2014年证券从业资格考试《证券投资分析》考前提分卷（3）

现金流量表中的投资活动产生的现金流量就是短期投资和长期投资所涉及的现金流量。（　　）

• 正确
• 错误

CPI反映生产环节价格水平，PPI反映消费环节的价格水平。（　　）

• 正确
• 错误

每股收益多，公司的分红就多。（　　）

• 正确
• 错误

K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反应稍慢，但稳重可靠。（　　）

• 正确
• 错误

K线组合多的要比K线组合少的结论来得可靠。（　　）

• 正确
• 错误

行业的成熟期是一个相对较长的时期，一般而言，技术含量较高的行业成熟期历时相对较短。（　　）

• 正确
• 错误

通常认为正常的速动比率是1．5，低于1．5的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。（　　）

• 正确
• 错误

通常人们将风险定义为未来净收益的不确定性。这种不确定性常以不同的形式表现出来。最早的方法是敏感性方法。（　　）

• 正确
• 错误

收购公司通常是指获取目标公司全部股权，使其成为全资子公司或者获取大部分股权处于绝对控股或相对控股地位的重组行为。（　　）

• 正确
• 错误

国家统计局主要负责监测、分析国民经济运行态势，调节国民经济日常运行，编制并组织实施近期经济运行调控目标、政策和措施。（　　）

• 正确
• 错误

收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导对证券产生影响。（　　）

• 正确
• 错误

资产重组评估方法中的市场价值法从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出的结论具有一定的可靠性；缺点是比较复杂，不易理解。（　　）

• 正确
• 错误

应用收益现值法进行资产评估的前提条件，是资产所有者所承担的风险与被评估资产未来期望收益可用货币计量。（　　）

• 正确
• 错误

中央银行的一般性货币政策工具之一是窗口指导。（　　）

• 正确
• 错误

CIIA考试由基础考试和最终考试组成。通过CIIA考试的人员，只要拥有在财务分析、资产管理或投资等领域2年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。（　　）

• 正确
• 错误

采取股权一资产置换方式进行资产重组的一大优点是公司不用支付现金便可获得优质资产。（　　）

• 正确
• 错误

流动比率是一种比速动比率更能评价流动资产总体变现能力的指标。（　　）

• 正确
• 错误

由于通货膨胀因素的影响，债券的内在价值因此要降低。（　　）

• 正确
• 错误

协议分工主要是跨国公司经营的分工和地区经贸集团成员内组织的分工。（　　）

• 正确
• 错误

应当在股票价格低于内在价值时买进股票，高于内在价值时卖出股票。（　　）

• 正确
• 错误

对衰退产业的调整和扶持政策主要包括限制所保护的同类国外产品的进口，限制国外私人直接投资等。（　　）

• 正确
• 错误

威廉指标主要是通过分析一段时间内股价最高价、最低价和收盘价之问的关系，来判断股市的超买超卖现象，预测股价中长期的走势。（　　）

• 正确
• 错误

人们在说到目前某只股票的价格时，说的往往是开盘价。（　　）

• 正确
• 错误

如果NPV<；0，意味着所有预期的现金流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此可以购买这种股票。（　　）

• A.如果NPV<；0，意味着所有预期的现金流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。

公允价值的确定依赖于估值技术。（　　）

• 正确
• 错误

随机性时间数列是指由随机变量组成的时问数列。（　　）

• 正确
• 错误

金融工程的分解技术主要运用衍生金融工具的组合体对金融风险的暴露进行规避或对冲。（　　）

• 正确
• 错误

技术分析理论的内容就是市场行为的内容。（　　）

• 正确
• 错误

当中央银行降低法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。所以在通货膨胀时，中央银行可降低法定准备金率。（　　）

• 正确
• 错误

免税债券与可比的应纳税债券相比，价值更小一些。（　　）

• 正确
• 错误

在资本市场发达的国家里，证券分析师不仅包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师，还包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资建议的投资顾问，甚至包括经济学家、企业战略分析师等一系列广泛的职业人。（　　）

