2014年证券从业考试《证券投资分析》考前冲刺试题(2)

总的说来，扩张性财政政策将刺激经济发展，证券市场将走强，因为这预示着未来经济将加速增长或进入繁荣阶段。   （　　）

股价移动的规律可以概括为“暂时平衡→打破平衡→确立趋势→趋势延续→打破趋势→找到新的平衡”。（   ）

由于MA具有支撑和压力的特性，如果股价站在某个MA线之上，则后市一定看涨。 （　　）

在成熟期的行业中，进入企业的数量大于退出量。   （　　）

影响股票投资价值的因素很多，包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等多方面因素的影响。（    ）

社会融资总量=人民币各项贷款+外币各项贷款+委托贷款+信托贷款+银行承兑汇票+企业债券+非金融企业股票+保险公司投资性房地产+其他。   （　　）

选择收益正相关的证券构建证券组合更能降低风险。（　　）

一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。（　　）

成熟股票市场的证券价格是由股票引起的供求关系决定，而像我国这样的新兴股票市场的证券价格在很大程度上由资本收益率的供求关系决定。   （　　）

ASAF前身是成立于1979年11月的亚洲证券分析师委员会，目前的正式会员单位有13个。（　　）

缺口分析是技术分析的重要手段之一，可以根据不同的缺口形态预测行情走势的变化方向和变化力度。（   ）

投资顾问是向投资者提供证券投资建议服务。（　　）

KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD有WMS的一些特性。（   ）

对国家财政政策、货币政策和收入政策的分析属于宏观经济分析的范畴。（    ）

当外汇流入国内的时候，拥有外汇的企业或其他单位可能会把它兑换成本币，比如用来在国内市场购买原材料等，这样就形成了对国内市场的需求。因而，扩大外汇储备会相应增加国内需求。（　） 

一般来说，投资者应该选择增长型行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资。   （　　）

通货膨胀对企业的微观影响表现为：通货膨胀之初，税收效应、负债效应、存货效应和波纹效应等都有可能刺激股价上涨。（    ）

在K线理论中，十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，如果上下影线较短，说明多空窄幅盘整，但交易非常活跃。   （　　）

货币政策可以通过利率的变化影响投资成本和投资的边际效率。（    ）

变现能力是公司产生现金的能力，是考察公司短期偿债能力的关键。（　　）

个人收入、失业率都属于滞后性的经济指标。   （　　）

技术分析的主要特征是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。（　）

利率水平的降低和征收利息税的政策，将会促使部分资金由投资变为银行储蓄，从而影响证券市场的走向。（    ）

证券分析师在跨墙期间不得依据投资银行项目的非公开信息，对外发布相关上市公司的研究报告。（　　）

完全垄断市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构，是由政府完全垄断的，如国有铁路、邮电等公用事业部门。   （　　）

开放式基金一般进入证券交易所流通买卖。（　）

构成产业一般需要具有规模性、职业化和社会功能性三个特点。 （　　）

内在价值具有唯一性。（    ）

对产业链进行分析，实质上就是将某一产业价值链进行分解考察，以分析产业链上企业的竞争力和产业的发展方向。（　　）

期货套期保值的比率=期货合约的总价值×保证金比率要求／现货总价值。（　　）

道氏理论认为，工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强。（   ）

证券市场综合反映了人们对经济的预期，这种预期反映到投资者的行为中，从而影响证券价格，股价表现领先于经济的实际表现。   （　　）

会计报表格式中所规定的内容是固定的，所以它所反映的财务信息是全面的。（　　）

利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算企业一定时期的净利润(或净亏损)。（　　）

公司管理风格及经营理念分析是公司基本素质分析不可或缺的内容。   （　　）

市盈率与增长率标准差成正比。（    ）

短期RSI>长期RSI，属于多头市场；反之，属于空头市场。   （　　）

在强式有效市场中，证券分析师能够设计某种操作策略以使投资者获得超过市场平均收益水平的收益。   （　　）

收入型组合要实现的目标是风险最小、收入稳定、股价增长较快。（　　）

一个趋势经过了很长时问、接近于尾声的时候，楔形也会出现在顶部或底部而作为反转形态。（   ）

我国的证券分析师是指（　　）从事发布证券研究报告的人员。

缺口的宽度表明运动的强弱，一般来说（　　）。

三角形整理形态包括（　　）。

以下不属于通货膨胀对证券市场影响因素的是（    ）。

中期移动平均线通常指（　　）。

套利组合是指满足下述（　　）条件的证券组合。

实现股东财富的最大化可以采取的措施有（   ）。

对证券投资顾问服务人员的要求有（　　）o

在计算EVA@资本时，要扣除（   ）。

依据《证券法》的规定，对证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员作出了特定禁止行为，包括：（　　）。

