在成熟期之后迎来新的增长。 （ ）
- 正确
- 错误
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利率期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价可起一 定作用。 ( )
A．正确
B.错误
- 正确
- 错误
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收购股份通常是指获取目标公司全部股权，使其成为全资子公司或者获取大部分股权 处于绝对控股或相对控股地位的重组行为。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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工业总产值按企业工业生产活动的最终成果来计算，企业之问、行业之间、地区之间不 允许重复计算，但在企业内部存在着重复计算。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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欧洲证券分析师公会(EFFAS)，成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部 位于英国的伦敦。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后 余下的组合称为有效证券组合。 ( )
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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市场的实际情况表明，债券的价格与收益率之间的关系经常是非线性的。（ ）
A．正确
B.错误
- 正确
- 错误
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可转换证券的市场价格高于其理论价值，称为转换升水。 （ ）
- 正确
- 错误
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在期权市场上，利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值 下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，进而使 期权价格下降。 ( )
A.正确
B．错误
- 正确
- 错误
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变现能力是公司产生现金的能力，取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少， 是考察公司短期偿债能力的关键。（ ）
A．正确
B．错误
- 正确
- 错误
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对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。 ( )
A．正确
B. 错误
- 正确
- 错误
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波浪理论考虑的因素主要有( )。
- A.股价走势所形成的形态
- B.完成某个形态所经历的时间长短
- C.波浪移动的级别
- D.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置
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随着持续、稳定、高速的GDP增长，国民收入和个人收入都不断得到提高，收入增加 也将增加证券投资的需求，从而导致证券价格上涨。 ( )
A.正确
B．错误
- 正确
- 错误
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特雷诺指数、詹森指数和夏普指数的计算都使用β系数。 （ ）
- 正确
- 错误
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下列关于调查研究法的表述正确的是( )。
- A.在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法
- B.可以获得最新的资料和信息
- C.通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式进行
- D.这种方法的成功与否不取决于研究者和访问者的技巧和经验
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关于证券投资分析的信息，下列说法正确的是( )。
- A.证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时所引用的信息既包括公开披露的信息资料．也包括虚假信息、内幕信息或者市场传言
- B.来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，影响证券的收益率
- C.信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础
- D.信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终 结论
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现代证券组合理论包括( )。
- A.相对优势理论
- B.流动性偏好理论
- C.资本资产定价模型
- D.套利定价理论
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历史模拟法在计算VaR时具有的优点有( )。
- A.概念直观、计算简单
- B.可以有效处理非对称和厚尾问题
- C.无需进行分布假设
- D.计算量较小
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《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定的禁止会员制机构及人员的行为包括( )。
- A.买卖本机构提供服务的上市公司股票
- B.通过参与卫星电视等公共媒体栏目，在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员
- C.通过未报备的银行存款账户向客户收取、存放咨询服务收入
- D.出租、出借公司及执业人员的资格证书，或以租赁、承包的方式开展会员制业务
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期货价格相当于交易者持有现货金融工具至到期日所必须支付的( )。
- A.持有现货金融工具所取得的收益
- B.购买金融工具而付出的融资成本
- C.净成本
- D.持有成本
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企业的年度会计报表附注一般披露的内容有( )。
- A.不符合会计核算前提的说明
- B.重要会计政策和会计估计的说明
- C.或有事项的说明
- D.重要会计政策和会计估计变更的说明以及重大会计差错更正的说明
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下列选项中，关于资产负债表的说法正确的有( )。
