2014年证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试题(4)

转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币80亿元。   （　　）

一般来说，投资者应该选择增长型行业进行投资。（　　）

葛兰威尔法则的不足是没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出。（   ）

如果出现证券A的收益与方差均小于证券B，共同规则不能区分这样的证券组合。（　　）

可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值。（    ）

利率直接反映的是信用关系中债务人使用资金的代价，也是债权人出让资金使用权的报酬。（    ）

转换平价可被视为已将可转换证券转换为标的股票的投资者的盈亏平衡点。（???? ）

外汇占款对国内的人民币货币、资金的影响表现为：中央银行购汇→形成央行所持有的外汇储备→投放基础货币；整个银行体系购汇→形成全社会外汇储备→形成社会资金投放。（    ）

市盈率等于每股股票的票面价值除以每股收益。   （　　）

《公司法》规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。（   ）

大势型指标一般只用于研究证券市场整体形势，不能应用于个股；而其他大多数技术指标都是既可应用到个股，又可应用到整个市场的。（   ）

持续性缺口是在证券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口。（   ）

不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会相同，从而计算出的债券收益率也都一样。（　　）

可转换证券的投资价值为实施转换时得到的标的股票的市场价值。   （　　）

宏观调控下的GDP减速增长，必然将使股市转入熊市。（    ）

证券投资策略是指导投资者进行证券投资时采用的投资规则、行为模式、投资流程的总称。   （　　）

根据股价移动的规律，股价曲线的形态分为三大类型：上升形态、下降形态和震荡整理形态。   （　　）

股票价格和经济周期同步。（    ）

政府部门是国家宏观经济政策的制定者。（    ）

一些拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常会一次性对所有持股进行保值避险。   （　　）

当市场总体利率水平上升时，债券的内在价值也上升。   （　　）

利益相关者共同参与的共同治理机制可以有效建立公司外部治理机制，以弥补公司内部治理机制的不足。（　　）

LIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，并作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。   （　　）

期权的时间价值不易直接计算，一般以期权的实际价格减去内在价值求得。（    ）

短暂趋势和次要趋势可能重合。（　　）

证券交易所负责制定、修改和完善《上市公司行业分类指引》，负责《上市公司行业分类指引》及相关制度的解释。（   ）

认股权证的市场价格很少与其理论价值相同。（    ）

当公司发行了不可转换的优先股时，计算时要扣除优先股分享的股利，此时每股收益＝(净利润－优先股股利)／年末股份总数。   （　　）

在财政平衡的前提下，财政支出的总量只是会改变消费需求和投资需求的结构，不会扩大和缩小总需求。   （　　）

风险溢价是投资者因承担投资风险而获得的补偿。（    ）

13系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小。（　　）

净超额运营成本是超额运营成本扣除所得税抵免以后的余额。（　　）

应用一根K线进行分析时，多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小。（   ）

当指标变量之间的依存关系密切到函数关系时，称为完全相关。 （   ）

传统的风险测量技术不能回答有多大的可能会产生损失，并且无法度量不同市场中的总风险，不能将各个不同市场中的风险加总。   （　　）

由于每个投资者对证券“内在”信息的掌握不同，主观假设也不同，每个人算的“内在价值”也不同。（    ）

当短期BIAS高位下穿长期BIAS时，是卖出信号；在低位，短期BIAS上穿长期BIAS时是买入信号。（　　）

流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。（    ）

无套利理论的定价基础是经济学的“一价定律”。（    ）

投资者每日看到的证券行情来源于证券公司，是信息的重要形式之一，是技术分析的首要信息来源与量价分析基础。（　）

下列属于每股收益内容的有（   ）。

下列属于K线特点的是（   ）。

下列属于人民币升值对股票市场影响的是（    ）。

我国资本市场服务性开放的主要内容是（　） 。 

下列货币政策工具中，属于一般性政策工具的是（    ）。

广义上的法人治理结构包括（   ）。

股票的绝对估值方法包括（    ）。

资本市场服务性开放包括（    ）。

财政支出的项目主要包括（　）。 

证券投资技术分析的主要技术指标包括（　　）。

下列属于无套利定价原理的是（    ）。

下列属于一元线性回归模型中的显著性检验的F检验公式的是（　　 ）。

通常来讲，汇率制度主要有（    ）。

或有事项准则规定，只有同时满足（   ）才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。

关于下图中所显示的证券A与证券B，以下描述正确的有（　　）。

下列属于战略新兴产业发展目标的是（　　）。

评价宏观经济形势的基本指标包括（    ）。

在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为（　　）。

产业组织创新的直接效应包括（　　）。

如果以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，则每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为（    ）。

