2015年证券从业资格《证券投资分析》模拟试卷（3）

利率有存款利率、贷款利率、国债利率、回购利率、同业拆借利率之分，再贴现率和同业拆借利率是基准利率。（　　）

产品创新可以开拓新的市场和扩大原有市场，从而促进行业增长和加强产品的歧异化。（　　）

如果可转换证券市场价格在转换价值之上，购买该证券并立即转化为股票就有利可图，从而使该证券价格上涨直到转换价值之下。（　　）

当政府倾向于实施较为宽松的货币政策时，中央银行就会通过公开市场业务大量购进有价证券，使市场上货币供给量增加，从而对证券供求关系产生影响。（　　）

当中央银行提高法定存款准备金率时，市场货币流通量便会相应减少。所以在通货膨胀时，中央银行可降低法定准备金率；反之，则提高。（　　）

周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩：当经济衰退时，这些行业会扩张。（　　）

当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率，这是经济形势恶化的征兆，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”（通货膨胀与经济停滞并存）。（　　）

套利是期货投机的特殊方式，其丰富和发展了期货投机的内容，并使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格的水平变化，更多地转向期货合约相对价格的水平变化。（　　）

垄断者不能任意规定不合理的价格，其定价要受到政府的调节和管制。（　　）

第Ⅰ类资料包含第Ⅱ类资料，第Ⅱ类资料包含第Ⅲ类资料，所以第Ⅰ类资料包含第Ⅲ类资料。（　　）

特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（APT）。这一理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（　　）

可转换证券的市场价格一般保持在它的理论价值和转换价值之间。（　　）

从广义上讲，证券分析师指参与投资决策过程的相关专业人员。（　　）

货币供应量是单位和居民个人在银行的各项存款和手持现金之和，其变化反映着中央银行货币政策的变化，对企业生产经营、金融市场尤其是证券市场的运行和居民个人的投资行为有重大的影响。（　　）

“价是虚的，只有量才是真实的”，是说成交量是股价的先行指标。（　　）

套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格。（　　）

财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补；二是通过向银行借款来弥补。（　　）

证券分析师关注的往往都是具有相当规模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以在业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析视为同义语。（　　）

根据我国《公司法》的规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。（　　）

信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论。（　　）

从长期来看，股票的价格由其供求关系决定，但就中、短期的价格分析而言，股价由内在价值决定。（　　）

一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短。（　　）

投资决策贯穿于整个投资过程，其正确与否关系到投资成败。（　　）

一旦实际股票市场价格上升到转换平价水平，任何进一步的股票价格上升肯定会使可转换证券的价值增加。（　　）

K线图是进行各种技术分析的最重要的图表。（　　）

从市场设立制度来看，市场的增加或减少会影响市场股票的供给，新增市场会增加整个市场股票的供给，反之亦然。（　　）

目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（　　）

对于发展中国家，由于其发展潜力大，所以经济发展速度越快越好。（　　）

失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体。（　　）

垄断竞争型行业的特点之一是生产的产品同质不同种。（　　）

技术分析的要素有价、量、势。（　　）

认股权证的持有人有权卖出标的证券；认沽权证的持有人有权买入标的证券。（　　）

在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的，但是在特定时期内，各种期限债券的利率是不同的。（　　）

无差异曲线是由左上至右下弯曲的曲线，不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（　　）

总量分析法是指对宏观经济运行总量指标的影响因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。（　　）

马柯威茨的假设条件明确描述了下述情况的两种组合A和B之间的优劣：E（r_A）＜E（r_B）且σ_A＜σ_B。（　　）

《马斯特里赫特条约》规定，欧元区成员国的赤字率不得超过3%，国债负担率不得超过60%。（　　）

分析人员最终所提供的分析结论的准确性，主要取决于占有信息的广度和深度，分析方法和分析手段的作用相对较小。（　　）

目前多数国家和组织以R&；D投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。（　　）

依据三次突破原则的是甘氏线。（　　）

增长型行业主要依靠（　　）等，从而使其经常呈现出增长形态。

VaR的计算方法有（　　）。

对公司技术水平评价中，评价软件部分包括（　　）。

下面对分业经营和分业管理的说法，正确的是（　　）。

市场分割理论的假设条件是（　　）。

关于收入政策的论述，正确的是（　　）。

道·琼斯分类法中，公用事业类公司主要包括（　　）。

货币机制通过（　　）等贯彻收入政策。

在分析企业盈利能力时，应当排除的项目包括（　　）。

在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映下列所有信息，包括（　　）。

下列不属于经济指标中的先行性指标的是（　　）。

国际收支主要反映（　　）。

《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中的执业隔离原则要求，证券公司应当建立起研究咨询业务与（　　）之间的“防火墙”和相应的管理制度。

