2016年证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷7

总量分析主要是一种静态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时，也包括动态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系，如投资额、消费额和国民生产总值的关系等。 ( )

央行不能通过增加或减少货币供应量调节货币市场，实现对经济的干预。( )

GDP增长，必然有证券市场指数的增长。( )

20世纪80年代，纽约银行出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。( )

技术分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学和投资学。( )

收入政策的总量目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题。( )

按照波浪理论，一个完整的上升周期由5浪构成，一个完整的下降周期由3浪构成，从而形成8浪结构。( )

公司增发新股的行为虽然会影响公司的资产负债比率，但公司负债结构不会受影响。( )

在市场经济条件下，财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的主要手段。( )

从技术上讲，构成适当的对冲头寸取决于两个因素：其一，对原有风险来源、性质及其形态的辨识；其二，正确确定对冲目标。( )

行业的成长能力主要是指行业核心技术的更新能力。( )

VaR的字面解释是指处于风险中的价值(ValueatRisk)，一般被称为风险价值或在险价值，其含义是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。( )

防御型行业在经济周期处于衰退阶段时也能进一步扩张。( )

证券组合管理理论最早由经济学家哈理.马柯威茨于1952年系统提出。( )

证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，促使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。( )

一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越高，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越慢。( )

单个证券的风险-收益特征一般是不会随时间推移而产生变化的。( )

由于我国证券市场目前还属于弱式有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发生，因此积极成长型投资的信息需求很难在理性上得到有效满足。( )

上影线长于实体的阳线，表示卖方力量受严重考验，买方占绝对优势( )

人们生活水平和受教育程度的提高，消费心理、消费习惯、文明程度和社会责任感会逐渐改变，从而引起对某些商品的需求变化并进一步影响行业的兴衰。( )

央行不能通过增加或减少货币供应量调节货币市场，实现对经济的干预。 ( )

行业一般特征分析是公司基本素质分析的主要内容之一，是微观层次上的分析。( )

利率期限结构的市场分割法认为，资金在长短期市场之间流动时存在障碍，利率期限结构取决于资金市场的供求状况。( )

对于看跌期权来说，市场价格高于协定价格的期权为实值期权。( )

《上市公司行业分类指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位。规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。该指引为强制性标准，适用于证券行业内的各有关单位、部门对上市公司分类信息进行统计、分析及其他相关工作。(　　)

特雷诺指数、詹森指数和夏普指数的计算都使用β系数。( )

目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类。(　　)

市盈率越高，表明公司具有很强的成长潜力。(　　)

道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是开盘价。(　　)

头肩形适用的方法三重顶(底)都适用，这是因为三重顶(底)从本质上说就是头肩形。( )

内部收益率大于必要收益率，则该股票的价值被低估。 ( )

对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。 ( )

证券分析师应该注重中国证券市场与海外成熟市场的共性，因此利用成熟市场的标尺能够精确衡量我国证券市场。 ( )

同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是不同的。(　　)

证券投资分析师在十分确定的情况下，为了自己和客户的利益，可以在进行投资预测时，向投资人或委托单位作出保证。( )

DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的和。 (　　)

资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。 (　　)

系统风险基本上只同某个具体的股票、债券相关联。 (　　)

在我国，现金流量表也可以按直接法编制，但在现金流量表的补充资料中还要单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况。 (　　)

流动比率可以反映公司的短期偿债能力。( )

在一般情况下，优先认股权的价格比起可购买的股票价格的增长或减少的速度慢得多。 (　　)

中央银行在公开市场买进有价证券，货币供应量减少。 (　　)

流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。 (　　)

《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第四条则对注册资本进行了限定,规定会员制机构实收资本不得低于500万元。( )

对于那些缺少某些特定能力或者资源的公司来说，购买资产可以作为合作战略的最基本手段。( )

1890年美国制定了《克雷顿反垄断法》等法律对行业的经营活动进行管理。( )

投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。( )

在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平较高，而风险较低。( )

随着市场规模的不断扩大和股权分置的完成，股市流通市值占 GDP的比重将会逐渐上升，证券市场与宏观经济关联度将逐步提高。( )

结构分析主要是一种动态分析,即对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析。( )

随着持续、稳定、高速的GDP增长，国民收入和个人收入都不断得到提高，收入增加也将增加证券投资的需求，从而导致证券价格上涨。( )

利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，进而使期权价格下降。( )

在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。( )

金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。( )

如果基准股价小于转换平价,转换平价与基准股价的差额就被称为转换贴水。( )

