2016年证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷6

可转换债券的转换平价是指使可转换债券市场价值(即市场价格)等于该可转换债券转换价值的标的股票的每股价格。

一般说来，如果PSY<10或PSY>90这两种极端情况出现，是强烈的买人和卖出信号。 ( )

在NOPAT的调整中，长期应付款的隐含利息是主营业务收入的扣除项目。( )

甲、乙两公司无业务往来，但两者共同组建一新公司，则甲乙公司被视为关联方。( )

宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素。( )

所谓经济特色，是指区位内经济与区位外经济的联系和互补性、龙头作用及其发展活力与潜力的比较优势。( )

企业所在行业市场结构的变化，对于单个企业的规模变动及扩张潜力一般影响不大。( )

道氏理论是完美的分析方法。( )

投资决策贯串于整个投资过程，其正确与否关系到投资的成败。( )

石油冶炼、超级市场和电力等行业处于行业生命周期的成长期。( )

古典量价关系理论认为当价跌时，如果成交量放大，则会继续下跌。( )

防御型行业在经济周期处于衰退阶段时也能进一步扩张。( )

实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。( )

证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，可同时在超过三家以上的机构执业。 ( )

利率期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价和市场分割可起一定作用。( )

投资者的共同偏好规则，包括：当收益率方差相同时，选择较大的期望收益率；当期望收益率相同时，选择较小的收益率方差。 ( )

证券投资政策中，投资资金规模是指投资者可以用于证券投资的资金数量，它取决于投资者的实际财务能力。( )

我国采取的对居民储蓄存款征收利息所得税的措施有利于储蓄向投资转化。( )

道氏理论的原理是一个趋势形成后会立即出现反转信号。( )

随机性时间序列分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时问数列三种。( )

根据波浪理论，完整地波动周期上升为8浪，下跌为3浪。( )

演绎法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式；归纳法是从一般到个别，从逻辑或理论上预测的模式到观察检验预期的模式是否存在。( )

基差指的是在某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。(　　)

VaR法在风险测量、监管等领域获得广泛应用，成为金融市场风险测度的主流。(　　)

期现套利与现货并没有实质性联系，现货风险对它们而言无关紧要。(　　)

套期保值与期现套利在现货市场上所处的地位相同。(　　)

国家汇率政策出现重大改变，属于套利面临的政策风险。(　　)

规范的法人治理结构要求上市公司必须建立完善的独立董事制度。(　　)

套期保值要求无论是开始还是结束时在现货和期货市场上都应该进行数量相等的反向头寸。(　　)

拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常会一次性针对所有持股进行保值避险。( )

内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。(　　)

衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。(　　)

反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。( )

资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。( )

会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外招收会员。 (　　)

通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 (　　)

松的货币政策使证券市场价格下降，紧的货币政策使证券市场价格上升。 (　　)

在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不尽相同的。 (　　)

能够带来基本收益的证券只有附息债券、优先股及很少分红的普通股。 (　　)

人们说到目前某只股票的价格时，通常指的是当日最高价。 (　　)

可以根据行业变动与经济周期变动的关系程度对行业类型进行划分。 (　　)

一般来说，指向一个方向的影线越长，越不利于股价今后朝这个方向变动。 (　　)

一般来说,突破三角形上下两条直线的包围,继续原有既定方向的时间要尽量晚,越靠近三角形的顶点,三角形的各种功能就越明显。( )

在反映股市价格变化时,WMS最快,K其次,D最慢。( )

衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。( )

道氏理论对大形势的判断有较大的作用,但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。( )

自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》对外资企业的净利润增长带来积极的预期。( )

利润分配表是反映企业一定期间对实现净利润的分配或亏损弥补的会计报表,是利润表的附表。通过利润分配表,可以了解企业利润表上反映的净利润的分配情况或亏损的弥补情况,了解利润分配的构成以及年末未分配利润的数额。( )

公司的增资行为一般会改变负债和所有者权益在公司资本总额中的相对比重,因此,公司的资产负债率和权益负债比率会相应地受到影响。( )

衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。( )

对战略产业的保护政策包括限制所保护的同类国外产品的进口,限制国外私人直接投资等。( )

利率水平的降低和征收利息税的政策，将会促使部分资金由投资变为银行储蓄，从而影响证券市场的走向。( )

当经济衰退时,防御型行业或许会有实际增长。( )

抑制通货膨胀而采取的货币政策和财政政策通常会导致高失业和国内生产总值的低增长，由此而损失的产量和就业数量是抑制通货膨胀的代价。( )

如果NPV＞0，这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。( )

中国人民银行于2005年7月21日确立了人民币“以市场供求为基础的、参考一篮子调节的、有管理的”浮动汇率制度。( )

经济指标可分为三类:先行性指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步;同步性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息;滞后性指标的变化一般滞后于国民经济的变化。( )

价值挖掘型投资理念所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。( )

《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中的执业披露和禁止具体价位荐股的规定不适用于通过传媒或集会性的活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合。(　　)

