2013年证券从业《证券投资分析》考前预测试卷四

如果没有融资和融券交易，则反向套利就难以实施。（　　）

一般来说，所画趋势线被触及的次数越多，其作为趋势线越能得到确认。（　　）

2002年1月，中国正式加入了WT0。（　　）

资产负债率是反映长期偿债能力的指标。 （　　）

道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动显得无能为力。（　　）

处于幼稚期的企业，一般面临很大的市场风险，还可能因财务困难而引发破产风险，这类企业更适合投机者和创业投资者。（　　）

资产的出售和剥离减少了资产的规模。（　　）

历史资料研究的缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题，而调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。（　　）

长期债权人在决定是否向公司提供贷款时，格外关心公司资产的流动性比率，并用此评价债务人的还款能力。（　　）

市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视；市净率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。（　　）

以外币为基准，汇率上升带来了通货膨胀，为了维护汇率稳定，政府可能动用外汇储备，如果政府利用债市和汇市的联动操作欲达到既控制汇率又控制货币供应量，则国债价格上扬。（　　）

相关分析就是对指标变量之间的相关关系的分析，其任务就是对指标变量之间是否存在必然的联系、联系的形式、变动的方向做出符合实际的判断，并测定他们联系的密切程度，检验其有效性。（　　）

RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而股价一峰比一峰高，是顶背离，是比较强烈的卖出信号。（　　）

在物价持续上涨的情况下，采用后进先出法，计算的销售成本低，因而计算出的利润偏高。（　　）

财务报表分析的目的是衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。（　　）

在完全竞争的市场结构中，只有少数大企业可以控制市场的价格。（　　）

主动债券组合管理为了寻找市场错误定价的债券，力求通过对市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机。（　　）

期货套期保值盼比率=期货合约的总价值×保证金比率要求／现货总价值。（　　）

股票的内部收益率是指未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。（　　）

证券分析师不得兼营与兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，不得在超过两家以上的机构执业。（　　）

技术创新不仅包括产品技术创新，还包括人才创新。（　　）

股价移动是按多空力量大小决定的。（　　）

如果采用RAROC(“经风险调整后的资本收益”)，可以对交易员可能的过度投机行为进行限制。假设交易员从事过度投机行为，利润高但VaR值却不大，其总的业绩评估就不会高。（　　）

利率期限结构有四种类型，但这四条利率曲线只是理论上的研究，在现实中并不一定都存在。（　　）

与其他资产重组行为相比，带有关联交易性质的资产重组行为的透明度较高，此类资产重组公司的股票投资风险相对较低。（　　）

在期货套利交易中，万一有单方面成交的事件发生，应当坚守对冲套利的理念，迅速平仓出局，确保资金安全。（　　）

趋势线的作用是：对价格今后的变动起约束作用，如果趋势线被突破，就说明股价的下一步走势要反转。同样，对轨道线的突破也是趋势反转的开始，轨道线被触及的次数越多，延续的时间越长，其认可的程度和重要性越高。（　　）

协议分工主要是跨国公司经营的分工和地区经贸集团成员内组织的分工。（　　）

对于短线投资者而言，不必被股价的“小涨”和“小跌”迷惑去追逐小利或回避小失，而应把握经济周期，看清经济形势。（　　）

资产的出售或剥离是指公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他经济体，因此减少了公司的资产规模。（　　）

在K线理论中，十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，如果上下影线较短，说明多空窄幅盘整，但交易非常活跃。（　　）

证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。（　　）

在大势短期回档或反弹方面，ADR和OBV都有先行警示作用。（　　）

VaR描述了“在某一特定的时期内，某一金融资产或其组合可能遭受的最大损失值”。（　　）

普通股每股净收益等于净利与优先股股息之差除以发行在外的股份总数。（　　）

在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，这个上升趋势就已经处在很关键的位置了，如果往后股价又向下突破了这个上升趋势的支撑线，这通常意味着下一步的走向是下跌。（　　）

在实践中，金融机构可以用“久期×额度”来控制持仓债券的利率风险，避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险的品种。（　　）

可转换证券的转换价值是指实施转换得到的标的股票的市场价值。（　　）

在现实市场中公司净资产增加，股价必然上升。（　　）

在资本发达的国家里，证券分析师一般是指在较宽泛意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员。而目前我国证券分析师只限于二级市场上的投资分析和建议。（　　）