- A.它是反映企业在某一会计期间财务状况的会计报表
- B.总资产=负债+净资产
- C.我国资产负债表按账户式反映
- D.提供年初数和期末数的比较资料
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证券市场中，技术分析的要素包括( )。
- A.空间
- B.成交量
- C.时间
- D.价格
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MA的特点有( )。
- A.稳定性
- B.滞后性
- C.追踪趋势
- D.助涨助跌性
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在应用WMS指数时，下列操作或者说法错误的有( )。
- A.在WMS进入低数值区位后。如果股价还继续上升，就会产生背离，是买进的信号
- B.在WMS进入高数值区位后，如果股价还继续下降，就会产生背离，是卖出的信号
- C.当WMS高于80，一般应当准备买进
- D.当WMS低于20，一般应当考虑卖出
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法玛(1970)根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为( )。
- A.强势有效市场
- B.弱势有效市场
- C.半强势有效市场
- D.半弱势有效市场
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（ ）反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。
- A.批发物价指数
- B.消费物价指数
- C.生活费用指数
- D.零售物价指数
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下列关于VaR法的说法正确的有( )。
- A.它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露
- B.使得不同类型资产的风险之间具有可比性
- C.提供了一个统一的方法来测量风险
- D.简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险
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下列关于最优证券组合的表述正确的是( )。
- A.是能带来最高收益的组合
- B.肯定在有效边界上
- C.是理性投资者的最佳选择
- D.是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合
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产业布局政策一般遵循的原则有( )。
- A.经济性原则
- B.平衡性原则
- C.稳定性原则
- D.合理性原则
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资产重组对公司的影响有( )。
- A.从理论上讲，资产重组可以促进资源的优化配置，有利于产业结构的调整，增强公司的市场竞争力
- B.在实践中，许多上市公司进行资产重组后，其经营和业绩并没有得到持续、显著的改善
- C.对于扩张型资产重组而言，通过收购、兼并，对外进行股权投资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其他经营领域
- D.一般而言，控制权变更后必须进行相应的经营重组才会对公司经营和业绩产生显著效果
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下列关于董事会权力的合理界定与约束的说法中，正确的是( )。
- A.合理的董事会制度应制定规范、透明的董事选聘程序
- B.在董事的选举过程中，应充分反映中小股东的意见，并积极推进累积投票制度
- C.董事应根据公司和全体股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责
- D.董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分职权的，上市公司应在公司章程中明确规定授权原则和授权内容，凡涉及公司重大利益的事项应由董事会集体决策
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衡量公司行业竞争地位的主要指标是( )。
- A.产品的市场占有率
- B.公司利润水平
- C.行业综合排序
- D.产品在消费者当中的认知度
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关于套利交易对期货市场的作用，下列说法正确的有( )。
- A.套利交易有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平
- B.套利交易有利于市场流动性的提高
- C.套利交易可以抑制过度投机
- D.套利交易可以抑制金融市场创新
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将证券组合A的夏普指数与证券组合8的夏普指数比较，下列关于比较结果的描述正确的有（ ）。
- A.证券组合A的夏普指数高，则证券组合A的绩效好于证券组合B的绩效
- B.证券组合A的夏普指数高，则该证券组合位于资本市场线的上方
- C.证券组合A的夏普指数低，则证券组合A的绩效不如证券组合B的绩效
- D.证券组合A的夏普指数低，则该证券组合位于资本市场线的下方
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经济繁荣时，将会出现（ ）。
- A.产出增加
- B.特价上涨
- C.利率上升
- D.就业增加
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《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神是( )。
- A.切实加大对投资者的保护力度
- B.积极稳妥推进市场创新
- C.促进证券公司的规范和发展
- D.完善上市公司治理和监管
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在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指( )。
- A.投资者总是选择方差较小的组合
- B.投资者总是选择期望收益率高的组合
- C.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期 望收益率高的组合
- D.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选 择方差较小的组合
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根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为( )。
- A.看涨期权
- B.虚值期权
- C.平价期权
- D.实值期权
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健全的公司法人治理机制体现在( )。
- A.规范的股权结构
- B.完善的独立董事制度
- C.董事会权力的合理界定与约束
- D.优秀的职业经理层
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下列影响股票投资价值的外部因素中，属于宏观经济因素的是( )。
