2016年证券从业《证券投资分析》高分冲刺试卷(6)

某公司有的可转换债券，面值l000元，转换价格25元，其标的股票的市场价格为26元，如果以当前的市场价格l200元买进，则购入后立即转股对投资者不利。（　　）

保守速动比率是评价资产流动比率的更进一步的有关变现能力的比率指标，也被称为“酸性测试比率”。（　　）

传统会计方法没有全面考虑资本成本，没有准确地揭示企业经营的经济效益。（　　）

如果要从一个较长的时期动态地分析公司财务状况，可以对公司不同时期的财务报表进行比较分析，对公司的持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力做出分析。（　　）

涨跌比指数ADR是根据股票上涨家数和下跌家数的比值，在大势短期回档或反弹方面，它有先行示警作用。（　　）

期权的权利期间与时间价值存在同方向线性关系。（　　）

市净率越大，说明股价处于较高水平；反之，市净率越小，说明股价处于较低水平。（　　）

技术分析认为市场具有不完全性，信息通常是不完整的，不是所有影响证券市场的因素，都必然体现在股票价格的变动上。（　　）

通货膨胀损害实体经济，因而它对证券市场产生消极负面的影响。（　　）

在收入相对比较低的时候，由于基尼定律的作用，人们对生活用品有较大需求。（　　）

根据技术分析的支撑线和压力线的理论，在上升趋势中，如果以后股价向下突破了压力线，产生了一个很强烈的趋势有变的警告信号，这通常意味着这一轮升势已经结束，下一步的走向是下跌。（　　）

按公司股票是否上市流通为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司，证券投资分析中公司分析的对象主要指上市公司，所以证券分析师应主要分析上市公司，非上市公司不在分析的考虑范围。（　　）

专业证券投资咨询机构及其执业人员不通过传媒或集会性的活动向签订了证券投资咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务不在执业披露和禁止具体价位荐股之列，无需遵循客观公正、诚实信用的原则。（　　）

主动债券组合管理为了寻找市场错误定价的债券，力求通过对市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机。（　　）

2002年1月，中国正式加入了WT0。（　　）

收益率曲线的形状是由对未来利率变动方向的预期决定的。（　　）

证券分析师应当在投资分析、预测或建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分，并就主观判断的内容做出明确提示。（　　）

艾略特波浪理论比道氏理论更为优越的地方在于，找到了股价移动发生的时间和位置。（　　）

支撑线和压力线具有彻底阻止股价按原方向变动的可能，它们的地位是不会改变的。（　　）

行业的绝对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况。（　　）

参与熊市套利的投资者会买人远期股指期货，卖出近期股指期货。（　　）

已知证券A的投资收益率等于0．08和－0．02的可能性大小是相同的，那么证券A的期望收益率等于0．03。（　　）

公司增发新股的行为虽然会影响公司的资本化比率，但公司负债结构不会受影响。（　　）

认股权证的理论价值就是标的股票的价格减去行权价格。（　　）

外汇风险的存在使得投资者的未来本币收入受到贬值损失，使得债券的到期收益率降低，债券的内在价值降低。(   )

K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。（　　）

在计算方法上，蒙特卡洛模拟方法与历史模拟法的计算原理是相同的。（　　）

WMS值越小，当日股价相对位置越低。（　　）

双重顶、双重底属于持续整理形态。（　　）

VaR假设头寸固定不变，忽略了交易头寸在期间内随市场变化的可能性，导致实际风险出现较大差异。（　　）

在“相反的”或“反向的”利率曲线上，期限越长的债券利率越低。（　　）

证券投资基本分析中的区位分析，主要分析区位经济因素对证券价格的影响。（　　）

基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及技术分析四部分。（　　）

允许卖空和不允许卖空的可行域之间的区别在于，前者是封闭的，后者是无限区域。（　　）

交叉控股产生的原因是母公司增资扩股时，子公司收购母公司新增发的股份。（　　）

支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动，因此，它们可以长久地阻止股价保持原来的运动方向，没有被突破的可能。（　　）

