2012年12月证券从业考试《证券投资基金》最后冲刺试卷(二)

基金行业自律方式包括建立行业从业人员教育培训体系。（　　）

• 正确
• 错误

方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。（　　）

• 正确
• 错误

对基金监管可以采用行政手段。（　　）

• 正确
• 错误

尽管存在不同的分类标准，投资者仍会借助一些基金评级公司的基金分类进行实际的投资操作。

• 正确
• 错误

特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。（　　）

• 正确
• 错误

符合条件的基金管理公司可以申请境内机构投资者资格，开展境外证券投资业务。（　　）

• 正确
• 错误

基金经理主要依据投资价值报告来决定实际的投资行为。（　　）

• 正确
• 错误

风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。（　　）

• 正确
• 错误

当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释。

• 正确
• 错误

为充分发挥证券市场统一监管体系的优势，中国证监会授权各地方证监局承担一定的一线职责。（　　）

• 正确
• 错误

基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担是债券收益率的构成因素。（　　）

• 正确
• 错误

在卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券问的关联程度决定。（　　）

• 正确
• 错误

时间加权收益率通常大于算术平均收益率。（　　）

• 正确
• 错误

基准比较法是目前最普遍、最直观的绩效评价方法。（　　）

• 正确
• 错误

代销机构不得委托其他机构代为办理基金的销售。（　　）

• 正确
• 错误

基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第五位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。（　　）

• 正确
• 错误

当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值时，表明基金组合中存在浮亏。（　　）

• 正确
• 错误

资本市场的基础是信息披露，监管的主要内容之一就是对信息披露的监管。（　　）

• 正确
• 错误

风险控制委员制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。（　　）

• 正确
• 错误

中等风险等级客户主要指被监管机构通报的客户和基金管理公司有合理理由怀疑其存在一定洗钱风险的客户。（　　）

• 正确
• 错误

托管银行托管部的市场部门主要负责交易监督、内部风险控制。（　　）

• 正确
• 错误

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。（　　）

• 正确
• 错误

有效的证券选择有利于风险的分散，因此资产组合管理有其存在的价值。（　　）

• 正确
• 错误

基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。（　　）

• 正确
• 错误

积极型管理战略通过挑选价值低估股票超越大盘。（　　）

• 正确
• 错误

封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务自中国证券登记结算有限责任公司办理。（　　）

• 正确
• 错误

基金管理公司所管理的基金资产是基于信托关系形成的，通常可以管理运作几十倍于自身注册资本的基金资产。（　　）

• 正确
• 错误

基金经理可以直接向交易员下达投资指令。（　　）

• 正确
• 错误

基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。（　　）

• 正确
• 错误

分级基金的上市遵循深圳证券交易所LOF份额的上市条件和交易规则。 （　　）

• 正确
• 错误

投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（　　）

• 正确
• 错误

中国证监会主要是通过审阅托管银行定期报送的报告以及对托管银行进行定期现场检查等方式，实现对托管银行的日常监管。 （　　）

• 正确
• 错误

日常监督一般是对基金从业机构日常经营活动、相关人员从业行为、基金运作各环节的监管。（　　）

• 正确
• 错误

通常，债券的到期日越短，债券价格受市场利率的影响就越大。（　　）

• 正确
• 错误

基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。（　　）

• 正确
• 错误

进行重要投资需有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。（　　）

• 正确
• 错误

套利是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为。（　　）

• 正确
• 错误

指数型消极投资策略认为在有效市场中，不可能取得高于其风险承担水平的超额收益。任何积极型股票投资战略都

• 正确
• 错误

复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致。（　　）

• 正确
• 错误

交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖、回购交易时所对应的资金清算。（　　）

• 正确
• 错误

基金宣传推介材料可以适当地登载单位或者个人的推荐性文字。（　　）

• 正确
• 错误

公开的市场指数包含交易成本，而基金在投资中也必定会有交易成本，也常常引起比较上的不公平。（　　）

• 正确
• 错误

在新的基金面市后，对公司形象的宣传和对新产品的介绍是客户服务不可或缺的部分。（　　）

• 正确
• 错误

基金管理人至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。 （　　）

• 正确
• 错误

公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责，开展监察稽核工作。公司应保证监察稽核部门的独立性和绝对性。（　　）

