2012年12月证券从业考试《证券投资基金》最后冲刺试卷(六)

目前我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按日支付。（　　）

ETF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；而1OF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票。（　　）

平衡型基金的风险收益介于收入型基金和增长型基金之间。（　　）

市盈率效应是指市盈率较高的股票往往有较高的收益率。（　　）

基金销售机构应设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗。（　　）

基金管理公司研究部是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。（　　）

分级基金将基础份额拆分为不同风险收益特征的子份额，因此不会面临各种投资运作风险。（　　）

ETF申报价格最小变动单位为0．001元。（　　）

未分配利润将转入下期分配。（　　）

目前国际成熟市场的保本投资策略较多采用衍生金融工具进行操作。（　　）

货币市场基金的收益通常用口每万份基金净收益和最近7日年化收益率表示。（　　）

战术性资产配置策略是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。（　　）

在ETF申购、赎回过程中，可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。（　　）

投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。 （　　）

积极的股票风格管理中对前景不妙的股票降低权重，前景良好的股票增加权重。（　　）

基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。（　　）

如果投资者认为市场有效性较强时，可采取指数化的投资策略。（　　）

灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例会根据市场状况调整。（　　）

中国证监会对代销机构从事基金销售活动负有监督检查义务。（　　）

若外币相对于本币升值，债券投资带来的现金流不能兑换到更多的本币，从而不利于债券投资者提高其收益率。（　　）

ETF买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出。（　　）

信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。（　　）

如果一只股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于增长型基金。（　　）

目前，深、沪证券交易所对封闭式基金的交易实行价格涨跌幅限制。（　　）

溢价套利会导致ETF总份额的减少。 （　　）

多重负债免疫策略要求投资组合可以偿付不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化。（　　）

审定基金资产配置比例或比例范围是投资决策委员会的主要职责。 （　　）

替代互换的风险之一是全部利率正向变化。（　　）

基金管理公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。（　　）

证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和协方差来计量。（　　）

基金财务会计报告反映了基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息。（　　）

基金管理人按规定收取一定的管理费，并参与基金收益的分配。（　　）

若基金投资组合的平均剩余期限和融资比例较高，则该基金隐含的风险较大。（　　）

当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。（　　）

指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。（　　）

基金投资人身份、交易明细等敏感数据在公网的传输应进行可靠加密。（　　）

目前我国分开募集仅限于股票型分级基金。（　　）

“跟踪误差”是指基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的方差。（　　）

证券投资基金交易价格的核心是基金费用的高低。（　　）

一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。（　　）

较平缓的收益曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递增，而较陡峭的收益曲线预示长短期债券之间的收益差额是递减的。（　　）

从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高。（　　）

对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日14：O0前提交撤销申请。（　　）

对投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。（　　）

基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。（　　）

套利不需要成本，没有因素风险，却具有正的收益率。（　　）

特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。（　　）

其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。（　　）

消极的股票风格管理总是比积极的股票风格管理有效。（　　）

为控制基金参与银行间债券市场的信用风险，基金托管人应对基金管理人参与银行间同业拆借市场交易进行监督。（　　）

与QDII基金一样，公募基金也可以进行国际市场投资。（　　）

消极的债券组合管理通常是把市场价格看做均衡交易价格。（　　）

口系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小。（　　）

监管部门在市场准入监管以及持续性监管过程中，都会运用审慎监管原则。

证券交易所则按照《证券投资基金上市规则》，对下市基金的定期报告进行事前登记、事后审查，对基金临时报告进行事后审查，并定期向中国证监会报送基金信息披露监管工作总结。（　　）

同等风险的情况下，全球投资组合应该能够比严格意义上的国内组合带来更高的长期收益。（　　）

指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一。（　　）

基金投资人应根据自己的收益偏好和风险承受能力，对基金品种作出审慎选择。（　　）

影响投资决策的内在因素包括人的身份、社会地位等。（　　）

套利组合是指满足下述（　　）条件的证券组合。

基金托管人根据前一日证券交易清算情况计算生成基金头寸。（　　）

ETF联接基金投资的对象为（　　）。

基金管理公司可以开展的业务包括（　　）。

传统的会计分期一般以（　　）为单位。

（　　）作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定的客户需求，提供独立的咨询服务，将基金作为客户资产组合的一部分销售出去。

基金托管人资格由（　　）核准。

上市公司股票的投资价值常用的估值方法有（　　）。

不同基金之间在（　　）等方面应完全独立，实行专户，专人管理。

基金管理公司的主要业务为（　　）。

证券投资基金与银行储蓄存款的差别主要表现在（　　）。

1940年，美国政府颁布了（　　），被认为是保护共同基金投资者最重要的两部法律。

下列属于LOF上市交易的特点的是（　　）。

凸性的性质有（　　）。

QDII基金的投资风险有（　　）。

基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有（　　）。

2004年7月1 日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》，将我国的基金分为（　　）等基本类型。

