2016年证券从业《证券投资分析》高分冲刺试卷(5)

资产负债表分析是动态分析，利润表分析是静态分析。（　　）

• 正确
• 错误

经验证明，ADI对于多头市场的运用要比对空头市场的应用效果好。（　　）

• 正确
• 错误

GDP是一国经济成就的根本反映，从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化是基本吻合的，因此只要GDP增长，证券市场也伴之呈上升的走势。（　　）

• 正确
• 错误

在对已获得利息倍数的计算中，利息费用可以从利润表中的“财务费用”项下的“利息费用”一项去取数。（　　）

• 正确
• 错误

当政府货币倾向于实施宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券，从而推动利率下调，生产扩张，利润增加，推动股价上涨。（　　）

• 正确
• 错误

道氏理论的操作性很差。（　　）

• 正确
• 错误

影响股票投资价值的外部因素包括宏观经济因素、行业因素、市场因素。（　　）

• 正确
• 错误

利率提高抑制投资者投资股票的意愿，减少投资者进入股票市场的资金量。（　　）

• 正确
• 错误

营运指数=经营现金净流量／经营所得现金，其中，经营所得现金=净利润－非经营收益－非付现费用。（　　）

• 正确
• 错误

趋势线被突破以后，股价下一步的走势就要反转。（　　）

• 正确
• 错误

虽然不同层次的管理人员所需要的能力构成不同，但协调能力是各层次管理人员都必须具备的。（　　）

• 正确
• 错误

盈利预测是建立在对公司深入了解和判断之上，通过对公司基本面进行分析，进而对未来公司的预测做出的假设。（　　）

• 正确
• 错误

市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视；市净率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。（　　）

• 正确
• 错误

当公司发行了不可转换的优先股时，计算时要扣除优先股分享的股利此时每股收益＝(净利润－优先股股利)／年末股份总数。（　　）

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• 错误

财政支出分为经常性支出和转移性支出两大类，这两部分支出的变化对国内总供需的影响是相同的。（　　）

• 正确
• 错误

市盈率高，则市净率也高。（　　）

• 正确
• 错误

评估公司业务人员的进取意识和业务技能是公司业务人员素质分析的内容之一。（　　）

• 正确
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股权置换的一大特点是企业产权模糊化，找不到最终的控股的大股东，公司的经理人员取代公司成为公司的主宰，形成内部人控制。（　　）

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• 错误

公司今年年末预期支付每股股利4元，从明年起股利按每年l0%的速度持续增长。如果必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值等于80元。（　　）

• 正确
• 错误

社会消费品零售总额是研究国内零售市场变动情况，反映经济景气程度的重要指标，反映了城乡居民与社会集团消费水平的高低、居民消费意愿的强弱。（　　）

• 正确
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市盈率越高，表明公司具有越强的成长潜力。（　　）

• 正确
• 错误

股票发行制度从额度控制转变为市场化，必然导致股票市场主体的供给增加。（　　）

• 正确
• 错误

在企业全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，资产负债比率越高，股东所得到的利润就越大。（　　）

• 正确
• 错误

可转换债券的价格通常在理论价值之下，转换价值之上。（　　）

• 正确
• 错误

以外币为基准，汇率上升带来了通货膨胀，为了维护汇率稳定，政府可能动用外汇储备，如果政府利用债市和汇市的联动操作欲达到既控制汇率又控制货币供应量，则国债价格上扬。（　　）

• 正确
• 错误

资本市场线揭示了证券组合的收益和风险之间的均衡关系。（　　）

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• 错误

权证的杠杆作用一般用考察期内认股权证的市场价格变化百分比与同一时期内可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示，也可用考察期期初认股权证的市场价格与考察期期初可认购股票的市场价格的比值近似表示。（　　）

• 正确
• 错误

从理论上说，关联方交易既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴，属于中性交易。（　　）

• 正确
• 错误

在资产评估收益现值法的运用中，收益额的确定是关键，收益既包括由评估资产直接形成和由评估资产直接形成的收益分离出来的收益。（　　）

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• 错误

在资本发达的国家里，证券分析师一般是指在较宽泛意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员。而目前我国证券分析师只限于二级市场上的投资分析和建议。（　　）

