2016年证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷9

自2010年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》对外资企业的净利润增长带来积极的预期。( )

存货周转速度越快则变现能力越差。( )

特雷诺指数、詹森指数和夏普指数的计算都使用β系数。( )

波浪理论是证券组合分析法的内容之一。( )

一般来说，股东资本小于借入资本较好。( )

紧缩的财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场将走强。( )

如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是趋势性时间数列。( )

通货膨胀的存在使投资者从债券投资中实现的收益远远大于由于通货膨胀而造成的购买力损失。这使得投资债券的人增多，债券的内在价值增加。( )

总量分析侧重于分析经济运行的相对静止状态。( )

德尔塔-正态分布法中的市场价格的变化不是来自历史观察值，而是通过随机数模拟得到。( )

欧洲证券分析师公会(EFFAS)，成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于英国的伦敦。( )

葛兰碧法则认为股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售，此时随着日益放大的成交量，股价大幅度下跌。随着恐慌大量卖出之后，往往是空头市场的开始。( )

公用事业、某些资本技术高度密集型的行业属于完全垄断行业。( )

影响速动比率可信度的重要因素是公司偿债能力的声誉。( )

证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则。( )

当PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错。一般都要求PSY进入高位或低位两次以上才能采取行动。( )

K线上穿D线的右侧相交是指K线在D线已经抬头向上时才同D线相交，比D线还在下降时与之相交，信号要可靠得多。( )

上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识；多方比空方更为积极。通常以三角形的向上突破作为这个持续过程终止的标志。( )

可以根据wMS指标形成的形态进行判别，一般当WMS指标连续几次撞顶，形成双重或多重顶，则是卖出的信号。( )

根据经验，突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1／4～3／4的某个位置。( )

平衡的概念是相对的，股价只要在一个范围内变动，都属于保持了平衡。( )

趋势线被突破后，说明股价下一步的走势将要反转。越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越强烈。( )

营业毛利率是公司营业净利率的基础，营业毛利率高，就意味着营业净利率一定较高。( )

关联托管和承包往往是进行关联收购的第一步。( )

收购股份通常是试探性的多元化经营的开始和策略性的投资。( )

投资者为了从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏，应该采用归纳与演绎法。( )

如果区位内上市公司的主营业务符合当地政府的产业政策，一般会获得诸多政策支持，对上市公司的进一步发展有利。( )

以多元化发展为目标的扩张通常不采取收购公司而大都采取收购资产的方式来进行。( )

1998年4月，美国商务部发表题为《新兴的数字经济》报告，宣布美国电子商务为免税区，进一步加速了网络经济在美国的强劲增长。( )

如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是趋势性时间数列。( )

新、旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点。( )

对战略产业的保护政策包括限制所保护的同类国外产品的进口，限制国外私人直接投资等。( )

进入加速成长期后，企业的产品和劳务已为广大消费者接受，销售收入和利润开始加速增长，新的机会不断出现，但企业仍然需要大量资金来实现高速成长。( )

从静态角度看，五种竞争力量抗衡的结果共同决定着行业的发展方向；从动态角度看，五种基本竞争力量的状况及其综合强度决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力。( )

证券交易所负责制定、修改和完善《上市公司行业分类指引》，负责《上市公司行业分类指引》及相关制度的解释。( )

产业是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。( )

国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为货币市场、证券市场、外汇市场、黄金市场和期权期货市场。( )

证券市场一般提前对GDP的变动做出反应，即它是反映预期的GDP变动。( )

居民收入水平的提高会直接促进证券市场投资需求的提高。( )

温和的、稳定的通货膨胀对股价影响很大。( )

温和的通货膨胀是指年通胀率低于50％的通货膨胀，严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀，恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。( )

失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在18岁以上、具有劳动能力的人的全体。( )

工业总产值按企业工业生产活动的最终成果来计算，企业之间、行业之间、地区之间不允许重复计算，但在企业内部存在着重复计算。( )

国内生产总值包含本国公民在国外取得的收入，但不包含外国居民在国内取得的收入；相反，国民生产总值不包含本国公民在国外取得的收入，但包含外国居民在国内取得的收入。( )

短期债券一般不付息，而是到期一次性还本。( )

转换平价可被视为已将可转换证券转换为标的股票的投资者的盈亏平衡点。( )

权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。( )

期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高，随标的物价格波动的缩小而降低。( )

对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权，市场价格高于协定价格为虚值期权。( )

流动性偏好理论的基本观点是，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。( )

每股净资产的数额越大，表明公司内部积累越雄厚，抵御外来因素影响的能力越强。( )

市净率与市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注；后者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视。( )

在市场分割理论中，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，则利率期限结构呈现向上倾斜的趋势。( )

基本分析法的缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。( )

证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等，成为基本分析中的首要信息来源。( )

证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时所引用的信息仅限于完整翔实的、公开披露的信息资料。( )

在强势有效市场中，专业投资者的边际市场价值为正。( )

