2015年证券从业资格考试《证券发行与承销》标准预测试卷（4）

180．在各种融资方式中，收购公司一般应首先选用银行贷款。   (   )

178．中国证券业协会可对证券经营机构担任某只证券的承销商提出否决意见；对自收到完整的备案材料的30个工作日内中国证券业协会未提出否决意见的，视为得到认可。 ( )

179．纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。   (   )

176．发行人可以认购或变相认购自己发行的金融债券。   (   )

175．并购重组委员会委员的每届任期3年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。 ( )

177．《证券法》规定：“股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定，报国务院证券监督管理机构备案。” ( )

173．我国的金融债券主要由商业银行发行。   (   )

174．国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行是不以盈利为目的的政策性银行。 ( )

171．重置成本法的计算公式是：被评估资产价值=被评估资产全新市价一折旧或被评估资产价值=被评估资产全新市价×成新率 ( )

172．以募满发行额为止中标商各自价格上的中标价格作为各中标商的最终中标价，各中标商的认购价格是不同的，称为以价格为标的的美国式招标。 ( )

168．律师出具的法律意见书和律师工作报告是发行人公开发行股票的必要文件之一。 ( )

169．发行人业务存在境外经营的，应专门披露有关境外经营的风险。   (   )

170．承销商分销记账式国债采用场内挂牌分销的，投资者在买人债券时，可免交佣金，但是交易所可以向代理机构收取买卖国债的经手费用。 ( )

166．“银降落伞策略”是指目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。” ( )

167．申请发行可转换公司债券，应由股东大会作出决议。   (   )

164．股份有限公司应当遵循市场公正、公平、公开的原则，不得与关联单位进行交易。 ( )

163．股份有限公司破产按以下顺序清偿：第一，公司所欠税款；第二，公司债务；第三，清算费用；第四，公司所欠职工工资和劳保费用。 ( )

165．按照国际通行的做法，中国企业发行股票，首先应当按照中国的企业会计准则和会计制度编制财务报表。 ( )

162．股份有限公司增加或减少资本，经董事会2/3以上的董事表决通过即可执行。(   )

161．债券发行人只能用其财产作为担保品，以保证到期还本付息。   (   )

160．债券发行时，只能按照面值发行，不允许折价发行和溢价发行。   (   )

159．股份有限公司设立的子公司不具有企业法人资格，   (   )

157．公开发行股票的公司，其财务审计与资产评估工作可以由同一家机构承担。 (   )

158．股份有限公司的发起人可以用工业产权、非专利技术等无形资产作价出资义购股份。 ( )

154．我国股票发行可以以低于股票面值金额的发行价格发行。   (   )

155．主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内，通知相关银行，将应付给发行人的资金（如有）支付给发行人。 ( )

156．对发起设立的股份有限公司来说，发起人通常是公司的大股东；对于以募集方式设立的股份有限公司来说，发起人是公司的全部股东。 ( )

152．派生分立指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司不再存在。 ( )

153．企业股份制改制进行资产评估时，由审计机构进行资产评估。   (   )

151．商誉作为无形资产可以作价入股。   (   )

149．可交换公司债券持有人申请换股的，应当向证券交易所发出换股指令。   (   )

150．凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券，主要由银行承销。   (   )

148．在可交换公司债券发行前，证券登记结算机构应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。 ( )

147．中国证监会对上市公司发行新股的核准程序包括受理文件、发行审核委员会审核、核 准发行以及复议等。 ( )

146．股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。 ( )

145．上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件，也可以同时刊登祝贺性的词句，但不包括广告性的词句。 ( )

144．发行人可在上市公告书中相互引证，对相关部分进行适当的技术处理。   (   )

143．发行人董事、监事、高级管理人员在最近2年内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。 ( )

142．在招股说明书中，发行人所披露的关联方、关联关系和关联交易，只需遵循有关企业会计制度的规定。 ( )

140．首次公开发行股票的，持续督导的期间自股票或者可转换公司债券上市后次日起计算。 ( )

141．上市公司发行新股时，应说明盈利预测所依据的各种假设是确定的。   (   )

137．募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。   (   )

138．采用超额配售选择权发行方式，从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用，由投资者承担。 ( )

139．超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。   (   )

135．保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会批准。 ( )

136．发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任董事、监事等职务。 ( )

134．考虑了公司所得税后，由于公司需要缴纳的所得税剥夺了一部分收益，所以，公司市值将比原来不计所得税时少。 ( )

133．按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为股权融资与债务融资。 ( )

132．是否对无形资产进行评估，取决于该无形资产是否可以预计给公司创造收益。(   )

131．当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业享有无形资产产权的折股。 ( )