• 正确
• 错误

从理论上说，关联方交易既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴，属于中性交易。（　　）

• 正确
• 错误

每股净资产的数额越小，表明公司内部积累越雄厚，抵御外来因素影响的能力越强。（　　）

• 正确
• 错误

特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理过程中所冒风险有利于投资者获利。（　　）

• 正确
• 错误

当现在价位站稳在长期与短期MA上，短期MA又向上突破长期MA，为卖出信号，此种交叉称为“死亡交叉”；反之，则为“黄金交叉”。（　　）

• 正确
• 错误

传统会计方法没有全面考虑资本成本，没有准确揭示企业经营的经济效率。（　　）

• 正确
• 错误

趋势线的作用是：对价格今后的变动起约束作用，如果趋势线被突破，就说明股价的下一步走势要反转。同样，对轨道线的突破也是趋势反转的开始，轨道线被触及的次数越多，延续的时间越长，其认可的程度和重要性越高。（　　）

• 正确
• 错误

RSI取值的参数越大，分离线离50越近，股票越活跃。 （　　）

• 正确
• 错误

中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少。（　　）

• 正确
• 错误

在现实市场中公司净资产增加，股价必然上升。（　　）

• 正确
• 错误

财务报表分析的方法主要有（　　）。

• A.不同时期的比较分析
• B.单个年度的财务比率分析
• C.与国民经济相关指标之间的比较分析
• D.与同行业其他公司之间的比较分析

关于β系数，以下说法正确的是（　　）。

• A.β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标
• B.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小
• C.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
• D.β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

常见的关联交易有（　　）。

• A.关联购销
• B.资产租赁
• C.担保和共同投资
• D.托管经营

衡量公司产品市场占有情况的指标通常包括（　　）。

• A.公司产品销售市场地域分布情况
• B.公司产品在同类产品市场上的占有率
• C.公司产品的销售利润
• D.公司的固定资产规模

宏观经济运行影响证券市场的途径有（　　）。

• A.公司的经营效益
• B.投资者对股票价格的预期
• C.机构投资者的操作策略
• D.资金的持有成本

在新的竞争环境下，产业中的竞争主要表现为（　　）。

• A.单个企业之间的竞争
• B.一条产业链同另一条产业链的竞争
• C.一个企业集群同另一个集群之间的竞争
• D.一国企业与他国企业之间的相互竞争

全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量。按经济类型划分，全社会固定资产投资包括（　　）。

• A.国有经济单位投资
• B.城乡集体经济单位投资
• C.其他各种经济类型的单位投资
• D.城乡居民个人投资

宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响，经济指标分为先行性指标、同步性指标和滞后性指标三大类，其中下列属于先行性指标的有（　　）。

• A.利率水平
• B.企业投资规模
• C.个人收入
• D.失业率

根据有关规定，证券投资分析师应当履行的职业责任包括（　　）。

• A.证券分析师应当将投资建议中所使用的原始信息资料妥善保存
• B.证券分析师应积极参与投资者教育活动
• C.证券分析师不可以根据投资人不同投资目的，推荐不同的投资组合
• D.证券分析师应当在预测或建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分

逆时钟曲线法的不足之处在于（　　）。

• A.对于复杂K线，量价关系无法有效诠释
• B.股价剧烈波动中，如果刻板应用K线会落后半拍
• C.在观望阶段，极易与高位价跌量增、杀盘沉重观念相互混淆
• D.高位时价跌量增、量价背离形态未能呈现出来，无法掌握绝佳卖点

财政政策的种类大致可以分为（　　）。

• A.中性
• B.扩张性
• C.紧缩性
• D.弹性

根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，比如（　　）。

• A.在其他条件相同时，实体越长，多方力量越强
• B.在其他因素相同时，上影线越长，越有利于空方
• C.在其他条件相同时，下影线越短，越有利于多方
• D.在其他条件相同时，上影线长于下影线，有利于空方

乖离率BIAS指标的应用法则是（　　）。

• A.一般来说，正的BIAS越大，表示短期多头的获利越大，获利回吐的可能性越高
• B.当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是买入信号
• C.一般来说，参数越大，股票越活跃，选择的分界性也越大
• D.BIAS应用法则也存在着顶背离和底背离的原理

