2014年证券从业资格考试《证券投资分析》考前提分卷（4）

经常性财政支出的扩大可以扩大投资需求。（　　）

• 正确
• 错误

旗形和楔形都是一个趋势的中途休整过程，休整之后，还要保持原来的方向，它们都有明显的形态方向，这个形态方向与原有的方向相同。（　　）

• 正确
• 错误

从技术进步的方式上看，以设备更新投资为主要形式的技术改造投资强度比研究与开发的投资强度更能体现一个国家和一个产业技术进步的实力与潜力。（　　）

• 正确
• 错误

证券组合可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、共同型、契约型。（　　）

• 正确
• 错误

交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权时，应该采用卖出套期保值。（　　）

• 正确
• 错误

2000年1月，中国证券分析师协会正式成为ACIIA的会员。（　　）

• 正确
• 错误

双重顶（底）的突破必须有大成交量的配合，否则可能为无效突破。（　　）

• 正确
• 错误

每个投资者对内在信息掌握不同，主观假设不一致，则计算的内在价值也不一样。（　　）

• 正确
• 错误

在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。（　　）

• 正确
• 错误

如果发生财政赤字，发行国债是唯一的弥补方式。（　　）

• 正确
• 错误

对于两根K线的组合来说，第一天的K线是进行行情判断的关键。（　　）

• 正确
• 错误

证券投资的目的是在风险既定的条件下投资收益率最大。（　　）

• 正确
• 错误

与资金量小、信息不足、缺乏技巧的个人投资者相比，机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征，因而其成熟程度被视为评价市场稳定性的重要指标之一。（　　）

• 正确
• 错误

金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决方法。（　　）

• 正确
• 错误

股价下跌到支撑线所在的位置就一定回升。（　　）

• 正确
• 错误

在一般情况下，股票价格与股利水平成反比，股利水平越高，股票价格越低。（　　）

• 正确
• 错误

MA的应用法则就是葛氏法则。（　　）

• 正确
• 错误

周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。（　　）

• 正确
• 错误

一次还本付息的债券，其终值为债券的本利和。（　　）

• 正确
• 错误

发行国债会引发财政赤字，进而扩大社会总需求。（　　）

• 正确
• 错误

存货的流动性将直接影响企业的流动比率，因而存货周转率属于企业偿债能力指标。（　　）

• 正确
• 错误

通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。（　　）

• 正确
• 错误

产业政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“限制垄断、促进竞争、抓大放小”为主要核心，实现同一产业内企业组织形态和企业间关系的合理化。（　　）

• A.产业政策的核心是“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”。

有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（　　）

• 正确
• 错误

证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但可以同时在两家或两家以上的机构执业。（　　）

• 正确
• 错误

证券投资技术分析方法可以单独使用。（　　）

• 正确
• 错误

一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越小。（　　）

• 正确
• 错误

优惠的原材料、低廉的劳动力是决定产品生产成本的基本因素。（　　）

• 正确
• 错误

制定证券投资分析师伦理纲领和职业行为标准一般不是证券投资分析师自律性组织的功能。（　　）

• 正确
• 错误

债券价格的易变性与债券的票面利率无关。（　　）

• 正确
• 错误

网络经济在美国的强劲增长主要得益于政府政策的积极培育，如宣布美国的电子商务为免税区。（　　）

• 正确
• 错误

随着全球经济一体化进程的加快，国际分工的模式发生了重大变化，体现在行业间贸易大幅增加。（　　）

• 正确
• 错误

2008年1月1日起施行的《企业所得税法》统一了税收优惠，实行区域优惠为主，产业优惠为辅。（　　）

• 正确
• 错误

套利定价模型有助于研究不同证券具有不同收益的原因。（　　）

• 正确
• 错误

具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，而投资风险较低。（　　）

• 正确
• 错误

总资产周转率的高低可以反映企业的销售能力。（　　）

• 正确
• 错误

由于技术创新、产业政策、经济全球化等因素，某些行业会在成熟期之后迎来新的增长。（　　）

• 正确
• 错误

总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律的动态分析。（　　）

• A.总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律的分析。总量分析主要是动态分析，也包括静态分析。