130．股份有限公司在公开发行股票后，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其公开发行的股份应达到公司股份总数的35%以上。 ( )

128．有限责任公司监事会成员不得少于5人。   (   )

129．上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。 ( )

127．股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记之日起生效。 ( )

125．股份有限公司的章程经创立大会通过后立即生效。   (   )

126．公司的董事、监事、经理发生变动时，应向原公司登记机关办理变更登记手续。 ( )

123．招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告载止日后六个月内有效。此期限不得延长。 ( )

124．《公司法》规定，公司法定公积金累计额为公司注册资本的35qo时，可以不再提取。 ( )

122．熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。   (   )

121． 2005年5月23日，中国人民银行发布了《短期融资券管理办法》。根据该办法规定，短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在证券交易所发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。   (   )

120．企业融资的主要任务是(   )。

118．发行人发行可转换公司债券，保荐人的职责包括(   )。

119．代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与(   )的抵消作用，从而使公司价值最大化。

117．发行人可聘请(   )等机构担任债权代理人。

116．信息披露应坚持(   )。（1分）

115．审计委员会的主要职责有(   )。

114．担保采用(   )方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。（1分）

111．下列(   )情况下主承销商应对发行人的盈利预测履行尽职调查，并对盈利预测可能性作出说明。（1分）

113．重大关联交易指( )。

112．发行阶段的后期工作包括(   )。

109．对企业股份制改造与股份有限公司设立的法律审查包括(   )。（1分）

110．发行人应披露(   )制度的建立健全及运行情况，说明上述机构和人员履行职责的情况。

107．无形资产主要包括(   )。

108．上市公司发行证券，发行人关于本次证券发行的申请与授权文件包括(   )。

104．下列关于可转换证券筹资的特点描述正确的是(   )。（1分）

105．发审委员如有以下情形的，中国证监会应当予以解聘(   )。

106．根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票可以根据实际情况采取(   )的配售方式。（1分）

102．发行人最近一期末持有金额较大的(   )等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。

103．下列对发起人权利描述正确的是(   )。

101．下列说法正确的是(   )。（1分）

99．发行人应在上市公告书绪言部分披露(   )。（1分）

100．H股的发行方式是(   )。

98．内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是(   )。

97．内部信用增级包括(   )。（1分）

96．发行可转换债券的缺点是(   )。

95．发行人应当在短期融资券本息兑付日5个工作日前，通过(   )公布本金兑付和付息事项。（1分）

94．上市公司重大购买、出售、置换资产的行为是指上市公司购买、出售、置换资产达到(   )标准之一的情形。

93．上市公司存在下列情形(   )之一的，不得公开发行证券。

90．关于债券的特征，下列说法中正确的是(   )。

91．上市公司出现下列情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市(   )。

92．可转换债券发行存在下列(   )事项之一的，应当召开债券持有人会议。（1分）

89．公司股票通过中间机构公开间接发行的优点有(   )。（1分）

88．债务融资与普通股筹资相比，其特点有(   )。

86．根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，除应具备募集设立公司申请发行境内上市外资股前3项条件外，还应当符合(   )的条件。

87．证券交易所按照(   )规定停止可转换公司债券的交易。

85．关于发审委的职责，以下说法正确的是(   )。（1分）

84．商业银行发行金融债券应具备以下条件(   )。

82．股票公开发行的“三公”原则指的是(   )。

83．企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件( )。（1分）

81．发行人的财务独立是指以下(   )内容。

80．股东大会就发行股票作出的决定，至少应当包括(   )。

79．股票上市公告书的内容主要包括(   )。

77．发行人曾存在(   )或股东数量超过200人的，应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。

78．将招股说明书全文文本及备查文件置备于(   )，以备查阅。（1分）

76．发行人在招股说明书及其摘要的披露应(    )。（1分）

75．股份有限公司申请其股票上市必须符合(   )。

74．对于发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组情况的，如同时符合下列(   )条件，则视为主营业务没有发生重大变化。（1分）

