2014年证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试题(3)

从本质上来说，零增长模型和不变增长模型都不可以看做是可变增长模型的特例。（　　）

当产品销售不畅、资金短缺、设备闲置时，中央银行应采取松动的货币政策。（    ）

资本市场越有效，企业的内在价值和市场越吻合，MVA就越能反映公司现在和未来获取经济增加值的能力。   （　　）

低附息债券比高附息债券的内在价值要高。   （　　）

在强式有效市场中，尽管信息流通很快，但如果某投资者从某上市公司高级主管处提前获得了公司的利好信息，那么该投资者立即购买该公司股票无疑会获得非正常的超额收益。（　　）

以规避利率风险为目的的债券资产组合管理是建立在市场效率不理想的假设之上，相应的债券组合管理为“主动式管理”。   （　　）

收益率曲线的形状是由对未来利率变动方向的预期决定的。   （　　）

在资产估值方面，资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价。（　　）

利用数据：税息前利润和利息费用，可以计算出利息支付倍数。   （　　）

收入政策的总量目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收人差距等问题。   （　　）

在现金流量表中的投资活动产生的现金流量就是短期投资和长期投资所涉及的现金流量。   （　　）

基本分析法的优点是能够比较全面把握证券价格的基本走势，应用起来简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低，因此，主要适用于周期性相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。   （　　）

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。（　　）

每一证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性不会随各相关因素的变化而变化。（    ）

一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、财政政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等因素。   （　　）

支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动，因此，它们可以长久地阻止股价保持原来的运动方向，没有被突破的可能。   （　　）

流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额，债券期限越长，流动性溢价越小。（    ）

资产负债表是反映公司在某一特定时段财务状况的动态报告。   （　　）

由于或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以佐证，所以企业一般不应确认或有负债和或有资产，但应在报表中披露。   （　　）

涨跌比指数ADR是根据股票上涨家数和下跌家数的比值，在大势短期回档或反弹方面，它有先行示警作用。   （　　）

风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。（　　）

净资产倍率越小，说明股票的投资价值越高；反之，投资价值越低。   （　　）

证券经纪人是证券公司的正式员工。（　　）

市值加权法是根据指数成分股的市值权重，按从大到小的顺序，选取前N只股票模拟股票指数。（　　）

仅凭某一期的单项指标就能对公司短期偿债能力进行评价。（　　）

国家统计局发布的统计数据，是证券投资分析中判断宏观经济运行状况等的重要数据来源。（    ）

从事基金评价业务的评价机构可以对同一分类中包含少于10只的基金进行评级或单一指标排名。（　　）

1998年，各国投资联合会国际协议会(International Council Invest - tnent Associations，ICIA)通过了《国际伦理纲领、职业行为标准》。（　　）

我国证券投资分析师应当对投资人和委托单位一视同仁，遵守公正公平原则，但允许证券分析师依据投资人或委托单位财务状况、投资经验和投资目的不同，提出适合不同投资人或委托单位的建议。   （　　）

GDP是一国经济成就的根本反映，从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化是基本吻合的。   （　　）

在对已获得利息倍数的计算中，利息费用可以从利润表中的“财务费用”项下的“利息费用”一项去取数。   （　　）

内部收益率实际上是使未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。（　　）

当现在价位站稳在长期与短期MA上，短期MA又向上突破长期MA，为卖出信号，此种交叉称为“死亡交叉”，反之，则为“黄金交叉”。   （　　）

移动平均线MA的参数选得越大，MA的特性就显得越明显。   （　　）

当GDP呈失衡的高速增长时，如果政府采取宏观调控措施减缓GDP的增长速度，那么证券市场走势因此会下跌。   （　　）

计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除。   （　　）

葛兰威尔的移动平均线八大买卖法则是以证券价格(或指数)与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。（   ）

能量潮指标0BV指标的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合，而且它不能单独使用，必须与股价曲线相配合。   （　　）

