2015年证券从业资格《证券投资分析》模拟试卷（2）
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按照利率消毒方法投资，对利率风险的规避效果远低于非消毒的投资方法。（ ）
- A.正确
- B.错误
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技术分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。（ ）
- 正确
- 错误
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M头形成，股价只要打破颈线，即可认为反转形态确立。（ ）
- 正确
- 错误
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当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。（ ）
- A.正确
- B.错误
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在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券价格下降较快。（ ）
- 正确
- 错误
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如果宏观经济的前景堪忧，整个社会的资金供给可能会呈现出比较紧张的局面，同时由于投资者调低对上市公司业绩的预期，会减少对股票市场的投资，股票市场的资金供应会减少。（ ）
- 正确
- 错误
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可转换证券赋予投资者将其持有的债券或优先股按规定的价格和比例，在规定的时间内转换成普通股的选择权。（ ）
- 正确
- 错误
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为了估计可转换证券的理论价值，必须首先估计与它具有同等资信和类似投资特点的不可转换证券的必要收益率，然后利用这个必要收益率算出它未来现金流量的现值。（ ）
- 正确
- 错误
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财务比率是比较分析的结果，但同时财务比率分析也是对公司财务报表进行更深层次的比较分析或因素分析的基础。（ ）
- A.正确
- B.错误
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对于可转换证券来讲，转换平价可视为一个盈亏平衡点。（ ）
- 正确
- 错误
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金融机构各项存贷款余额指某一时点金融机构存款金额与金融机构贷款金额。其中金融机构主要包括中央银行、商业银行和政策性银行、非银行信贷机构和保险公司。（ ）
- 正确
- 错误
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基本分析流派和学术分析流派都适合战略规模的投资。（ ）
- A.正确
- B.错误
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我国人民币实行贸易项下的自由兑换和资本项目的严格控制，因此，官方的人民币汇率不容易受到国际金融市场的冲击。（ ）
- 正确
- 错误
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行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长。（ ）
- 正确
- 错误
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投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才是有的放矢。（ ）
- 正确
- 错误
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当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。（ ）
- 正确
- 错误
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中国加入WT0可能会使某些行业的生命周期发生变化。（ ）
- 正确
- 错误
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套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌。（ ）
- 正确
- 错误
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我国目前的汇率制度属于有管理的浮动汇率制度。（ ）
- A.正确
- B.错误
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技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。（ ）
- 正确
- 错误
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收入一增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡的一类证券组合。（ ）
- A.正确
- B.错误
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总的来说，固定资产投资规模安排得越大，对经济拉动越有效，上市公司的业绩也随之增加。（ ）
- A.正确
- B.错误
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公用事业、稀有金属矿藏开采业、电子行业等都属于完全垄断的市场类型。（ ）
- 正确
- 错误
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三重顶（底）形态是头肩形态的一种小小的变体，头肩形态适用的东西三重顶（底）都适用。（ ）
- 正确
- 错误
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工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。（ ）
- 正确
- 错误
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投资时机选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况，以寻找买卖时机。（ ）
- A.正确
- B.错误
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不能简单地认为GDP增长，证券市场就必将伴之以上升的走势，实际上有时恰恰相反。（ ）
- 正确
- 错误
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我国国民经济行业分类采用了层次编码法。（ ）
- 正确
- 错误