反映公司长期偿债能力的指标有（　　）。

• A.资产负债率
• B.产权比率
• C.有形资产净值债务率
• D.已获利息倍数

下列关于股份分割说法正确的有（　　）。

• A.股本增加
• B.净资产增加
• C.投资者持股占总股本的比例不变
• D.每股利润下降，投资者得到的股利总额减少

完全垄断市场类型的特点不包括（　　）。

• A.生产者可以自由进入这个市场
• B.产品同种但不同质
• C.垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
• D.企业是价格的接受者

在下列有关詹森指数的描述中，正确的有（　　）。

• A.詹森指数是建立在CAPM测算基础上的绝对收益率测度
• B.詹森指数是每单位风险的收益率，是通过标准差来计算的
• C.詹森指数是每单位风险的收益率，是通过贝塔值来计算的
• D.衡量基金组合收益率与处于同一风险水平的组合期望收益率的差额

产业组织创新的直接效应包括（　　）。

• A.实现规模经济
• B.构筑产业赶超效应
• C.提高产业集中度
• D.专业化分工与协作

下列属于机构投资者的有（　　）。

• A.保险公司
• B.证券公司
• C.社保基金
• D.投资公司

下列说法正确的是（　　）。

• A.股票现金流贴现模型的零增长模型是内部收益率增值率为零的模型
• B.股票现金流贴现模型的零增长模型对优先股的估值优于对普通股的估值
• C.股票现金流贴现模型的零增长模型意味着未来的股息按一个固定数量支付

下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有（　　）。

• A.中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少
• B.中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨
• C.当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌
• D.中央银行提高再贴现率，货币供应量增加

工业增加值的计算方法有（　　）。

• A.工厂法
• B.收入法
• C.生产法
• D.支出法

品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能，包括（　　）。

• A.创造市场
• B.降低产品成本
• C.联合市场
• D.巩固市场

盈利预测是建立在对公司深入了解和判断之上的，通过对公司基本面进行分析，对未来公司的预测作出假设。盈利预测的假设主要包括（　　）。

• A.销售收入预测
• B.生产成本预测
• C.管理和销售费用预测
• D.财务费用预测

应用波浪理论具有的难点有（　　）。

• A.确定波的层次
• B.确定波的起始点
• C.确定波的形态
• D.确定波的终止点

与股市有关的避险工具包括（　　）。

• A.股指期货
• B.股票期权
• C.股票期货
• D.股指期权

财务报表使用的主体不同，目的也不同，关注的重点也不同，下列对于公司财务比率的分析，正确的是（　　）。

• A.向公司提供短期贷款的银行关注公司的资产流动性比率
• B.长期债权人着眼于公司的获利能力和经营效率
• C.公司管理层关心财务分析的一切方面
• D.投资者关注公司的获利能力和经营趋势

《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容有（　　）。

• A.执业资格
• B.执业诚信
• C.执业回避
• D.执业披露

货币政策对宏观经济调控的作用，突出地表现在（　　）。

• A.通过调节货币供应量保持社会总供给与总需求的平衡
• B.通过对利率和货币总量的控制，保持物价总水平的稳定
• C.调节国民收入中消费与储蓄的比例
• D.引导储蓄向投资的转化，实现资源合理配置

现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，下列属于这种方法优势的是（　　）。

• A.VaR的限额是动态的，不仅可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动性方面的信息
• B.VaR易于在不同的组织层级上进行交流，便于管理层了解任何特定头寸可能发生多大的潜在损失
• C.VaR将杠杆效应和头寸规模效应结合在一起
• D.VaR考虑了不同组合的风险分散效应

属于上市公司经营活动中的关联交易的有（　　）。

• A.关联购销
• B.合作投资
• C.费用负担的转嫁
• D.信用担保

市场行为最基本的表现不包括（　　）。

• A.时间
• B.空间
• C.成交价
• D.成交量

下列关于两种证券组合的可行域，说法正确的是（　　）。

• A.从组合线的形状来看，相关系数越小，在卖空的情况下，证券组合的风险越小
• B.在负完全相关的情况下，可获得无风险组合
• C.在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定
• D.在卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定

