2016年证券从业资格考试《证券投资分析》标准预测试卷（3）

180．广泛用于权证定价的布莱克舒尔茨模型适用于欧式权证． ( )

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179．按“工厂法”计算工业增加值时，允许企业内部重复计算，即可以把企业内部各个车间（分厂）生产的成果相加得出工业增加值． ( )

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177． -般认为，公司合理的最低流动比率是1． ( )

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178．由于通货膨胀因素的影响，债券的内在价值因此要降低． ( )

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176．主动债券组合管理为了寻找市场错误定价的债券，力求通过对市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机． ( )

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175．套利定价模型有助于研究不同证券具有不同收益的原因． ( )

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174．融资融券的推出是加深我国证券市场基本制度的一项重要举措，它将改变我国证券市场“单边市”的状况，改善证券市场中资金和证券的供需关系，提高证券市场的效率，其利大于弊． ( )

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172．由于或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以佐证，所以企业一般不应确认或有负债和或有资产，但应在报表中披露． ( )

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173．在相同风险状态下，风险厌恶程度高的投资者的无差异曲线更为陡峭． ( )

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169．在强式有效市场情况下，投资者管理者一般模拟某一种指数进行投资． ( )

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170．产业政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“限制垄断、促进竞争、抓大放小”为主要核心，实现同一产业内企业组织形态和企业间关系的合理化． ( )

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171．传统的风险测量技术不能回答有多大的可能会产生损失，并且无法度量不同市场中的总风险，不能将各个不同市场中的风险加总． ( )

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167． 2006年，财政部发布了新的《企业会计准则》，并于2007年1月1日起在全国范围内的所有公司内实施，这对上市公司年报产生较大影响． ( )

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168．K线组合多的要比K线组合少的结论来得可靠． ( )

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166．双重顶（底）的突破必须有大成交量作配合，否则可能为无效突破． ( )

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165．当政府货币倾向于实施宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券，从而推动利率下调，生产扩张，利润增加，推动股价上涨． ( )

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163．凸性是价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响． ( )

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164．市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视；市净率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注． ( )

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162．套利交易的资金风险的规避需要一个动态的管理模型来管理资金，动态调整持仓比例． ( )

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161．我国的利润表一般采取多步式编制． ( )

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160．社会消费品零售总额是研究国内零售市场变动情况、反映经济景气程度的重要指标，其反映了城乡居民与社会集团消费水平的高低、居民消费意愿的强弱． ( )

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159．紧缩的财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场将走强． ( )

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157．长期债权人在决定是否向公司提供贷款时，格外关心公司资产的流动性比率，并用此评价债务人的还款能力． ( )

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158．报表型重组一般不进行资产置换和合并． ( )

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155．公司实行配股融资后，公司的资产负债率降低． ( )

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156．采用收益现值法进行资产评估的优点是比较充分地考虑了资产的损耗，使得评估结果更加公平合理． ( )

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154．通货膨胀损害实体经济，导致原材料价格上涨，企业的销售出现困难，所有公司都因此蒙受损失． ( )

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152．财政支出分为经常性支出和转移性支出两大类，这两部分支出的变化对国内总供需的影响是相同的． ( )

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153．财务报表分析既要坚持全面的原则，又要坚持考虑个性的原则． ( )

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150． -般来说，投资者应选择增长型的行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资． ( )

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151．允许卖空和不允许卖空的可行域之间的区别在于，前者是封闭的，后者是无限区域． ( )

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148．美国颁布的《克雷顿反垄断法》主要是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响． ( )

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147．市场价格高于协定价格的期权为实值期权． ( )

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149．证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为技术分析中的首要信息来源． ( )

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146．经济增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标． ( )

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145．投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式培养证券的内在价值与市场价值，属于价值挖掘型投资理念． ( )

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143．目前，在沪、深证券交易所买卖ETF或LOF的双边费用最高为0．6%，在一级市场申购或赎回基金的平均交易费用是1%． ( )