行业投资的选择方法有（　　）。

• A.行业周期分析
• B.行业未来增长率预测
• C.行业类型分析
• D.行业增长比较分析

产业组织创新与产业技术创新等密不可分，组织创新是技术创新的某方面表现，技术创新是组织创新的有效载体，二者是相互促进的互动关系。（　　）

• 正确
• 错误

关于应收账款周转率，下列说法正确的是（　　）。

• A.应收账款周转率说明应收账款流动的速度
• B.应收账款周转率等于销售收入与期末应收账款的比值
• C.应收账款周转率越高，平均收账期越短，意味着账款收回速度越快
• D.应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间

影响金融期货价格的因素包括（　　）。

• A.期货合约的有效期
• B.现货金融工具的供求关系
• C.期货市场的保证金要求
• D.期货合约的流动性

企业利润表是反映企业一定时期经营成果的会计报表，下列（　　）在此表中得以体现。

• A.收入
• B.税收
• C.预支出费用
• D.生产成本

有关两种证券的相关系数，错误的结论是（　　）。

• A.取值总是介于－1和1之间
• B.值为负表明两种证券的收益有正向变动的倾向
• C.等于1表明两种证券间存在完全同向的联动关系
• D.值为零表明两种证券之间有联动倾向

投资者与投机者可从（　　）方面进行区分。

• A.时间
• B.投资范围
• C.风险和收益
• D.规模

分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有（　　）。

• A.成本优势
• B.技术优势
• C.质量优势
• D.领域优势

宏观经济分析的基本方法有（　　）。

• A.区域分析法
• B.行业分析法
• C.结构分析法
• D.总量分析法

市场行为最基本的表现是（　　）。

• A.价格
• B.时间
• C.成交量
• D.空间

影响期权价格的主要因素有（　　）。

• A.协定价格与市场价格
• B.权利期间
• C.利率
• D.标的物价格的波动性

优先股和普通股的区别在于（　　）。

• A.优先股股东在股息上优先并且固定
• B.优先股股东享有优先清偿剩余资产
• C.优先股一般会被赎回
• D.优先股股东享有优先认股权

在2010财务年度报表中，下列属于流动负债的有（　　）。

• A.公司应付2011年到期的应付账款
• B.公司应付的当月员工工资
• C.公司应付2011年中到期的短期借款
• D.公司应付的2012年到期的贷款

关于突破缺口，说法正确的是（　　）。

• A.突破缺口在很大程度上取决于成交量的变化
• B.对于上升的突破缺口，必须要有成交量的配合，否则会形成假突破
• C.一般来说，突破缺口一旦确认以后，投资者必须立即作出买入或卖出指令
• D.突破缺口的市场意义是，表明证券价格的变动将沿着既定的方向发展变化

根据上海证券交易所公司行业分类，下面属于“可选消费”行业的是（　　）。

• A.纺织品、服装
• B.饮料
• C.休闲设备和产品
• D.纸类与林业加工

在实际应用BIAS时，一般要预设一个正数或负数，它是采取行动与静观的分界线。这条分界线与（　　）因素有关。

• A.BIAS参数
• B.当时的股价
• C.所选股票的性质
• D.分析时所处的时期

下列各项财政支出中，属于经常性支出的有（　　）。

• A.行政管理费
• B.文教、科学、卫生事业费
• C.基本建设支出
• D.国防支出

某公司未清偿的认购权证允许持有者以20元的价格认购股票，该公司股票市场价格由25元升到30元时，认购权证的市场价格由6元升到10．5元，则（　　）。

• A.认购权证的内在价值变为10元
• B.股价上涨20%
• C.认购权证的内在价值上涨100%
• D.杠杆作用为3．5倍

市场达到有效的重要前提包括（　　）。

• A.投资者必须具有对信息进行加工、分析并据此正确判断证券价格变动的能力
• B.所有影响证券价格的信息都是自由流动的
• C.所有人都必须参与投资决策
• D.投资者都是爱好风险的

影响期限结构形状的因素有（　　）。

• A.对未来利率变动方向的预期
• B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
• C.市场效率低下
• D.资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在障碍

实施积极财政政策对证券市场的影响有（　　）。

• A.减少税收，降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
• B.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格上扬
• C.增发国债，导致流向股票市场的资金减少，影响证券市场原有的供求平衡
• D.增加财政补贴，整个证券价格的总体水平趋于上涨

