2016年证券从业资格《证券投资分析》预测试卷（1）

如果政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，企业的投资和经营会受到影响，盈利下降，证券市场市值就可能缩水。（　　）

构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。（　　）

头肩形是一种反转形态，但也可被视为整理形态。（　　）

证券投资的目的是证券投资净效用最大化。（　　）

证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时，须先行取得所在机构的同意或认可。（　　）

在识别圆弧形时，成交量也是很重要的。无论是圆弧顶还是圆弧底，在它们的形成过程中，成交量的过程都是两头小、中间大。（　　）

证券公司、证券投资咨询机构应严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布报告谋取不当利益。（　　）

当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时，套利行为同样受到影响。（　　）

我国目前的汇率制度属于有管理的浮动汇率制度。（　　）

收入政策最终可以不通过财政政策和货币政策来实现。（　　）

技术分析的主要特征是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。（　　）

投资者普遍对增长速度快的行业的股票感兴趣。（　　）

特雷诺指数是1965年由特雷诺提出的，它用获利机会来评价绩效，该指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算，风险仍然由β系数来测定。（　　）

制成品的市场类型一般属于垄断竞争市场类型。（　　）

VaR模型应用的真正兴起始于1996年的资本协议市场风险补充规定，巴塞尔监管委员会指出，银行可以运用经过监管部门审查的内部模型来确定市场风险的资本充足性要求，并推荐了VaR方法。（　　）

一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。（　　）

跨品种价差套利中，两个指数之间相关性越大越好，但必须是在同一交易所交易的指数期货品种。（　　）

证券公司、证券投资咨询机构应严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布报告谋取不当利益。（　　）

宏观经济的发展水平和增长速度反映了各行业的平均水平和速度，各个行业的发展也基本上和总体水平保持步调一致。（　　）

无差异曲线位置高低不同反映不同投资者在风险偏好个性上的差异。（　　）

不同国家都通过制定产业法或产业政策来对行业进行管理和控制。（　　）

我国国民经济行业的分类和国际标准行业分类一样，都采用层次编码法进行编码。（　　）

如果投资者预测股市将大幅下调，投资组合系数将变大，则可以根据系数变化的幅度，对套期保值期货的合约数量进行相应调整。（　　）

随着投资全球化的趋势，宏观经济分析显得越来越重要。（　　）

中央银行一旦动用法定存款准备金，则说明其他的货币政策工具失效或效用不够。（　　）

在两种资产之间进行套利交易的前提条件是：两种资产的价格差或比率存在一个合理的区间，并且一旦两个价格的运动偏离这个区间，它们迟早又会重新回到合理对比关系上。（　　）

评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。（　　）

在扩张性资产重组的方式中，收购股份一般指不获取目标公司控制权的股权收购行为。（　　）

每股净资产的数额越大，表明公司内部积累越雄厚，抵御外来因素影响的能力越强。（　　）

可行域满足一个共同的特点，即右边界必然向外凸或呈线性。（　　）

通货膨胀对证券市场特别是个股的影响，没有一成不变的规律可循，完全可能产生相反方向的影响，应具体情况具体分析。（　　）

风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。在数学上，这种偏离程度由收益率的方差来度量。（　　）

防止环境污染、保持生态平衡目前已成为工业国家的一个重要的社会趋势。（　　）

公正公平原则是指证券分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量大小或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供咨询意见的深度和准确性上应持统一标准。（　　）

收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。（　　）

为上市公司提供收购、兼并、重组等方面的财务顾问是证券投资分析师的主要职能之一。（　　）

价、量是技术分析的基本要素，一切技术分析方法都是以价、量关系为研究对象的，目的就是分析、预测未来价格趋势。（　　）

在证券市场的构成要素中，投资者与上市公司一起，构成了证券市场的重要基础。（　　）

相关关系按研究指标变量的多少可分为一元相关（单相关）和多元相关（复相关）；按指标变量之间依存关系的形式可分为线性相关（直线相关）和非线性相关（曲线相关）；按指标变量变化的方向可分为正相关和负相关。（　　）