股票现金流贴现模型的理论依据是（　　）。

• A.货币具有时间价值
• B.股票的价值是其未来收益的总和
• C.股票可以转让
• D.股票的内在价值应当反映未来收益

规范的股权结构的含义是（　　）。

• A.股权集中度有所降低
• B.流通股股权适当集中
• C.发展战略投资者
• D.股权的流通性

一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。下列选项中，影响应收账款周转率的有（　　）。

• A.大量使用分期付款结算方式
• B.年末销售量大幅度增加或下降
• C.季节性经营
• D.年初销售额太低

NOPAT的计算需要对利润表的（　　）项目进行调整。

• A.会计准备
• B.负息债务的利息支出
• C.营业外收支
• D.现金营业所得税

反映公司盈利能力的指标有（　　）。

• A.销售净利率
• B.销售毛利率
• C.资产净利率
• D.每股收益

下列收入中属于财产性收入的有（　　）。

• A.私营劳动者的劳动收入
• B.技术专利有偿转让取得的收入
• C.有价证券投资取得的收入
• D.技术专利投资人股取得的收入

在以下选项中，关于无差异曲线的说法正确的是（　　）。

• A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
• B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
• C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
• D.无差异曲线越陡峭，反映投资者承受风险的能力越强

比较常用的战略产业的扶植政策有（　　）。

• A.政府直接投资
• B.差别税率
• C.优惠税
• D.保护性关税

从单一上市公司的视角出发，扩大公司经营规模和资产规模的重组行为包括（　　）。

• A.收购公司
• B.公司合并
• C.联营组建子公司
• D.资产置换

我国证券市场所特有的“板块效应”是基于（　　）的分析。

• A.宏观
• B.行业
• C.区域
• D.公司

现代国际分工的模式中（　　）。

• A.资源禀赋所起到的作用越来越大
• B.资源禀赋所起到的作用越来越小
• C.行业间贸易的比重越来越低
• D.行业间贸易和公司内贸易的比重越来越高

影响封闭式基金交易价格的因素包括（　　）。

• A.基金管理人的管理水平
• B.整个证券市场的状况
• C.政府有关基金的政策
• D.宏观经济状况

下列说法正确的有（　　）。

• A.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资比重所决定
• B.由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个面区域
• C.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券风险之间的联动关系所决定
• D.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券收益率之间的联动关系所决定

基本分析法中的公司分析侧重于对（　　）的分析。

• A.盈利能力
• B.发展潜力
• C.经营业绩
• D.潜在风险

下列选项中不属于局部估值法的是（　　）。

• A.名义值法
• B.历史模拟法
• C.蒙特卡罗模拟法
• D.回归分析法

关于扩张型公司重组，下列说法正确的是（　　）。

• A.购买资产方式的特点在于不必承担与资产相关联的债务和义务
• B.收购公司可以获得公司的全部股权，能够快速获得目标公司的特有组织资本而产生的核心能力
• C.对于缺乏某些特定能力或资源的公司来说，收购股份参股目标公司是合作战略最基本的手段
• D.合并方式下，原有公司的资产、负债、权利和义务由新设或存续的公司承担

下列说法不正确的有（　　）。

• A.在适度通货膨胀初期，人们为了避免损失，将资金存入银行
• B.通货膨胀导致财富和收入重新分配
• C.过度通货膨胀，预计股价将会暴涨
• D.通货膨胀时，国家将增加财政补贴