- A.货币政策
- B.财政政策
- C.收入分配政策
- D.产业的发展状况
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( )最早提出了风险补偿的概念，认为由于金融产品中不确定性的存在，应该对不同 金融产品在利率中附加一定的风险补偿。
- A.威廉姆斯
- B.艾略特
- C.希克斯
- D.凯恩斯
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关于人气型PSY指标，说法正确的是（ ）。
- A.PSY着眼于投资者的买卖趋向心理，是研判股价未来走势的技术指标
- B.取值范围为0～100，50以上是多方市场，50以下是空方市场
- C.PSY的取值第一次进入判定区域时，是采取行动的信号
- D.PSY取值过高(低)是强烈的买人(卖出)信号
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下列各个投资方式中，符合价值培养型投资理念的有( )。
- A.参与上市公司的增发、配股及可转债融资
- B.各类产业集团的投资行为
- C.通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值
- D.参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值
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下列货币政策工具中，属于一般性政策工具的是( )。
- A.再贴现政策
- B.法定存款准备金率
- C.间接信用控制
- D.公开市场业务
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证券投资的两大具体目标是( )。
- A.在风险既定的条件下投资收益率最大化
- B.在收益率既定的条件下风险最小化
- C.在流动性既定的条件下风险最小化
- D.在收益率既定的条件下流动性最小
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下列关于有效市场假说的说法，正确的是( )。
- A.有效市场假说理论是美国芝加哥大学著名教授尤威廉?夏普提出的
- B.假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应
- C.投资者根据某一特定信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率
- D.在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓
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融资融券交易包括( )。
- A.金融机构对券商的融资、融券
- B.券商对投资者的融资、融券
- C.央行对银行的融资、融券
- D.银行对投资者的融资、融券
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证券投资分析的意义主要体现为（ ）。
- A.有利于提高投资决策的科学性
- B.有利于正确评估证券的投资价值
- C.有利于降低投资者的系统性风险
- D.有利于投资获得成功
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宏观经济分析的基本方法包括（ ）。
- A.总量分析法
- B.形态分析法
- C.财务分析法
- D.结构分析法
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工业增加值的计算方法有( )。
- A.生产法
- B.收入法
- C.要素分配法
- D.工厂法
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企业的经理人员应该有的素质包括( )。
- A.从事管理工作的愿望
- B.专业技术能力
- C.人际关系协调能力
- D.良好的道德品质修养
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按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括( )。
- A.更新改造
- B.国有经济单位投资
- C.基本建设
- D.房地产开发投资
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计算存货周转率，不需要用到的财务数据是( )。
- A.年末存货
- B.营业成本
- C.营业收入
- D.年初存货
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CFA协会是一家全球性非营利专业机构。CFA协会的前身是( )。
- A.北美的证券分析师组织
- B.欧洲证券分析师的协会组织
- C.亚洲证券分析师的协会组织
- D.拉丁美洲证券分析师公会
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金融工程起源于对( )。
- A.金融的工具交易
- B.融资与投资的管理
- C.公司的理财
- D.风险的管理
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根据经济周期与行业的关系，计算机和复印机行业属于( )行业。
- A.增长型
- B.周期型
- C.防守型
- D.幼稚型
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证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的( )内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。
- A.3个月
- B.6个月
- C.12个月
- D.18个月
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关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（ ）。
- A.在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报
- B.在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内S幕信息的分析来获取超额收益
- C.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券
- D.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
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我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类（ ）个。
- A.6
- B.10
- C.13
- D.20
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哈里?马柯威茨的《证券组合选择》发表于( )。
- A.1947年
- B.1951年
- C.1952年
- D.1956年
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相关系数r的数值范围是( )。
- A.
- B.r
- C.<1
- D.