证券投资分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息履行保密义务，不得（　　）。

• A.泄露
• B.传递
• C.暗示他人
• D.据以建议他人买卖证券

关于道氏理论，下列说法正确的有（　　）。

• A.市场价格指数只能解释和反映市场的一小部分行为
• B.对于每日每时都在发生的小的波动显得有些无能为力
• C.交易量在确定趋势中起重要的作用
• D.可操作性较差

已知某公司某年的财务数据如下：应收账款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据以上数据可以计算出（　　）。

• A.速动比率为0．85
• B.流动比率为1．30
• C.存货周转率为4．42次
• D.应收账款周转率为5．26次

我国中央银行将货币供应量划分成几个层次，它们是（　　）。

• A.流通中的现金
• B.狭义货币供应量
• C.广义货币供应量
• D.准货币

• A.在流动资产中，存货的变现能力最差
• B.由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理
• C.部分存货已抵押给某债权人
• D.存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题

证券市场里的投资者可以分为（　　）。

• A.多头
• B.空头
• C.持股观望者
• D.持币观望者

关于回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的是（　　）。

• A.回归分析法得出的有关市盈率估计方程具有很强的时效性
• B.当市场兴趣发生变化时，表示各变量权重的那些系数将有所变化
• C.能成功解释较长时间内市场的复杂变化
• D.尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素

RSI的应用法则包括（　　）。

• A.两条或多条RSI曲线的联合使用
• B.从RSI与股价背离方面判断行情
• C.从RSI的曲线形状判断行情
• D.根据取值大小判断行情

关于正负差DIF，下列说法正确的是（　　）。

• A.在持续的涨势中，DIF为正，绝对值越来越大
• B.在持续的涨势中，DIF为负，绝对值越来越大
• C.在持续的跌势中，DIF为负，绝对值越来越大
• D.在持续的跌势中，DIF为正，绝对值越来越大

下列属于超买超卖型指标的是（　　）。

• A.ADR
• B.WMS
• C.KDJ
• D.BIAS

广义公司法人治理结构所涉及的内容包括（　　）。

• A.公司的财务制度
• B.公司的收益分配和激励制度
• C.公司的内部制度和管理
• D.公司人力资源管理

更新重置成本和复原重置成本的差别在于（　　）。

• A.资产的现时价格
• B.技术
• C.设计
• D.标准

投资组合业绩评价的依据是（　　）。

• A.流动性强弱
• B.投资的回报率
• C.投资者所承担的风险
• D.无风险利率

根据我国政府在人世谈判中对资本市场开放程度所作的实质性承诺，我国加入WTO 3年后，外国证券商、外资银行可与中国证券经营机构合资成立外资股份不超过20%的证券经营机构，从事（　　）的承销服务。

• A.A股
• B.B股
• C.H股
• D.公司债券

在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为（　　）。

• A.总部行为
• B.分部行为
• C.实际生产行为
• D.投资行为

行业分析的主要任务包括（　　）。

• A.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
• B.分析影响行业发展的各种因素及其影响力度
• C.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
• D.揭示行业投资风险

蒙特卡洛模拟法的优点有（　　）。

• A.可以涵盖非线性资产头寸的价格风险
• B.可以涵盖非线性资产头寸的波动性风险
• C.可以计算信用风险
• D.可以处理时间变异的变量、厚尾和不对称等非正态分布

货币政策的选择性政策工具有（　　）。

• A.计划信用控制
• B.市场信用控制
• C.直接信用控制
• D.间接信用指导

影响股票市场供给的制度因素主要有（　　）。

• A.上市公司质量
• B.发行上市
• C.市场设立
• D.股权流通

证券组合的可行域的左边界满足（　　）。

• A.向内凹
• B.向外凹
• C.向外凸
• D.呈线性

我国的国际储备中，（　　）所占比重较低。

• A.外汇储备
• B.黄金储备
• C.特别提款权
• D.在IMF的储备头寸

关于沃尔评分法，下列正确的有（　　）。

• A.把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平
• B.选择了7种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分
• C.沃尔评分法建立在完善的理论基础上