如果以无风险收益率借人资金并投资到市场组合上，所承担的风险要大于市场组合的风险。   （　　）

技术分析内容就是市场行为的内容，其中的证券的（　　）是最基本的表现形式。

银行利率、票面利率、通货膨胀水平、外汇汇率以及提前赎回条款都是影响债券定价的主要因素。（　　）

以下属于缺口的是（　　）。

金融工程的核心技术包括（　　）。

关于能量潮OBV指标，下列说法正确的是（　　）。

资产重组根据重组对象的不同大致可分为（　　）。

对行业增长情况进行横向比较的对象有（　　）。

下列（　　）是技术进步对行业影响的具体表现。

通过中国证券业协会举办的CIIA考试的考生（　　）。

公司分析的内容主要包括（　　）。

运用归纳法进行行业分析的步骤包括（　　）。

股指期货理论价格的决定主要取决于（　　）。

可转换债券的特征是（　　）。

如果一国货币处于贬值压力中，政府可通过以下货币政策来减轻贬值压力（　　）。

在投资者只关注（　　）的情况下，马柯威茨的投资组合理论是完全正确的。

VaR的主要计算方法包括（　　）。

套期保值之所以能够规避价格风险，是由于期货市场上存在哪些经济原理?（　　）

宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策、对证券价格的影响，经济指标分为先行性指标、同步性指标和滞后性指标三大类，其中下列属于先行性指标的有（　　）。

（　　）属于广义的证券投资分析师的范畴。

证券分析师在进行公司调研时通常包括以下哪些步骤?（　　）

证券技术分析方法的要素包括（　　）。

在做股指期货套期保值率时，计算投资组合的β系数的方法有（　　）。

股权分置改革的完成对我国证券市场产生的深刻、积极的影响有（　　）。

关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的是（　　）。

套利定价模型在实践中的应用一般包括（　　）。

公司财务报表中最为重要的三大报表是（　　）。

以下属于上市公司经营活动中的关联交易有（　　）。

增强公司变现能力的因素包括（　　）。

货币政策通过（　　）机制贯彻收入政策。

下列有关总量分析和结构分析的论述，正确的有（　　）。

资本资产定价模型的前提假设之一就是资本市场没有摩擦，这一假设的含义是（　　）。

关于超买超卖指标OBOS，下列说法正确的是（　　）。

乖离率BIAS指标的应用法则是（　　）。

关于市盈率，下列说法正确的是（　　）。

最常见的时间数列分析方法有（　　）。

分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有（　　）。

下列关于战术性投资策略的说法，正确的有（　　）。

跨期套利按操作方向的不同可分为（　　）。

随机漫步理论的主要观点有（　　）。

关于指数平滑异同移动平均线MACD，说法正确的是（　　）。

关于PSY指标的应用法则，说法正确的是（　　）。

根据对数据处理的方法的不同，MA可以分为（　　）。

财务报表使用的主体不同，目的也不同，关注的重点也不同，下列对于公司财务比率的分析，正确的是（　　）。

（　　）属于债券组合的被动管理。

比较而言，下列行业中的组织创新较活跃的行业是（　　）。

投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为（　　）。

关于沃尔评分法，下列说法正确的是（　　）。

在组合投资理论中，对有效证券组合描述不正确的是（　　）。

套利定价的基本假设是（　　）。

证券投资分析师在分析关联交易时，应尤其关注的事项有（　　）。

以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于（　　）。

将证券组合A的夏普指数与市场组合B的夏普指数比较，下列关于比较结果的描述正确的有（　　）。

套利定价理论（　　）。

在对行业进行分析中，（　　）是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法。

（　　）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。

（　　）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。

行为金融学理论与传统资产定价模型的主要区别在于区分了（    ）。

（    ）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。

（　　）是指投资分析师应该在进行投资推荐、原先的投资建议更改、进行投资行为三种情况下，对公平对待已有客户和潜在客户方面负有持续责任。

道·琼斯分类法把大多数股票分为（　　）。

中国证券监督管理委员会公布的《上市公司行业分类指引》是以（　　）为主要依据。

（　　）由于网络故障、软件故障、行情剧烈波动或人为失误导致套利交易仅单方面成交，会使资产暴露在风险之中。

在计算VaR的各方法中，（　　）的计算涉及随机模拟过程。

如果某投资者以52．5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5%的速度增长，则该投资者的预期收益率为（    ）。