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VaR法在风险测量、监管等领域获得广泛的应用，成为金融市场风险测度的主流。（ ）
- 正确
- 错误
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政府可能通过授予某些厂商在指定地区独家经营某项公用事业特许权的方法来指定垄断者。（ ）
- 正确
- 错误
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投资者构建证券组合时应考虑所得税对投资收益的影响。（ ）
- A.正确
- B.错误
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内部到期收益率被定义为把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资额的贴现收益率。（ ）
- 正确
- 错误
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当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是卖出信号；在低位，短期BIAS上穿长期BIAS时是买入信号。（ ）
- A.正确
- B.错误
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避税型证券组合通常投资于免税债券。（ ）
- A.正确
- B.错误
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对股票市盈率的估计方法中，趋势调整法和回归调整法是在算术平均数法或中间数法的基础上再进行调整。（ ）
- A.正确
- B.错误
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公司对股利的分配方式也会给股价波动带来影响。（ ）
- A.正确
- B.错误
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套利是期货投机的特殊方式，具有较高的交易风险，从而很难获得较为稳定的交易收入。（ ）
- 正确
- 错误
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如果公司的销售方式以分期收款为主，其应收账款周转率会表现出差异。（ ）
- 正确
- 错误
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证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。（ ）
- A.正确
- B.错误
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私人家庭的金融资产包括现款、储蓄存款、股票、债券、投资基金和人寿保险权利等在内。我国居民的金融资产中，银行储蓄存款占绝大部分，而有价证券和其他金融资产所占的比例很小。（ ）
- 正确
- 错误
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财政支出的项目主要包括（ ）。
- A.基本建设支出
- B.企业挖潜改造资金
- C.地质勘探费用
- D.科技三项费用
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关于行业的说法，正确的有（ ）。
- A.行业又称为部门
- B.一般情况下可与产业视为同义语
- C.行业内的企业生产同类产品
- D.行业内的企业提供同类劳务服务
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属于行业形成方式的是（ ）。
- A.分化
- B.分裂
- C.衍生
- D.变异
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关于用回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的是（ ）。
- A.这些模型的有效性有限
- B.这些模型短期是有效的
- C.这些模型长期是有效的
- D.在新兴市场比较有效
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下面对机构投资者的论述，正确的是（ ）。
- A.从广义的角度来看，一切参与证券市场投资的法人机构都可以称为机构投资者
- B.机构投资者既包括共同基金、养老基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司，还包括一些专门的投资公司
- C.机构投资者是相对于个人投资者而言的
- D.从广义的角度来看，参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构都可以称为机构投资者
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下面有关我国股权流通制度的论述，正确的是（ ）。
- A.随着市场的进一步发展，国家股和法人股的流通将逐步提上议事日程
- B.从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有社会公众股能够流通
- C.未来国家股和法人股的流通将大量增加股票市场的供给量，从而影响到股票市场的供求关系
- D.从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有法人股能够流通
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国内生产总值的表现形态有（ ）。
- A.价值形态
- B.收入形态
- C.产品形态
- D.商品形态
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影响行业兴衰的主要因素包括（ ）。
- A.技术进步
- B.产业政策
- C.生命周期
- D.产业组织创新
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公司规模变动特征及扩张潜力分析的内容包括（ ）。
- A.公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动
- B.公司规模的扩张是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品去满足市场需求
- C.公司规模的扩张是依靠技术进步还是依靠其他生产要素
- D.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据
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行业成长的能力主要体现在（ ）。
- A.行业的生存时问
- B.生产能力和规模的扩张能力
- C.区域的横向渗透能力
- D.组织结构的变革能力
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或有事项准则规定，只有同时满足（ ）能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。
- A.该义务是企业承担的现时义务