当公司获得产品优势赢得消费者的购买倾向，则该公司就获得了高于其所属行业平均水平的盈利。（　　）

客观和适合的投资目标应该是在盈利的同时承认可能发生的亏损。（　　）

存货的流动性将直接影响企业的流动比率，因而存货周转率属企业偿债能力指标。（　　）

套利交易面临的市场风险包括（　　）。

根据权证创设制度在履约担保上的规定，如果某券商要创设权证，必须要从市场上购买标的股票，市场的需求能拉动股价上涨。（　　）

关于系数β，下列说法正确的是（　　）。

以下属于汇率上升可能带来结果的是（　　）。

营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，衡量这一能力的指标有（　　）。

国际注册投资分析师协会的发起者有（　　）。

（　　）属于债券组合的被动管理。

金融工程是指一切利用工程化的手段来解决金融问题的技术开发，包括（　　）。

下列技术分析指标中只能用于研判证券市场整体走势，不可以用于个股的是（　　）。

财政政策的类型有（　　）。

宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策、对证券价格的影响，经济指标分为先行性指标、同步性指标和滞后性指标三大类，其中下列属于先行性指标的有（　　）。

按照投资者的共同偏好规则，（　　）。

行业分析的主要任务包括（　　）。

当利率水平下降时，已发债券的价格将（　　）。

VaR的主要计算方法包括（　　）。

下列关于GDP与证券关系的说法，正确的有（　　）。

公司经济区位分析中的区位内的经济特色包括（　　）。

分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有（　　）。

关于每股收益，在利润表中应列示的相关信息有（　　）。

完全竞争行业具有的特点是（　　）。

经济萧条时期的表现是（　　）。

关于K线的组合运用，说法正确的是（　　）。

重置成本的估算一般可以采用的方法有（　　）。

下列情形下，有利于参与买人股指期货的套期保值的有（　　）。

关于道氏理论的优缺点，说法正确的是（　　）。

政府对于行业的管理和调控主要是通过产业政策来实现的，产业政策中居于核心地位的是（　　）。

影响股票市场供给的制度因素有（　　）。

健全的法人治理结构的具体体现有（　　）。

股指期货理论价格的决定主要取决于（　　）。

下列关于威廉指标WMS的说法，正确的是（　　）。

影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力，这是由于（　　）。

有形净值债务率更为谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受股东权益的保障程度，因为它不考虑（　　）等无形资产的价值。

以下属于关联方的是（　　）。

根据《国有资产评估管理办法》，我国国有资产在兼并、出售、股份经营、资产拍卖、清算、转让时的评估作价可以采用的方法有（　　）。

按照行业增长速度的不同，可将行业分为（　　）。

套期保值与期现套利的区别在于（　　）。

下列关于货币政策的运作，说法正确的是（　　）。

对某些缺少特定能力或资源的公司来说，（　　）可以作为合作战略最基本的手段。

贴现债券发行时只公布（　　）。

在用市场价值法对（　　）公司进行估价时，比较适合使用现金流量作为估价指标。

下列技术分析指标中只能用于研判证券市场整体走势,不可以用于研判个股的是（　　）。

下列关于现金满足投资比率的说法中，正确的是（　　）。

对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线的特点是（　　）．

技术分析的理论假设包括（　　）。

可转换证券的价值有（　　）。

下列关于可行域的描述，说法正确的是（　　）。

行业成熟的表现有（　　）。

关于PSY指标的应用法则，说法正确的是（　　）。

证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别包括（　　）。

垄断竞争型行业的特点有（　　）。

影响股票价格的内在因素有（　　）。

某私募基金想运用4个月期的沪深300股指期货合约来对冲某个价值为10．5亿元的股票组合，该组合的β系数为1．2，当时的股指期货价格为2800点，则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为（　　）。