有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。( )

ASIF前身是成立于1979年11月的亚洲证券分析师委员会(ASAC)。(　　)

如果投资者预测股市将大幅下调，投资组合β系数将变大，则可根据β系数变化的幅度，对套期保值期货合约数量进行相应的调整。(　　)

金融工程运作的生产步骤中，根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案属于诊断步骤。(　　)

处于证券组合可行域的最上方的证券组合称为最小方差组合。(　　)

双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于5%就不会影响形态的分析意义。(　　)

以合资或联营组建子公司的方式进行资产重组属于调整型资产重组。(　　)

因为销售毛利率是企业销售净利率的基础，所以销售毛利率高，也就意味着销售净利率也较高。(　　)

数理统计方法包括行业增长横向比较。(　　)

在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率下降；当经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而上升。(　　)

在弱势有效市场中，技术分析法能够得到最好的运用。(　　)

完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。完全垄断可分为( )。

通常，利率水平的变化主要影响人们的( )。

经济全球化的表现有( )。

中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于( )。

进行证券投资分析的意义主要体现在( )。

产业政策可以包括( )。

资本市场服务性开放涉及的领域或业务有多种，其中包括( )。

假设证券A历史数据表明，年收益率为50％的概率为20％，年收益率为30％的概率为45％，年收益率为10％的概率为35％，那么证券A（ ）。

关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的是( )。

头肩顶形态是一个长期趋势的转向形态，一般出现在一段升势的尽头，这一形态具有（ ）的特征。

计算市净率所需使用的数据包括（ ）。

在一个开放的证券市场中，影响公司股票市场价格的外部因素包括（ ）。

我国证券分析师自律组织的任务包括（ ）。

证券投资分析的基本要索有( )

以下说法中，错误的是( )

产业政策可以包括( )

现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是( )

下列结论正确的有( )

下列哪几类属于技术分析理论( )

关于公允价值，下列各项中表述正确的是( )。

一般来讲，当市场利率下降时，债券的收益率水平也下降，因而( )。

投资证券的预期收益率与风险之间的关系是( )

根据有效市场理论，下列说法正确的是( )。

目前已经上市的关于中国概念的股指期货有( )

假定某公司今年年末预期支付每股股利2元，明年预期支付每股股利3元，从后年起股利按每年10%的速度持续增长。如果今年年初公司股票的市场价格是每股45元，必要收益率是15%，那么( )

波浪理论考虑的因素主要有( )

关于ρ系数，以下说法正确的是( )

以下属于资本性支出的是( )

人民币升值对股票市场的影响主要体现在( )

虽然说K线上穿D线是黄金交叉，但只有满足( )条件时，才应该买人。

证券组合管理的基本步骤包括( )

对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有(　　)。

下列期权属于虚值期权的是( )。

杜邦财务分析法是以(　　)为主线的。

下列关于期权时间价值的说法，不正确的是(　　)。

计算

资本时，下列资本项目中要扣除的有(　　)。

下列关于资产负债表的说法，正确的有(　　)。

行业的市场结构基本上可分为(　　)。

截止2000年底，我国证券市场上( )。

证券投资垄指投资者(法人或自然人)购买( )，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

产业布局一般遵循的原则不包括(　　)。

一般来说，可以将技术分析方法分为(　　)。

关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的是( )。

经济周期通常分为(　　)。

盘局的末端出现光头大阳线，说明(　　)。

利润表主要反映了哪些内容?(　　)

传统债券工具由于绝大多数是固定收入证券,本身具有不可消除的( )。

作为一种投资分析工具，技术分析是以一定的假设条件为前提的。这些假设主要有(　　)。

在构建证券投资组合时,投资者需要注意的问题有( )。

关于黄金分割线的论述中,正确的有( )。

经济全球化主要表现在( )。

根据时间数列自相关系数可以对时问数列的性质和特征做出判别，判别的准则是( )。

对衰退产业的调整和援助政策主要包括( )。

行业形成的方式有( )。

与股市有关的避险工具包括(　　)。

公司规模变动特征及扩张潜力分析可以从以下(　　)等几个方面进行。

以下关于寡头垄断型市场结构的表述正确的有(　　)。

行业分析方法包括(　　)。

某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么(　　)。

下列可能获得超额收益的有(　　)。

2． 基本分析主要适用于(　　)。

该公司每股营业现金净流量是(　　)元。

公司的全面摊薄净资产收益率是( )。

该公司全部资产现金回报率是(　　)。

公司的销售毛利率是( )。

公司的资产净利率是( )。

公司的产权比率是( )。

公司的销售净利率是( )。

公司的已获利息倍数是( )。

公司的总资产周转率是( )。

公司的资产负债率是( )。

假设期初、期末坏账准备为0，公司的应收账款周转率是( )。

公司的流动资产周转率是( )。

1． (　　)投资者一般可选择投资高风险、高收益证券。

公司的流动比率是( )。

公司的存货周转率是( )。

公司的速动比率是( )。