• 正确
• 错误

时间数列的移动平均预测法的缺点是只能预测最近一期数值，且预测的准确性相对较差。（　　）

• 正确
• 错误

以多元化发展为目标的扩张通常不采取收购公司而大多采取收购股权的方式进行。（　　）

• 正确
• 错误

套利定价模型有助于研究不同证券具有不同收益的原因。（　　）

• 正确
• 错误

时间数列的指数平滑预测法的关键在于修正常数的取值，时间数列越平稳，其取值越大。（　　）

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• 错误

股价移动的规律是：股价在多空双方取得均衡的位置上下来回波动，原有的平衡打破后，股价将寻找新的平衡位置。在这一规律下循环往复、不断地运行。（　　）

• 正确
• 错误

在选择重置成本时，在同时可获得复原重置成本和更新重置成本时，就选择前者。（　　）

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• 错误

某些行业进入成熟期以后可能会迎来新的增长。（　　）

• 正确
• 错误

资产评估的重置成本法是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本来确定被评估资产价值的方法。（　　）

• 正确
• 错误

证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为技术分析中的首要信息来源。（　　）

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• 错误

根据行业的市场结构分析，（　　）行业属于垄断竞争型市场。

• A.钢铁
• B.汽车
• C.纺织
• D.石油

稳健成长型的投资者投资于无风险或低风险、低收益的证券，主要考虑的是安全因素。（　　）

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• 错误

NOPAT的计算衡量的是营业利润，为此要对利润表中的（　　）的项目进行调整，以真正反映公司的营业状况。

• A.会计准备
• B.负息债务的利息支出
• C.营业外收支
• D.现金营业所得税

融资融券业务的风险体现在以下几个方面（　　）。

• A.融资融券业务对标的证券具有助长助跌的作用
• B.融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵
• C.融资融券业务增强了证券市场的流动性
• D.融资融券业务可能对金融体系的稳定性带来一定威胁

一般认为，与市盈率关系最为密切的变量有（　　）。

• A.收益
• B.股息政策
• C.收益增长
• D.风险

货币政策工具是指中央银行为了实现货币政策目标所采用的政策手段，下列货币政策工具中，属于选择性政策工具的是（　　）。

• A.公开市场业务
• B.直接信用控制
• C.间接信用指导
• D.法定存款准备金率

关于套利交易，说法正确的是（　　）。

• A.套利交易的原理是“一价定律”
• B.套利盈亏取决于两个不同时点差价变化
• C.套利是投机的特殊形式
• D.套利既没有风险，又能取得稳定的收入

关于关联交易，下列说法正确的是（　　）。

• A.从理论上说，它属于中性交易
• B.可视作内幕交易的一类
• C.属于纯粹的市场行为
• D.可以降低企业的交易成本

影响一国汇率变动的因素有（　　）。

• A.国际收支
• B.通货膨胀率
• C.利率
• D.经济增长率

中央银行为实现货币政策目标所使用的一般性货币政策工具有（　　）。

• A.法定存款准备金率
• B.再贴现率
• C.窗口指导
• D.公开市场业务

（　　）会增强公司的变现能力。

• A.银行贷款指标
• B.短期可变现资产
• C.良好的偿债能力信誉
• D.未作记录的或有负债

除了黄金分割线法和百分比法，人们在实践中还总结出了其他常见的确定支撑和压力点位的方法有（　　）。

• A.最高点与最低点
• B.成交密集区
• C.颈线
• D.缺口

股权分置改革的完成对我国证券市场产生的深刻、积极的影响有（　　）。

• A.不同股东之间的利益行为趋于一致
• B.牵制大股东违规行为，突出理性行为
• C.有利于建立和完善上市公司管理引导激励和约束机制
• D.使上市公司整体目标趋于一致，长期激励成为战略规划的重要内容

利率期限理论的基础是（　　）。

• A.对未来利率变动方向的预期
• B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
• C.资金从长期市场向短期市场流动可能存在障碍
• D.市场效率低下．