市净率越大,说明股价处于较低水平;市净率越小,则说明股价处于较高水平。( )

价和量是市场行为最基本的表现。( )

波浪理论是证券组合分析法的内容之一。( )

交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权时，应该采用卖出套期保值。(　　)

采用现金流匹配法建立的资产组合的成本比采用资产免疫方法的成本要低3%~7%。 (　　)

评价组合管理业绩的标准很简单，比较不同组合之间收益水平的高低，收益水平越高的组合越是优秀的组合。(　　)

处于证券组合可行域的最上方的证券组合称为最小方差组合。(　　)

收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。(　　)

管理和销售费用预测包括销售费用和销售费用占销售收入的比例、管理费用的变化、新市场的拓展、每年的研究和开发费用占销售收入的比例、新增长期贷款和短期贷款等。(　　)

在涨势或跌势趋缓时，快速移动平均线和慢速移动平均线两线之间的差距会扩大。(　　)

不同资料使用者对同一比率的解释和评价通常是一致的。(　　)

相对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化等。(　　)

收益率曲线的形状是由对未来利率的预期和债券预期收益中可能存在的流动性溢价共同决定的。(　　)

个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。(　　)

有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。(　　)

不属于流动性偏好理论基本观点是( )。

完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点是( )。

根据证券从业人员资格考试统编教材，属于上市公司经营活动中的关联交易有( )。

下列描述，属于垄断竞争市场的特点的是( )

宏观经济分析的基本方法有( )。

影响股票市场供给的制度因素包括( )

一般来讲，当市场利率下降时，债券的收益率水平也下降，因而( )。

美国whitebeck和Kisor用多重回归分析法发现以下规律：市盈率=2＋1.500B收益增长率＋0.067B股息支付率－0.200B增长率标准差，对此式的表述正确的是( )

证券投资分析中的基本分析法主要适用于预测( )。

金融期货的理论价格决定于( )。

关于系数，下列说法正确的是( )。

关于市净率在股票价值估计上的应用，说法错误的有( )。

证券投资分析的基本的分析流派有( )

下列说法正确的是( )

美国whitebeck和Kisor用多重回归分析法发现以下规律：市盈率=8.2+1.500×收益增长率+0.067×股息支付率－0.200×增长率标准差，对此式的表述正确的是( )

财务报表分析的方法主要有( )

在2007年度财务年度，下列属于流动负债的有( )

基本分析流派的理论假设是( )

上市公司的资产重组方式主要有( )等类。

股票市盈率的估计的主要方法有( )

财政政策分为( )

现值的特征有( )

关于现金流量表，下列说法正确的有( )。

关于有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法中，错误的是( )

关于A股与H股的关联性问题，以下说法正确的有(　　)。

对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有(　　)。

下列关于基础利率的说法，正确的有(　　)。

下列选项属于完全估值法的有(　　)。

在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为(　　)时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。

货币市场型证券组合多投资于(　　)。

国际上现有行业划分方法有(　　)。

有效市场假设理论是20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金·法默提出的，主要内容包括(　　)。

技术分析是以一定的假设条件为前提的，这些假设是(　　)。

税收具有的特征包括(　　)。

下列选项中，不属于技术分析流派的主要理论假设是(　　)。

证券中介机构包括( )。

下列结论正确的有( )

大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是(　　)。

证券市场里的投资者可以分为(　　)。

通常，利率水平的变化主要影响着人们的(　　)行为。

利润表主要反映了哪些内容?(　　)

从程度上划分，通货膨胀有( )等几种。

在下列K线的主要性状中，没有实体的有(　　)。

2001年发布的《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》其核心内容是( )。

下述关于可行域的描述中,正确的是( )。

《国际伦理纲领、职业行为标准》中投资分析师执业行为操作规则包括( )。

企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力、偿债能力之间的比重分配方式为( )。

道氏理论的主要原理有( )。

除了用负债比率来评价和分析企业的长期偿债能力外,能够影响企业长期偿债能力的因素还包括( )。

EVA与传统会计方法的区别为( )。

下列属于中观分析的有( )。

计算VaR的历史模拟法存在许多不足，包括(　　)。

下面属于詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数缺点的有(　　)。

某投资者选择证券甲和证券乙进行组合投资，这两种证券的分析数据如下：①证券甲的收益率期望值和标准差分别为0.08和10%；②证券乙的收益率期望值和标准差分别为 0.16和14%；③证券甲和证券乙的相关系数为1；④证券甲和证券乙的投资比重分别为 0.45和0.55。刀口么，(　　)。