宏观经济分析主要分析了社会经济的总体状况，但没有对总体经济的各组成部分进行具体分析。（　　）

在具体实施投资决策时，投资者需要先明确每一种证券的（　　）。

股票市盈率估计的主要方法有（　　）。

下列论述，正确的有（　　）。

下列属于趋势型指标的有（　　）。

在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（　　）。

在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（　　）。

下面对再贴现率和再贴现的论述，正确的是（　　）。

评价宏观经济形势的基本变量包括（　　）。

《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的特点包括（　　）。

证券投资分析的基本要素包括（　　）。

成熟期的行业特征是（　　）。

货币政策对宏观经济的调控作用表现在（　　）。

关于税收待遇对债券价值影响的说法，正确的是（　　）。

紧缩货币政策的主要手段有（　　）。

完全竞争型产品市场的特点包括（　　）。

实地调研法的优势在于（　　）。

有关收入政策的结构目标的论述，正确的是（　　）。

国债的主要功能有（　　）。

一价定律的实现条件是（　　）。

基本分析主要适用于（　　）。

财务报表分析的原则有（　　）。

道·琼斯分类法中，工业类股票取自（　　）行业。

恩格尔定律的含义是（　　）。

处于行业生命周期幼稚期的企业，不适合普通投资者进行投资的原因包括（　　）。

下列不属于执业披露范围的有（　　）。

下列对期限结构形成的说法，正确的是（　　）。

一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择（　　）。

政府促进行业发展的手段主要有（　　）。

税收具有的特征是（　　）。

下列关于收益率的说法，正确的是（　　）。

M头形成以后，可以做如下判断（　　）。

我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规包括（　　）。

（　　）是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。

财政收入包括的主要项目有（　　）。

影响行业兴衰的主要因素包括（　　）。

关于时问数列，下列论述正确的是（　　）。

已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税税率。根据这些数据可以计算（　　）。

计算可转换证券的理论价值需要已知的变量是（　　）。

影响行业生命周期发生变化的因素包括（　　）。

下列关于利率期限结构的说法，正确的是（　　）。

市盈率估价法中，市场预期回报率倒数法的假定条件是（　　）。

根据VaR法，“时间为1天，置信水平为95%，所持股票组合的vaR=1000元”的含义是（　　）。

成长期的行业特征是（　　）。

《证券投资顾问业务暂行规定》对券商、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的规范要求包括（　　）。

影响债券投资价值的内部因素包括（　　）。

《国际标准行业分类》中制造业部门下属的中类包括（　　）。

下列需要利用利润表数据的是（　　）。

关于趋势，下列论述正确的是（　　）。

行业处于成熟期的特点包括（　　）。

国内生产总值的增长速度反映的是（　　）。

下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖?（　　）

相关系数，的数值范围是（　　）。

私人家庭的金融资产包括（　　）等在内。

技术高度密集型行业一般属于（　　）型的行业类型。

下列关于缺口的说法，错误的是（　　）。

如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断行业进入（　　）。

关于投资分析师执业行为操作规则，不正确的是（　　）。

资本项目集中反映（　　）。

（　　）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到的。

红三兵的走势是（　　）。

政府实施管理的主要行业应该是（　　）。

关于证券经纪业务和投资顾问服务边界问题，下列说法正确的是（　　）。

完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%；证券8的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（　　）。

从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，（　　）的变动与GDP的变化趋势是相吻合的。

作为一种国际惯例，静默期制度在美国规定，第一次和第二次公开发行证券时，担任上市公司公开发行证券管理者或合作者的券商，其分析师不得分别在（　　）和（　　）日内发布关于该上市公司的研究报告。

（　　）的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。

最优证券的组合为（　　）。

投资管理与研究协会（AIMR）是指（　　）。

1998年，美国金融学教授（　　）首次给出了金融工程的正式定义。

耐用品制造业属于（　　）行业。

下列属于防守型行业的是（　　）。

金融资产总量指（　　）等其他资产的总和。

政府投资的资金来源是（　　）。

使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（　　）。

反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（　　）。

目前，我国统计部门公布的失业率为（　　）。

完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%；证券8的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（　　）。

关于产业组织的创新，下列说法错误的是（　　）。

（　　）是单位和居民个人在银行的各项存款和手持现金之和。

可行域满足的一个共同的特点是：左边界必然（　　）。

对期限结构形成影响最大的理论是（　　）。

长期资本是指合同规定偿还期超过（　　）年的资本或未定偿还期的资本。

借款人向债权人支付利息，主要取决于货币的（　　）。

某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值为（　　）。

某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券（按年计息），按复利计算该项投资的终值为（　　）。

计算（　　）不需要使用不同的财务报表。

（　　）的支出方向可以调节社会总供求的结构平衡。

甲公司预计无限期支付的每股股利是2元，该公司的市价是18元，则持有该公司股票的投资者的预期报酬率是（　　）。

我国证券分析师执业道德的十六字原则是（　　）。

探索两个数量指标之间的依存关系，如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系，应当使用（　　）方法。

不属于证券中介机构的是（　　）。

从幼稚期进入成长期，行业风险和收益的变化是（　　）。

我国证券分析师的自律组织是（　　）。

（　　）是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率。

下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是（　　）。

下列关于转换平价的论述，正确的是（　　）。

对一项重大突发事件或者一个前无先例的事件的研究，通常采取的研究方法是（　　）。

计算可转换证券的理论价值需要已知的变量是（　　）。

最早提出对数效用函数及风险分散概念的是（　　）。

国际收支包括（　　）。

道·琼斯分类法把大多数股票分为（　　）。

在高通胀下，GDP增长时，则（　　）。

当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根时，（　　）。

长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（　　）。

按道·琼斯分类法，大多数股票被分为（　　）。

从长期来看，股票的价格由其内在价值决定，但就中、短期的价格分析而言，股价由（　　）决定。

当中央银行（　　）时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

某企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。该企业处于生命周期的（　　）阶段。

下列说法错误的是（　　）。

关于证券组合管理的特点，下列说法不正确的是（　　）。