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144． 1995年1月诞生的世界贸易组织（WTO）标志着世界贸易进一步规范化，世界贸易体制开始形成，它拥有法人地位，对所有成员方都有严格的约束力． ( )

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141．于2008年1月1日起施行的《企业所得税法》按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的原则，体现“四个统一”，建立各类企业统一适合的企业所得税制度，内外资企业两税合并的核心在于内外资企业均按照25%的税率征收企业所得税． ( )

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142．随机性时间序列分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时间数列三种． ( )

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140．技术分析理论的内容就是市场行为的内容． ( )

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139．可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值． ( )

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138．在加速法计提折旧的会计政策下，其利润要小于直线法计提折旧方法下的利润． ( )

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137．对称三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破，则不必． ( )

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135．以外币为基准，汇率上升带来了通货膨胀，为了维护汇率稳定，政府可能动用外汇储备，如果政府利用债市和汇市的联动操作欲达到既控制汇率又控制货币供应量，则国债价格上扬． ( )

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136．趋势线被突破以后，股价下一步的走势就要反转． ( )

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133．或有负债是指公司有可能发生的债务，按照我国相关会计处理的规定，为公允地反映企业的财务状况，或有负债必须在报表中予以反映，如果预计很可能发生损失并且金额能够可靠计量，还必须在会计报表附注予以披露． ( )

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134．可转换证券的理论价值，也称内在价值，是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，它等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积． ( )

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131．在融资租赁方式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，在分析公司长期偿债能力时，应特别考虑租赁费用对公司偿债能力的影响． ( )

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132．正态分布法的优点是计算量简化，但由于其具有很强的假设，无法处理实际数据中的厚尾现象，具有局部测量性等不足． ( )

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130．如果一种可转换证券可以立即转换，它可转换的普通股票的市场价值与转换比率的乘积便是该可转换证券的理论价值． ( )

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129． GDP是一国经济成就的根本反映，从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化是基本吻合的． ( )

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128．证券分析师一般都有自律性组织，这些组织基本上都是自发组织的非营利性团体，会员只能是个人证券分析师会员． ( )

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126．美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的实施标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致． ( )

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123．移动平均线MA的参数选得越大，MA的特性就显得越明显． ( )

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124．在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个结论，看哪一个在现实中言之有理，从而获得理论的验证；在归纳分析法中，研究的角度是通过经验和观察试图得到某种模式和理论． ( )

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125．证券投资组合管理的基本步骤依次是：确定投资政策——进行证券投资分析——构建证券投资组合——投资组合业绩评估． ( )

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122．内部收益率大于必要收益率，则该股票的价值被低估． ( )

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121．归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式；演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预测的模式到观察检验预期的模式是否存在． ( )

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118．国际金融市场剧烈动荡对我国证券市场的影响主要(   )．

• A．通过外汇市场影响证券市场
• B．通过宏观面和政策面间接影响证券市场
• C．通过人民币汇率预期影响证券市场
• D．通过资本市场资金流动影响我国证券市场

119．下列说法正确的是(   )．

• A．旗形无测算功能   
• B．旗形持续时间可长于3周
• C．旗形形成之前成交量很大   
• D．旗形形成之前成交量很小
• E．旗形被突破之后成交量很大

120．关于波浪理论的说法，正确的有(   )．

• A．较高的一个浪又可以细分成几个层次较低的小浪
• B．处于层次较低的几个浪可以合并成一个较高层次的大浪
• C．波浪理论学习和掌握上很容易
• D．形态、比例和时间，这三个方面是波浪理论首先应考虑的
• E．波浪理论最大的不足是应用上的困难