《国际伦理纲领职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是（　　）。

• A.公平对待已有客户和潜在客户原则
• B.信托责任原则
• C.独立性和客观性原则
• D.谨慎客观原则

根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为（　　）。

• A.实值期权
• B.虚值期权
• C.平价期权
• D.看涨期权

产业布局政策一般应遵循（　　）。

• A.经济性原则
• B.合理性原则
• C.协调性原则
• D.平衡性原则

根据MACD的运用法则，下列说法正确的是（　　）。

• A.DIF和DEA均为正值时，属于多头市场，但DIF向下跌破DEA时，是要转势的信号
• B.DIF和DEA均为负值时，属于空头市场，DIF向下突破DEA时，是卖出信号
• C.当DIF向下突破0轴线时，为卖出信号
• D.当DIF向上突破0轴线时，为买入信号

外商间接投资的形式有（　　）。

• A.企业在境内外股票市场公开发行的以外币计价的股票
• B.对外发行债券
• C.国际租赁
• D.加工贸易

下列期权属于实值期权的是（　　）。

• A.市场价格高于协定价格的看涨期权
• B.市场价格高于协定价格的看跌期权
• C.市场价格低于协定价格的看涨期权
• D.市场价格低于协定价格的看跌期权

证券投资分析师在分析关联交易时，尤其需要关注关联交易给上市公司带来的隐患，包括（　　）。

• A.信用担保
• B.资金占用
• C.共同控制
• D.关联购销

资本资产定价模型主要应用于（　　）。

• A.测算证券的期望收益
• B.资产估值
• C.资源配置
• D.评估判断证券是否被市场错误定价

套期保值之所以能够规避价格风险，是由于期货市场上存在哪些经济原理?（　　）

• A.同品种的期货与现货走势一致
• B.期货可以双向操作
• C.随着期货合约到期日的临近，现货与期货价格趋于一致
• D.期货是零和博弈

扩张性财政政策对证券市场的影响有（　　）。

• A.增发国债导致流向股票市场的资金减少’
• B.减少税收可导致证券市场价格的上涨
• C.扩大财政支出可造成证券市场价格下跌
• D.增加财政补贴可使整个证券市场价格上涨

影响资产价值量变化的因素有（　　）。

• A.市场价格
• B.实体性贬值
• C.功能性贬值
• D.经济性贬值

关于指数平滑异同移动平均线MA．CD，说法正确的是（　　）。

• A.MACD是由DIF和DEA两部分组成，DIF是核心,DEA是辅助
• B.MACD的优点是除掉了移动平均线产生的频繁买人卖出信号，避免一部分假信号出现，用起来更有把握
• C.DIF和DEA均为正值，属多头市场；DIF和DEA均为负值，属空头市场
• D.当股价走势出现2～3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，是卖出信号

资产评估的收益现值法的缺点是（　　）。

• A.预期收益额的预测难度较大
• B.不适用于单项资产的评估
• C.不适用于企业整体资产的评估
• D.不能真实反映企业本金化的价格

拱形的利率曲线表明（　　）。

• A.期限短的债券，利率与期限呈正向关系
• B.期限短的债券，利率与期限呈反向关系
• C.期限长的债券，利率与期限呈正向关系
• D.期限长的债券，利率与期限呈反向关系

下列关于趋势线与轨道线的说法，正确的是（　　）。

• A.趋势线与轨道线相互合作
• B.先有趋势线，后有轨道线
• C.趋势线可以单独存在
• D.轨道线可以单独存在

在计算企业的速动比率时，要把存货从流动比率中剔除的原因是（　　）。

• A.在流动资产中，存货的变现力最差
• B.部分存货可能已经报废，却未及时处理
• C.部分存货已经抵押债权人
• D.存货的估价还存在着成本与当前市价悬殊的问题

