2016年证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷3

一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。当这一斜率大于证券市场线的斜率(TP>TM)时，组合的绩效好于市场绩效，此时组合位于证券市场线上方。 ( )

生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异是全竞争型市场的特点。( )

2002年，《证券从业人员资格管理办法》颁布实施，按照该办法及其实施细则的规定，申请证券投资咨询业务资格的人员，须参加由中国证券业协会统一组织的证券业从业人员资格考试。 ( )

食品行业和其他需求弹性较小的行业属于防守型行业。( )

一般说来，如果PSY<10或PSY>90这两种极端情况出现，是强烈的买人和卖出信号。 ( )

理性投资者认为最小方差集合上的资产或资产组合都是有效组合。

2004年1月。国务院发布的《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》是我国政府试图解决股权分置问题的最早尝试。

影响期货价格的主要因素是持有现货的成本和时间价值。( )

行业和产业没有严格区别，任何一个行业都可以形成一个产业。( )

当其他要素相同时，期限相同的溢价债券久期比折价债券要短。

中央银行提高再贴现率，将提高货币供应量。( )

资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。( )

当两种证券为完全正相关关系时，证券组合的可行域是一条直线。( )

在统计GDP时用到的“常住居民”，包括居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。( )

从静态角度看，行业内五种基本竞争力量的状况及其综合强度决定着行业内竞争的激烈程度，决定着行业企业可能获得利润的最终潜力。( )

投资者的共同偏好规则，包括：当收益率方差相同时，选择较大的期望收益率；当期望收益率相同时，选择较小的收益率方差。( )

实际操作过程中，关联交易实际上是一种内幕交易，与市场竞争、公开竞价的方式不同，其价格可由关联方协商，容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径，有利于保护中小投资。( )

增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以20%为界；到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。( )

VaR的字面解释是指处于风险中的价值(ValueatRisk)，一般被称为风险价值或在险价值，其含义是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。( )

获取现金能力是指经营现金净流入和投入资源的比值。( )

由于短期移动平均线较长期移动平均线更易于反应行情价格的涨跌，所以一般又把短期移动平均线称为快速MA，长期移动平均线则称为慢速MA。( )

OBV(能量潮指标)的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合，量是价的先行指标。( )

没有下影线的阴线表明收盘价正好与最低价相等。( )

现金流量表表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。( )

具有提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。( )

资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。( )

行业一般特征分析是公司基本素质分析的主要内容之一，是微观层次的分析。( )

价、量是技术分析的基本要素。一切技术分析方法都是以价、量关系为研究对象的，目的就是分析、预测未来价格趋势。( )

单个证券的风险-收益特征一般是不会随时间推移而产生变化的。( )

在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。通常权利期间与时间价值存在同方向的线性的影响。( )

如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。( )

参与熊市套利的投资者会买人远期股指期货，卖出近期股指期货。( )

采用股权一资产置换方式进行资产重组的一大优点是公司不用支付现金便可获得优质资产。 ( )

在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是向下倾斜的。(　　)

风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。( )

实质性重组一般要将被并购企业60%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。 ( )

或有负债在未来不一定发生，因此在评价企业长期偿债能力时一般无须考虑。(　　)

在VaR中，置信度水平通常选择90%～99%之间。(　　)

詹森指数是1969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合-的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。( )

证券组合管理的意义在于降低证券的风险系数，以达到收益最大化和风险最小化。(　　)

大阳线实体说明空方已取得优势地位，是一种跌势的信号。(　　)

道氏理论将价格的波动分为超级趋势、主要趋势、次要趋势、短暂趋势四种。(　　)

WMS连续几次撞顶，局部性成双重或多重顶，则是买入的信号。 (　　)

内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。(　　)

在我国，现金流量表也可以按直接法编制，但在现金流量表的补充资料中还要单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况。 (　　)

艾略特波浪理论中大部分理论是与道氏理论相吻合的。不过道氏理论不仅找到了股价移动的规律，还找到了股价移动发生的时间和位置。 (　　)

如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。 (　　)

股价移动的规律是按照多空双方对比力量大小而行动的。 (　　)

通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 (　　)

“价是虚的，只有量才是真实的”是说成交量是股价的先行指标。 (　　)

可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。( )

劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体。(　　)

