2016年证券从业资格考试《证券投资分析》权威预测试卷（4）

战略产业，一般是指具有较低需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。（　　）

媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁，因此媒体是信息发布的主要渠道而非信息发布的主体之一。（　　）

出口退税会使现金流量表有一个明显变化，使"经营活动产生的现金流量净额”减少。（　　）

国内生产总值从产品形态看，它是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。（　　）

转移支付是国家为了某种特定需要，将一部分财政资金无偿补助给企业和居民的一种再分配形式。（　　）

期权的内在价值可能为负值。（　　）

利用行业增长比较分析和行业增长预测分析，有助于行业分析师选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大的发展潜力的行业。（　　）

期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现。（　　）

付息间隔短的债券，风险相对较小。（　　）

调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法，调查研究利用的是第一手资料，不能利用他人收集的调查数据进行分析，即所谓的二手资料。（　　）

利用股票指数期货和现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。（　　）

市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（　　）

VaR方法使得不同类型资产的风险之间具有可比性，成为联系整个企业或机构各个层次 的风险分析、度量方法。（　　）

对于股价或汇率的随机过程，多以布朗运动模型来描述。（　　）

有形资产净值是股东权益减去无形资产净值后的净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。（　　）

总资产周转率是销售收入与资产总额周转速度的比值。（　　）

独立诚信原则是指，证券分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立做出判断和评论，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人牟取私利，不得故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。（　　）

目前我国沪深两地证券交易所均采用集合竞价方式产生开盘价，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间。（　　）

根据有关规定，我国的证券分析师必须以真实姓名执业。（　　）

已知证券A的投资收益率等于0．08和－0．02的可能性大小是相同的，那么证券A的期望收益率等于0．03。（　　）

市净率越大，说明股价处于较低水平；市净率越小，则说明股价处于较高水平。（　　）

期货市场价格的变动与现货价格的变动之间也并不总是一致的，影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要多得多。（　　）

从事发布证券研究报告业务的相关人员，可以从事证券资产管理业务，但是不得从事证券自营业务。（　　）

可转换证券的投资价值也称"内在价值”，指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。（　　）

过度的贸易顺差可以使一个国家维持适当的国际储备水平和相对稳定的汇率水平，从而实现国际收支平衡。（　　）

以公司股份是否可以转让为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司。（　　）

巴塞尔委员会要求VaR的计算采用99％的置信度（双尾）和10天持有期。（　　）

金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。（　　）

转换平价可被视为已将可转换证券转换为标的股票的投资者的盈亏平衡点。（　　）

趋势策略与动量策略的操作思路类似，只不过趋势策略更侧重量化分析，而动量策略往往会与技术分析相联系。（　　）

VaR假设头寸固定不变，但交易头寸会随着市场变化而变化，这会造成风险失真。（　　）

根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月。（　　）

市盈率又称本利比率。（　　）

一般来说，证券市场上的各种信息主要来自于三个渠道：政府部门、媒体和实地访查。（　　）

一个品牌是一种产品的标识，但不是产品质量、性能、满足消费者效用可靠程度的综合体现。（　　）

证券经纪人是证券公司的正式员工。（　　）

在强式有效市场中，专业投资者的边际市场价值为正。（　　）

中央银行提高法定存款准备金率会起到降低通货膨胀压力的效果。（　　）

固定比例策略是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。（　　）

投资者进行证券投资的具体目标有（　　）。

收益现值法在运用中，收益额可以是评估资产直接形成的，也可以是由评估资产直接形成的收益分离出来的。（　　）

证券中介机构包括（　　）。

下列有关心理线指标的描述正确的是（　　）。

宏观经济指标可分为（　　）。

根据行业的竞争结构分析，对于钢铁冶炼厂来说，其需方包括（　　）。

在利用德尔塔一正态分布法计算VaR时，VaR的值取决于（　　）。

财政管理体制是指（　　）。

上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，这些财务报表主要包括（　　）。

下列经济指标属于滞后性指标的有（　　）。

金融工程技术的应用主要包括（　　）。

套利的市场风险包括（　　）。

国内生产总值有三种表现形态，即（　　）。

影响证券市场供给的制度因素主要有（　　）。

下列关于EVA的说法，正确的有（　　）。

2001年发布的《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的特点是保障权益与规范业务相结合，设置了对（　　）的保护机制。