- B.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业
- C.该义务的金额能够可靠地计量
- D.以上都正确
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关于信用级别对债券价值影响的说法，正确的是（ ）。
- A.所有的债券都有信用风险
- B.信用风险相同的债券价值相同
- C.信用风险低的债券，内在价值低
- D.一般债券都有信用风险
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与可转换证券相关的价值是（ ）。
- A.实际价值
- B.理论价值
- C.失衡价值
- D.转换价值
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影响股票投资价值的内部因素主要包括（ ）。
- A.公司净资产
- B.盈利水平
- C.股利政策
- D.股份分割
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主权债务危机的预警指标主要有（ ）。
- A.国债负担率
- B.财政赤字率
- C.债务依存度
- D.外债依存度
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需要使用股票市价才能计算的指标是（ ）。
- A.市盈率
- B.每股收益
- C.MVA
- D.每股净资产
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证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别包括（ ）。
- A.立场不同
- B.服务方式和内容不同
- C.服务对象有所不同
- D.市场影响不同
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下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高?（ ）
- A.配股
- B.增发新股
- C.派息
- D.发行债券
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根据时间数列自相关系数，便可以对时间数列的性质和特征做出判别，判别的准则是（ ）。
- A.如果所有的自相关系数都近似地等于零，表明该时问数列属于随机性时问数列
- B.如果r1比较大，r2、r3渐次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列
- C.如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列存在着某种趋势
- D.如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是季节性时间数列
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我国汽车制造业属于（ ）。
- A.完全垄断型市场
- B.不完全竞争市场
- C.寡头垄断市场
- D.成熟期行业
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关于安全边际，以下说法正确的有（ ）。
- A.任何投资活动均以之为基础
- B.证券的市场价格高于其内在价值的部分
- C.对债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率
- D.对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分
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下列关于认股权证的价格杠杆作用的说法，正确的是（ ）。
- A.表现为认股权证价格要比其可选购的股票价格的上涨或下跌的速度快得多
- B.可用普通股的市场价格与认股权证的市场价格的比率表示
- C.溢价越高，杠杆作用就越低
- D.溢价降低，杠杆作用就会升高
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在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出如下特征（ ）。
- A.成交量的过程是两头多，中间少
- B.成交量的过程是两头少，中间多
- C.在突破后的一段有相当大的成交量
- D.突破过程成交量一般不会急剧放大
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目前已经上市的关于中国概念的股指期货有（ ）。
- A.美国芝加哥期权交易所的中国股指期货
- B.NSDAQ中国企业指数期货
- C.新加坡新华富时中国50指数期货
- D.香港以恒生中国企业指数为标准的期货合约
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证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务与客户所签订的证券投资顾问服务协议应当包括（ ）。
- A.证券投资顾问服务的内容和方式
- B.证券投资顾问的职责和禁止行为
- C.收费标准和支付方式
- D.争议解决方式与协议终止条件
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以下说法正确的有（ ）。
- A.两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线
- B.两种完全负相关的证券组合线为一条折线
- C.相关系数ρAB的值越小，弯曲程度越低
- D.相关系数ρAB的值越小，弯曲程度越高
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在组合投资理论中，有效证券组合是指（ ）。
- A.可行域内部任意可行组合
- B.可行域左上边界上的任意可行组合
- C.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合
- D.可行域右上边界上的任意可行组合
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在弱式有效市场里，（ ）。
- A.存在“内幕信息”
- B.投资者对信息进行价值判断的效率受到损害
- C.要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
- D.所有投资者对所披露的信息都能全面、正确、及时和理性地解读与判断
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下列关于拱形利率曲线表述正确的是（ ）。
- A.期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系
- B.期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系
- C.不同期限的债券利率相等
- D.期限越长的债券利率越低
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在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）。