117．上市公司的资产重组方式主要有(   )．

• A．公司控制权转移   
• B．公司所有权转移
• C．公司扩张   
• D．公司调整

116．以下属于GDP变动情况的有(   )．

• A．持续、稳定、高速的GDP增长   
• B．转折性的GDP变动
• C．高通胀下的GDP增长   
• D．宏观调控下CDP减速增长

114．需要同时使用有关财务数据年初数和年末数才能计算的财务指标有(   )．

• A．速动比率   
• B．总资产周转率
• C．存货周转天数   
• D．应收账款周转天数

115．收入政策的目标有(   )．

• A．收入来源目标 
• B．收入总量目标 
• C．收入均量目标 
• D．收入结构目标

112．财务报表分析的原则有(   )．

• A．坚持全面原则   
• B．坚持客观原则
• C．坚持考虑个性原则   
• D．坚持独立原则

113．下列属于完全估值法的有(   )．

• A．德尔塔——正态分布法   
• B．历史模拟法
• C．蒙特卡罗模拟法   
• D．市盈率估值法

111．行业投资的选择方法有(   )．

• A．行业周期分析  
• B．行业未来增长率预测
• C．行业类型分析   
• D．行业增长比较分析

109．为促进某一行业的发展，政府采取的主要手段有(   )．

• A．保护某一行业的附加法规  
• B．优惠税
• C．补贴   
• D．限制外国竞争的关税

110．首批股权分置改革的试点公司有(   )．

• A．三一重工   
• B．紫江企业   
• C．清华同方   
• D．金牛能源

106．财务报表分析的方法主要有(   )．

• A．不同时期的比较分析   
• B．单个年度的财务比率分析
• C．与国民经济相关指标之间的比较分析 
• D．与同行业其他公司之间的比较分析

108．在下列K线的主要形状中，没有实体的有(   )．

• A．光头阴线   
• B．T字形   
• C．光脚阳线   
• D．十字形

107．以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，其应用法则有（ ）．

• A．当DIF上穿0轴线时，为买入信号
• B．当DIF向下跌破0轴线时，此为卖出信号
• C．DIF和DEA均为负值时，属空头市场
• D．DIF和DEA均为正值时，属多头市场

104．金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为(   )等步骤．

• A．诊断   
• B．生产   
• C．修正   
• D．商品化

105．趋势的方向有三种，具体包含(   )．

• A．上升方向   
• B．下降方向   
• C．主要方向   
• D．水平方向

103．完全垄断市场类型的特点不包括(   )．

• A．生产者可以自由进入这个市场
• B．产品同种但不同质
• C．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
• D．企业是价格的接受者

102．利率期限结构理论是由(   )组成的．

• A．随机漫步理论   
• B．市场预期理论
• C．流动性偏好理论   
• D．市场分割理论

99．股指期货套利交易的类型有(   )．

• A．期货套利   
• B．市场内价差套利
• C．跨品种价差套利   
• D．市场间价差套利

101．证券投资分析中要对公司进行基本分析，主要分析的方面有(   )．

• A．公司成长性分析   
• B．公司经营能力分析
• C．公司经济区位分析   
• D．公司行业地位的分析

100．技术分析的指标有(   )．

• A．趋势型指标   
• B．超买超卖型指标
• C．人气型指标   
• D．大势型指标

97．以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有(   )．

• A．如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬
• B．如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌
• C．如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌
• D．如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软

98．影响股票价格的内在因素有(   )．

• A．公司净资产   
• B．公司的盈利水平
• C．股份分割   
• D．公司资产重组
• E．行业因素

96．在股票市场中，(   )会给人一种稳定的、认同的美感效应，股价会在这两个比例的位置受到支撑和反压．

• A．0． 618   
• B．1．618
• C．0． 382   
• D．3．236
• E．2． 618

95．证券投资的目的是(   )．

• A．证券投资效用最大化
• B．投资证券收益最大化
• C．证券投资收益与风险同时最大化
• D．证券投资净效用最大化
• E．收益带来的正效用减去风险带来的负效用之差最大化

92．全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量．按经济类型划分，全社会固定资产投资包括(   )．