基金估值的要求有（　　）。

资产的流动性是指资产以公平价格售出的难易程度，体现投资资产（　　）之间的关系。

基金年度报告披露的持有人信息主要有（　　）。

基金托管人内部控制的原则除合法性原则和完整性原则外，还包括（　　）。

根据投资者风险偏好的程度可以将其分为（　　）。

依据股票基金所持有的股票的（　　）等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。

适用性反映了基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当坚持（　　）。

交易所证券账户包括（　　）。

确定不同资产投资之间的相关程度的方法包括（　　）。

基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列（　　）情形。

各类资产的利息核算主要包括（　　）。

证券投资基金业务主要包括（　　）。

以下属于基金运作信息披露文件的有（　　）。

资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，可能的驱动因素包括（　　）。

基金经理、投资经理的离任审查报告，其内容涉及（　　）。

根据收益分配的不同，可以将分级基金分为（　　）。

从市场经验来看，单只股票受（　　）的影响较大。

人们在投资股票时，一般会根据（　　）等方面的信息对股票价格高低的合理性作出判断。

基金管理公司监察稽核部的主要工作包括（　　）。

中国证券业协会基金公会成立后在（　　）等方面做了很多工作。

对于（　　），基金管理公司可以分三个通道分别申报。

通过互联网，基金销售机构可以向客户提供容量更大、范围更广的（　　）的服务。

单一股票与股票基金的风险相比：（　　）。

基金评价的角度有（　　）。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征（　　）。

《证券投资基金法》规定，基金管理人只能由依法设立的（　　）担任。

从（　　）的角度来看，除了关注基金份额净值的增长所带来的投资回报外，还需要分析能够引起基金份额净值变化的各种因素。

使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（　　）。

开放式基金赎回费总额的（　　）归人基金财产。

如果债券投资组合的管理者认为市场是无效的，他们就会采取（　　）的债券投资组合管理策略。

基金将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现出（　　）的特点。

通常用公司股票的（　　）所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。

基金托管人的首要职责是（　　）。

申购另外一只基金的基金份额，我们称之为“（　　）”。

（　　）是与时问因素有关的异常现象。

（　　）给出的是差异收益率。

（　　）对基金管理人的估值结果负有复核责任。

证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（　　）。

根据股利贴现模型，如果股票净现值（　　）零，应卖出股票；如果（　　）零，则应买人股票。

（　　）申请基金代销资格时，要求持续从事相关业务3个以上完整会计年度。

（　　）满足了投资者根据不同的风险收益偏好进行交易选择的需求。

收益率的计算公式为：收益率=（　　）。

基金持有同一家上市公司股票的市值不得高于该基金资产净值的（　　）。

资产配置的基本步骤中，（　　）的内容会随市场条件和投资者影响的变化而变化。

APT模型的假设中，（　　）是对收益形成机制的量化描述。

由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度（　　）实际的价格上升幅度。

对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言（　　）。

（　　）是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金， 主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（　　）。

基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（　　）进行股票、债券等分散化组合投资。

2006年2月，（　　）规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。

（　　）主要负责办理与基金托管活动有关的信息披露事项。

2003年12月推出的我国第一只货币市场基金是（　　）。

目前，（　　）的证券投资基金资产总值占世界半数以上。

陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（　　）。

分级基金的高杠杆具有“双刃剑”作用，上涨时会（　　）收益，下跌时会（　　）亏损。

基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（　　）聘任，并对其负责。

（　　）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常称为基金的（　　）。

（　　）主要是指基金从业机构及高级管理人员的资格审核。

基金管理人负责管理投资者的资产，对投资者负有重要的（　　）责任。

基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（　　）个工作日。

（　　）基金份额可以通过跨系统转托管实现在场外市场与场内市场的转换。

（　　）主要是针对国家宏观经济状况及市场的研究，提出资产配置建议。

（　　）是基金运作的首要业务环节。

根据（　　）不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。

2001年9月，我国第一只开放式基金（　　）的诞生。

基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（　　），且不得少于董事会人数的（　　）。

基金的当事人是指基金的（　　）。

（　　）即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突。

以基本分析为基础的投资策略是建立在否定（　　）的基础之上。

基金反映的是一种（　　）关系，是一种（　　）凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

以下属于保本基金特点的是（　　）。

ETF的折价率等于二级市场价格与基金份额净值的比值（　　）。

股票基金最大的特点是（　　）。

因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合要求的，基金管理人应当在（　　）个交易日之内调整完毕。

为了保证基金资产账实、账证相符，基金托管人必须定期核对基金全部账户的（　　）。

或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取（　　）的投资策略。

依靠强制性（　　），培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方面市场的理解和信心，是各国证券市场监管的普遍做法。

基金管理人应当自收到核准文件之日起（　　）个月内进行基金份额的发售。

在二级市场的净值报价上，ETF每（　　）提供一个基金参考净值报价。

符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在（　　）募集资金可以进行（　　）证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。

（　　）的基金产品线，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。

基金管理人、代销机构应当妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（　　）年。