金融工程运用的领域有（　　）。

• A.公司金融
• B.金融工具交易
• C.投资管理
• D.风险管理

行业的形成方式包括（　　）。

• A.分化
• B.衍生
• C.新生长
• D.合并

以下形态属于反转突破形态的是（　　）。

• A.楔形
• B.头肩形
• C.喇叭形
• D.三重顶(底)形

随机漫步理论的主要观点有（　　）。

• A.证券价格波动有一定规律，但无法捉摸
• B.证券价格的波动没有规律可循
• C.证券价格的波动和外部因素无关
• D.证券价格的上下波动的机会是差不多均等的

货币政策通过（　　）机制贯彻收入政策。

• A.调节货币供应量
• B.调控货币流通量
• C.调控信贷方向和数量
• D.调控利息率

现金流量表主要分为如下部分（　　）。

• A.经营活动产生的现金流量
• B.投资活动产生的现金流量
• C.筹资活动产生的现金流量
• D.营业外收支出产生的现金流量

证券投资顾问与证券经纪人具有不同的法律定位体现在（　　）。

• A.证券经纪人是自然人
• B.证券经纪人不是证券公司的正式员工
• C.证券经纪人是法人
• D.证券经纪人是证券公司的正式员工

技术分析理论的内容就是市场行为的内容，其中包括（　　）。

• A.K线理论
• B.技术指标理论
• C.波浪理论
• D.切线理论

著名的资本资产定价模型是由（　　）分别提出的。

• A.夏普
• B.史蒂夫·罗斯
• C.詹森
• D.马柯威茨

证券组合管理特点主要表现在（　　）。

• A.投资的分散性
• B.获得最大投资收益
• C.使得投资风险最小
• D.风险与收益的匹配性

以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法正确的是（　　）。

• A.包括城镇居民储蓄存款
• B.包括农民个人储蓄存款
• C.是城乡居民存人银行、农村信用社、邮政机构的储蓄金额
• D.包括部队机关的存款

中央银行货币政策对证券市场的影响机制有（　　）。

• A.一般来说，利率与股价反方向变动
• B.中央银行在公开市场上购进国债，增加货币供给，推动股市上涨
• C.中央银行提高法定准备金率和再贴现率，市场信用收缩，导致证券市场行情走软
• D.当采取从紧的选择性货币政策工具时，实行总量控制，所有证券行情全都呈现下跌走势

减弱公司变现能力的因素包括（　　）。

• A.未做记录的或有负债
• B.流动比率的增加
• C.计提的坏账准备减少
• D.担保责任引起的负债

关于技术分析中价量关系变化规律，说法正确的是（　　）。

• A.这一规律的内容是：价升量增，价跌量减
• B.当价格上升时．如果成交量不再增加，意味着价格上升的趋势将要改变
• C.当价格下降时，如果成交量难以继续萎缩，意味着价格下降的趋势将要改变
• D.这一规律的依据是，一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量大小得到确认

下列证券投资分析流派中，以“战胜市场”为投资目标的是（　　）。

• A.基本分析流派
• B.技术分析流派
• C.学术分析流派
• D.心理分析流派

利率期限结构曲线的主要类型有（　　）。

• A.正向
• B.反向
• C.水平
• D.拱形

反映公司在一定时期内经营成果的会计报表是（　　）。

• A.利润表
• B.利润分配表
• C.资产负债表
• D.现金流量表

下列情形下，有利于参与卖出股指期货的套期保值的是（　　）。

• A.机构大户持有股票，但番空后市
• B.长期持有的大股东看空后市
• C.投资银行和包销商不能包销完股票，而此时市场也不太景气
• D.交易者在股票或股票期权上持有空头看跌期权，担心股价下跌

我国《公司法》对上市公司回购股份限制较为严格，除非下列（　　）的情形，公司不得收购本公司的股份。

• A.减少公司注册资本
• B.与持有本公司股份的其他公司合并
• C.将股份奖励给本公司职工
• D.股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份

下列指标属于人气型的指标的是（　　）。

• A.PSY
• B.0BV
• C.ADL
• D.ADR

假设A证券的收益率概率分布如下，则该证券的期望收益率和方差分别为（　　）。

收益率	－2%	－1%	1%	3%
概率	0.2	0.3	0.1	0.4

• A.0．6%，5．76%
• B.0．6%，4．44%
• C.0．6%，3．98%
• D.0．8%，5．36%

在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是（　　）。

• A.居住在本国的公民
• B.居住在本国的公民和外国居民
• C.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民
• D.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