• A．国有经济单位投资   
• B．城乡集体经济单位投资
• C．其他各种经济类型的单位投资   
• D．城乡居民个人投资

94．关于相对强弱指标RSI，下列说法正确的是(   )．

• A．RSI的值越大，市场越强，为买入信号
• B．RSI划分分界线的位置与所选参数有关，参数越小，分离线离50越近
• C．长期RSE>短期RSI，属于多头市场
• D．当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶时，是采取行动的信号
• E．RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却一峰比一峰高，为顶背离，是比较强烈的卖出信号

93． 2008年1月1日起施行的《企业所得税法》遵循了(   )的改革原则．

• A．简税制   
• B．宽税基   
• C．低税率   
• D．严征管

90．贴现债券发行时只公布( )．

• A．发行价格   
• B．面额   
• C．利息率   
• D．贴现率

91．在投资者只关注(   )的情况下，马柯威茨的投资组合理论是完全正确的．

• A．期望收益率   
• B．期望收益
• C．方差   
• D．标准差

89．双重顶具备的特征是( )．

• A．双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%就不会影响形态的分析意义
• B．向下突破颈线时不一定有大成交量伴随，但日后下跌时成交量会扩大
• C．双重顶的颈线突破必须要有大的成交量作配合，否则可能为无效突破
• D．双重顶形态完成后的最小跌幅量度方法是从颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间的差价距离

88． 2001年我国正式加入WTO，我国政府在人世谈判中对资本市场的逐步开放作出的承诺有(   )．

• A．B股服务   
• B．QDII机制
• C．合资证券经营机构  
• D．资产管理服务

85．为了实现股东权益最大化，需尽可能地提高经济利润EVA@，实现这一目标的可行途径有(   )．

• A．削减成本
• B．降低纳税
• C．从事有利可图的投资
• D．在NOPAR的减少低于节约的资金成本的领域撤出资本
• E．调整公司资本结构

87．关于旗形，下列说法正确的是(   )．

• A．旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下
• B．旗形分为上升旗形和下降旗形两种
• C．旗形出现前，一般应有一个旗杆
• D．旗形持续的时间不能太长，经验上，持续的时间应短于3周
• E．旗形在形成过程中，成交量从左到右逐渐增大，被突破后，成交量更大

86． CIIA考试分为标准知识考试和国家知识考试两部分，其中标准知识的考试涉及的科目有(   )．

• A．经济学   
• B．股票定价与分析
• C．财务会计   
• D．金融衍生工具定价与分析
• E．财务报表分析

84．证券投资者与投机者的区别在于(   )．

• A．投机者主要是短期行为，投资者主要是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券
• B．投机者投机的范围相当广泛，投资者规避风险，投资的范围相对较小
• C．投机者往往追求高风险，投资者的行为比较稳妥
• D．投机者一般是非法的，投资者是合法的

83．根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，比如(   )．

• A．在其他条件相同时，实体越长，多方力量越强
• B．在其他因素相同时，上影线越长，越有利于空方
• C．在其他条件相同时，下影线越短，越有利于多方
• D．在其他条件相同时，上影线长于下影线，有利于空方