- E.r
- F.≤1
- G. H.r ≥1 r >1
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食品业和公用事业属于（ ）。
- A.增长型行业
- B.周期型行业
- C.防守型行业
- D.成长型行业 ．
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金融期货交易的基本特征不包括（ ）。
- A.交易的标的物是金融商品
- B.是非标准化合约的交易
- C.交易采取公开竞价方式决定买卖价格
- D.交割期限的规格化
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在决定优先股内在价值时，（ ）相当有用。
- A.零增长模型
- B.不变增长模型
- C.二元增长模型
- D.可变增长模型
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证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、作有 损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存( )。
- A.1年
- B.3年
- C.5年
- D.10年
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资本现金流模型以( )为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。
- A.权益现金流
- B.自由现金流
- C.资本现金流
- D.经济利润
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( )是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其构成因素中的某些高风险因子进 行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。
- A.分解技术
- B.组合技术
- C.分析技术
- D.整合技术
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头肩顶形态的形态高度是指( )。
- A.左、右肩连线的高度
- B.头的高度
- C.头到颈线的直线距离
- D.颈线的高度
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某一行业有如下特征：行业的利润由于一定程度的垄断达到了较高的水平，风险因市 场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。那么这一行业最有可能处于生命周期 的( )。
- A.衰退期
- B.成熟期
- C.成长期
- D.幼稚期
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根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市
场结构，即( )。
- A.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断
- B.公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断
- C.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断
- D.完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断
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在现金流量分析中，下列不属于流动性分析的财务指标是( )。
- A.现金到期债务比
- B.现金流动负债比
- C.现金债务总额比
- D.现金股利保障倍数
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下列选项中，表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是( )。
- A.PSY
- B.MACD
- C.BIAS
- D.WMS
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基本分析法主要适用于( )的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要 求不高的领域。
- A.价格变动幅度大
- B.收益率不稳定
- C.行业稳定性高
- D.周期相对比较长
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确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的( )。
- A.投资原则
- B.投资目标
- C.投资规模
- D.投资风格
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只有在( )时，财政赤字才会扩大国内需求。
- A.政府发行国债时
- B.财政对银行借款且银行不增加货币发行量
- C.银行因为财政的借款而增加货币发行量
- D.银行因为财政的借款而减少货币发行量
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下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是（ ）。
- A.在幼稚期，由于新行业刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业
- B.成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高
- C.一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短
- D.行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡
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( )是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。
- A.名义值法
- B.波动性法
- C.敏感性法
- D.VaR法
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通常以获取参股地位而非目标公司控制权为目的的股权收购行为是（ ）。
- A.收购公司
- B.收购股份
- C.公司合并
- D.购买资产
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20世纪90年代末，以微电子、网络技术、计算机和通信为代表的信息产业每年以（ ）的速度高速发展，最终取代汽车、化工、钢铁等行业成为发达国家的主导产业，是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。
- A.15％以上
- B.20％以上
- C.25％以上
- D.30％以上
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能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股和（ ）。
- A.国债
- B.垃圾债券
- C.普通股
- D.期货
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综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控 部门是( )。
- A.国家发展和改革委员会
- B.财政部
- C.中国证券监督管理委员会
- D.国务院
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我国债券内在价值的计算中最常用的公式是（ ）。
- A.单利计息，单利贴现
- B.单利计息，复利贴现
- C.复利计息，单利贴现
- D.复利计息，复利贴现
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( )是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。
- A.外汇储备
- B.国际储备
- C.黄金储备
- D.特别提款权
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会计政策是指（ ）。
- A.企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做的判断
- B.企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，也是指导企业进行会计核算的基础
- C.可能导致企业发生损益的不确定状态或情形
- D.自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项
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关于OBOS的说法，错误的是( )。
- A.OBOS指标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱
- B.当0BOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转
- C.形态理论和切线理论中的理论可用于080S曲线
- D.OBOS比ADR计算复杂，通常是用ADR较多
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技术分析适用于（ ）。
- A.短期的行情预测
- B.周期相对比较长的证券价格预测