证券分析师在分析公司盈利能力时，应排除下列哪些因素?（　　）

• A.证券买卖等非正常项目
• B.已经或将要停止的营业项目
• C.重大事故
• D.重大法律更改

（　　）作为综合研究、拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门，受国务院委托向全国人大作国民经济和社会发展计划的报告。

• A.国务院国有资产监督管理委员会
• B.中国人民银行
• C.国家发展和改革委员会
• D.商务部

在历史资料法中，历史资料的来源不包括（　　）。

• A.政府部门
• B.高等院校
• C.专业媒介
• D.实地调研

根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（　　）。

• A.当前即期利率的差额
• B.未来某时刻即期利率的有效差额
• C.远期的远期利率的差额
• D.预期的未来即期利率的差额

（　　）是由标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。

• A.备兑权证
• B.认股权证
• C.认沽权证
• D.欧式权证

以下属于控制权变更型资产重组的是（　　）。

• A.公司的分立
• B.资产配负债剥离
• C.收购公司
• D.股权的无偿划拨

在（　　）市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。

• A.弱势有效
• B.半强势有效
• C.强势有效
• D.任意类型的有效

对证券投资咨询行业进行管理时，进行管理所运用的手段有（　　）。

• A.司法监管
• B.行政监管
• C.行业自律
• D.以上都对

在光脚阴线的形态中，空方优势的大小与（　　）的长度有关。

• A.上影线
• B.下影线
• C.价格
• D.-成交量

中央银行规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（　　）。

• A.再贴现政策
• B.公开市场业务
• C.直接信用控制
• D.间接信用控制

（　　）为综合研究、拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门，受国务院委托向全国人大做国民经济和社会发展计划的报告。

• A.国资委
• B.中国人民银行
• C.国家发改委
• D.商务部

下列（　　）类型的债券具有较低的内在价值。

• A.具有较高的提前赎回可能性
• B.流通性好
• C.信用等级较高
• D.期限长的债券

最早使用套利定价技术的定理是（　　）。

• A.MM定理
• B.CAPM
• C.APT
• D.布莱克一斯科尔斯期权定价模型

下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符?（　　）

• A.价格需要成交量的确认
• B.价升量不增，价格将持续上升
• C.股价跌破移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号
• D.恐慌性大量卖出后，往往是空头的结束

一般来讲在证券分析所使用的技术指标中，0BV指标侧重反映（　　）。

• A.股价变化
• B.成交量变化
• C.市场人气变化
• D.市场指数变化

关于利率期限结构的理论，下列说法正确的是（　　）。

• A.市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，由于某一时点上各种期限债券的收益率不同，长短期债券不可完全替代
• B.流动性偏好理论认为，远期利率是对未来即期利率的无偏估计，利率曲线的形状是由对未来利率的预期决定的
• C.在市场分割理论中，资金借贷方在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分存在障碍，利率期限结构在此理论下，取决于长短期资金市场的供求状况
• D.从三种利率的期限结构理论看来，期限结构的形成主要是由于未来利率的变动决定的，流动性溢价可起一定的作用

衡量和评价公司购入存货、投人生产、销售收回等环节管理状况的指标是（　　）。

• A.存货周转率
• B.应收账款周转率
• C.流动资产周转率
• D.总资产周转率

衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等环节管理状况的指标是（　　）。

• A.存货周转率
• B.应收账款周转率
• C.流动资产周转率
• D.总资产周转率

在调查研究方法中，（　　）的最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考，具有其他研究方法所不具有的弹性。

• A.问卷调查
• B.电话访问
• C.实地调研
• D.深度访谈

使用技术分析方法应注意（　　）。

• A.多种分析方法综合判断
• B.勿与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰
• C.不同时期选择不同的理论
• D.不同理论产生的历史背景