81．对经济运行变动特点进行分析更偏重于对经济运行质量的研究，主要包括(   )．

• A．经济增长的历史动态比较   
• B．经济结构的动态比较
• C．产业结构的动态比较   
• D．物价变动的动态比较
• E．失业率变动的动态比较

82．属于寡头垄断型产品的是(   )．

• A．钢铁   
• B．汽车
• C．纺织   
• D．国有铁路
• E．服装

80．投资者在投资决策时，应该正确认识每一种证券的(   )特点．

• A．收益性   
• B．风险性   
• C．流动性   
• D．时间性

78．下列产业中，(   )是美国取得领先优势的战略性产业．

• A．信息技术   
• B．生物技术   
• C．机器人技术   
• D．计算机软件

79．反映公司盈利能力的指标有(   )．

• A．销售净利率   
• B．销售毛利率
• C．资产净利率   
• D．每股收益

76．在RSI应用法则中，投资操作作为买入的是(   )．

• A．80～100  
• B．50～80   
• C．20～50     
• D．0～20

77．经济全球化，是指(   )的跨国界流动．

• A．商品   
• B．生产要素   
• C．信息   
• D．服务

75．乖离率BIAS指标的应用法则是(   )．

• A．一般来说，正的BIAS越大，表示短期多头的获利越大，获利回吐的可能性越高
• B．当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是买入信号
• C．一般来说，参数越大，股票越活跃，选择的分界性也越大
• D．BIAS应用法则也存在着顶背离和底背离的原理

74．根据《国有资产评估管理办法》，我国国有资产在兼并、出售、股份经营、资产拍卖、 清算、转让时的评估作价可以采用的方法有(   )．

• A．收益现值法   
• B．重置成本法
• C．收入法   
• D．清算价格法
• E．现行市价法

72．我国的国际储备中，(   )两项所占比重较低．

• A．外汇储备   
• B．黄金储备
• C．特别提款权   
• D．在IMF的储备头寸

71．现代风险管理强调采用VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，下列属于这种方法的优势是(   )．

• A．VaR的限额是动态的，不仅可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动性方面的信息
• B．VaR易于在不同的组织层级上进行交流，便于管理层了解任何特定头寸可能发生多大的潜在损失
• C．VaR将杠杆效应和头寸规模效应结合在一起
• D．VaR考虑了不同组合的风险分散效应
• E．VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，有助于深入了解到整个企业的风险状况

73．货币政策对宏观经济调控的作用，突出地表现在(   )．

• A．通过调节货币供应量保持社会总供给与总需求的平衡
• B．通过对利率和货币总量的控制，保持物价总水平的稳定
• C．调节国民收入中消费与储蓄的比例
• D．引导储蓄向投资的转化，实现资源合理配置

69． VaR的计算方法有(   )．

• A．套期保值法   
• B．德尔塔正态分布法
• C．历史模拟法   
• D．蒙特卡洛模拟法

70．根据2005年2月20日实施的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，准许商业银行设立基金公司，在试点初期可以募集和管理(   )基金，投资固定收益类证券，也可以募集和管理其他类型的基金．

• A．货币市场   
• B．积极成长型
• C．债券型   
• D．股票型
• E．稳健成长型

67．关于特雷诺指数，下列说法正确的是(   )．

• A．是1975年由特雷诺提出的
• B．利用获利机会来评价投资绩效
• C．用每单位风险获取的风险溢价来计算
• D．连接证券组合与无风险组合的直线的斜率

68．财务报表使用的主体不同，目的也不同，关注的重点也不同，下列对于公司财务比率的分析，正确的是(   )．

• A．向公司提供短期贷款的银行关注公司的资产流动性比率
• B．长期债权人着眼于公司的获利能力和经营效率
• C．公司管理当局关心财务分析的一切方面
• D．投资者关注公司的获利能力和经营趋势

64．关于能量潮OBV指标，下列说法正确的是(   )．

• A．OBV是预测股价短期波动的重要判断指标
• B．OBV的使用必须与股价曲线相配合使用
• C．OBV曲线的变化可以帮助确认当前股价的趋势
• D．在股价进入盘整区以后，OBV超前反映反转的信号
• E．当股价上升，但OBV并未相应的上升，出现顶背离，说明趋势反转