- A.个别证券选择
- B.投资时机选择
- C.多元化
- D.以上都正确
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关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是（ ）。
- A.单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映
- B.单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大
- C.实际中我们也可使用历史数据来估计方差
- D.单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量
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关于VaR法，以下说法正确的有（ ）。
- A.它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露
- B.提供了一个统一的方法来测量风险
- C.使得不同类型资产的风险之间具有可比性
- D.简单直观地描述了投资者在未来某一给定时间内所面临的市场风险
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运用财政政策来为证券投资决策服务，应把握的原则是（ ）。
- A.关注有关的统计资料信息，认清经济形势
- B.从各种媒介中了解经济界人士对当前经济的看法，政府有关部门主要负责人的日常讲话，分析其经济观点、主张，从而预见政府可能采取的经济措施和采取措施的时机
- C.分析过去类似形势下的政府行为及其经济影响，据此预期政策倾向和相应的经济影响
- D.关注年度财政预算，从而把握财政收支总量的变化趋势，更重要的是对财政收支结构及其重点做出分析，以便了解政府的财政投资重点和倾斜政策
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对风险毫不在意，只关心期望收益率的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（ ）。【单选】
- A.无差异曲线向左上方倾斜
- B.是水平的
- C.无差异曲线之间可能相交
- D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关
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基本分析流派的主要理论假设为（ ）。
- A.股票的价值决定其价格
- B.股票的价格决定其价值
- C.股票的价格围绕价值波动
- D.股票市场的供求决定股票价格
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下列可以提高公司EVA的方式有（ ）。
- A.在不增加资金的条件下提高NOPAT
- B.从事资金回报率高于资金成本的项目
- C.调整公司的资本结构，实现资金成本最小化
- D.对于某些业务，当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，就要撤出资本
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分析行业一般特征的主要内容包括（ ）。
- A.行业经济结构的分析
- B.行业文化的分析
- C.行业生命周期的分析
- D.行业与经济周期关联程度的分析
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下列对上市公司质量状况和股票市场供给关系的论述，正确的是（ ）。
- A.上市公司的质量状况影响到股票市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指数变动，这些因素将直接或间接影响股票市场的供给
- B.质量高的上市公司，易于为股票市场所接受，因而有利于股票供给的增加；反之，质量低的上市公司，其股票很难被市场接受，对股票的供给增加不利
- C.上市公司的质量和业绩情况也影响到公司本身的再筹资功能和筹资规模，从而影响股票的供给
- D.上市公司质量与经济效益状况，是影响股票市场供给的最直接、根本的因素
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下列对实施紧缩财政政策和实施扩张性财政政策的论述，正确的是（ ）。
- A.实施紧缩财政政策时，政府财政在保证各种行政与国防开支外，并不从事大规模的投资
- B.实施扩张性财政政策时，政府积极投资于能源、交通、住宅等建设，从而刺激相关产业如水泥、钢材、机械等行业的发展
- C.紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，因为这预示未来经济将减速增长或走向衰退
- D.实施紧缩财政政策时，政府财政除保证各种行政与国防开支外，还可能部分从事大规模的投资
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下列关于经营战略的说法，正确的是（ ）。
- A.它是企业战略思想的集中体现
- B.它具有全局性、长远性和纲领性的性质
- C.它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式
- D.对它的评价比较困难，难以标准化
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受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。
- A.石油行业
- B.消费品行业
- C.公用事业
- D.耐用品制造业
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技术分析的优点包括（ ）。
- A.对市场的反映比较直观
- B.考虑的市场比较宽
- C.对短线投资者的指导作用比较强
- D.分析的结论时效性较强
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《发布证券研究报告暂行规定》对证券研究报告发布机构的要求包括（ ）。
- A.应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理
- B.应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查
- C.应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象
- D.不能利用发布证券研究报告为自身及其利益相关者谋取不当利益，或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点
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行业生命周期的阶段可分为（ ）。
- A.幼稚期阶段
- B.成长期阶段
- C.成熟期阶段
- D.萎缩期阶段
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在公司资本结构分析中用到的财务指标有（ ）。
- A.股东权益比率
- B.资产负债比率
- C.固定资产周转率
- D.资产收益率