下列关于公司产品竞争能力的说法，正确的有（　　）。

下列关于WMS的说法中正确的有（　　）。

技术分析方法的分类包括（　　）。

收入型证券组合追求基本收益的最大化，主要投资于（　　）。

历史模拟法在计算VaR时具有的优点有（　　）。

按权证的内在价值，权证可分为（　　）。

使用财务报表的主体包括（　　）。

在分析公司产品的竞争能力时，应注意分析（　　）。

国际注册投资分析师协会由（　　）经过3年多的策划成立。

在风险管理方法中，敏感性法、波动性法的缺陷有（　　）。

下列理论，采用了套利定价技术的有（　　）。

金融工具包括（　　）。

关于债券的即期利率，下列说法正确的有（　　）。

公司盈利预测的假设有（　　）。

影响一国汇率波动的因素有（　　）。

宏观经济运行分析过程中的金融机构包括（　　）。

关于OBOS，下列表述正确的是（　　）。

目前施行的《中华人民共和国企业所得税法》所依照的税制改革原则包括（　　）。

以下情况属于实值期权的有（　　）。

下列关于回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的有（　　）。

按照交易的性质划分，关联交易一般可分为（　　）。

基本分析法中的公司分析侧重对（　　）的分析。

传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理方式存在的缺陷包括（　　）。

从公司经营的角度考虑，公司产品品牌具有多种市场功能，包括（　　）。

证券估值的方法主要有（　　）。

债券掉换方法包括（　　）。

反映公司短期偿债能力的指标有（　　）。

在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（　　）。

1964年、1965年和1966年，（　　）几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型。这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是当今人们确定股权资本成本的重要依据。

下列关于利润表的说法，错误的有（　　）。

投资者进行证券投资的目的是可以获取（　　）。

收益现值法评估资产的程序包括（　　）。

货币政策中的间接信用指导包括（　　）。

VaR法来自（　　）的融合。

PPl向CPl的传导途径有（　　）。

为保障兼并收购与杠杆赎买所需资金而引入的垃圾债券属于金融工程在（　　）方面的具体实践。

在利率期限结构理论中，（　　）认为长短期债券具有完全的可替代性。

假定某投资者按1000元的价格购买了年利息收人为80元每年付息1次的债券，并持有2年后以1 060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（　　）。

成新率的估算方法不包括（　　）。

当GDP由低速增长转向高速增长时，证券市场将（　　）。

形态理论认为，股价的移动是由（　　）决定的。

行业的生命周期可分为（　　）四个阶段。

金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（　　）指标进行控制。

证券投资技术分析理论的内容主要包括（　　）。

2011年3月5日，某年息6％，面值100元，每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2010年12月31日。若市场净价报价为96元，则此债券的实际支付价格为（　　）。

（　　）是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果，是衡量国民经济的重要统计指标之一。

测算股价与移动平均线偏离程度的指标是（　　）。

关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、风险的价格四者的关系，下列各项描述正确的是（　　）。

用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（　　）。

考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（　　）时，表明行业由成熟期进入衰退期。

在股指期货套期保值中，通常采用（　　）方法。

以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是（　　）。

下列对MACD的说法，正确的是（　　）。

对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个投资时期可以选择，分别是1天和10天，那么（　　）。

下列哪项不在区位分析的范围内（　　）。

反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表是（　　）。

某投资者投资10 000元于一项期限为3年、年息8％的债券（按年计息），按复利计算该项投资的终值为（　　）元。

一个高的夏普指数表明（　　）。

只有在（　　）时，财政赤字才会扩大国内需求。

在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（　　）。

国际注册投资分析师协会（ACⅡA）于（　　）年正式成立。

产业组织创新的间接影响是（　　）。

通常认为高度相关时，相关系数r的取值范围是（　　）。

在计算VaR的各种方法中，（　　）可涵盖非线性头寸的价格风险和波动性风险。

下列各项中，属于产业组织政策的是（　　）。

中国证券业协会证券分析师专业委员会于（　　）成立。

下列各项中，（　　）是对公司实力和经营能力较精确的估计。

相比之下，（　　）在证券投资分析中起着最为重要的作用。

美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着（　　）种基本竞争力量。

德尔塔一正态分布法中，VaR取决于两个重要的参数，即（　　）。

投资价值守恒定律的提出者是（　　）。

计算vaR的主要方法，可以捕捉到市场中各种风险的是（　　）。

关于重置成本，下列说法错误的是（　　）。

某一次还本付息债券面值100元，期限3年，票面利率5％，发行价格为101元，则其复利到期收益率为（　　）。

• A．

  

• B．

  

• C．

  

• D．

  

如果证券A的投资收益率等于7％、9％、10％和12％的可能性大小是相同的，那么，（　　）。

根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是一种常见的（　　）。

证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（　　），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。

预期收益水平和风险之间存在一种（　　）关系。

关于投资分析师执业行为操作规则，下列说法错误的是（　　）。

在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（　　）。

2000年，（　　）制订了《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》。

下列说法错误的是（　　）。

已获利息倍数越大，企业付息能力（　　）。

如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求是（　　）指标的基本原理。

一般性的货币政策工具不包括（　　）。

关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（　　）。

依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行的机构是（　　）。

假设某资产组合的β系数为1．5，詹森指数为3％，组合的实际平均收益率为18％。如果无风险收益率为6％，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为（　　）。

在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是来自（　　）的观点。

欧洲证券分析师公会的总部位于（　　）。

被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称为（　　）。

综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重大致是（　　）。

下列关于外商直接投资和间接投资的说法，错误的是（　　）。

一般认为，移动平均线呈上升状态，而股价曲线却远离移动平均线暴落时，（　　）。

目前我国政府统计部门公布的失业率为（　　）。