一般来说，市盈率越（　　），市场对公司的未来越看好。

• A.高
• B.低
• C.适当
• D.不定

确定基金价格最根本的依据是（　　）。

• A.宏观经济状况
• B.市场供求关系
• C.基金单位资产净值
• D.证券市场状况

公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收账款数额可能会（　　）。

• A.增加
• B.下降
• C.不变
• D.不确定

我国于（　　）开始启动合格境内机构投资者的试点。

• A.2006年4月
• B.2006年8月
• C.2006年2月
• D.2002年11月

可转换证券的转换价值的计算公式是（　　）。

• A.转换价值＝标的股票市场价格×转换比率
• B.转换价值＝标的股票净资产×转换比率
• C.转换价值＝标的股票市场价格/转换比率
• D.转换价值＝标的股票净资产/转换比率

当两种证券的相关系数为（　　）时，可得到无风险组合。

• A.0
• B.1
• C.－l
• D.上述都不对

下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素?（　　）

• A.基础利率
• B.市场利率
• C.票面利率
• D.外汇汇率

CIIA考试首次于（　　）在中国举办。

• A.2002年3月
• B.2005年2月
• C.2005年12月
• D.2006年3月

在（　　），任何人都不能通过对公开或者内幕的信息来获取超额利润。

• A.弱势有效市场
• B.半弱势有效市场
• C.半强势有效市场
• D.强势有效市场

某公司某会计年度的无形资产净值为10万元，负债总额60万元，股东权益80万元，根据上述数据，公司的有形资产净值债务率为（　　）。

• A.1．71
• B.1．5
• C.2．85
• D.0．86

利率期限结构的形成主要是由（　　）决定的。

• A.对未来利率变化方向的预期
• B.流动性溢价
• C.市场分割
• D.市场供求关系

预期收益水平和风险之间存在（　　）的关系。

• A.正相关
• B.负相关
• C.非相关
• D.线性相关

在其他条件不变的情况下，下列决定债券价值内部因素对债券投资价值的影响机制，说法不正确的是（　　）。

• A.债券的期限越长，投资者要求债券的必要收益率越高
• B.高附息的债券的内在价值高于低付息的债券的内在价值
• C.流动性强的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值
• D.债券具有提前赎回的可能性越大，其内在价值越大

在运用市场价值法对炼钢厂等重工业进行估价时，最好运用（　　）作为估价指标。

• A.税后利润
• B.现金流量
• C.主营业务收入
• D.有形资产的账面价值

证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当（　　）。

• A.履行保密义务
• B.可以传递给委托单位
• C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券
• D.可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性

套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下（　　）。

• A.证券组合的期望收益率完全由其所承担的风险因素测定
• B.承担相同因素风险的证券或证券组合都应具有相同的期望收益率
• C.期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映
• D.以上都对

不属于扩张性公司重组的是（　　）。

• A.股权一资产置换
• B.购买资产
• C.收购股份
• D.D合资或联营组建子公司

2000年中国证券业协会证券分析师专业委员会制订了《中国证券分析师职业道德守则》，并确定了指导证券分析师执业的“十六字”原则，即（　　）。

• A.诚实守信、实事求是、谨慎尽职、公正独立
• B.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
• C.独立客观、谨慎守信、公开公正、诚实守信
• D.诚信客观、勤勉谨慎、独立尽职、公开公平

进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（　　）。

• A.技术分析和财务分析
• B.技术分析、基本分析和心理分析
• C.技术分析、基本分析和证券组合分析
• D.市场分析和学术分析

某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于行业生命周期的（　　）阶段。

• A.幼稚期
• B.成长期
• C.成熟期
• D.衰退期

K线理论起源于（　　）。

• A.美国
• B.日本
• C.法国
• D.英国

基本分析的理论基础建立在（　　）之上。

• A.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动，历史会重复
• B.搏弈论
• C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等。
• D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值．

