2016年证券从业资格考试《证券投资分析》命题预测试卷

投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，可以代理委托人从事证券投资。  (           )  

证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛。   (           )

CHA资格被授予后，只要保持成员国国家协会的会员资格，CIIA资格将永远被保留。    (           ) 

实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查；部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查。    (           ) 

德尔塔一正态分布法大大简化了计算量，且有效地处理了实际数据中的厚尾现象。 (           )

套利的经济学原理是“差价定律”。   (           )

市值加权法是根据指数成分股的市值权重，按从大到小的顺序，选取前N只股票模拟股票指数。   (           )

交易所的涨跌停板制度、交割制度发生变化时，一般不会影响套利行为。   (           )

市场组合是指由无风险证券和风险证券共同组成，其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。   (           )

在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。   (           )

由于证券的多样性，因此其组合所形成的可行域的左边界有可能出现凹陷。   (           )

套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格。   (           )

同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是不同的。   (           )

如果证券组合的詹森指数为正。则其位于证券市场线的下方，绩效不好。   (           )

在两种资产之间进行套利交易的前提条件是：两种资产的价格差或比率存在一个合理的区间，并且一旦两个价格的运动偏离这个区间，它们迟早又会重新回到合理对比关系上。(           )

期货套利相对于单向投机而言，具有较高的交易风险，从而很难获得较为稳定的交易收入。   (           )

葛兰碧法则认为股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售，此时随着日益放大的成交量，股价大幅度下跌。随着恐慌大量卖出之后，往往是空头市场的开始。 (           )

德尔塔一正态分布法中的市场价格的变化不是来自历史观察值，而是通过随机数模拟得到。   (           )

波浪理论是证券组合分析法的内容之一。   (           )

无论是一根K线，还是两根、三根K线以至多根K线，都是对多空双方的争斗做出一个描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。   (           )

KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD有WMS的一些特性。   (           )

一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。   (           )

道氏理论的原理是一个趋势形成后会立即出现反转信号。   (           )

旗形和楔形都是一个趋势的中途休整过程，休整之后，还要保持原来的方向，它们都有明显的形态方向，这个形态方向与原有的方向相同。   (           )

当中期平均线向上移动，但股价和短期平均线向下移动，表明行情将见顶逆转，趋势即将改变。   (           )

会员制机构取得的咨询服务费必须将全额的80%汇入已报备的收费专用银行账户。 (           )

一般来说，股东资本小于借入资本较好。   (           )

市净率越大，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证。   (           )

一般认为，生产型公司合理的最低流动比率为1。   (           )

企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。   (           )

市盈率通常用于考察股票的内在价值。多为长期投资者所重视；市净率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。   (           )

或有事项导致企业经济利润流出企业，未做记录的或有事项减少了企业的预期利润。 (           )

演绎法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式；归纳法是从一般到个别.从逻辑或理论上预测的模式到观察检验预期的模式是否存在。   (           )

长期负债比率是长期负债与负债总额的比率。   (           )

处于完全垄断地位的企业，市场被其独家控制，产品没有或缺少相近的替代品，垄断者在制订产品价格和生产数量拥有绝对自由度。   (           )

投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。   (           )

《上市公司行业分类指引》是在借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。   (           )

煤炭开采、自行车、钟表等行业已进入衰退期。   (           )

高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此投资者对其十分感兴趣。   (           )

横向比较主要是利用行业的历史数据，如销售收入、利润、企业规模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。   (           )

在国民经济各行业中，制成晶（如纺织、服装等轻工业产品）的市场类型一般都属于寡头垄断。   (           )

当社会总需求不足时。使用扩张性财政政策，将促使证券市场价格上涨。   (           )

中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。   (           )

一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，企业的股票和债券的价格上涨。   (           )

在实际核算中，国内生产总值有三种计算方式，生产法、收入法和支出法，常用的是支出法。   (           )

总量分析侧重于分析经济运行的相对静止状态。   (           )

当政府倾向于实施宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券，从而推动利率下调，生产扩张，利润增加，推动股价上涨。   (           )

居民收入水平的提高会直接促进证券市场投资需求。   (           )

人们生活水平和受教育程度的提高，消费心理、消费习惯、文明程度和社会责任感会逐渐改变，从而引起对某些商品的需求变化并进一步影响行业的兴衰。   (           )

在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。通常权利期间与时间价值存在同方向的线性的影响。   (           )

融资融券业务的推出，使得证券交易更容易被操纵。   (           )

转换平价可以被视为已将可转换债券转换成标的股票的投资者的盈亏平衡点。 (           )

利率期限结构的市场分割法认为，资金在长短期市场之间流动时存在障碍，利率期限结构取决于资金市场的供求状况。   (           )

如果NPV>0，意味着这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。   (           )

美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而欧式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。   (           )

期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高，随标的物价格波动的缩小而降低。(           )

群体心理分析主要解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。   (           )

凡《中华人民共和国证券法》中界定的内幕信息不能成为证券投资分析的信息来源。 (           )

成熟股票市场上的供求关系是由资本收益引导的供求关系，资本收益水平对股价有决定性影响。 (           )

投资者每日看到的证券行情来源于上市公司，是信息的重要形式之一，是技术分析的首要信息来源。   (           )

证券公司证券投资顾问服务收费模式有(           )。

广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它包括(           )。

我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文

件包括(           )。

关于三类业绩评价指数，说法正确的是(           )。

证券组合管理的基本步骤包括(           )

