2016年证券从业资格考试《证券投资分析》权威预测试卷（1）

技术分析的分析对象是市场现在的行为，得出的结论是对未来变化的预测。（　　）

相对于其他类型的证券组合，货币市场型证券组合是一种安全性高的证券组合。（　　）

货币市场基金、回购和逆回购协议是金融工程师为投资管理而开发的金融工具。（　　）

证券组合管理理论最早由经济学家哈理·马柯威茨于1952年系统提出。（　　）

在股指期货运行过程中，只有期货价格与现货价格发生偏离，才可以进行股指期货的套利交易。（　　）

MVA是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额。（　　）

K、D指标达到90以上买人一定准确。（　　）

财政部定期对外发布国民经济和社会发展中的有关统计数据。（　　）

与股市相关的避险工具并非只有股指期货，在发达市场中，还有股指期权、股票期货、股票期权等。（　　）

我国生产者价格指数（PPI）的计算方法与CPI的计算方法一致，都采用国际通行的链式拉氏公式。（　　）

《证券公司内部控制指引》规定，对跨越隔离墙的业务、人员应实行重点监控。（　　）

利率消毒，就是通过债券的组合管理，使得每一期从债券获得的现金流入与该时期约定的现金支出在量上保持一致。（　　）

由于套利交易投机的着眼点是价差，所以套利交易几乎不存在风险。（　　）

中国证券业协会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位。（　　）

国债发行规模的缩减，使市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响。导致更多的资金转向股票，推动证券市场行情上扬，这是紧缩财政政策的经济效应。（　　）

证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有三个环节：服务模式的选择和设计、形成服务产品和服务提供。（　　）

理性投资者认为最小方差集合上的资产或资产组合都是有效组合。（　　）

静默期制度的意义在于，防止保密信息或非公开信息在相关部门间的有害传递，防范内幕交易和利益冲突。（　　）

某公司在未来每期支付的每股股息为2元，必要报酬率为10％，此时的股票价格为25元，说明该股票目前被低估了，是买人的好时机。（　　）

行业成长期阶段有时被称为投资机会时期。（　　）

财务报表的目标是向财务报表使用者提供与主体财务状况、经营成果和现金流量有关的会计信息，帮助广泛的财务报表使用者作出经济决策。（　　）

没有上影线的K线指的是光头阳线和光头阴线。（　　）

利润表中列示的每股收益信息，包括基本每股收益和稀释每股收益两项指标。（　　）

道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。（　　）

《证券公司内部控制指引》第七十九条规定，对跨隔离墙的人员、业务应有完整记录，并采取静默期等措施。（　　）

动量策略也称惯性策略，其基本原理是"强者恒强”，投资者买人所谓赢家组合，试图获取惯性高收益。（　　）

支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是心理因素方面的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。（　　）

根据《上市公司行业分类指引》，制造业中次类为单字母加一位数字编码，大类为单字母加两位数字编码，中类为单字母加三位数字编码。（　　）

证券投资的目的是在风险既定的条件下投资收益率最大。（　　）

如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是趋势性时间数列。（　　）

基本分析法又称基本面分析法，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本因素进行分析的一种分析方法。（　　）

在楔形形成过程中，成交量渐次减少。（　　）

工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。（　　）

一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是资本的支持与资源的稳定供给，它是行业经济活动的最基本动力。（　　）

交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权时，应该采用卖出套期保值。（　　）

投资于增长型证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，这类投资者通常会购买分红的普通股，投资风险较小。（　　）