投资分析师在进行投资推荐时应向客户提示证券的基础特征和附带的风险。( )

投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下期望获得的投资收益率。投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。( )

经理人员的素质是决定企业能否取得成功的一个重要因素。( )

会计报表附注是对会计报表的补充说明,是财务决算报告的重要组成部分。( )

居民收入水平的提高会直接促进证券市场投资需求。( )

当经济处于上升时期,周期型行业会紧随其扩张;当经济衰退时,这些行业也相应衰落,但该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上弱于经济的周期性。( )

进入成熟期的行业，市场已被少数资本雄厚、技术先进的大厂商控制，各厂商分别占有自己的市场份额，整个市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态。( )

证券市场素有“经济晴雨表”之称,它既表明证券市场是宏观经济的先行指标,也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。( )

结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。( )

《证券法》和《公司法》的重新修订出台,标志着中国证券市场法制建设迈入一个新的历史阶段。( )

证券投资咨询机构及其执业人员可以参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目。(　　)

在涨势或跌势趋缓时，快速移动平均线和慢速移动平均线两线之间的差距会扩大。(　　)

在进行套利交易时，交易者注意的是合约价格的绝对价格水平。(　　)

沃尔评分法的弱点在于，它在理论上有待证明，在技术上也不完善，所以它在实践中并不被经常采用。(　　)

优惠的原材料、低廉的劳动力是决定产品生产成本的基本因素。(　　)

公司行业地位分析的目的就是评估公司在所处行业中的竞争地位。(　　)

投资者每日看到的证券行情来源于证券公司，是信息的重要形式之一，是技术分析的首要信息来源与量价分析基础。(　　)

从市场设立制度来看，市场的增加或减少会影响市场股票的供给，新增市场会减少整个市场股票的供给，反之亦然。(　　)

证券组合管理的意义在于( )。

现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是( )。

若以S表示标的股票的价格，X表示权证的执行价格，则( )。

国际收支的资本项目包括（ ）。

金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（ ）。

以下说法中，错误的是( )

税收对宏观经济具有调节( )的功能。

经济萧条时期宏观经济的表现有( )

中国证券市场现阶段的“新兴＋转轨”的特征主要体现在( )

消费指标包括( )

套利交易面临的市场风险包括( )。

下列关于波浪理论的特点，说法正确的是( )。

公司分析的侧重点主要包括( )

从关联交易属于中性交易的角度讲，关联交易有利于( )。

对证券投资咨询行业的监管，必须综合运用多种手段，包括( )。

收益风险坐标系中，下列关于可行域的描述正确的是( )。

货币市场型证券组合多投资于( )

消费指标包括( )

某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：（1）股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6；（2）股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么( )

宏观经济分析的意义是( )

分析公司的市场营销包括分析( )

证券登记结算公司的职能有( )

一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表现为( )

下列关于应收账款周转率的说法，正确的是( )

根据投资决策的灵活性不同，投资策略可以分为( )。

货币政策对宏观经济调控的作用，突出地表现在( )。

技术分析方法应用时应注意的问题有( )

下列属于技术分析理论的有(　　)。

关于可转换证券，下列说法正确的是( )。

关于有形资产净值债务率，下列说法中正确的有(　　)。

下列经济指标属于滞后性指标的有(　　)。

完全竞争型市场的特点有(　　)。

产业组织创新的间接影响有(　　)。

资本资产定价模型的有效性问题是指(　　)。

计算企业的营运资金所使用的财务数据为(　　)。

证券投资分析的基本要素包括(　　)。

广义的证券投资分析师包括(　　)。

下列关于资产负债率的说法，正确的有(　　)。

关于β系数，以下说法正确的是( )。

下列属于趋势型指标的有( )。

使用基本分析和技术分析方法进行证券分析时应注重( )

下列关于公司增发新股对公司财务结构的影响，说法正确的是( )。

下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需的条件?(　　)

中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于( )