- C.相对成熟的证券市场
- D.适用于预测精确度要求不高的领域
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一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据( )予以确定。
- A.资本资产定价模型
- B.套利定价模型
- C.布莱克一斯科尔斯期权定价模型
- D.市盈率定价模型
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下列关于证券投资理念的说法，错误的是( )。
- A.以价值发现型投资理念、价值培养型投资理念为主的理性价值投资逐步成为主流投资理念
- B.价值发现型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念
- C.在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值 成长风险
- D.以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险
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下列各个选项中，不属于证券市场信息发布媒体的是( )。
- A.电视
- B.广播
- C.内部刊物
- D.报纸杂志
-
关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是（ ）。
- A.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布
- B.理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券
- C.理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券
- D.证券或证券组合的风险由其期望收益率的最高值来衡量
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中国证券监督管理委员会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》要： 上市公司在( )之前建立独立董事制度。
- A.2001年6月30日
- B.2001年7月1日
- C.2002年6月30日
- D.2002年7月1日
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下列资产重组手段和方法中，( )通常是试探性的多元化经营的开始和策略性的 投资。
- A.收购公司
- B.收购股份
- C.购买资产
- D.公司合并
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下列关于MACD的应用法则说法不正确的是( )。
- A.如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号
- B.DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号
- C.DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号
- D.当DIF向上突破0轴线时，此时为卖出信号
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在双重顶反转突破形态中，颈线是( )。
- A.上升趋势线
- B.下降趋势线
- C.支撑线
- D.压力线
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甲、乙两公司在（ ）情况下，构成关联方关系。
- A.甲和乙公司互相持有对方少量股票
- B.甲公司是乙公司的上游企业
- C.甲和乙共同出资建立一家公司
- D.甲和乙同是一家公司的两个子公司
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CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试 教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为( )。
- A.1年
- B.3年
- C.5年
- D.7年
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（ ）的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券。
- A.美式权证
- B.荷兰式权证
- C.欧式权证
- D.百慕大权证
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下列不属于影响股票投资价值外部因素的是( )。
- A.宏观经济因素
- B.股利政策
- C.行业因素
- D.市场因素
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假设证券A历史数据表明，年收益率为50％的概率为20％，年收益率为30％的概率为45％，年收益率为10％的概率为35％。那么证券A的期望收益率为（ ）。
- A.27％
- B.30％
- C.2．11％
- D.3％
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债券产品的主要供给方是( )。
- A.公司(企业)
- B.政府与政府机构
- C.投资者
- D.金融机构
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证券估值是指对证券（ ）的评估。
- A.价值
- B.风险
- C.收益
- D.价格
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套利活动是对( )的具体运用。
- A.对冲原则
- B.复制原则
- C.避险原则
- D.定价原则
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在上升趋势中，将( )连成一条直线，就得到上升趋势线。
- A.两个低点
- B.任意两点
- C.一个高点、一个低点
- D.两个高点
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工业总产值采用“( )”计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最 终成果来计算。
- A.工厂法
- B.生产法
- C.支出法
- D.收入法
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在联合国经济和社会事务统计局制定的《全部经济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为( )个门类。
- A.5
- B.9
- C.10
- D.15
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股市中常说的黄金交叉是指( )。
- A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA
- B.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MA
- C.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向下突破短期MA
- D.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA
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( )是通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描 述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行 预测。
- A.历史资料研究法
- B.调查研究法
- C.归纳与演绎法
- D.数理统计法
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利率期限结构的形成主要是由（ ）决定的。
- A.对未来利率变化方向的预期
- B.流动性溢价
- C.市场分割
- D.市场供求关系
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若昨日 的ADL为100，当天所有股票中上涨的家数为70，下跌的家数为30，则今天的ADL(腾落指数)为（ ）。
- A.200
- B.0
- C.60
- D.140
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某投资者投资如下项目，在未来第l0年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收 入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为( )。
- A.12727.27元
- B.13277.16元
- C.16098.66元
- D.18833.30元
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资本资产定价模型中有关资本市场没有摩擦的假设说法错误的是( )。
- A.市场只有一个无风险借贷利率
- B.任何证券的交易单位都是无限可分的
- C.信息在市场中自由流动
- D.在借贷和卖空上有限制
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业绩评估指数中，( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。
- A.詹森指数
- B.夏普指数
- C.贝塔指数
- D.特雷诺指数