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技术分析流派是以（ ）作为投资分析对象与投资决策基础。
- A.证券的市场价格
- B.价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间
- C.证券的成交量
- D.价值分析理论
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下列有关利率的论述，正确的是（ ）。
- A.利率（或称利息率）是指在借贷期内所形成的利息额与本金的比率
- B.利率直接反映的是信用关系中债务人使用资金的代价，也是债权人出让资金使用权的报酬
- C.从宏观经济分析的角度看，利率的波动反映出市场资金供求的变动状况
- D.在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升；当经济萧条、市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降
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我国计算机制造业属于（ ）。
- A.完全垄断型市场
- B.不完全竞争市场
- C.幼稚期行业
- D.成长期行业
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下列关于证券组合的类型说法正确的是（ ）。
- A.收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化
- B.增长型证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标
- C.国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流
- D.指数化型证券组合模拟某种市场指数
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证券投资的预期收益率与风险之间的关系是（ ）。
- A.正向互动关系
- B.反向互动关系
- C.预期收益率越高，承担的风险越大
- D.证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化
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某投资者投资如下的项目，在未来第10年年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（ ）。
- A.12727．27元
- B.13277．16元
- C.16098．66元
- D.18833．30元
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当政府倾向于实施较为宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券，从而使市场上（ ），生产扩张，利润增加，这又会推动股票价格上涨。
- A.利率下调，资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情高涨
- B.利率上升，资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情高涨
- C.利率下调，资金成本增加，从而企业和个人的投资和消费热情高涨
- D.利率上升，资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情降低
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经常项目主要反映（ ）。
- A.一国的资本往来
- B.一国的贸易和劳务往来状况
- C.一国的商品往来
- D.一国的商品和资本往来
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（ ）是指指标变量之间不确定的依存关系。
- A.相关分析
- B.非相关关系
- C.相关关系
- D.变量关系
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最近10年来，对我国中央银行货币供给影响最大的因素是（ ）。
- A.外汇占款
- B.信贷规模
- C.央行票据
- D.银行承兑汇票
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同业拆借中大量使用的利率是（ ）。
- A.伦敦同业借贷利率
- B.伦敦银行拆借利率
- C.伦敦银行借贷利率
- D.伦敦同业拆借利率
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从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析方法是（ ）。
- A.基本分析
- B.技术分析
- C.市场分析
- D.数量分析
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委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，下列说法正确的是（ ）。
- A.委比值正值越大，买盘相对比较强劲
- B.委比值负值越大，买盘相对比较强劲
- C.委比值的绝对值大小决定买盘的强度
- D.委比值的正负决定买卖的强度
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目前，下列不属于社会融资总量概念范畴的是（ ）。
- A.委托贷款
- B.非金融企业股票
- C.银行承兑汇票
- D.私募股权基金
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下列情况下，最不可能出现股价上涨（继续上涨）情况的是（ ）。
- A.低位价涨量增
- B.高位价平量增
- C.高位价涨量减
- D.高位价涨量平
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《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成（ ）门类。
- A.10个
- B.13个
- C.15个
- D.16个
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在我国，同一级财政范围或同一级国有资本运营主体的国有企业和政府机构之间常发生的资产重组行为是（ ）。
- A.股权的无偿划拨
- B.股权协议转让
- C.股份回购
- D.交叉持股
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对于成立时间不长、利润也不显著的创业板公司，（ ）比较合理。
- A.市盈率定价法
- B.市净率定价法
- C.市售率定价法
- D.市值回报增长比
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下列关于相关系数r的说法，正确的是（ ）。
- A.当1，1=1时，表示两个指标变量不存性相关
- B.当|r|=0时，表示两个指标变量完全线性相关
- C.当|r|<1时，若O．8<|r|<1为高度相关
- D.当|r|<1时，若0．3<|r|≤0．5为显著相关