72．关于MM的公司税模型命题二，下列说法错误的是(   )。（1分）

73．保荐机构承诺事项部分应当包括的内容有(   )。

71．直接融资的重要特点在于它的直接性，体现在(   )。

70．股份制改组的资产评估范围包括(   )。

69．发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，应遵循下列(   )原则。

68．在我国，担任独立董事应当符合的基本条件包括(   )。（1分）

67．不能担任股份有限公司董事的有(   )。

65．发行人出现下列(   )情形的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。（1分）

66．依据《中华人民共和国公司法》的规定，公司不得收购本公司股份，但是下列(   )情况除外。

64．申请凭证式国债承销团成员资格的申请人应当具备的条件包括(   )。

62．发行人存在高危险、重污染情况的，应(   )。

63．国债承销团成员应具备的基本条件包括(   )。

60．股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数(   )以上的认股人出席才能举行。

61．辅导工作的总体目标是( )。

58．中国证监会(   )受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。

59．对发起设立的股份有限公司来说，发起人是公司的(   )。

56．关于上市公司不得公开发行证券，下列说法中错误的是(   )。

57．A股发行定价分析报告的内容应不包括(   )。

55．募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会(   )而设立的方式。

53．盈利预测是在合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着(   )的原则作出的。

54．在无纸化发行的情况下，股份交收以(   )为要件。

50．关于有限责任公司的股东人数的规定，下列正确的是(   )。

51．证券专营机构以包销方式承销股票，非经豁免，单项包销金额不得超过净资本的(   )。

52．发行人所聘请的律师应出具(   )。

48．(   )是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效力的文件。

49．下列不属于投资银行在初期繁荣期间的私人银行和证券公司的混合体的是(   )。

47．武士债券的面值为(   )。

46．承销金额超过人民币_____元，承销团成员超过____，可设2~3家副主承销商。(   )

45．发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员(   )从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享有的其他待遇和退休金计划等。

43．可转换公司债券的发行额不少于人民币(   )亿元。

44．定向发行的债券可以用协议方式转换，也可经过中国证监会批准采取的其他方式转让，最小转让单位不得少于面值(   )万元。

42．上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近——内未受到过中国证监会的行政处罚，最近____内未受到过证券交易所的公开谴责。(   )

41．证券发行上市后首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后(   )个完整会计年度。

39．以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司总额的(   )

40．发行人盈利预测数据包含了(   )的，应特别说明。

36．在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资人买入债券(   )佣金。

37．证券经营机构有承销中的禁止行为，中国证监会的处罚不包括(   )。

38．(   )是规定债券发行人和债权人权利和义务的文件。

34．对短期贴现国债，多采用(   )招标方式。

35．在股份有限公司的新设立方式下，公司将其(   )分割为两个部分以上，另外设立两个公司。

31．上市公司向社会公开发行新股，一般是指(   )。

32．股份有限公司的破产案件由(   )所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。

33．参与网上申购新股，单一账户申购规定是：上海证券交易所的申购数量不得少于___ _股，但最高不得超过____万股。( )

30．交易商协会不接受注册的，企业可于(   )个月后重新提交注册文件。

29．在发行的具体申报上，国务院行业管理部门所属企业的申请材料由(   )转报。

27．若某上市公司股票是预备交换股票，则该上市公司最近一期末的净资产应不低于人民币( )元。

28．一般来说，在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资(   )。

26．上市公司股东申请发行可交换公司债券的，发行债券的金额应不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的( )。

25．股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值就(   )。

22．关于上市公司历次募集资金的运用，发行人应列表披露前(   )次募集资金的实际使用情况。

24．股票价格越高，可转换公司债券的转换价值(   )。

23．在对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么，发行人及主承销商应通过刊登(   )的方式，公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。

20．保荐人应当自持续督导工作结束后(   )个工作日内向中国证监会、证券交易所报送《保荐总结报告书》。

21．如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第(   )日刊登补充公告。

18．在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在(   )预先披露。

19．关于招股说明书，下列说法错误的是(   )。

16．首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。所谓询价对象，是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价对象的是

(   )。

17．关于股票的上市保荐，下列说法不正确的是(   )。

14．当目前的市场情况不利于发行股票，但公司不希望长期拥有高财务杠杆时，公司可以选择(   )。

15．保荐人应当对上市公司募集资金管理事项进行持续督导，上市公司应当在募集资金到账后(   )内与保荐人、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。

13．假设某企业进行负债和权益的融资，两者成本均不会随着结构的变化而变化，若想使企业的市场价值得以提高，根据折中理论，可以(   )。

11．企业有下列(   )行为的，可以不对相关国有资产进行评估。

12．最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是(   )。

9．根据我国《证券法》第五十条规定，股份有限公司股本总额超过人民币4亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为(   )以上。

10．(   )是指对一类或几类资产的价值进行的评估。

7．下列不属于担任股份有限公司独立董事应当具备的基本条件的是(   )。

6．股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的(   )日前置备于本公司，供股东查阅。

8．关于法人财产权，下列说法不正确的是(   )。

4．证券公司、保险公司和信托投资公司可以在(   )上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。

5．关于公司设立的子公司，下列说法正确的是(   )。

2． 2005年10月9日，(   )两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。

3．中国境内商业银行等存款类金融机构以及证券公司、保险公司、信托投资公司等非存款类金融机构，可以申请成为(   )国债承销团成员。

1．熊猫债券是由(   )依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的人民币债券。