2015年证券从业资格《证券投资分析》模拟试卷（4）

在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。（　　）

新行业的产生，必将取代并导致原有行业的衰亡，这是行业发展的基本规律和特点。（　　）

在证券市场中，要“顺势而为”，不要“逆势而动”，已经成为投资者的共识。（　　）

紧缩的货币政策的主要政策手段包括减少货币供应量、提高利率、加强信贷控制。（　　）

内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。（　　）

圆弧形一旦形成有效反转形态，反转高度至少达到圆弧的半径。（　　）

詹森指数是1969年由詹森提出的，它以资本市场线为基准。指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。（　　）

外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。一国当前持有的外汇储备是以前各时期一直到现期为止的国际收支顺差的累计结果。（　　）

利率影响着人们的储蓄、投资和消费行为；但利率结构不会影响着居民的金融资产选择和证券的持有结构。（　　）

信息的收集、分类、整理和保存是进行证券投资分析的起点。（　　）

发展中国家的债务依存度相对较高。（　　）

货币政策的运作主要是指中央银行根据客观经济形势采取适当的政策措施调控货币供应量和信用规模，使之达到预定的货币政策目标，并以此影响整体经济的运行。（　　）

经典量价关系理论认为当价跌时，如果成交量放大，则会继续下跌。（　　）

国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率（也称经济增长速度），它是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。（　　）

对于按期付息的债券来说，其预期货币收入有两个到期日前定期支付的息票利息和票面额。（　　）

收入型组合要实现的目标是风险最小、收入稳定、股价增长较快。（　　）

回归分析的任务就是对指标变量之间是否存在必然的联系、联系的形式、变动的方向做出符合实际的判断，并测定它们联系的密切程度，检验其有效性。（　　）

证券投资分析师在十分确定的情况下，为了自己和客户的利益，可以在进行投资预测时，向投资人或委托单位做出保证。（　　）

β系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小。（　　）

资本资产定价模型的“资本市场没有摩擦”假设是对现实市场的简化。（　　）

在我国国民经济各行业中，制成品的市场一般属于完全竞争类型。（　　）

一个品牌仅是一种产品的标识，不是产品质量、性能、满足消费者效用可靠程度的综合体现。（　　）

道氏理论的创始人也是道·琼斯平均指数的创立人。（　　）

一般投资者购买债券的期限较短，在进行债券收益水平评价时，可不考虑资金的时间价值。（　　）

如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。（　　）

在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是向下倾斜的。（　　）

在评估债券基本价值前，我们假定各种债券的名义和实际支付金额都是确定的，通货膨胀的幅度可以精确地预测出来。（　　）

投资者每日看到的证券行情来源于证券公司，是信息的重要形式之一，是技术分析的首要信息来源与量价分析基础。（　　）

成熟期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。（　　）

货币政策工具可分为基本型政策工具和选择型政策工具。（　　）

流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。（　　）

证券投资获得投资回报是以承担相应风险为代价的，收益和风险之间存在一种正相关关系。（　　）

计算权益资本成本率的公式中的“无风险收益率”可以使用当年最长期的国债收益率代替。（　　）

再贴现率主要着眼于短期政策效应。（　　）

证券分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位做出投资收益保证。（　　）

直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。（　　）

股份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用更小。（　　）

证券市场素有经济晴雨表之称，它一方面表明证券市场是宏观经济的先行指标；另一方面也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。（　　）

从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。（　　）

债券的嵌入式期权条款包括（　　）。

研究与开发的投资强度比以设备更新投资为主要形式的技术改造投资强度更能体现一个国家和一个产业技术进步的实力与潜力。（　　）

一般而言，进行套期保值操作要遵循的原则有（　　）。

下列哪些是涉及我国证券投资咨询业务的法律法规?（　　）

《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中的原则规定适用于所有提供证券投资咨询服务的场合有（　　）。