企业对于收到增值税的出口退税要调增企业的收人，计入应纳税所得额，因此需要多征企业所得税。（　　）

个人收入、失业率都属于滞后性的经济指标。（　　）

从股东的立场看，负债比例越大越好。（　　）

在多因素共同影响所有证券的情况下，套利定价模型也可以适用。（　　）

如果股票的内部收益率大于其必要收益率，表明股价被高估。（　　）

权证按权利行使方向，分为股本权证和备兑权证。（　　）

QFⅡ指本国货币在资本项目下不能自由兑换的国家，通过特许的机构投资者，允许国内居民投资外国资本市场。（　　）

未作记录的或有负债会减弱公司的变现能力。（　　）

采用收益现值法进行资产评估的优点是比较充分地考虑了资产的损耗，使得评估结果更加公平合理。（　　）

权证按照行使期间来分，分为欧式权证和美式权证。欧式权证的持有人在到期日之前的任意时刻都有权买卖标的证券，而美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券。（　　）

旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体，两种形态的共同之处是：大多出现在顶部，而且两者都是看跌。（　　）

从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好。（　　）

如果A公司与B公司之间采用交叉控股方式进行资产重组，那么A公司对B公司投资的最高上限是A公司净资产的60%。（　　）

国民生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率，是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反映一国经济是否具有活力的基本指标。（　　）

双重顶、双重底属于持续整理形态。（　　）

做牛市套利的投资者对股市长期看好，认为远月交割期货合约的涨幅会小于近月交割的股指期货合约的涨幅。（　　）

存货的流动性将直接影响企业的流动比率，因而存货周转率属企业偿债能力指标。（　　）

计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除。（　　）

投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式培养证券的内在价值与市场价值，属于价值挖掘型投资理念。（　　）

