2012年12月证券从业考试《证券投资基金》最后冲刺试卷(十)

直销对客户财务状况更了解，但对客户控制力较差。（　　）

营销的微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素。（　　）

收益率曲线追踪策略可以被视做水平分析的一种特殊形式。（　　）

实现证券投资基金市场营销目标要求仔细分析投资者，针对不同的市场与客户推出适合的基金产品。（　　）

购买过程中，无论申购还是认购，交易时间内投资者可以多次提交认购、申购申请。（　　）

封闭式基金一般至少每月披露1次资产净值和份额净值。（　　）

年度报告摘要的报表附注在说明报表项目部分时，因审计意见的不同而有所差别。

与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。（　　）

货币市场基金一般不收取认购费、赎回费。（　　）

半强式有效市场假设认为，通过分析公开信息可以取得超额收益。（　　）

加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其日的不在于积极寻求投资收益的最大化。（　　）

简单(净值)收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只能是一种基金收益率的近似计算。（　　）

代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售。（　　）

日每万份基金净收益和最近7日年化收益率都是长期指标。（　　）

买入并持有策略下投资组合价值线的斜率由资产配置的比例决定。（　　）

QDII只能以人民币、美元为计价货币募集。 （　　）

当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额。（　　）

开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。 （　　）

《证券投资基金法》规定基金管理人是唯一的基金信息披露义务人。（　　）

投资人员应当牢固树立合规意识和风险控制意识。（　　）

如果认为市场是无效的，应采取消极的投资管理策略。（　　）

基金卖出股票按照2‰的税率征收证券交易印花税。（　　）

基金招募说明书等募集信息披露文件向公众投资者阐明了基金产品的风险收益特征及有关募集安排。（　　）

一般来讲，与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用较低。（　　）

不同的负债特征不会影响最终的资产配置结果。（　　）

资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。（　　）

公司型基金设有董事会，代表投资者的利益行使职权。（　　）

基金销售人员应依法为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息。（　　）

凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。（　　）

保本基金在投资到期后，当基金份额累计净值低于投资者的投入资本金时，基金管理人或基金担保人应向投资者支付其中的差额部分。（　　）

基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。（　　）

信息披露义务人可以向大型机构投资者先行披露有关投资信息。（　　）

当基金将验资报告提交中国证监会办理基金备案手续后，基金不必披露基金合同生效公告。（　　）

分级基金只能通过场内方式募集。（　　）

基金产品是基金营销管理的主体，基金产品本身能否适合基金投资者的需要在很大程度上决定了营销的效果。（　　）

在一个有效的市场上，可能存在证券价格被高估或被低估的情况。（　　）

夏普指数与特雷诺指数对基金绩效的排序结论有可能不一致。（　　）

特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时．特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。（　　）

特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。（　　）

基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，其投资部门具体负责基金的投资管理业务。（　　）

对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效。（　　）

证券交易所作为自律管理的法人，依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理。（　　）

跟踪误差是难以避免的。（　　）

股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。（　　）

证券监管的目标主要是保护投资者，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险。（　　）

詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率进行比较，二者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准。（　　）

基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。（　　）

督察长的薪酬由董事会决定。（　　）

持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。（　　）

基金管理人和代销机构在选择合作伙伴时，可将调查结果作为是否选择对方进行合作或向投资人推介的重要依据。（　　）

基金托管人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金托管人的基金管理人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。（　　）

“组合投资、分散风险”是基金的一大特色，一些国家的法律通常规定基会必须以组合投资的方式进行投资运作。（　　）

有时，会计师事务所需要对基金年度报告出具法律意见书。（　　）

资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普指数。（　　）

消极型债券组合管理的具体方法包括水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等。（　　）

股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，意味着基金经理进行，增仓或减仓操作。（　　）

半年度报告不要求进行审计；无需披露内部监察报告。（　　）

实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使平均偏差达到最小的点估计值。（　　）

基金监管的内容主要涉及（　　）。

多种证券组合的可行域左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。（　　）

如果某基金的β值大于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。（　　）

分级份额参考净值的估算采用简化的“清算原则”，这一一方法的问题是（　　）

基金信息披露监管已形成了（　　）的基金信息披露规范体系。

基金管理公司内部风险控制制度具体体现为（　　）。

开放式基金的直销不通过中介机构，由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者，一般通过（　　）等实现。