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假设以某行业主导产品的销售收入和销售价格为例，求得回归方程为Y=8+4t（单位为亿元，t取值是以1990年为基准，记为1）。按照趋势外推法可以预测该公司2002年销售收入为（ ）亿元。
- A.60
- B.56
- C.52
- D.48
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我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中流通中现金是指（ ）。
- A.各个单位的库存现金和居民的手持现金之和
- B.银行体系以外各个单位的库存现金
- C.银行体系以外居民的手持现金
- D.银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和
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中央银行可以通过（ ）调节货币供应量，从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响证券市场。
- A.存款准备金率和再贴现政策
- B.存款准备金率和公开市场
- C.存款准备金率和贴现政策
- D.存款准备金和再贴现政策
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目前，下列不属于社会融资总量概念范畴的是（ ）。
- A.委托贷款
- B.非金融企业股票
- C.银行承兑汇票
- D.私募股权基金
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如果中央银行（ ），通常都会导致证券市场行情上扬。
- A.提高存款准备金率或降低再贴现率
- B.降低存款准备金率或提高再贴现率
- C.降低存款准备金率或降低再贴现率
- D.提高存款准备金率或提高再贴现率
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每股收益是指（ ）。
- A.利润总额与股本总额之间的比值
- B.净利润与普通股数之间的比值
- C.主营业务利润与普通股数之间的比值
- D.利润总额与普通股之间的比值
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某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险，那么该投资者的无差异曲线为（ ）。
- A.一根竖线
- B.一根横线
- C.一根向上倾斜的曲线
- D.一根向左上倾斜的曲线
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在沃尔评分法中不使用的指标是（ ）。
- A.净资产／负债
- B.速动比率
- C.资产／固定资产
- D.营业收入／应收账款
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下列不是技术分析假设的是（ ）。
- A.市场行为涵盖一切信息
- B.价格沿趋势移动
- C.历史会重演
- D.价格随机波动
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一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ）。
- A.收入型证券组合
- B.平衡型证券组合
- C.指数化型证券组合
- D.有效型证券组合
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一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（ ）予以确定。
- A.资本资产定价模型
- B.套利定价模型
- C.市盈率定价模型
- D.布莱克一斯科尔斯期权定价模型
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在我国，下列属于成长期的行业是（ ）。
- A.个人用计算机
- B.遗传工程
- C.纺织
- D.超级市场
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行业经济活动是（ ）分析的主要对象之一。
- A.微观经济
- B.中观经济
- C.宏观经济
- D.市场经济
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反映公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是（ ）。
- A.资产负债表
- B.损益表
- C.利润分配表
- D.现金流量表
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按道·琼斯分类法，大多数股票被分为（ ）。
- A.制造业、建筑业、金融业三类
- B.制造业、运输业、公用事业三类
- C.工业、运输业、公用事业三类
- D.公用事业、运输业、房地产业三类
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影响一国汇率变动的因素是（ ）。
- A.通货膨胀率、利率、经济增长率
- B.国际收支状况、利率、经济增长率
- C.国际收支状况、通货膨胀率、利率
- D.国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率
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证券投资的目的是（ ）。
- A.证券流动性最大化与风险最小化
- B.证券投资价值区域化
- C.证券投资净效用最大化
- D.证券投资预期收益与风险固定化
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（ ）是弥补财政赤字的重要方式之一。
- A.通过举债即发行国债来弥补
- B.国家税收
- C.税收
- D.增发货币
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可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的（ ）折算的现值。
- A.内部收益率
- B.净资产收益率
- C.市盈率
- D.必要收益率
-
行业内企业普遍采用的是适用的，至少有一定先进性、稳定性的技术，这个阶段应该是行业的（ ）。
- A.幼稚期阶段
- B.成长期阶段
- C.成熟期阶段
- D.衰退期阶段
-
从（ ）起，中国正式成为世界贸易组织（WTO）的成员。
- A.1994年12月27日
- B.1995年1月1日
- C.2001年12月11日
- D.2002年1月1日
-
货币政策工具可分为（ ）。
- A.一般性政策工具和选择性政策工具
- B.法定存款准备金率、再贴现政策、直接信用控制、间接信用指导
- C.法定存款准备金率和选择性政策工具
- D.法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务
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生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（ ）。