按照套期保值的要求，无论是开始还是结束时，在现货和期货市场上都应该进行反向头寸操作。（　　）

双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间的差价距离。（　　）

权证的定价多采用BS模型。（　　）

一般地讲，企业的经理人员应当具备的素质包括（　　）。

中国银行作为我国中央银行，是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门。（　　）

在我国，属于合法劳动收入的有（　　）。

于KDJ的描述，正确的有（　　）。

证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（　　）。

下列选项，与波浪理论内容相符合的有（　　）。

资本市场开放包括（　　）。

下列期权属于虚值期权的有（　　）。

以下关于货币政策的运作的说法，正确的有（　　）。

证券组合管理的特点主要表现在（　　）两个方面。

作为虚拟资本载体的有价证券，它们的价格运动形式具体表现为（　　）。

三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为（　　）。

以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（　　）。

金融工程作为金融创新的手段，其运作的步骤包括（　　）。

完全垄断型市场可以分为（　　）。

利率可分为（　　）。

以下财政支出中，属于资本性支出的有（　　）

上市公司的经济区位分析包括（　　）。

公司经济区位分析的主要内容包括（　　）。

下列关于有效市场假说的说法，正确的有（　　）。

下列属于金融工程技术在兼并与收购方面的应用是（　　）。

资本资产定价模型主要应用于（　　）。

可用于财务分析的方法有（　　）。

我国财政补贴主要包括（　　）。

一般来说，衡量通货膨胀的指标有（　　）。

收益现值法中的主要指标有（　　）。

期现的套利实施一般分为以下（　　）几个步骤。

运用演绎法进行行业分析，其基本步骤有（　　）。

资本市场的投资性开放包括（　　）。

主权债务危机产生的负面影响包括（　　）。

一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表现为（　　）。

与财政政策、货币政策相比，收入政策（　　）。

影响流动比率的主要因素有（　　）。

产业组织包括的内容有（　　）。

债券交易中，报价方式包括（　　）。

通常来讲，汇率制度主要有（　　）。

在构建回归模型时，应当对模型进行检验，下列论述正确的有（　　）。

自相关系数rn对时间数列性质和特征的判断准则包括（　　）。

投资者的共同偏好规则有（　　）。

增长型证券组合的投资目标有（　　）。

期货投资咨询机构向投资人提供投资分析时应当做到的事项包括（　　）。

技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（　　）。

下列关于MACD的描述中，正确的有（　　）。

下列属于垄断竞争市场特点的有（　　）。

决定证券市场需求的因素有（　　）。

广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，包括（　　）。

影响期权价格最主要的因素有（　　）。

一元线性回归方程可主要应用于（　　）。

常见的战术性投资策略包括（　　）。

下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的说法，正确的有（　　）。

下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（　　）。

当债券收益率向上倾斜，并且投资人确信收益率继续保持上升的趋势，就会购买比要求的期限稍长的债券，然后在到期前出售，获得一定的资本收益，使用这种方法的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券，这种方法简称为（　　）。

在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（　　）和时间性方面的特点。

复制技术的要点是（　　）。

以下关于国内生产总值与国民生产总值的公式，正确的是（　　）。

KDJ指标又称（　　）。

作为信息发布主体，（　　）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

（　　）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

某企业发行2年期债券，每张面值1 000元，票面利率10％，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（　　）元。

关于证券投资顾问和发布证券研究报告，下列说法错误的是（　　）。

关于技术指标法，下列说法错误的是（　　）。

套利交易对期货市场的作用不包括（　　）。

我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中流通中现金是指（　　）。

金融工程起源于（　　）。

（　　）也被称为"酸性测试比率”。

在营运指数的计算中，非经营收益不涉及（　　）。

现金结算权证行权时，发行人（　　）。

评价企业收益质量的财务指标是（　　）。

期货合约数量的确定中，一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（　　）予以确定。

下列各项中，（　　）不构成套利交易的操作风险来源。

现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上（如下图所示）。特别地，（　　）。

我国的证券分析师行业自律组织一一中国证券业协会证券分析师专业委员会（SAAC）在（　　）成立。

（　　）标志着股权分置改革正式启动。

假定某投资者按940元的价格购买了面额为1 000元、票面利率为10％、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率为（　　）。

行业是指从事国民经济中（　　）的经营单位和个体等构成的组织结构体系。

对将来的经济情况提供预示性信息的经济指标是（　　）。

反映财务弹性的指标是（　　）。

OBV线表明了量与价的关系，最好的买人机会是（　　）。

根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况的指标是（　　）。

关于证券投资分析，下列说法不正确的是（　　）。

在"价值链”理论中，（　　）直接体现了企业价值链中价值量的递增过程。

下列各项中，证券投资分析的要素不包括（　　）。

某投资者采用固定比例投资组合保险策略进行投资，初始资金为90万元，市值底线为70万元，乘数为3，若股票下跌20％，国债价格不变，此时投资于国债的金额相应变为（　　）。

TAA是指（　　）。

总资产周转率与（　　）无关。

我国证券交易所的债券交易，报价一般以每（　　）元面值债券的价格形式出现。

综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是（　　）。

若昨日的ADI为100，当天所有股票中上涨的家数为70，下跌的家数为30，则今天的ADI（腾落指数）为（　　）。

从内部控制的角度来看，（　　）是内部控制的重点。

假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的组合线为（　　）。

证券估值是指对证券（　　）的评估。

《中华人民共和国国家标准（GB／T4754——2002）》将社会经济活动划分为（　　）。

（　　）是财政政策手段。

国际储备中可能发生较大变动的主要是（　　）。

以下关于产业组织创新与产业技术创新的说法，不正确的是（　　）。

某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4 000 000元，投资活动产生的现金流量为4 000 000元，筹资活动产生的现金净流量为6 000 000元，公司当年长期负债为1 000 000元，流动负债为4 000 000元，公司该年度的现金债务总额比为（　　）。

完全负相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40％，期望收益率为15％，证券B的标准差为20％，期望收益率为12％，那么证券组合25％A+75％B的标准差为（　　）。

财务比率[（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）／流动负债]被称为（　　）。

套期保值的原则不包括（　　）。

欧洲证券分析师公会成立于1962年，由欧洲（　　）个国家的协会组成。

中国证监会于2001年公布了《上市公司行业类指引》，其制定的主要依据是（　　）。

某一次还本付息债券面值100元，期限3年，票面利率5％，发行价格为101元，则其复利到期收益率为（　　）。

法律法规变化所产生的风险属于股指期货投资风险的（　　）。

如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入（　　）阶段。

套利获得利润的关键是（　　）。

某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元．股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（　　）。

某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20 000万元，流动资产为7 500万元；年末总资产为22 500万元，流动资产为8 500万元；该年度营业成本为16 000万元；营业毛利率为20％，总资产收益率为50％。根据上述数据，该公司的流动资产周转率为（　　）次。

内部收益率是指（　　）。

当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益，这是（　　）。

若投资组合的β系数为1．35，该投资组合的特雷诺指数为5％，如果投资组合的期望收益率为15％，则无风险收益率为（　　）。

以下属于恶性通货膨胀的是（　　）。