65．影响债券投资价值的外部因素有(   )．

• A．基础利率   
• B．市场利率
• C．通货膨胀水平   
• D．外汇汇率风险

66．道氏理论按价格波动表现形式不同，将它们分为三种趋势(   )．

• A．主要趋势   
• B．次级趋势
• C．短暂趋势   
• D．上升趋势
• E．下降趋势

62．对于认沽权证，下列因素中，在其他因素不变的情况下，与权证价值呈反方向变化的变量有( )．

• A．股票价格   
• B．行权价格
• C．到期期限   
• D．波动率
• E．无风险利率

63．下列技术分析指标中只能用于研判证券市场整体走势，不可以用于个股的是(   )．

• A．OBV   
• B．ADR
• C．ADL   
• D．PSY
• E．OBOS

61．为了更准确了解公司产品市场占用率，证券分析师应(   )．

• A．了解公司财务结构
• B．了解公司产品销售市场的地域分布状况
• C．了解公司产品的技术含量
• D．了解公司产品在市场的占有率

60．在很多情况下，行业的(   )要比其他三个阶段的总和还要长，与人类社会长期共存．

• A．幼稚期   
• B．成长期   
• C．成熟期   
• D．衰退期

59．套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下，(   )．

• A．证券组合的期望收益率完全由其所承担的风险因素测定
• B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应具有相同的期望收益率
• C．期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映
• D．以上都对

58．在使用市盈率指标时，应注意(   )．

• A．不能用于不同行业公司的比较
• B．每股收益很小或亏损时，指标不能说明任何问题
• C．市盈率受市价高低的影响，而股票可能受炒作影响
• D．以上全对

57． PSY的取值在(   )范围内，说明多空双方基本处于平衡状态，如果取值超出此范围，则是超买或超卖．

• A． 15—85   
• B．20～80   
• C．25 ~75   
• D．30—70

55．信息产业中流行的两个定律，一是“摩尔定律”，指的是微处理器的速度每     个月翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜；另外一个是“吉尔德定律”，指的是在未来25年，主干网的带宽将每    个月增加1倍．(   )

• A． 12 6   
• B．18 12   
• C．18 6   
• D．12 12

56．(   )指标反映了由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定．

• A．有形资产净值债务率   
• B．资产负债率
• C．产权比率   
• D．权益乘数

54．(   )-定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少．

• A．现会分红   
• B．送股   
• C．配股   
• D．增发新股

53．V形反转形态(   )．

• A．比较简单，易为投资者所掌握   
• B．一般没有明显的征兆
• C．顶和底出现两次以上   
• D．与其他反转形态基本相同

52．衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力的财务评价指标是(   )．

• A．资产负债率   
• B．流动比率
• C．速动比率   
• D．应收账款周转率

51．(   )型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为，企业间的产品既有差别，又存在一定的可替代性．

• A．完全竞争   
• B．垄断竞争   
• C．寡头垄断   
• D．完全垄断

50．对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于(   )的行业．

• A．幼稚期   
• B．成长期     
• C．成熟期   
• D．衰退期

48．(   )是指中小股东可以通过征集其他股东的委托书来临时召集临时股东大会以达到改组公司董事会控制公司的目的的一种方式．

• A．公司托管   
• B．累积投票   
• C．表决权信托   
• D．表决权委托书

49．套利的最终盈亏为( )．

• A．合约价差的变动   
• B．合约的价差
• C．合约期货价格的变动   
• D．期货与现货价格的价差变动

47．波浪理论的最核心的内容是以(   )为基础的．

• A．K线理论   
• B．指标   
• C．切线   
• D．周期

46．根据净资产收益率的计算公式推断，净资产收益率与(   )之间存在正比关系．

• A．销售净利率   
• B．资产负债比率
• C．股利支付率   
• D．速动比率

44．评价宏观经济形势的基本变量包括GDP与经济增长、通货膨胀率、固定资产投资规模、国际收支和(   )．

• A．汇率   
• B．行业发展态势
• C．科技创新   
• D．国际政治形势

45．国内生产总值的价值形态，不包括(   )．

• A．价值形态   
• B．收入形态   
• C．产品形态   
• D．支出形态

42．下列关于行业衰退的说法正确的是(   )．

• A．行业衰退有自然衰退和暂时衰退
• B．行业衰退可分为绝对衰退和相对衰退
• C．相对衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退
• D．绝对衰退是一种自然状态下到来的衰退