标准的趋势线必须有（　　）个以上的高点或低点连接而成。

• A.2
• B.3
• C.4
• D.5

（　　）年，证券投资基金（封闭式）的出现开创了我国机构投资时代的新篇章。

• A.1997
• B.1998
• C.2001
• D.2002

入选道·琼斯平均数的股票中，商业股票属于（　　）。

• A.公用事业
• B.工业
• C.服务业
• D.运输业

波浪理论相对于其他技术分析的流派，最大的区别在于（　　）。

• A.能提前预计到行情的顶和底
• B.能分析出行情的三大类趋势
• C.能将市场走势分出八大波浪
• D.是最容易掌握的最简单的方法

证券分析师判断某行业的阶段时，应考察的要素不包含（　　）。

• A.行业规模
• B.行业前景
• C.产出增长率
• D.开工率

关联交易属于（　　）。

• A.单纯市场行为
• B.内幕交易
• C.中性交易
• D.欺诈行为

就我国目前情况而言，法定利率由（　　）公布和实施。

• A.中国人民银行
• B.国务院
• C.商业银行
• D.货币政策委员会

用以反映短期偿债能力的指标是（　　）。

• A.应收账款周转率
• B.流动资产周转率
• C.利息保障倍数
• D.流动比率

用（　　）方法获得的信息具有较强的针对性和真实性。

• A.历史资料
• B.媒体信息
• C.实地访查
• D.网上信息

在内部模型投入使用的初期，国际清算银行允许银行在——天持有期的VaR值乘以大约3．6近似得出——天持有期的VaR值。（　　）

• A.110
• B.1010
• C.130
• D.1030

技术分析的理论基础是（　　）。

• A.道氏理论
• B.切线理论
• C.波浪理论
• D.K线理论

行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是（　　）。

• A.缺乏客观性
• B.不能反映行业近期发展状况
• C.只能囿于现有资料开展研究
• D.不能预测行业未来发展状况

在行业的（　　），公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳。

• A.初创期
• B.成长期
• C.成熟期
• D.衰退期

国内生产总值的价值形态，不包括（　　）。

• A.价值形态
• B.收入形态
• C.产品形态
• D.支出形态

五大类技术分析方法（　　）。

• A.都有相当坚实的理论基础
• B.没有明显的理论基础
• C.都注重价格的相对位置
• D.有些有相当坚实的理论基础

衡量ETF或LOF的内在价值最根本的指标是（　　）。

• A.单位资产净值
• B.市盈率
• C.基金总资产
• D.基金年化收益率

税收是国家凭借（　　）参与社会产品分配的重要形式。

• A.法律规定
• B.强制力
• C.政治权力
• D.军事实力

（　　）为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则的多种途径。

• A.因素模型
• B.资本资产定价模型
• C.马柯威茨均值一方差模型
• D.套利模型

经济萧条时期的表现不包括（　　）。

• A.需求严重不足，生产相对过剩
• B.价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩
• C.出现大量破产倒闭的企业，失业率增大
• D.经济处于崩溃期

某公司想运用4个月期的S&；P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1．50。一份S&；P500股指期货合约的价值为300×$500=$150000。因而应卖出的指数期货合约数目为（　　）。

• A.14
• B.21
• C.10
• D.28

在运用市场价值法对零售业或消费制造品业进行估价时，最好运用（　　）作为估价指标。

• A.税后利润
• B.现金流量
• C.销售收入
• D.股票的账面价值

可转换证券转换贴水的计算公式是（　　）。

• A.转换价值减市场价格
• B.转换价值加市场价格
• C.市场价格减转化价值
• D.市场价格除以转化价值

公司分析中最重要的是（　　）。

• A.公司行业地位分析
• B.公司经济区位分析
• C.公司财务状况分析
• D.公司产品分析

分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（　　）。

• A.科学性
• B.成熟稳定性
• C.灵活、多变和应用面广
• D.针对性和固定性

下列选项中哪些不能用来度量投资组合风险的大小?（　　）

• A.波动性方法
• B.名义值方法
• C.弹性分析
• D.敏感性分析

对证券投资咨询行业进行管理时所运用的手段有（　　）。

• A.司法监管
• B.行政监管
• C.行业自律
• D.以上都对

可转换证券转换价值的公式是（　　）。

套利定价理论的基本假设不包括（　　）。

• A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
• B.资本市场没有摩擦
• C.所有证券的收益都受一个共同因素的影响
• D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

以下属于原生金融工具的是（　　）。

• A.远期
• B.期权
• C.货币
• D.期货

下列关于速动比率的说法，错误的是（　　）。

• A.影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力
• B.低于1的速动比率是不正常的
• C.季节性销售可能会影响速动比率
• D.应收账款较多的企业，速动比率可能大于1

美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着（　　）种基本竞争力量。

• A.3
• B.4
• C.5
• D.6

以下哪一种期权不是根据协定价格与标的物市场价格的关系划分的?（　　）

• A.实值期权
• B.虚值期权
• C.预期期权
• D.平价期权

（　　）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

• A.短期政府债券
• B.长期政府债券
• C.短期金融债券
• D.短期企业债券

2001年10月，中国证券业协会证券分析师专业委员会以（　　）的身份申请加入国际注册投资分析师协会。

• A.联盟会员
• B.合同会员
• C.融资会员
• D.联系会员

如果最近10个交易日的上证指数分别收盘在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移动平均线的位置分别在（　　）。