由股票和债券构成的收入型证券组合追求(           )。

关于凸性，下列说法正确的有(           )。

无差异曲线的特点有(           )。

证券市场线与资本市场线在市场均衡时，(           )。

根据对数据处理的方法的不同，MA可以分为(           )。

虽然说K线上穿D线是黄金交叉，但只有满足(           )条件时，才应该买入。

关于楔形，下列说法正确的是(           )o

关于人气型PSY指标，说法正确的是(           )。

在某一价位上之所以会形成对股价运动的支撑和压力，这主要是由(           )所决定的。

根据葛氏法则，为买入信号的有(           )。

关于关联交易，下列说法正确的是(           )。

下列有关沃尔评分法的叙述，正确的有(           )。

下列关于资产负债表的说法，正确的有(           )。

健全的公司法人治理结构体现在(           )。

一般情况下，以下(           )因素的正向变化会导致股价的上涨。

可以反映投资收益的指标是(           )。

行业处于成熟期的特点主要有(           )。

比较常用的战略产业的扶植政策有(           )。

构成产业的特点有(           )。

完全垄断市场可以分为(           )。

通货膨胀对证券市场的影响比较复杂，没有一成不变的规律可循，应具体情况具体分析，以下分析的一般性规则说法中，正确的是(           )。

上市公司行业类属的变更原因可能有(           )。

股权分置改革的完成，表明(           )等一系列问题逐步得到解决。

货币政策对宏观经济的调控作用的突出表现包括(           )。

财政政策手段主要包括(           )。

一般将剔除了(           )消费价格之后的居民消费价格指数作为“核心消费价格指数”，并被认为是衡量通货膨胀的最佳指标。

上市公司的质量状况将影响到(           )。

下列关于可转换证券价值的说法，正确的是(           )。

以下(           )情况购买这种股票可行。

影响债券投资价值的外部因素有(           )。

关于利率的风险结构，下列说法正确的有(           )。

金融期货的标的资产包括各种金融工具，主要有(           )。

根据投资决策的灵活性不同，投资策略可以分为(           )。

下列关于有效市场的说法，正确的有(           )。

(           )的核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其规范方式是事前预防与事后查处相结合。

作为我国的中央银行，中国人民银行的主要职责是(           )。

金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债权的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定(           )指标进行控制。

《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以(           )的罚款。

(           )中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。

买入套期保值的盈亏取决于(           )。

马钢股份和中信国安分别于2006年和2007年发行了认股权和债券分离交易的可转换公司债券，该产品的上市是金融工程的(           )技术的具体应用。

假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的组合线为(           )。

关于无套利均衡原理，以下说法不正确的是(           )。

假设某基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50元、20元和10元，股数分别为10000股、20000股和30000股，β系数分别为0.8、1.5和1，假设相应的股指期货合约单张价值为100000元，则做完全套期保值，需要的期货合约份数为(           )份。

(           )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

当两种证券的相关系数为(           )时，可得到无风险组合。

马柯威茨均值一方差模型的假设条件之一是(           )。

如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做(           )。

夏普指数是(           )。

(           )往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。

在下列与黄金分割线有关的一些数字中，(           )组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力。

关于支撑线和压力线，以下说法错误的是(           )。

ADL连续上涨了5天，而指数却向相反方向下跌了4天，这是(           )信号。

波浪理论的最核心内容是以(           )为基础的。

趋势线被突破后，这说明(           )。

V形反转形态(           )。

技术指标BIAS的参数是(           )。

会计政策是指(           )。

财政部2006年发布的《企业会计准则》将对上市公司自(           )起的年报报表产生影响。

若流动比率大于1，则下列成立的是(           )。

SA公司2006年的销售成本为195890万元，2006年年初的存货为65609万元，2006年年末的存货为83071万元，则SA公司存货周转率为(           )。

以下属于扩张型资产重组的是(           )。

总资产周转率与(           )无关。

在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中(           )。

反映企业盈利能力的指标，不包括(           )。

某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为(   )。

假设以某行业主导产品的销售收入和销售价格为例，求得回归方程 （单位为亿元；t取值是以2003年为基准，记为1）。按照趋势外推法可以预测该公司2011年销售收入为 (           )亿元。

在数理统计分析法中的相关分析法中，当高度相关时，相关系数r的取值范围是(           )。

《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于(           )，则将其划入该业务相对应的类别。

石油行业的市场结构属于(           )行业。

下列哪项不属于上证分类指数？(           )

投资于(           )初期的投资者往往获得极高的投资回报，这一时期被称为投资机会时期。

在经济周期与行业的分析中，消费品业、耐用品制造业以及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的(           )行业。

根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下面属于第一产业的是(           )。

下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是(           )。

商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率为(           )。

股权分置改革正式启动的标志是(           )。

关于货币因素与实体经济的传导机制，下列说法正确的是(           )。

当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根时，则会出现(           )。

当经济处于通常所说的充分就业时，下列说法错误的有(           )。

以下关于工业总产值采用“工厂法”的说法，正确的是(           )。

目前，我国证券市场推出的权证均为(           )。

一般情况下，公司股票价格变化与盈利变化的关系是(           )。

下列关于认购权证的杠杆作用的说法，正确的是(           )。

看涨期权的协定价格x大于该期权标的资产在t时点的市场价格St,并且该期权合约的交易单位为m，则该期权在t时点的内在价值等于(           )。

2011年3月4日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2010年12月31日。如市场净报价为96元，则按每月30天计算的利息累计天数为(           )。

某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，发行60天后，以面额9%的折扣在市场出售，则该债券的持有期收益率为(           )。

下列关于期权的说法，正确的是(           )。

某公司可转换债券的转换比例为20，其普通殷股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水（贴水）比率是(           )。

下列说法错误的一项是(           )。

作为信息发布主体，(           )所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

技术分析理论的内容就是市场行为的内容，不包括(           )。

(           )通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。

技术分析流派对待市场的态度是(           )。

在(           )中，已经公布的基本面信息无助于分析师挑选价格被高估或低估的证券，基于公开资料的基础分析毫无用处。