在股指期货运行过程中，若产生与现货或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度（　　）各项成本总和时，即可进行股指期货的套利交易。

一个完整的经济周期的变动过程是（    ）。

某公司年末总资产为l60 000万元，流动负债为40 000万元，长期负债为60 000万元。公司发行在外的股份有20 000万股，每股股价为24元。则该公司每股净资产为（　　）元／股。

（    ）指数是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。

市售率的计算公式为（　　）。

下列不属于虚拟资本及其价格特性的是（    ）。

（　　）试图在基本收入和资本增长之间达到某种均衡，因此也称为“均衡组合”。

2010年2月12日，沪、深证券交易所发布了（    ）。

在均衡状态下，市场竞争将消除所有无风险套利机会，无风险套利定价意味着（　　）。

（　　）保证了证券市场资金和证券转换的连续性，是证券市场实现资源配置最重要的前提。

（　　）预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素。

有一张债券的票面价值为l00元，票面利率l0%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，分别按单利和复利计算这张债券的价格为（　　）。

（   ）不在区位分析的范围内。

表示市场是否处于超买或超卖状况的技术指标是（　　）。

（　　）是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置效率，从而使各国经济相互依赖程度日益加深的趋势。

某股票3天内的股价情况如下表所示：

则星期三的3日WMS值是（   ）。

确定基金价格最根本的依据是（　　）。

在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于（　　）期间。

在运用市场价值法对零售业或消费制造品业进行估价时，最好运用（　　）作为估价指标。

积矩相关系数r用于测定两指标变量线性相关的程度，当r的取值处于（　　）时，可认为是显著相关。

国际收支中的资本项目一般分为（　　）。

当两种债券之问存在一定的收益差额，而且该差额有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另一种债券，以期获取较高的持有期收益，这种策略叫做（　　）。

可转换证券的转换价值的计算公式是（　　）。

转换贴水的计算公式是（    ）。

（　　）又称为跨期套利。

国际收支的各个项目中，最具综合性的对外贸易指标是（　　）。

某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为l00万元和120万元。流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年主营业务收入增加（　　）万元。

《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（　　）的罚款。

道琼斯工业指数股票取自工业部门的（　　）家上市公司。

《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成（　　）个门类。

市盈率的公式是（    ）。

技术指标BIAS的参数是（　　）。

当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现（　　）K线图。

（　　）会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理。

美国全美证券商协会《2711规则》规定，券商担任首次公开发行股票的管理者或合作管理者时，其分析师自发行日起（　　）天内不得发布关于该发行人的研究报告。

债券依存度是指当年的（　　）比例关系。

证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（　　）。

某种债券面值为l 000元，年息为l0%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行1年后以l 050元的市价买入，则此项投资的终值为（　　）。

旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（   ）。

从法律法规出台的顺序来看，中国证券监督管理委员会对证券投资咨询从业人员的行政监管起于（　　）。

下列属于国内生产总值与国民生产总值计算公式的是（    ）。

假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为l0%。当前股票市价为45元，其投资价值（　　）。

依靠核心CPI来判断价格形势这种方法最早是由美国经济学家（    ）提出的。

股东现金流模型以（    ）为现金流，以必要回报率为贴现率。

石油行业的市场结构属于（　　）。

某股上升行情中，KD指标的上升或下降的速度减弱，倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价（　　）。

公司的销售净利率是（   ）(见附表1)。