财政政策分为（    ）。

按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括（    ）。

下列属于社会融资总量特性的是（    ）。

一般来说，可以将技术分析方法分为（   ）。

54．下列说法正确的是（    ）。

现金流量匹配与资产免疫的区别有（　　）。

目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有（    ）。

关于股票价值计算方法的表述正确的有（    ）。

（    ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。

财务报表的比较分析方法包括（   ）。

下列属于收入政策特性的是（    ）。

在构建证券投资组合时，投资者需要注意（　　）问题。

下列哪些理论属于经典投资理论（    ）。

对衰退产业的调整和援助政策主要包括（　　）。

证券投资分析的目的有（    ）。

组合业绩评估者可以考察组合（　　）。

行为金融理论挑战了经典投资理论的两大假设，经典投资理论两大假设的内容是（    ）。

影响期权价格的因素包括（    ）。

财政收入包括的主要项目有（    ）。

证券市场行为最基本的表现形式不包括（    ）。

分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，往往会从（　　）进行综合考察。

中国人民银行的主要职责包括（    ）。

产业组织包括（　　）。

业绩评估的不足有（　　）。

萧条阶段的明显特征是（    ）。

下列不属于久期在投资实践中应用的是（　　）。

以下属于同步性指标的有（    ）。

上海银行间同业拆借利率(Shibor)是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是（    ）、批发性利率。

下列（    ）政策能够对证券市场产生影响。

主权债务危机的预警指标主要有： （　） 

1900年，现代量化金融的奠基者（    ）在其博士论文《投机理论》中，将概率论直接运用于分析证券价格。

（　　）侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，并侧重分析经济现象的相对静止状态。

Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的（    ）计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

影响一国汇率变动的因素是（　）。

下列关于浮动利率债券的说法，正确的是（　）。

卡尼曼和特维斯基开创了（    ）理论。

葛兰碧法则认为，股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩，（   ）。

以下（    ）不属于常见的长期投资策略。

可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的（    ）折算的现值。

在下列（　　）中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平。

以下哪个指标不是消费指标（    ）。

在WMS进入高数值区位后，一般要（   ），如果这时股价还继续下降，就会出现背离，是（   ）的信号。

公司的流动比率是（   ）(见附表1)。

附表1：某公司2010年财务报表主要资料如下：

某公司的可转换债券，面值为l 000元，转换价格为25元，当前市场价格为1 200元，其标的股票当前的市场价格为26元，那么该债券的转换升水比率为（　　）%。

根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即（　　）。

股票内在价值的计算方法模型中，下列（　　）假定股票永远支付固定的股利。

（　　）是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。

周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现。

下列不属于基本分析法特点的是（    ）。

现货价格与期货价格之差成为基差，基差可能为（    ）。

股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为（    ），24个月流通量不超过（    ），在其之后，成为全部可上市流通股。

ADL连续（　　）了很长时间(一般是三天)，而价格指数却向相反方向下跌了很长时间，这是（　　）信号，至少有反弹存在。

某3年期债券，年利率固定为8%，票面值为l 000元，必要收益率假定为l0%，按复利计算的债券价格为（　　）。

在股价原有趋势发生反转时，由于MA追踪趋势的特征，使其行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。这是MA一个极大的弱点。即MA的（　　）。

（　　）明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。

上市公司通过（    ）形式向投资者披露其经营状况的有关信息。

对一些资本密集型、技术密集型行业而言，最常见的市场结构的类型是（　　）。

在计算NOPAT时，应该将当期发生的（　　）从净利润中剔除。

在决定优先股的内在价值时，（    ）相当有用。

根据股价未来变化的方向，属于股价运行形态的是（　　）。

根据经验判断，股价在喇叭形态中的下调过程中，会遇到反扑，只要反扑高度不超过下跌高度的（　　），股价下跌的势头还是应该继续的。

上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的内在价值为（    ）。

关于基差，下列说法不正确的是（　　）。

OBV线表明了量与价的关系，最好的买人机会是（　　）。

（    ）在《商业学刊》上发表了一篇题为《股票市场价格行为》的论文，并在1970年深化和提出了“有效市场假说”。

所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额是国内生产总值（    ）的表现。

下列属于防守型行业的是（　）。

K线图中十字线的出现表明（   ）。

资本资产定价模型表明，证券组合承担的风险越大，则收益（　　）。

对战略产业的扶植政策主要包括（　　）。

直接投资与间接投资的最大区别在于，直接投资者对被投资企业拥有控制权，而间接投资者对被投资企业没有控制权，只能取得（　）。

证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（　　）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（　　）的特点。

目前我国上市公司须根据归属于公司普通股股东的净利润和扣除（   ）后归属于公司普通股股东的净利润分别计算和披露加权平均净资产收益率。

从利率角度分析， （　）形成了利率下调的稳定预期。

宏观经济分析所探讨的经济指标包括（    ）。

在道·琼斯股价平均指数中，商业属于（　　）。

在高通胀下GDP增长时，则（　　）。

认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要（　　）。

下列属于归纳法和演绎法特点的是（　　）。

下列不属于中央银行的货币政策对证券市场影响的是（    ）。

负责制定、修改和完善《上市公司行业分类指引》，并对其相关制度进行解释的管理机构是（　）。

财务报表分析遵循的原则（   ）。

钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于（　　）类型的市场结构。

下面不属于波浪理论考虑的因素是（　　）。

该公司的股票获利率是（　　）(见附表2)。

（    ）是最高国家权力机关的执行机关，能对证券市场产生全局性的影响。

债务依存度是指当年的（    ）的比例关系。

（    ）通常需要买人某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。

下列说法正确的是（　　）。