下列关于公司利益相关人中，（　　）通过密切关注公司的财务状况，分析财务报表，得出公司短期和长期偿债能力的判断，以决定是否需要追回抵押和担保。

• A.公司现有投资者
• B.公司潜在投资者
• C.公司债权人
• D.专业的财务分析人员

下列有关期货套期保值的说法中，正确的是（　　）。．

• A.以规避现货的价格风险为目的
• B.以规避购买力风险为目的
• C.现货与期货交易的方向相同，价格不同
• D.现货与期货交易的方向相同，价格相同

积矩相关系数，用于测定两指标变量线性相关的程度，当r的取值处于（　　）时，可认为是显著相关。

• A.0＜
• B.r
• C.≤0．3
• D.0．3＜
• E.r
• F.≤0．5
• G.0．5＜    H.r    ≤0．8    0．8＜    r    ≤1

企业资产重组的（　　）方式容易形成内部人控制。

• A.交叉控股
• B.表决权信托与委托书
• C.公司股权托管和公司托管
• D.股份回购

面值为l00元，票面利率为90，期限为3年的某债券，于2004年12月31日发行，假定该债券的出售者在2005年1月1日以98元的价格买入，并要求8%的持有期收益率。2005年9月30日将其卖出，已知债券每3个月付息一次，则卖出者卖出价格为（　　）元。

• A.98．27
• B.97．13
• C.98．32
• D.97．95

证券组合管理的基本步骤包括（　　）。

• A.确定证券投资政策，进行证券投资分析
• B.构建证券投资组合
• C.投资组合修正与业绩评估
• D.以上都正确

国际收支的各个项目中，最具综合性的对外贸易指标是（　　）。

• A.贸易收支
• B.经常项目
• C.资本项目
• D.经常项目＋资本项目

（　　）试图在基本收入和资本增长之间达到某种均衡，因此也称为“均衡组合”。

• A.收入增长型
• B.收入型
• C.增长型
• D.避税型

证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员，在离开原岗位（　　）内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

• A.3个月
• B.9个月
• C.6个月
• D.12个月

最优证券组合为（　　）。

• A.所有有效组合中预期收益最高的组合
• B.最小方差组合
• C.无差异曲线与有效边界的相切所在组合
• D.所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

证券投资是指投资者购买（　　）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

• A.有价证券
• B.股票
• C.股票及债券
• D.有价证券及其衍生品

有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，分别按单利和复利计算这张债券的价格为（　　）。

• A.单利：107．14元，复利：102．09元
• B.单利：105．99元，复利：101．80元
• C.单利：103．25元，复利：98．46元
• D.单利：111．22元，复利：108．51元

融资租赁（　　）。

• A.实际上等于变相的分期付款，购买固定资产
• B.租入的固定资产不作为公司的固定资产入账
• C.相应的租赁费用作为待摊费用
• D.不包括在债务指标比率的计算之中

已知证券组合P是由证券A和B构成，证券A和B期望收益和标准差以及相关系数如下表所示，则组合P的方差是（　　）。

证券名称	期望收益率	标准差	相关系数	投资比重
A B A.0．0121 B.0．3420 C.0．4362 D.0．0327 点击查看答案 关于影响公司变现能力的因素，以下说法错误的是（　　）。 A.银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力 B.由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力 C.根据我国《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力 D.公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等，这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担 点击查看答案 下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述，正确的是（　　）。 A.总量分析和结构分析是互不相干的 B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的动态研究 C.结构分析侧重于对经济指标速度的考察 D.总量分析比结构分析更重要 点击查看答案 以下哪项是市场预期理论的观点?（　　） A.利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期’ B.如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈上升趋势 C.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物 D.市场参与者不会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分 点击查看答案 相关试卷 2017年证券业从业人员资格考试权威 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017年证券业从业人员资格考试权威 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017年证券业从业人员资格考试权威 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017证券投资基金模拟题1 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017证券投资基金模拟题2 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017证券投资基金模拟题3 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017年证券投资基金考试题库(1) 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017年证券投资基金考试题库(2) 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017年证券从业资格试题库1(证券 所属类型：模拟考试2021-03-23 2017年证券从业资格试题库2(证券 所属类型：模拟考试2021-03-23 关于我们  |  服务协议  |  免责声明  |  隐私政策  |  联系我们 Copyright © 2020 - 2024 yqda.net All Rights Reserved. 津ICP备2023006615号-1