在强势有效市场上，每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有信息，而且每一位投资者所占有的信息都是一样的，每一位投资者对该证券产品的价值判断都是一致的。证券的价格反映了所有即时信息。( )

证券投资分析是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。( )

在圆弧顶(底)形成的过程中，表现出的特征有( )。

证券投资是间接投资的重要形式。( )

关于每股收益，下列说法正确的有( )。

下列用于计算每股净资产的指标有( )。

一个行业内存在的基本竞争力量包括( )。

国际上现有行业划分方法有( )。

下列会增强公司变现能力的因素有( )。

非公开发行限售股发行对象属于以下( )之一的，认购的股份自股票发行结束之日起36个月内不得转让。

融资融券交易包括( )。

下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是( )。

完全竞争型产品市场的特点包括( )。

法玛根据市场对信息反应的强弱，将证券市场区分为( )。

下列选项中，关于投资分析师的总要求的说法，正确的是( )。

关于市场内价差套利，下列说法正确的是( )。

套期保值的形式有( )。

套利对期货市场的作用是( )。

资本资产定价模型的有效性问题是指( )。

下列属于金融工程技术在公司理财方面的应用的是( )。

VaR法来自( )的融合。

如果以投资目标为标准对证券组合进行分类，那么常见的证券组合有( )。

下列属于人气型指标的是( )。

以下关于涨跌停板制度下的量价分析的基本判断，正确的有( )。

盘局的末端出现光头大阳线，说明( )。

对于两根K线组合来说，下列说法正确的是( )。

关于关联交易的说法，下列说法正确的是( )。

财务报表分析的一般目的可以概括为( )。

会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表}( )等所做的解释。

常见的关联交易主要有( )。

下列关于实地调研的说法，正确的是( )。

随着我国改革开放的不断深入，投资主体呈现出多元化的趋势，主要包括( )。

下列说法中，正确的是( )。

国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为( )，各个市场相互影响。

2001年11月我国正式加入WTO，我国政府在人世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性承诺，包括( )。

财政支出的项目主要包括( )。

下列货币政策工具中，属于一般性政策工具的是( )。

萧条阶段的明显特征是( )。

关于证券投资分析的信息来源，下列说法正确的是( )。

下列期权属于虚值期权的是( )。

证券中介机构包括( )。

中国人民银行的主要职责包括( )。

拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以( )协会为中心，于1998年召开成立大会。

CFA协会是一家全球性非营利专业机构。CFA协会的前身是( )。

证券投资的两大具体目标是( )。

在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于( )认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考试，而直接报名参加最终考试。

可行域满足的一个共同特点是：左边界必然( )。

( )标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。

VaR方法是( )开发的。

国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为10天，置信水平通常选择( )。

大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用( )方法。

关于套利，以下说法正确的是( )。

趋势线被突破后，这说明( )。

( )是金融工程的核心内容之一。

( )大多出现在顶部，是一种较可靠的看跌形态。

确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的( )。

证券组合管理中第二步证券投资分析是指( )。

威廉.夏普、约翰.林特耐和简.摩辛分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的( )。

特雷诺指数是( )由特雷诺提出的，它用获利机会来评价绩效。

詹森指数以( )为基准。

西方投资非常看重( )移动平均线，并以此作为长期投资的依据。

以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于( )。

下列关于OBOS指标的应用法则，说法错误的是( )。

股市中常说的黄金交叉是指( )。

在双重顶反转突破形态中，颈线是( )。

在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是( )。

( )是最著名和最可靠的反转突破形态。

进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是( )。

实质性重组一般要将被并购企业( )以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。

下列在现金流量分析中，不属于流动性分析的财务指标是( )。

为了引入战略投资者而进行资产重组的是( )。

属于试探性的多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是( )。

中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，要求上市公司在( )之前建立独立董事制度。

( )是指公司经营管理中利用资金运营的能力。

( )主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。

政府实施较多干预的行业是( )。

目前多数国家和组织以( )投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。

行业经济活动是( )的主要对象之一。

计算机和复印机行业属于( )行业。

高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券价格( )。

下列有关收入总量目标的论述，不正确的是( )。

( )是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。

下面关于货币政策对证券市场的影响，错误的是( )。

( )具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。

在( )情况下，证券市场将呈现上升走势。

长期来看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是( )。

下列关于认股权证的杠杆作用的说法，不正确的是( )。

技术高度密集型行业一般属于( )市场。

下列说法中，正确的是( )。

某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为25元，当前市场价格为1200元，其标的股票当前的市场价格为26元，则( )。

我国央行用( )代表狭义货币供应量。

转换贴水的计算公式是( )。

下列关于利率期限结构的理论，说法错误的是( )。

技术分析理论的内容就是市场行为的内容不包括( )。

宏观经济分析所探讨的经济指标包括( )。

下列说法中，正确的是( )。

速动比率的计算公式为( )。

关于社会消费品零售总额，下列说法正确的是( )。

综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是( )。

在( )中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。

下列关于证券市场类型的说法不正确的是( )。

在( )中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。

在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。