• A.1503．0 1502．6
• B.1503．41503．0
• C.1503．01505．3
• D.1502．31503．6

国民经济总体指标不包括（　　）。

• A.国内生产总值
• B.工业增加值
• C.就业率
• D.通货膨胀率

（　　）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

• A.短期政府债券
• B.短期金融债券
• C.短期企业债券
• D.长期政府债券

宏观分析所需的有效资料一般不包括（　　）。

• A.政府的重点经济政策与措施
• B.经济危机
• C.一般生产统计资料
• D.金融物价统计资料

大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到大盘指数，但（　　）只能用于大盘指数。

• A.WMS
• B.PSY
• C.BIAS
• D.ADR

RSI指标值大于80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价却越走越高，这就是所谓的（　　）。

• A.底背离
• B.顶背离
• C.双重底
• D.双重顶

（　　）作为综合研究、拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门，受国务院委托向全国人大作国民经济和社会发展计划的报告。

• A.国务院国有资产监督管理委员会
• B.中国人民银行
• C.国家发展和改革委员会
• D.商务部

一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（　　）。

• A.高
• B.低
• C.不确定
• D.二者之间无必然关系

（　　）是指中小股东可以通过征集其他股东的委托书来召集股东大会以达到改组公司董事会控制公司目的的一种方式。

• A.公司托管
• B.累积投票
• C.表决权信托
• D.表决权委托书

下列说法正确的是（　　）。

• A.旗形无测算功能
• B.旗形持续时间可长于3周
• C.旗形形成之前成交量很大
• D.旗形形成之前成交量很小

下列（　　）不属于深证分类指数。

• A.工业类指数
• B.金融类指数
• C.农业类指数
• D.综合类指数

波浪理论的基础是（　　）。

• A.周期
• B.价格
• C.成交量
• D.趋势

（　　）年，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》。通过国有股变现解决国企改革和发展资金需求的尝试，开始触动股权分置问题。

• A.1997
• B.1998
• C.2001
• D.2002

影响股票投资价值的外部因素是（　　）。

• A.公司净资产
• B.行业因素
• C.公司的盈利水平
• D.股份分割

已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值一标准差平面上由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且（　　）。

• A.不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关
• B.随着A与B的相关系数P值的增大，连线越弯曲
• C.A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系决定
• D.A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关

GDP从（　　）形态看，它是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。

• A.价值
• B.收入
• C.产品
• D.消费

下列关于公司利益相关人中，（　　）通过密切关注公司的财务状况，分析财务报表，得出公司短期和长期偿债能力的判断，以决定是否需要追回抵押和担保。

• A.公司现有投资者
• B.公司潜在投资者
• C.公司债权人
• D.专业的财务分析人员

（　　）中国证监会颁布实施了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。

• A.2002年11月
• B.2006年2月
• C.2006年4月
• D.2006年8月

国内生产总值的表现形态，不包括（　　）。

• A.价值形态
• B.收入形态
• C.产品形态
• D.支出形态

（　　）是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。

• A.可转换证券的投资价值
• B.可转换证券的转换价值
• C.可转换证券的理论价值
• D.可转换证券的市场价值

下列关于市场占有率的说法中，错误的是（　　）。

• A.市场占有率反映公司产品的高技术含量
• B.市场占有率是指某公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例
• C.公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位
• D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率

金融工程技术一般不用于（　　）。

• A.个人理财
• B.金融工具交易
• C.投资管理
• D.风险管理

以下不属于波浪理论应考虑的因素有（　　）。

• A.形态
• B.比例
• C.空间
• D.时间

某公司2011年经营现金净流量为2400万元，净利润为1800万元，非经营收益为600万元，非付现费用为400万元，该公司的营运指数为，收益质量。（　　）

• A.1．5好
• B.1．5差
• C.0．86好
• D.0．86差

收益现值法的主要指标不包括（　　）。

• A.净现值
• B.收益额
• C.收益期限
• D.折现率