时间为1天，置信水平为95%，所持股票组合的VaR10000元的含义是明天该股票组合有95%的把握，达到最大损失为10000元。（　　）

关于超买超卖指标OBOS，下列说法正确的是（　　）。

盘局的末端出现光头大阳线，说明（　　）。

在投资者只关注（　　）的情况下，马柯威茨的投资组合理论是完全正确的。

下列关于货币政策的运作，说法正确的是（　　）。

套利定价的基本假设是（　　）。

政府对于行业的管理和调控主要是通过产业政策来实现的，产业政策中居于核心地位的是（　　）。

（　　）属于影响行业兴衰的主要因素。

经济萧条时期的表现为（　　）。

随机漫步理论的主要观点有（　　）。

下列因素中，可以影响公司变现能力的是（　　）。

以下属于关联方的是（　　）。

中央银行货币政策对证券市场的影响机制有（　　）。

在均值方差模型中，如果不允许卖空，则由两种风险证券构建的证券组合的可行域可能是均值标准差平面上的（　　）。

关于相关系数ρ，说法正确的是（　　）。

证券估值是指对证券价值的评估。所以证券估值是证券交易的（　　）。

依据证券组合分析法，理性投资者具有以下两个特征（　　）。

关于能量潮0BV指标，下列说法正确的是（　　）。

要计算公司的资产净利率，必须知道（　　）。

下列证券投资分析流派中，以“战胜市场”为投资目标的是（　　）。

关于三个评估证券投资组合业绩指标，下列说法正确的是（　　）。

财政政策手段包括（　　）。

证券组合管理的特点是（　　）。

虽然说K线上穿D线是金叉，但只有满足（　　）条件时，才应该买入。

在进行一元线性回归中，在求指标变量的判定系数时，得出r=0．4，表明（　　）。

以下属于汇率上升可能带来结果的是（　　）。

下列关于可行域的描述，说法正确的是（　　）。

为了更准确了解公司产品市场占用率，证券分析师应（　　）。

现金满足投资比率作为财务弹性分析的重要指标，它是近五年经营活动现金净流量与近五年（　　）之和的比值。

证券分析师在分析公司盈利能力时，应排除下列哪些因素?（　　）

CIIA考试分为标准知识考试和国家知识考试两部分，其中标准知识的考试涉及的科目有（　　）。

套期保值与期现套利的区别在于（　　）。

财务报表使用的主体不同，目的也不同，关注的重点也不同，下列对于公司财务比率的分析，正确的是（　　）。

转移系统风险的方法有（　　）。

国际收支反映的项目有（　　）。

一般而言，企业的经理人员需要具有如下素质（　　）。

投资组合业绩评价的依据是（　　）。

股价在某一价位上之所以会形成对股价运动的支撑和压力，这主要是由（　　）所决定的。

时间数列的一个重要任务是根据现象的发展变化规律进行外推预测，最常见的时间数列预测方法有（　　）。

下列行业中，形成方式属于衍生的方式的是（　　）。

以下（　　）行为是《证券业从业人员执业行为准则》规定的特定禁止行为。

投资组合业绩评价的依据是（　　）。

按经济结构划分，行业基本上可分为（　　）。

（　　）是反映公司在某一特定日期财务状况的静态报表。

某投资者以900元的价格购买了面额为l000元、票面利率为12%、期限为5年的债券。那么该投资者的当期收益率为（　　）。

融资租赁（　　）。

资产重组中的“场外交易”指的是（　　）。

（　　）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需求而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。

先分别估计股票的市盈率和每股收益，由此估计出股票的价格，这种评价股票价格的方法叫做（　　）。

沃尔评分法中所选用的指标中，比重最大的是（　　）。

下列（　　）不属于深证分类指数。

既然股价反映的是对经济形势的预期，所以股价的表现通常会（　　）经济的表现。

就我国目前情况而言，（　　）会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资，从而对证券市场的走势产生积极影响。

亚洲证券分析师联合会注册地在（　　），秘书处设在（　　）。

处于行业生命周期的幼稚期的行业是（　　）。

波浪理论的最核心的内容是以（　　）为基础的。

企业或有事项是指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形，下列事项为或有事项的是（　　）。

证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同点在于（　　）。

以下有关收入政策的描述不正确的是（　　）。

股票市场供给方面的主体是（　　）。

下列关于投资收益分析的说法，不正确的是（　　）。

下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的是（　　）。

下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符?（　　）

道琼斯将大多数股票分为三类（　　）。

下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素?（　　）

（　　）是考察公司短期偿债能力的关键。

当今的跨国企业不仅通过价格和质量进行竞争，还通过（　　）进行竞争。

K线理论起源于（　　）。

下列（　　）不在区位分析的范围内。

根据1996年巴塞尔银行监管委员会的“资本协议市场风险补充规定”中的要求，VaR计算采用（　　）的置信度和（　　）天的持有期。

用市场价值法对普通公司估价，最常用的估价指标是（　　）。

根据净资产收益率的计算公式推断，净资产收益率与（　　）之间存在正比关系。

假设A证券的收益率概率分布如下，则该证券的期望收益率和方差分别为（　　）。

（　　）缺口的明显特征是，它一般会在3日内回补，同时，成交量很小，很少有主动参与者。

证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内幕信息，这样的市场称为（　　）。

葛兰碧法则侧重研究的是（　　）。

有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，分别按单利和复利计算这张债券的价格为（　　）。

套期保值是以（　　）为目的的期货交易行为。

国民生产总值(GNP)与国内生产总值(GDP)的关系是（　　）。

我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算；利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾，闰年2月29日（　　）"。

公司分立属于（　　）。

有如下两种国债的到期期限和息票率分别为A：10年8%；B：10年5%，上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说，当利率发生变化时，下列正确的是（　　）。

五大类技术分析方法（　　）。

根据行为的生命周期分析，（　　）阶段有时被称为投资机会时间。

（　　）是确保股东充分行使权利的最基础的制度安排。

套利的最终盈亏为（　　）。

下列有关内部收益率的描述不正确的是（　　）。

（　　）是介绍与宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。

波浪理论认为一个完整的周期分为（　　）。

(现金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据)/流动负债，被称为（　　）。

2007年某公司每股股息为1．80元，预计未来该公司股票的股息将以5%的速度增长，假设必要收益率为11%，则该公司股票的价值为（　　）元。

由于税收具有强制性、（　　）和固定性特征，使得它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。

套利定价理论的创始人是（　　）。

证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益，这属于（　　）的特点。

对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于（　　）期的行业。

公式P₀＝P_n/(1＋r)_n计算的是（　　）。

2000年中国证券业协会证券分析师专业委员会制订了《中国证券分析师职业道德守则》，并确定了指导证券分析师执业的“十六字”原则，即（　　）。

（　　）对资本资产定价模型的有效性提出了质疑，指出模型的所有测试只能表明该模型实用性的强弱，而不能说明该模型本身有效与否。

会员制证券投资咨询机构应对每笔咨询服务收人按（　　）的比例计提风险准备金。

技术指标BIAS的参数是（　　）。

国际收支的各个项目中，最具综合性的对外贸易指标是（　　）。