三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为(　　)。

一个行业内存在的基本竞争力量包括(　　)。

以下关于“积矩相关系数”(用厂表示)的说法正确的有(　　)。

(　　)，K线表现为红色。

下列各项中，某行业(　　)的出现一般表明该行业进入了衰退期。

解释利率期限结构的市场分割理论的观点包括(　　)。

关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法中，错误的是( )。

下列各项不属于套期保值和期现套利的区别的是（ ）。

行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是( )。

关于K线理论，说法正确的是（ ）

对上市公司进行流动性分析，有利于发现（ ）。

在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中( )

熟练掌握专业技术对( )更重要。

某公司普通股股价为18元，该公司转换比率为20的可转换债券的转换价值为( )

与可认购股票价格下跌的速度相比，认购权证价格下跌的速度( )。

在K线理论中，十字星的出现表明( )，如果上下影线较短，说明多空窄幅盘整，交易清淡。

技术分析主要技术指标中，( )是预测股市短期波动的重要研判指标。

当风险从

2增加到

3时，期望收益率将得到补偿[E(r_A)-E(r_B)]，若投资者认为，增加的期望收益率恰好能够补偿增加的风险，所以A与B两种证券组合的满意程度相同，证券组合A与证券组合B无差异。则该投资者是( )。

一般而言，期权合约的时间价值、协定价格、标的资产市场价格三者之间的关系式是( )

下列不属于评价宏观经济形势的指标是( )

四支股票出现了不同的换手情况，最应该买入的是( )

某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段( )

套利定价理论( )

投资基金的单位资产净值是( )

遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的( )

有效边界FT上的切点证券组合T具有3个重要的特征，下列不属于其特征的是( )

我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为( )

RSI指标值大于80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价越走越高，这就是所谓的(　　)。

就我国目前情况而言，法定利率由( )公布和实施。

关于股指期货套利方式中期现套利的实施步骤，下列说法不正确的是(　　)。

(　　)降低时，部分投资者将把储蓄投资转化为股票投资，促成股价上升。

贴水出售债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是( )。

甲以75元的价格买入某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以1O.05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为(　　)。

下列调整型资产重组活动中，一般不属于实质性重组的是(　　)。

股市中常说的黄金交叉是指(　　)。

证券组合管理的第一步是(　　)。

下面一般不宜作为趋势分析对象的是(　　)。

《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成(　　)个门类。

(　　)指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标，反应投资者对每1元净利润所需支付的价格，是市场对公司的共同期望指标。

根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期(　　)。

假定某公司在未来每期支付的每股股息为10元，必要收益率为10%，当时股价为85元，运用零增长模型，该股票被低估的价值是(　　)元。

测算股价与移动平均线偏离程度的指标是( )。

在国务院领导下制定和实施贷币政策的宏观调控部门是(　　)。

哪种增资行为提高公司的资产负债率?(　　)

下列选项中，不适合短线买进的股票是(　　)。

技术分析的缺点是(　　)。

( )是指从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在的论证方法。

循环周期理论着重关心的是(　　)。

假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么(　　)。

下列一般不进入证券交易所流通买卖的证券是(　　)。

以下属于衍生金融工具的是( )。

关于流动比率说法中,错误的是( )。

关于存货周转率,以下说法中,错误的是( )。

评估证券组合业绩的詹森指数是指( )。

下列属于选择性货币政策工具的是( )。

随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是( )。

与市场组合相比，夏普指数高表明(　　)。

某一年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为( )。

某公司上年年末支付每股股息2元,预期回报率为15%,未来3年中超常态增长率为20%,随后的增长率为8%,则股票的价值为( )。

(　　)主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况。

以KD指标的交叉作为买入信号时，下列各项中说法不正确的是(　　)。

下列图形中，光脚阴线的图形为(　　)。

在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是(　　)。

技术分析理论认为，股价的移动是由(　　)决定的。

股份回购属于(　　)。

下列属于扩张型资产重组的是(　　)。

以下属于融资租赁特点的是(　　)。

(　　)是确保股东充分行使权利的最基础的制度安排。

随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是(　　)。

( )是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。

投资者作为战略投资者,通过对证券母体注入战略投资的方式,培养证券的内在价值与市场价值的投资理念属于( )。

行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为(　　)。

比较而言，下列行业创新不够活跃的是(　　)。

保守稳健型投资者最主要的考虑因素是(　　)。

行业经济活动是( )分析的主要对象之一。