收入政策目标包括（　　）。

经常项目主要包括（　　）。

在1993年之后的5年中，巴塞尔银行监管委员会、美国证券交易委员会以及国际互换与衍生工具协会（ISDA）都要求金融机构基于VaR来确定（　　）。

可能导致财务报表不一定能反映公司的客观实际的因素有（　　）。

资本资产定价模型的有效性问题是指（　　）。

长时期的开工充足可能出现在行业生命周期的（　　）阶段。

中国证监会公布《上市公司行业分类指引》的原因是（　　）。

财政政策手段主要包括（　　）。

以下不适合技术分析的领域有（　　）。

一条K线上完整地记录了（　　）。

关于行业兴衰更替，下列论述正确的有（　　）。

下列应用和识别三重项（底）的做法与说法正确的有（　　）。

套利面临的风险有（　　）。

产业的全球性转移的结果将导致部分产业由发达国家向发展中国加速转移，其中最可能发生加速转移的对象是（　　）。

通货膨胀从程度上，可以划分为（　　）。

弥补财政赤字的主要方式有（　　）。

有关收入总量目标的论述，正确的是（　　）。

下列结论正确的有（　　）。

分析一个行业是否为增长型行业的方法有（　　）。

下列对国债的论述，正确的是（　　）。

通常将有价证券的市场价格区分为（　　）。

下列哪些做法是正确的?（　　）

资本项目一般分为（　　）。

下述关于影响期权价格的论述正确的有（　　）。

下列对通货膨胀的论述，正确的是（　　）。

技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法，证券的市场行为表现包括（　　）。

世界性的国际分工的有利之处是（　　）。

下列有关我国人民币汇率和证券市场的论述，正确的是（　　）。

下列关于可转换证券的市场价格的说法，正确的是（　　）。

在统计社会融资总量时，应该注意的要点包括（　　）。

技术分析的理论基础是基于（　　）市场假设。

下列关于增长型行业的描述正确的有（　　）。

经济全球化的主要表现是（　　）。

最优证券组合（　　）。

以下属于反转突破形态的有（　　）。

证券分析师向公众开展证券投资咨询业务所引用的信息来源包括（　　）。

货币政策工具有（　　）。

市场决定法测算股票价值的方法是（　　）。

证券投资顾问的主要职能是（　　）。

购买平价发行的每年付息一次的债券，其到期收益率和票面利率的关系是（　　）。

如果某投资者以52．5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股息按每年5%的速度增长，则该投资者的内部收益率为（　　）。

不适合短线买进的股票是（　　）。

证券分析师职业道德十六字原则中的公平公正原则要求证券分析师（　　）。

下列不属于常见的公司控股权及控制权的转移方式的是（　　）。

关于可转换证券的转换价值和理论价值的关系，表述正确的是（　　）。

《发布证券研究报告暂行规定》（2010／10／12）规定，发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于（　　）年。

下列关于浮动利率债券的说法，正确的是（　　）。

技术分析更适用于（　　）。

依据《证券业从业人员执业行为准则》，下面属于证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为的是（　　）。

关于基差，以下说法不正确的是（　　）。

证券分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于（　　）。

1998年美国金融学教授（　　）首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决办法。

下列指标的计算不是使用一张财务报表就可得出的是（　　）。

如果一个行业产出增长率经常保持15%以上，可以初步判断该行业处于（　　）。

与开放式基金不相关的价格或费用是（　　）。

通货膨胀是指用某种价格指数衡量的（　　）的持续上涨。

（　　）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。

从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有（　　）能够流通。

（　　）是金融工程的核心内容之一。

支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于（　　）。

（　　）是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。

关于最优证券组合，以下说法正确的是（　　）。

（　　）指标不反映企业偿付长期债务能力。

同业拆借利率指银行同业之间的（　　）。

收入政策的总量目标着眼于近期的（　　）。

下列关于认股权证溢价和其杠杆作用关系的论述，正确的是（　　）。

周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（　　）。

分析某行业是否属于增长型行业，应采用的分析方法是（　　）。

某基金的资产总值是2亿元，基金单位为1．5亿，则该基金的单位资产净值是（　　）元。

某投资者持有面额100元、票面利率为10%、期限3年的某债券，于2006年12月31日到期一次还本付息。持有者于2005年6月30日将其卖出。若购买者要求12%的复利最终收益率，则其购买价格应为（　　）元。

进行证券投资分析是使投资者正确认知证券（　　）的有效途径，是投资者科学决策的基础。

套利定价理论的创始人是（　　）。

下列关于速动比率的说法，错误的是（　　）。

关于可转换证券市场价格的表述，正确的是（　　）。

如果在下降趋势的末期出现上升三角形，以后可能会（　　）。

联合国经济和社会事务统计局建议各国把国民经济划分为（　　）个门类。

直接投资与间接投资的最大区别在于，直接投资者对被投资企业拥有控制权，而间接投资者对被投资企业没有控制权，只能取得（　　）。

国际收支一般是一国居民在一定时期内与（　　）在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。

光头光脚的长阳线表示当日（　　）。

中小股东影响和控制公司资产重组的方式是（　　）。

回购是交易双方在（　　）进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。

一国的国际储备除了外汇储备外，还包括（　　）。

道·琼斯工业指数股票取自工业部门的（　　）家公司。

下列关于封闭式基金的叙述，错误的是（　　）。

套利是针对（　　）进行交易的。

证券投资是指投资者购买（　　）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后的股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（　　）。

通货膨胀对社会经济产生的影响主要有（　　）。

（　　）是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，同时也是实现政府财政政策、进行宏观调控的重要工具。

关于历史模拟法的优点说法正确的是（　　）。

（　　）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。

用（　　）的方法获得的信息具有较强的针对性和真实性。

（　　）是判断整个证券市场投资价值的关键。

反映资产总额周转速度的指标是（　　）。

对于成立时间不长、利润也不显著的创业板公司，哪种定价法比较合理?（　　）

存货周转天数的计算公式不需要的财务数据是（　　）。

（　　）的出现标志着现代证券组合理论的开端。