- A.完全竞争
- B.不完全竞争
- C.寡头竞争
- D.完全垄断
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在遗传工程、医疗服务、超级市场、采矿四个行业中，稳健投资者投资的行业是（ ）。
- A.遗传工程
- B.医疗服务
- C.超级市场
- D.采矿
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某投资者5年后将有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是（ ）。
- A.6．7万元
- B.6．2万元
- C.6．3万元
- D.6．5万元
-
ADR（Advance Decline Ratio，涨跌比指标）取值不小于（ ）。
- A.O
- B.1
- C.2
- D.10
-
假设证券A的收益概率为：收益率为-2%的概率是0．2，收益率为-1%的概率是0．3，收益率为1%的概率是0．1，收益率为4%的概率是0．4。该证券的方差为万分之（ ）。
- A.4．4
- B.5．5
- C.6．6
- D.7
-
完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%；证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（ ）。
- A.3．8%
- B.7．4%
- C.5．9%
- D.6．2%
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大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用（ ）的方法。
- A.互换套期保值交易
- B.连续套期保值交易
- C.系列套期保值交易
- D.交差套期保值交易
-
我国证券市场《上市公司行业分类指引》是按上市公司经营业务中（ ）业务所属行业作为该上市公司的行业类属。
- A.营业利润比重最高的
- B.营业利润增长率最高的
- C.营业收入比重最高的
- D.营业收入增长率最高的
-
我国证券交易所单个证券的日开盘价是（ ）。
- A.交易日的第一笔成交价格
- B.交易目的第一分钟加权成交价格
- C.交易日开盘时的集合竞价撮合成交价
- D.交易日开盘前的第一笔成交价格
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耐用品制造业属于（ ）。
- A.增长型行业
- B.周期型行业
- C.防守型行业
- D.衰退型行业
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在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的因素是（ ）。
- A.技术的先进性
- B.技术的垄断性
- C.技术的可行性
- D.技术的成熟性
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依据《证券业从业人员执业行为准则》，下面属于证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为的是（ ）。
- A.接受他人委托从事证券投资
- B.根据客户需求提供研究报告
- C.根据客户需求提供咨询建议
- D.根据客户需求提供信用评级
-
负责制定、修改和完善《上市公司行业分类指引》，并对其相关制度进行解释的管理机构是（ ）。
- A.中国证监会
- B.上海证券交易所
- C.深圳证券交易所
- D.B和C
-
（ ）认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。
- A.波浪理论
- B.K线理论
- C.道氏理论
- D.切线理论
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MACD指标出现顶背离时应（ ）。
- A.买入
- B.观望
- C.卖出
- D.无参考价值
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国内生产总值是指一个国家（或地区）（ ）在一定时期内（一般按年计）生产活动的最终结果。
- A.所有常住居民
- B.本国公民
- C.常住居民但不包括外国人
- D.国内居民
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假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为48%和52%。那么必然有（ ）。
- A.组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平
- B.组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平
- C.组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平
- D.组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平
-
下列行为属于资产重组过程中的关联交易的是（ ）。
- A.费用负担转嫁
- B.合作投资
- C.资产租赁
- D.信用担保
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下列哪家公司不属于全球顶级三大债券评级机构?（ ）
- A.标准普尔
- B.穆迪公司
- C.世界银行
- D.惠誉国际
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政府对于行业的管理和调控主要是通过（ ）来实现的。
- A.宏观政策
- B.产业政策
- C.财政政策
- D.货币政策
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关于行业分析，下列论述不正确的是（ ）。
- A.行业分析是对上市公司进行分析的前提
- B.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
- C.行业分析是基本分析的重要环节
- D.行业分析是投资成功的保障
-
股市中常说的黄金交叉，是指（ ）。
- A.短期移动平均线向上突破长期移动平均线
- B.长期移动平均线向上突破短期移动平均线
- C.短期移动平均线向下突破长期移动平均线
- D.长期移动平均线向下突破短期移动平均线
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下列关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是（ ）。
- A.避免做出不公正和主观的推荐
- B.可以获得交易的优先权
- C.在与客户意见不一致时，不得自行交易
- D.禁止利用非公开信息
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可以对公司的持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力做出判断的分析方法是（ ）。
- A.单个年度的财务比率分析
- B.不同时期比较分析
- C.同行业的纵向比较
- D.同行业其他公司之间的比较分析