计算EVA@主要涉及的变量有（　　）。

• A.NOPAT
• B.资本
• C.资本成本率
• D.无风险利率

在1993年之后的5年中，巴塞尔银行监管委员会、美国证券交易委员会以及国际互换与衍生工具协会都要求金融机构基于VaR来确定（　　）。

• A.内部风险资本计提
• B.内部风险控制
• C.风险披露
• D.资产管理水平

消费指标包括（　　）。

• A.金融机构存款总额
• B.外商投资总额
• C.城乡居民储蓄存款余额
• D.社会消费品零售总额

关于能量潮OBV指标，下列说法正确的是（　　）。

• A.OBV是预测股价短期波动的重要判断指标
• B.OBV的使用必须与股价曲线相配合使用
• C.OBV曲线的变化可以帮助确认当前股价的趋势
• D.当股价上升，但OBV并未相应上升，出现顶背离，说明趋势反转

减弱公司变现能力的因素包括（　　）。

• A.未做记录的或有负债
• B.流动比率的增加
• C.计提的坏账准备减少
• D.担保责任引起的负债

套利定价理论的几个基本假设包括（　　）。

• A.所有证券的收益都受一个共同因素下的影响
• B.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
• C.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
• D.资本市场没有摩擦

道氏理论认为价格的波动趋势可以分为（　　）。

• A.超级趋势
• B.主要趋势
• C.次要趋势
• D.短暂趋势

收入政策的目标有（　　）。

• A.收入来源目标
• B.收入总量目
• C.收入均量目标
• D.收入结构目标

属于收益率曲线类型的是（　　）。

• A.反向的
• B.矩形
• C.双曲线
• D.垂直形

收入政策的总量目标着眼于近期的（　　）。

• A.产业结构优化
• B.经济与社会协调发展
• C.宏观经济总量平衡
• D.国民收入公平分配

关于相对强弱指标RSI，下列说法正确的是（　　）。

• A.RSI的值越大，市场越强，为买入信号
• B.RSI划分分界线的位置与所选参数有关，参数越小，分离线离50越近
• C.长期RSI>；短期RSI，属于多头市场
• D.当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶时，是采取行动的信号

下列关于GDP变动和证券市场走势关系的分析，错误的是（　　）。

• A.持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现下降走势
• B.高通货膨胀下的GDP增长，必将导致证券市场行情下跌
• C.宏观调控下的GDP减速增长，如果调控目标得以顺利实现，证券市场呈平稳渐升的态势
• D.当GDP由低速增长转向高速增长时，证券市场将伴之以快速上涨之势

增发新股后，公司的资产负债率，权益负债比率。（　　）

• A.升高降低
• B.降低降低
• C.降低升高
• D.升高升高

下列选项中，对股票市场需求不构成影响的政策因素是（　　）。

• A.市场准入
• B.银证合作
• C.产业调整
• D.市场开放

上市公司行业类属的变更原因不包括（　　）。

• A.公司合并
• B.资产置换
• C.经营范围改变
• D.公司人事变动

关于久期的说法不正确的有（　　）。

• A.久期反映了利率变化对债券价格的影响程度
• B.久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
• C.久期所代表的线性关系在任何情况下都成立
• D.一般情况下，债券的到期期限总是大于久期

关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是（　　）。

石油行业的市场结构属于（　　）。

• A.完全竞争
• B.不完全竞争
• C.寡头垄断
• D.完全垄断

相关关系按（　　）可分为线性相关、非线性相关。

• A.变量多少
• B.变量之间依存关系
• C.指标变量变化的方向
• D.指标问的紧密程度

出现在顶部的看跌形态是（　　）。

• A.头肩顶
• B.旗形
• C.楔形
• D.三角形

道?琼斯指数中所选取的工业类股票公司有（　　）家。

• A.10
• B.15
• C.25
• D.30

（　　）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

• A.规范的股权结构
• B.建立有效的股东大会制度
• C.董事会权力的合理界定与约束
• D.完善的独立董事制度

当经济衰退至尾声，投资者已远离证券市场，每日成交稀少的时候，（　　）。

• A.经济周期处于衰退期
• B.经济周期处于下降阶段
• C.证券市场将继续下跌
• D.证券市场已经处于底部，应当考虑买入

关于K线说法不正确的是（　　）。

• A.当收盘价或开盘价正好与最高价相等时，就会出现没有上影线的K线
• B.当收盘价和开盘价分别与最高价和最低价中的一个相等时，就会出现光头光脚的阳线或阴线
• C.当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现T字形K线图
• D.一字形K线没有实体，十字形和T字形K线有实体