43．商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率为(   )．

• A．贴现率   
• B．再贴现率   
• C．回购利率   
• D．同业拆借利率

41．股票市场资金量的供给是指(   )．

• A．能够进入股市购买股票的资金总量
• B．能够进入股市的资金总量
• C．二级市场的资金总量
• D．一级市场的资金总量

39．下列行业中属于完全竞争型行业的有(   )．

• A．农产品行业   
• B．纺织行业   
• C．食品行业   
• D．钢铁行业

40．下列不属于扩张性公司重组的是(   )．

• A．股权——资产置换   
• B．购买资产
• C．收购股份   
• D．合资或联营组建子公司

37．某可转换债券面值1000元，转换价格10元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值(   )元．

• A． 1990   
• B．1010   
• C．990   
• D．800

38．市场占有率是指(   )．

• A．一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例
• B．一个公司的产品销售收入占该类产品整个市场销售收入总额的比例
• C．一个公司的产品销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例
• D．一个公司生产的产品量占该类产品生产总量的比例

35．在(   )情况下，证券市场将呈现上升走势．

• A．持续、稳定、高速的GDP增长   
• B．高通胀下GDP增长
• C．宏观调控下的GDP减速增长   
• D．转折性的GDP变动

36．入选道?琼斯平均数股票中，商业股票属于(   )．

• A．公用事业   
• B．工业   
• C．服务业   
• D．运输业

34．股权分置改革正式启动的标志是(   )．

• A．2001年6月22日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》
• B．2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》
• C．2005年4月29日，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》
• D．2005年9月14日，中国证监会颁布《上市公司股权分置改革管理办法》

33．与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变为(   )．

• A．反转突破形态   
• B．圆弧顶形态
• C．持续整理形态   
• D．其他各种形态

32． 2001年10月，中国证券业协会证券分析师专业委员会以(   )的身份申请加入国际注册投资分析师协会．

• A．联盟会员   
• B．合同会员   
• C．融资会员   
• D．联系会员

31．增发新股后财务结构将会(   )．

• A．净资产增加   
• B．负债结构变化
• C．资产负债率降低   
• D．公司资本化比率升高

30．葛氏法则的不足可以用(   )指标进行弥补．

• A．乖离率BIAS   
• B．威廉指标WMS
• C．相对强弱指标RSI   
• D．能量潮指标OBV

29．关联交易属于(   )．

• A．单纯市场行为 
• B．内幕交易   
• C．中性交易   
• D．欺诈行为

28．某证券组合的当年平均实收收益率为0．16，当前的无风险利率为0．03，市场组合的预期收益率为0． 12，该证券组合的β值为1．2，那么，该证券组合的詹森指数为(   )．

• A． -0． 022   
• B．0   
• C．0．022   
• D．0．3

26．(   )在我国众多上市公司中或多或少的存在，交易量在各类关联交易中占首位．

• A．关联购销   
• B．资产租赁   
• C．托管经营   
• D．关联方共同投资

27．通过CIIA考试的人员，如果拥有财务分析、资产管理或投资领域(   )年以上相关的工作经历，即可获得国际注册证券投资分析师协会授予的CIIA称号．

• A．1   
• B．2   
• C．3   
• D．5

24．(   )负责对《上市公司分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果．

• A．中国证监会上市公司监管部   
• B．中国证券业协会会员部
• C．证券交易所   
• D．中国证监会地方派出机构

25．亚洲证券分析师联合会的英文名缩写是(   )．

• A．ACIIA   
• B．ICIA   
• C．APIMEC   
• D．ASAF

23．下列关于公司利益相关人中，(   )通过密切关注公司的财务状况，分析财务报表，得出公司短期和长期偿债能力的判断，以决定是否需要追回抵押和担保．

• A．公司现有投资者   
• B．公司潜在投资者
• C．公司债权人   
• D．专业的财务分析人员

21．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就(   )．

• A．越大   
• B．越小   
• C．不变   
• D．不确定

22．(   )形态为投资者提供了一些短线操作的机会．

• A．三角形   
• B．旗形   
• C．矩形   
• D．楔形

20． ICIA每年两次在世界各地召开证券投资分析师国家大会，1998年，通过了(   )，对各国协会提供指导性意见．

• A．《证券投资分析师职业道德规范》
• B．《证券投资分析师执业道德倡议书》
• C．《国际伦理纲领、职业行为标准》
• D．《北京宣言》

19．某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元．流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年主营业务收入增加(   )万元．