下列属于詹森指数特性的是（　　）。

股份回购是指公司以（   ）方式购回其流通在外的股票的行为。

与波浪理论密切相关的理论有（　　）。

下列属于主权债务特性的是（    ）。

《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神是（    ）。

为防范利益冲突，《发布证券研究报告暂行规定》明确了（　　）。

《国际伦理纲领、职业行为标准》从总体上对投资分析师提出的基本要求包括（　　）。

国内生产总值有三种表现形态，即（    ）。

MA的特点有（　　）。

下列属于ADR应用过程中存在的特点的是（　　）。

按道氏理论的分类，主要趋势、次要趋势和短暂趋势最大的区别是（   ）。

下列属于随机指数特性的是（　　）。

根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为（　　）。

证券研究报告的功能是（　　）。

下列属于A股与H股的关联性问题的是（    ）。

属于外商间接投资的有（    ）。

影响一个行业兴衰的因素有（　　）。

下列说法错误的是（    ）。

下列属于股指期货跨期套利特性的是（　　）。

下列属于变现能力计算公式的是（   ）。

以下（　　）行为面临股价上涨的风险。

中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（    ）。

下列属于行业集中度特性的是（　　）。

下列属于KDJ指标运用特点的是（　　）。

完全竞争型市场的特点是（　　）。

下列属于长期偿债能力特点的是（   ）。

VaR的计算方法有（　　）。

基本分析流派的两个假设为（    ）。

道·琼斯分类法把股票分为（   ）。

下列对国债的论述，正确的是（　）。 

对影响企业利润的因素描述正确的有（   ）。

财务报表分析的一般目的可以概括为（   ）。

在1993年之后的5年中，巴塞尔银行监管委员会、美国证券交易委员会以及国际互换与衍生工具协会(ISDA)都要求金融机构基于-VaR来确定（　　）。

货币政策对宏观经济的调控作用突出表现在（    ）。

下列属于金融工程内容的有（　　）。

经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括（    ）。

在过去的40多年中，美国制造业PMI的峰值可（    ）商业高潮6～18个月，（    ）商业低潮2—16个月。

和公司长期偿债能力有关的指标为（   ）。

财政支出的项目主要包括（    ）。

在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（　　）。

依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行的机构是（    ）。

技术分析更适用于（　）。

最优证券组合的特征是（　　）。

基本分析的理论基础是（　）。

葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，股价突破前一高峰，但此段成交量低于前一上涨波段，此时（   ）。

从某种意义上讲，（　　）可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。

在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格（    ），使看跌期权价格（    ）。

香港地区相关规则规定，证券公司担任上市公司二次公开发行的管理者或承销商，自定价日起（　　）天内不得发布关于该上市公司的研究报告。

（　　）形态为投资者提供了一些短线操作的机会。

公司的资产净利率是（   ）(见附表1)。

CFA协会的前身是（　　），它是北美的分析师组织，也是原先世界上影响最广的分析师团体。

短期债券一般不付息，而是到期一次性还本，因此要（    ）交易。

适合人选收入型组合的证券有（　　）。

根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（　　）。

投资于（　　）证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。

亚洲证券与投资联合会(ASAF)注册地在（　　）。

（　　）规定，证券公司经核准可以从事证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等证券业务。

（    ）是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。

大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用（　　）方法。

由于新技术的广泛运用，使得企业原有资产与社会上普遍推广和运用的资产比较，在技术上明显落后、性能降低，其价值相应减少，这种损耗称为资产的（　　）。

一张债券的票面价值为100元，票面利率l0%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是（　　）。

PSY的取值在（　　）范围内，说明多空双方基本处于平衡状态，如果取值超出此范围，则是超买或超卖。

有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列不属于其特征的是（　　）。

从利率角度分析，（    ）形成了利率下调的稳定预期。

（　　），中国证监会和中国人民银行联合发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，打开了合格境外投资者直接投资A股的大门。

（　　），中国证监会颁布《转融通业务监督管理试行办法》。该办法中的转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

（   ）表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。

债券的贴现率是投资者对该债券要求的（    ）回报率。

（　　）不是税收具有的特征。

反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（　　）。

下列不属于垄断竞争型市场特点的是（　　）。

（　　）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间，在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

根据（    ）不同，常见的投资策略分为主动型策略与被动型策略。

在资本定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，那么（　　）。

①默认横坐标为方差.纵坐标为期望收益率。

下列应计入股东权益增减变动表的内容包括（   ）。

市场增加值是企业（　　）与原投入资金之间的差额。

20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家（　　）提出了著名的有效市场假说理论。

如果不存在无风险套利机会，则衍生品定价的与投资者风险偏好无关，可以用无风险利率作为贴现率，这被称为（　　）。

在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的是（　　）。

下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是（　）。

居民储蓄存款是居民（    ）扣除消费支出以后形成的。

增值税试点改革后将增加两档低税率（　　）。

按经济结构划分，行业基本上可分为（　　）。

某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（    ）。

在光脚阴线的形态中，空方优势的大小与（　　）的长度有关。

假设投资基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为10000股、20000股与30000股，β系数分别为0．8、1．5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是100000元。则期货合约份数为（　　）份。

（　　），中国证监会颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》。两个规定是适应证券投资咨询业务的探索实践，针对两类基本业务形式确立的制度规范。

PMI通常以（    ）作为经济强弱的分界点。

（　　）是指证券分析师应当诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。

D公司2011年经营现金净流量为l 355万元。并有补充资料如下：2011年净利润4 000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1 000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元。存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2 400万元，应付账款比上年减少l 000万元。根据以上资料，D公司的营运指数应为（　　）。

（    ）标志着股权分置改革正式启动。

下列说法是正确的是（　　）。

（　　）是内控制度的重点。

（　　）原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。

证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同点在于（　　）。

根据行业的生命周期分析，处于（　　）内的企业数量在增加、产品价格在下降、利润增加、风险高。

下列不属于资产重组过程中的关联交易行为的是（　　）。

套利是针对（　　）进行交易的。

从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场问定价不一致，通过资金的转移而实现（　　）的行为。

某可转换债券面值1 000元，转换价格l0元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值为（　　）。