《上市公司行业分类指导》的行业分类标准是（　　）。

根据1996年巴塞尔银行监管委员会的“资本协议市场风险补充规定”中的要求，VaR计算采用（　　）的置信度和（　　）天的持有期。

（　　）认为收盘价是最重要的价格。．

下列财务比率中，属于营运能力比率的是（　　）。

某投资者按l000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（　　）。

表示市场是否处于超买或超卖状况的技术指标是（　　）。

投资于（　　）的优势企业的投资者往往获得极高的投资回报，这一时期被称为投资机会时期。

（　　）一般不进人证券交易所流通买卖。

现代证券组合理论是由美国著名经济学家马柯威茨于（　　）年创立的。

公司的相关利益者不包括（　　）。

（　　）是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。

证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益，这属于（　　）的特点。

下列何种类型的债券具有较高的内在价值（　　）。

波浪理论的最核心的内容是以（　　）为基础的。

当居民储蓄增加以后，（　　）。

在高通胀下GDP增长时，则（　　）。

有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元，基金的各种费用为50万元，基金单位数量为l亿份，该基金的单位资产净值为（　　）。

可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值（　　）。

反映公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是（　　）。

在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（　　）和时间性方面的特点。

以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于（　　）。

财务分析应注意的问题有（　　）。

（　　）侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，并侧重分析经济现象的相对静止状态。

债券的收益率为正向的，表明当债券的期限增加时，收益率（　　）。

在（　　）中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。

如果在期货市场上找不到与需要保值现货一致的品种，则可以在期货市场上寻找与现货在功能上比较相近的品质以其作为替代品进行套期保值，这种称为（　　）。

（　　）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

以下有关收入政策的描述不正确的是（　　）。

某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，债券到期后按面值一次性偿还。该债券的复利到期收益率为（　　）。

（　　）是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况。

（　　）的增资行为提高公司的资产负债率。

分析某行业是否属于增长型行业，可选用的方法有（　　）。

在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券（　　）。

（　　）在我国众多上市公司中或多或少地存在，交易量在各类关联交易中占首位。

假设某基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50元、20元和10元，股数分别为10000股、20000股和30000股，β系数分别为0．8，1．5和1，假设相应的股指期货合约单张价值为100000元，则做完全套期保值，需要的期货合约份数为（　　）。

技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（　　）是核心。

波浪理论认为一个完整的周期分为（　　）。

债券价格、必要收益率与息票利率之间存在以下的关系（　　）。

就我国目前情况而言，（　　）会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资，从而对证券市场的走势产生积极影响。

针对股票分红，可以采用的Alpha策略进行套利的做法是（　　）。

甲、乙两公司在下列（　　）情况下，构成关联方关系。

自律规范这部分内容在CFA考试中约占（　　）的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。

V形反转形态（　　）。

（　　）主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括贸易收支、劳务收支和单方面转移，是最具综合性的对外贸易的指标。

经中国证监会核准的公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构和证券投资咨询执业人员，包括有关证券公开发行之日起（　　）个月内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告，也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务。

依据黄金分割线原理，股价极容易在由数字（　　）确定的黄金分割线处产生支撑。

下列有关缺口的说法中，错误的是（　　）。

投资于（　　）证券组合的投资者愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。

在运用市场价值法对广播公司或饮料公司进行估价时，最好运用（　　）作为估价指标。

根据投资者的行为主体不同，可以将投资者分为（　　）。

证券间的联动关系由相关系数来衡量，值为正，表明（　　）。

从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于（　　）。

在对行业进行分析中，（　　）是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法。

（　　）是决定产品生产成本的基本因素。

（　　）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。

证券投资分析中的行业分析是中观经济分析对象之一，其主要目的是（　　）。

下列关于经济周期的顺序，正确的是（　　）。

（　　）是影响债券定价的内部因素。

假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元钱，必要收益率为10%，该公司股票当前的市场价格为70元，请运用零增长模型计算投资该公司股票可获得的净现值为（　　）。