如果债券的流通性不好，持有者的损失包括（　　）。

下列关于流动性偏好理论的基本观点，正确的是（　　）。

VaR的应用基础主要表现在（　　）。

道·琼斯分类法将股票分为（　　）。

分析行业所处生命周期阶段的因素包括（　　）。

金融工程应用的领域有（　　）。

下列关于EVA的说法，正确的是（　　）。

上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该股票的内在价值为（　　），净现值为（　　）。

下列属于金融工程技术在公司理财方面的应用的是（　　）。

套期保值的形式有（　　）。

通货膨胀对社会经济产生的影响主要有（　　）。

垄断竞争型产品市场的特点包括（　　）。

国内生产总值的计算方法包括（　　）。

增长型证券组合一般会选择具有下列哪些特征的股票?（　　）

进行证券投资分析的意义体现在（　　）。

关于行业生命周期的论述，正确的有（　　）。

下列法律法规属于产业政策范畴的有（　　）。

我国资本市场服务性开放的主要内容是（　　）。

关于行业成熟期的特点，下述说法错误的有（　　）。

基本分析的内容有（　　）。

外商直接投资采取的形式有（　　）。

在分析公司产品的竞争能力时，应注意分析（　　）。

关于β数，下列说法正确的是（　　）。

国债的主要功能是（　　）。

在进行证券投资分析时，正确的做法有（　　）。

宏观经济分析的基本方法有（　　）。

无差异曲线的特点有（　　）。

名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是（　　）。

宏观经济政策有哪些?（　　）

由于社会习惯的改变从而影响行业发展的例子包括（　　）。

完全垄断型市场结构的特点是（　　）。

利率变动对期权价格的影响是复杂的，表现在（　　）。

证券投资顾问与证券经纪人在法律定位上的不同主要体现在（　　）。

一国的国际储备一般包括（　　）。

下列说法正确的是（　　）。

关于已获利息倍数的说法，正确的是（　　）。

关于宏观经济分析方法中的总量分析和结构分析的论述，正确的是（　　）。

下列关于资产负债率的说法，正确的是（　　）。

对公司基本面分析，需要对公司所在的区位进行分析，其中包括的内容为（　　）。

下列影响股票投资价值的外部因素中，属于宏观经济因素的是（　　）。

关于套利交易，以下说法正确的有（　　）。

联合国经济和社会事务统计局提出的《国际标准行业分类》将行业分为（　　）。

《证券公司内部控制指引》为解决证券公司发布证券研究报告与投资银行之间的利益冲突，进行的制度设计包括（　　）。

下列有关股票价格决定的论述，正确的是（　　）。

在收益质量分析中，“非付现费用”包括（　　）。

P．Morgan在其（　　）的年度报告中测度出，就其公布在95%的置信水平下，所有交易活动的VaR平均大约是1500万美元，其股东就可以很容易地评估他们是否可以承受这样一个风险水平。

在计算优先股的价值时，最适用股票定价模型是（　　）。

融资融券对证券市场的影响主要包括（　　）。

容易产生和形成“内部人控制”的资产重组方式是（　　）。

由于通过货币乘数的作用，（　　）的作用效果十分明显。

初级产品的市场一般属于（　　）型的行业类型。

（　　）标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。

上市公司因兼并、置换等原因而营业领域发生重大变动，可向（　　）提出书面申请更改行业类属，并由该机构按照《上市公司行业分类指引》对上市公司的行业类属进行变更。

目前多数国家和组织以（　　）投入占行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。

货币政策是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于（　　）的基本方针和基本准则。

行业与产业是有差别的，主要是（　　）不一样。

公用事业一般属于（　　）型的行业类型。

某投资者的一项投资预计2年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是（　　）。

（　　）是指除对外借款和外商直接投资以外的各种利用外资的形式。

由四种证券构建的证券组合的可行域是（　　）。

下列不是证券投资顾问服务与发布证券研究报告的区别的是（　　）。

在双重顶反转突破形态中颈线是（　　）。

反映宏观经济运行景气程度的主要指标是（　　）。

券商发布证券研究报告的基本模式是（　　）。

下列不是财务报表分析方法的是（　　）。

影响股票市场供给的制度因素主要有（　　）。

上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的内在价值为（　　）。

影响股票投资价值的内部因素主要包括（　　）。

公正公平原则是指（　　）。

一般情况下，达到小康水平的恩格尔系数应当是（　　）。

微处理器的速度会每18个月翻一番，这是（　　）定律的内容。

某投资者将10000元投资于票面利率10%，5年期的债券，则此项投资的终值按复利计息是（　　）元。

关于归纳法和演绎法，下列论述正确的是（　　）。

根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率与票面利率的关系是（　　）。

计算应收账款周转率不需要的财务数据是（　　）。

无论从长期看还是从短期看，（　　）是影响公司生存、发展的最基本因素。

宏远基金的基金单位数量是2亿，则该基金的单位净值是（　　）元。 查看材料

道·琼斯分类法是在19世纪末为选取在（　　）上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类。

阅读以下材料，完成小题。

宏远基金拥有的股票市值是15．86亿元，债券是2．86亿元，另外还有5000万元的闲置资金。此外，该基金的管理费用3000万元，其他费用5000万元。

该公司的资金净值是（　　）亿元。 查看材料

某公司报酬率是16%，年增长率为12%，股息为2元，则该公司股票的内在价值是（　　）元。

该债券的转换升水比率是（　　）。 查看材料

该债券的转换升水是（　　）元。 查看材料

阅读以下材料，完成小题。

某公司的可转换债券的转换平价是40元，股票的基准价格是30元，该债券的市场价格为900元。

该债券的转换比例是（　　）。 查看材料

（　　）方法偏重于证券价格的分析。

下面不属于波浪理论主要考虑因素的是（　　）。

某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元／股，必要收益率为10%，则采用零增长模型计算的该公司股票在期初的内在价值为（　　）。

当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与期货（　　）的品种，以其作为替代品进行套期保值。

下列影响股票投资价值的外部因素是（　　）。

某认股权证的理论价值是5元，市场价格是8元，则该认股权证的溢价是（　　）元。

失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在（　　）岁以上具有劳动能力的人的全体。

某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可判断这种证券组合属于（　　）。

假设由于经济过热，明年A国国内的通货膨胀率将上升，则下列说法错误的是（　　）。

国际收支主要反映（　　）。

宏观经济因素是影响证券市场长期走势的（　　）。

货币机制通过（　　）等贯彻收入政策。

（　　）是指使可转换证券市场价值（即市场价格）等于该可转换证券转换价值时的标的股票的每股价格。

为引入战略投资者而进行资产重组的是（　　）。

对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析的方法是（　　）。

马柯威茨均值一方差模型的假设条件之一是（　　）。

关于行业增长率和经济增长率之间关系的论述，不正确的是（　　）。

公司的财务报表不包括（　　）。

在（　　）中，任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。

一个行业在整个国民经济中构成支柱产业地位，往往是处于行业生命周期的（　　）阶段。

某公司原有股份数量是5000万元，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是（　　）。

我国钢铁、冶金行业的市场结构属于（　　）。

在计算失业率时所指的劳动力指的是（　　）。