• A．180   
• B．360   
• C．320   
• D．80

16．某上市公司2009年营业收入为1亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其销售毛利率为(   )．

• A．30%   
• B．60%   
• C．10%   
• D．40%

17． KDJ指标的计算公式考虑了(   )因素．

• A．最高价、最低价   
• B．开盘价、最高价、最低价
• C．开盘价、收盘价   
• D．收盘价、最高价、最低价

18．股票市场供给方面的主体是(   )．

• A．证券交易所   
• B．证券公司
• C．上市公司   
• D．准备出售股票的投资者

15．计算存货周转率，不需要用到的财务数据是(   )．

• A．年末存货   
• B．主营业务成本
• C．主营业务收入   
• D．年初存货

14．在经济周期与行业的分析中，消费品业、耐用制造业以及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的(   )行业．

• A．增长型   
• B．周期型   
• C．防守型   
• D．垄断竞争型

12．波浪理论相对于其他技术分析的流派，最大的区别在于(   )．

• A．能提前预计到行情的顶和底   
• B．能分析出行情的三大类趋势
• C．能将市场走势分出八大波浪   
• D．是最容易掌握最简单的方法

13．某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收账款数额可能会(   )．

• A．大幅上升   
• B．大幅下降   
• C．基本不变   
• D．无法判断

10．在行业的(   )，公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳．

• A．初创期   
• B．成长期   
• C．成熟期   
• D．衰退期

9．行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为(   )．

• A．初创型行业、成长型行业、衰退型行业
• B．增长型行业、周期型行业、防御型行业
• C．幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业
• D．增长型行业、周期型行业、衰退型行业

11．经中国证监会核准的公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构和证券投资咨询执业人员，包括有关证券公开发行之日起(   )个月内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告，也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务．

• A．3   
• B．6   
• C．12   
• D．18

7．以下属于周期性行业的是(   )．

• A．计算机业   
• B．消费品业   
• C．食品业   
• D．公用事业

8．对一些资本密集型、技术密集型行业而言，最常见的市场结构的类型是(    )．

• A．完全竞争型市场   
• B．垄断竞争型市场
• C．寡头垄断型市场   
• D．完全垄断型市场

6．平稳性随机数列是指由(   )构成的时间数列．

• A．确定性变量   
• B．不确定性变量 
• C．随机变量   
• D．非随机变量

4．西方投资机构非常看重(   )天移动平均线，并以此作为长期投资的依据．

• A．100   
• B．150   
• C．200   
• D．250

5．证券投资分析中的行业分析是中观经济分析对象之一，(   )．

• A．主要界定行业本身的投资价值
• B．主要界定公司在行业中的竞争地位
• C．主要界定政府政策对行业的影响
• D．主要界定新技术对行业的影响

3．(   )是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力．

• A．现金流量   
• B．经营杠杆   
• C．财务弹性   
• D．创新能力

2．已知证券组合由A和B构成，证券A和B的期望收益分别为10%和5%，证券A和B的标准差分别为6%和2%，两种证券的相关系数为0．12，组合的方差为0．0327，则该组合投资于证券B的比重为(   )．

• A．70%   
• B．30%   
• C．60%   
• D．40%

1．STRIPS基于以下(   )金融工程技术．

• A．分解技术   
• B．组合技术
• C．整合技术   
• D．无套利均衡分析技术