影响股票市场供给的制度因素主要有(　　)。

证券投资分析中易忽略的因素包括(　　)。

优先股和普通股的区别在于(　　)。

下列说法不正确的有(　　)。

利用MACD进行行情预测,主要是从( )方面进行。

分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候,往往会从( )方面进行综合考察。

在利用德尔塔一正态分布法计算VaR时，VaR的值取决于(　　)。

有关“新老划断”后IPO公司产生的受限股说法正确的有( )。

有关回购交易说法中,正确的是( )。

证券中介机构包括( )。

关于业绩评估预测，下列说法正确的有(　　)。

MACD与MA比较而言，(　　)。

对于PSY的应用，下列错误的说法有(　　)。

经营战略具有(　　)的特征。

以下关于行业所处的生命周期阶段的说法正确的有(　　)。

技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有(　　)。

在道一琼斯股价平均指数中，商业属于( )。

下列关于证券分析师的行为，正确的是( )。

综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重是( )。

可变增长模型中的“可变”是指（ ）。

（ ）主要是在不同种类的金融工具之间进行融合，使其形成具有特殊作用的新型混合工具，以满足投资人或发行人的多样化需求。

20世纪60年代，美国芝加哥大学财务专家( )提出了著名的有效市场假说理论。

下列各项中，对公司长期偿债能力没有影响的是( )

外盘大于内盘，通常股价会( )

道—琼斯分类法把大多数股票分为( )

每股股利与股票市价的比率称为( )。

“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点( )

下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是( )。

按市场结构划分，行业基本上可分为( )。

债券的收益率曲线为“正向”，表明当债券期限增加时，收益率将( )。

利用修正久期可以计算出收益率变动( )单位百分点时债券价格变动的百分数。

( )是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。

ADL的应用法则不包括( )。

( )是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，同时也是实现政府财政政策、进行宏观调控的重要工具。

马柯威茨的《证券组合选择》发表于( )。

证券交易所向社会公布的按日制作的证券行情表等信息是( )中的首要信息来源。

一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格将( )。

在实践中，通常被用于风险管理的金融工程技术是( )。

2000年，( )制订了《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》。

关于投资者和投机者的说法，下列错误的是( )

公司财务评价的主要内容是

反映公司负债的资本化程度的指标是( )

我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类( )个。

基本分析的重点是( )。

证券投资咨询机构需在每逢单月的前3个工作日内，将本机构及其执业人员( )所推荐的证券在推荐时和推荐后1个月所涉及的各项情况，向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。

( )通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。

在决定优先股内在价值时，( )相当有用。

计算机和复印机行业属于(　　)行业。

夏普指数是(　　)。

关于套利，下说法正确的是(　　)。

关于单项资产收益率，下列说法错误的是(　　)。

证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断(　　)的行为。

证券组合的实际平均收益与无风险受益的差值除以组合的标准差被定义为(　　)。

某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为(　　)。

下列哪项说法是正确的?(　　)

(　　)一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。

在决定优先股的内在价值时，(　　)相当有用。

下列财务指标中不属于获利能力分析的指标主要有(　　)。

通常，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )

( )是反映公司本期内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。

下列(　　)财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

国民生产总值物价平均指数是( )。

《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于( )万元,每设立一家分支机构,应追加不低于( )万元的实收资本。

(　　)指标是与KDJ指标齐名的常用技术指标。它以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动防线，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。

拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以( )协会为中心,于1998年召开成立大会。

CIIA考试中,国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中,基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材,其考试课程及内容认可有效期限为( )年。

我国《公司法》规定,一般公司对外投资不得超过净资产的( )。

某公司2008年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该公司2008年已获利息倍数为( )。

做(　　)的投资者将卖出近期股指期货，并同时买入远期股指期货。

大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用(　　)方法。

证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存(　　)年。

(　　)是根据市场利率的变化对不同期限债券的影响原理进行操作。

假设某资产组合的犀系数为1.5，詹森指数为3%，组合的实际平均收益率为18%。如果无风险收益率为6%，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为(　　)。

在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是(　　)。

K线理论起源于(　　)。

一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过(　　)得到确认。

在上市公司调研中，下列哪个方面不应该作为进行基本分析的主要方面?(　　)

下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是(　　)。

(　　)是通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程。同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。

以下说法不正确的是(　　)。

(　　)主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。

从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币逐渐升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势(　　)。

比较而言，下列行业创新不够活跃的是(　　)。

就我国情况而言，(　　)会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资，从而对证券市场的走势产生积极影响。

下列关于积极成长型投资者的说法，不正确的是(　　)。

某投资者将一部分闲余资金投资于证券市场，希望能够获得非常高的回报率，那么，他应该选择的投资对象是(　　)。