在使用市盈率指标时，应注意（　　）。

• A.不能用于不同行业公司的比较
• B.每股收益很小或亏损时，指标不能说明任何问题
• C.市盈率受市价高低的影响，而股票可能受炒作影响
• D.以上全对

下列有关期货套期保值的说法中，正确的是（　　）。

• A.以规避现货的价格风险为目的
• B.以规避购买力风险为目的
• C.现货与期货交易的方向相同，价格不同
• D.现货与期货交易的方向相同，价格相同

以下说法不符合葛兰威尔的“移动平均线八大买卖法则”的是（　　）。

• A.平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线，为买入信号
• B.股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为卖出信号
• C.平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线，为卖出信号
• D.股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号

下列说法错误的是（　　）。

• A.一旦资产价格发生偏离，套利活动可以迅速引起市场纠偏反应
• B.在布莱克一斯科尔斯期权定价中，证券复制是一种动态复制技术
• C.MM定理认为，企业的市场价值与企业的融资方式密切相关
• D.无套利定价法是将某项头寸与市场中的其他头寸结合起来，构筑一个在市场均衡时能承受风险的组合头寸，进而测算出该头寸在市场均衡时的价值

债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为（　　）收益率曲线类型。

• A.正向的
• B.相反的
• C.水平的
• D.拱形的

某公司原有股份数量是5000万元，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是（　　）。

• A.公司的股价可能会上升
• B.投资者可以预期更多的股利
• C.投资者可以预期更多的收益
• D.公司的净资产增加

某上市公司希望增加流动资金，但不想增加额外固定费用，则该公司的股东将不会选择的方式是（　　）。

• A.向社会发放两年期债券筹资
• B.向普通股股东及公众增发新股
• C.向股东配股筹资
• D.出售本公司独资子公司

衡量物价稳定与否的指标不包括（　　）。

• A.GNP（国民生产总值）平均指数
• B.消费物价指数
• C.批发物价指数
• D.零售物价指数

按（　　）分类，将权证分为现金结算权证和实物交割权证。

• A.基础资产
• B.基础资产的来源
• C.权证行使时间
• D.结算方式不同

投资于（　　）证券组合的投资者愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。

• A.避税型
• B.收入型
• C.增长型
• D.收入和增长的混合型

关于基差，下列说法不正确的是（　　）。

• A.期货保值的盈亏取决于基差的变动
• B.当基差变小时，有利于卖出套期保值者
• C.如果基差保持不变，则套期保值目标实现
• D.基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额

下列各项中，直接决定证券投资分析质量的要素是（　　）。

• A.信息
• B.步骤
• C.方法
• D.经验

公司财务评价的内容有盈利能力、偿债能力和成长能力。它们之间大致可按（　　）（行业平均数）来分配比重。

• A.5：3：2
• B.3：2：5
• C.5：2：3
• D.2：3：5

行业经济活动是（　　）的主要对象之一。

• A.微观经济分析
• B.中观经济分析
• C.宏观经济分析
• D.技术分析

在运用市场价值法对炼钢厂等重工业进行估价时，最好运用（　　）作为估价指标。

• A.税后利润
• B.现金流量
• C.主营业务收入
• D.有形资产的账面价值

经常项目的国际收支不包括（　　）。

• A.贸易收支
• B.劳务收支
• C.单方面转移
• D.长、短期资本

下列说法不正确的是（　　）。

• A.调整再贴现率可以影响商业银行对社会的信用量
• B.央行主要通过调节再贴现率来调整货币流通量
• C.央行对再贴现资格条件的规定着眼于长期的政策
• D.再贴现率着眼于短期政策效应

流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（　　）。

• A.狭义货币供应量M1
• B.广义货币供应量M1
• C.狭义货币供应量M0
• D.广义货币供应量M2

（　　）负责对《上市公司分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

• A.中国证监会上市公司监管部
• B.中国证券业协会会员部
• C.证券交易所
• D.中国证监会地方派出机构

关于投资风险，下列说法不正确的是（　　）。

• A.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的
• B.证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化
• C.每一证券都有自已的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化
• D.投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益