投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是（　　）。

基金托管人应当具备的条件有（　　）。

利益冲突管理制度要求（　　）。

基金管理公司的主要股东应从事（　　）。

证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括（　　）等内容。

逆时针理论的八大循环包括（　　）。

积极型和消极型股票投资组合策略在（　　）方面都有各自不同的特点。

基金会计核算过程的主要风险点有（　　）等。

基金促销组合的要素包括（　　）。

基金募集期间的三三大信息披露文件包括（　　）。

中国证监会对基金托管银行的正常监管主要包括（　　）。

投资管理人员的基本行为规范有（　　）。

投资者无差异曲线的形状可以是（　　）。

基金管理人应当在（　　）中载明收取销售费用的项日、条件和方式。

封闭式基金发售方式主要有（　　）。

通过对（　　）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

基金运营部的工作职责包括（　　）。

申请托管资格的商业银行须在（　　）等方面符合《证券投资基金法》及《证券投资基金托管资格管理办法》等法律法规的规定。

基金份额登记流程为（　　）。

资本资产模型在资源配置方面的作用表现在（　　）。

金托管人一般通过（　　）等方式对基金资产进行核对。

基金管理公司主要职责有（　　）。

现实复利收益率允许资产管理人根据（　　）预测债券的表现。

基金财产保管的主要内容包括（　　）。

基金强制信息披露制度的意义主要体现在（　　）。

基金托管人内部控制的内容主要包括（　　）及技术系统等方面。

目前，各托管银行的基金托管业务技术系统主要有以下特征（　　）。

（　　）基金复核与基金会计账目的核对同时进行。

中国证监会对基金募集申清审核情况实行公示制度，有利于（　　）。

当发生对（　　）产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及其证监局备案。

基金资产账户开立前，托管人应（　　）。

描述公司成长性的指标通常有（　　）。

战略性资产配置策略以（　　）为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。

基金管理公司办理重大变更事项，有下列（　　）情形时须报中国证监会批准。

（　　）可以按照法规规定进行股指期货交易。

基金销售业务资格部分终止的，基金销售机构可以办理（　　）业务。

异常现象更多的时候会出现在（　　）市场之中。

（　　）通常用日或周表示，等于ETF二级市场成交量与ETF总份额之比。

（　　）要求在加强政府、证券主管机构对基金市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。

（　　）在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。

（　　）考虑的是总风险。

理沦上，应当采用（　　）的收益率得到收益率曲线。

对于个人投资者而言，（　　）是影响资产配置的最主要因素。

如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和风险投资两部分的话，那么风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构完全相同，所不同的是（　　）。

投资者申购基金成功后，投资者在（　　）日起有权赎回该部分的基金份额。

一般而言，只有在存在（　　）的收益级差和（　　）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

基金信息披露最根本、最重要的原则是（　　）。

基金年度报告应经（　　）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

在分析基金的持仓结构时，还可以将基金持仓结构的变化与（　　）的变化进行对比分析，从而了解基金的资产配置情况与能力。

（　　）通过对基金买卖股票频率的衡量，可以反映基金的操作策略。

（　　）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合。

多个客户资产管理计划每年至少（　　）开放计划份额的参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。

债券基金的波动性通常要（　　）股票基金。

投资基金市场营销的（　　）要求基金销售机构、基金营销人员在开展基金营销活动时，必须严格遵守基金营销活动的监管规定。

基金销售机构内部环境控制，包括通过（　　）防止商业贿赂和不止当交易行为的发生。

基金合同生效（　　）的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩。

小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比（　　）。

下列选项中具有法人资格的是（　　）。

交易所交易资金清算流程中，（　　）托管人将经过复核、授权确认的清算指令支付执行。

投资组合管理中的核心环节是（　　）。

已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（　　）计算债券的到期收益率。

成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（　　）对基金择时能力进行衡量的方法。

《基金会计核算业务指引》在基金监管法律制度体系中属于（　　）。

流动性风险主要用于衡量投资者持有债券（　　）的难易程度。

（　　）是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

（　　）是基金管理公司最核心的一项业务。

相当于在商业银行内部建立有效的“防火墙”的基金托管资格条件是（　　）。

（　　）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

基金管理公司开展特定客户资产管理业务时的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资其余管理费率、托管费率的（　　）。

（　　）的基金产品线，即基金管理公司在自身的能力专长基础上，既在一定的产品类型上作重点发展，也在更广泛的范围内构建自身的产品线。

基金（　　）是托管人为办理资金清算需要而设立的。

如果市场是（　　）的，一旦有新信息出现，证券价格就应立即作出一步到位式的正确反应。

在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（　　）。

（　　）由基金投资者直接支付。

对养老金计划来说，在通过资产配置构建投资组合时应同时考虑（　　）。

对基金研究评价机构而言，（　　）是进行基金评级的基础。

买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持（　　）的变动。

基金份额净值计价错误达基金份额净值的（　　）时，属于基金重大事件。

债券基金所承担的利率风险取决于所持有的债券的（　　）。

当代表基金份额（　　）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。

基金托管人因与管理人的共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应（　　）。

资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同（　　）之间进行分配。

从一只基金赎回份额，我们称之为“（　　）”。

能对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书的是（　　）。

按（　　）的不同，可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资(指数化)型分级基金。

有效市场前沿线上的组合是在同一风险水平下期望投资收益率（　　）的组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（　　）的组合。

一般来说，指数构造中所包含的债券数量越少，南交易费用所产生的跟踪误差就（　　），由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就（　　）。

个人投资者从（　　）分配中获得的企业债券差价收入，应征收个人所得税。

套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现（　　）的行为。

与替代互换相比，市场问利差互换的风险要（　　）一些。

（　　）主要负责与基金份额持有人大会相关的披露业务。

一般使用（　　）作为基础利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。

（　　）是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资， 因此可能提前偿还高息债券的风险。

处理成功的基金份额跨系统转托管申请，（　　）日起转托管转入的基金份额可赎回或卖出。

基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订（　　），明确双方的权利和义务。