（　　）是由标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。

• A.备兑权证
• B.认购权证
• C.认沽权证
• D.欧式权证

在MA的应用上，最常见的法则是（　　）。

• A.葛兰威尔法则
• B.艾略特法则
• C.威廉法则
• D.夏普法则

套利的最终盈亏为（　　）。

• A.合约价差的变动
• B.合约的价差
• C.合约期货价格的变动
• D.期货与现货价格的价差变动

基本分析的内容不包括（　　）。

• A.宏观经济分析
• B.行业分析
• C.公司分析
• D.行情数据分析

久期又被称为（　　）。

• A.剩余期限
• B.持续期
• C.修正久期
• D.凸性

宏观分析所需的有效资料一般不包括（　　）。

• A.公司的财务资料
• B.突发性非经济因素
• C.贸易统计资料
• D.每年国民收入统计与景气动向

20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家（　　）提出了著名的有效市场假说理论。

• A.马柯威茨
• B.尤金·法玛
• C.夏普
• D.艾略特

当CPI（　　）时，我们称之为通货膨胀。

• A.大于2%
• B.大于3%
• C.大于4%
• D.大于5%

（　　）反映债权人所提供的资本占全部资本的比率，也被称为负债经营比率。

• A.资产负债率
• B.产权比率
• C.长期债务与营运资金的比率
• D.有形资产净值债务率

关于市盈率，下列说法错误的是（　　）。

• A.该指标不能用于不同行业公司的比较，成长性好的新兴行业的市盈率普遍较高，而传统行业的市盈率普遍较低，这并不说明后者的股票没有投资价值
• B.在每股收益很小或亏损时，公司的市盈率很高，如此高的市盈率说明市场对公司的未来看好
• C.在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之则反是
• D.该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标，反映投资者对每一元净利润所愿意支付的价格，可以用来估计公司股票的投资报酬和风险，是市场对公司的共同期望指标

“时间为2天，置信水平为90%，所持股票组合的VaR=20000元”的含义是（　　）。

• A.后天该股票组合可有90%的把握保证，其最小损失不会超过20000元
• B.后天该股票组合可有10%的把握保证，其最大损失不会超过20000元
• C.后天该股票组合最大损失超过20000元只有10%的可能
• D.后天该股票组合最大损失超过20000元有90%的可能

收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（　　）。

• A.资本利得
• B.现金流量
• C.资本升值
• D.基本收益

关于圆弧底形态理论说法正确的是（　　）。

• A.圆弧底是一种持续整理形态
• B.一般来说圆弧底形成的时间越短，反转的力度越强
• C.圆弧底成交量一般中间多，两头少
• D.圆弧底又称为碟形形态

熟练掌握专业技术对（　　）更重要。

• A.公司高层管理人员
• B.公司董事会成员
• C.公司中层管理人员
• D.公司基层业务人员

在现实生活中，煤气公司的竞争类型接近（　　）。

• A.完全竞争
• B.不完全竞争或垄断竞争
• C.寡头垄断
• D.完全垄断

证券M未来收益率为20%和30%的概率分别为40%和60%，那么证券M的期望收益率和方差分别为（　　）。

• A.25%0．0026
• B.26%0．0026
• C.26%0．0024
• D.25%0．0024

一般而言，当（　　）时，股价形态不构成反转形态。

• A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度
• B.股价完成旗形形态
• C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度
• D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度

下列有关偿债能力的财务比率中，更为谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度的是（　　）。

• A.资产负债率
• B.产权比率
• C.有形净值债务率
• D.已获利息倍数

证券公司的自营、受托管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位（　　）个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

• A.3
• B.6
• C.12
• D.18

某股上升行情中，KD指标的上升或下降的速度减弱，倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价（　　）。

• A.需要调整
• B.是短期转势的警告讯号
• C.要看慢线的位置
• D.不说明问题

下列行业中属于完全竞争行业的是（　　）。

• A.农产品行业
• B.纺织行业
• C.食品行业
• D.钢铁行业

《上市公司行业分类指引》的行业分类标准是（　　）。

• A.主营业务收入
• B.资产总额
• C.净利润
• D.负债总额

在现实经济中，最少见的市场类型是（　　）。

• A.完全竞争
• B.不完全竞争
• C.寡头垄断
• D.完全垄断

下列说法正确的是（　　）。

• A.对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
• B.对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
• C.从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零
• D.实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值