• 正确
• 错误

保本基金从本质上讲是一种平衡型基金。（　　）

• 正确
• 错误

投资组合保险策略的支付曲线是直线。（　　）

• 正确
• 错误

行业研究的主体任务是对各个行业的发展环境进行评估，提出行业资产配置的建议。（　　）

• 正确
• 错误

道氏理论认为开盘价是最重要的价格。（　　）

• 正确
• 错误

未取得基金代销业务资格的机构不得接受基金管理人委托代为办理基金的销售。（　　）

• 正确
• 错误

基金会计核算、资金清算、投资监督等基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成。（　　）

• 正确
• 错误

选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益的支持。（　　）

• A、正确
• B、错误

督察长连续3次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。（　　）

• 正确
• 错误

股票基金应有80%以上的资产投资于股票。 （　　）

• 正确
• 错误

基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。（　　）

• 正确
• 错误

基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。（　　）

• 正确
• 错误

在基金营销过程中，基金销售机构必须注意遵循监管机构的规定，加强自身的合规性控制，规范营销人员的行为。（　　）

• 正确
• 错误

资产管理还可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果。（　　）

• 正确
• 错误

积极型股票投资管理是有效市场的最佳选择。（　　）

• 正确
• 错误

明确具体的资产配置通常考虑的几种主要资产类型有（　　）。

• A．现金
• B．固定收益证券
• C．股票
• D．不动产

债券基金的主要投资风险包括（　　）。

• A．汇率风险
• B．信用风险
• C．提前赎回风险
• D．通货膨胀风险

资产配置的目标在于协调提高收益与降低风险之问的关系，因而短期投资者最低风险战略可能与长期投资者．的最低风险战略大不相同。（　　）

• 正确
• 错误

托管银行的基金托管业务技术系统安全运作，包括（　　）。

• A．保证计算机系统及托管业务系统安全运行
• B．保证计算机软、硬件平台及环境变更的规范、正确和有效性
• C．保证计算机系统生产数据的安全，防止生产数据被盗用、篡改或毁坏
• D．保证应用软件变更的规范性、正确性和有效性

我国开放式基金注册登记体系的模式包括（　　）。

• A．“内置”模式
• B．“双重”模式
• C．“外置”模式
• D．“混合”模式

基金财产的重要文件保管包括（　　）等。

• A．重大合同
• B．基金的开户资料
• C．预留印鉴
• D．实物证券的凭证

（　　）形式的宣传推介材料应当包括为时至少5秒钟的影像显示。

• A．电视
• B．电影
• C．互联网资料
• D．公共网站链接

对基金销售行为的规范包括（　　）等方面的内容。

• A．对基金销售机构人员行为的规范
• B．对基金宣传推介材料的规范
• C．对基金销售费用的规范
• D．对销售适用性的规范

基金管理公司要建立（　　）的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。

• A．组织机构健全
• B．职责划分清晰
• C．制衡监督有效
• D．激励约束合理

基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的（　　）等报表内容进行核对的过程。

• A．资产负债表
• B．基金经营业绩表
• C．基金收益分配表
• D．基金净值变动表

下列有关申购、认购的说法正确的是（　　）。

• A．认购期购买基金的费率要比申购期优惠
• B．购买过程中，无论申购还是认购，交易时间内投资者可以多次提交认购、申购申请
• C．注册登记机构对投资者认购、申购费用按单个交易账户单笔划分计算
• D．一般来说，投资者在份额发售期内基金正式受理的认购申请不得撤销。

基金托管人资金清算的风险控制措施有（　　）。

• A．基金托管人应实行严格的岗位分离制度
• B．基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算
• C．建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生
• D．基金托管人应建立严格的授权管理制度

证券投资基金利益共享、风险共担的原则是指（　　）。

• A．基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有
• B．基金服务只按规定收取一定比例的托管费、管理费，不参与基金收益分配
• C．投资者购买基金相当于用很少的基金购买了一篮子股票
• D．中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务

在基金份额发售的3日前，以下（　　）需要登载在指定报刊上。

• A．招募说明书、基金合同摘要
• B．基金合同
• C．托管协议
• D．基金份额发售公告

下列公式正确的是（　　）。

• A．净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
• B．净认购金额=认购金额/(1-认购费率)
• C．认购费用=净认购金额/认购费率
• D．认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值

分级基金的分类有（　　）。

• A．按运作方式不同分类
• B．按投资对象不同分类
• C．按投资风格不同分类
• D．按募集方式不同分类

（　　）可以按照法规规定参与股指期货交易。

• A．股票型基金
• B．债券型基金
• C．货币市场基金
• D．混合型基金

基金收益与标的指数收益之间的偏离程度可以用（　　）来衡量。

• A．折(溢)价率
• B．跟踪误差
• C．跟踪偏离度
• D．周转率

启系数在证券选择中的应用与市场行情机密相关，（　　）。

• A．市场处于牛市时，投资者会选择β系数较大的股票
• B．市场处于牛市时，投资者会选择β系数较小的股票
• C．市场处于熊市时，投资者会选择β系数较大的股票
• D．市场处于熊市时，投资者会选择β系数较小的股票

基金份额折算后，（　　）与（　　）将发生调整，但调整后的（　　）不发生变化。

• A．基金份额总额
• B．基金份额持有人持有的基金份额
• C．基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例
• D．基金资产净值

偏股型基金的特点是（　　）。

• A．风险较低，收益也较低
• B．股票的配置比例较高，债券的配置比例较低
• C．股票的配置比例为50%～70%
• D．债券的配置比例为30%～50%

资产配置的类型，从范围上看可分为（　　）。

• A．全球资产配置
• B．股票、债券资产配置
• C．行业风格资产配置
• D．战略性资产配置

内部控制中的环境控制包括（　　）等内容。

• A．经营理念
• B．内部控制文化
• C．员工道德素质
• D．组织结构

根据投资对象不同，可以将基金分为（　　）。

• A．股票基金
• B．债券基金
• C．货币市场基金
• D．混合基金

开放式分级基金份额的（　　）遵循IOF的原则和流程。

• A．场内申购
• B．场外申购
• C．赎回
• D．交易

基金合同中披露（　　）。

• A．基金的目的和基金名称
• B．基金运作方式
• C．确定基金发售日期、价格和费用的原则
• D．基金收益分配原则、执行方式

未接到（　　），基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。

• A．交易所的合法数据
• B．登记结算公司的合法数据
• C．基金份额持有人的指令
• D．基金管理人的指令

股票基金的特点有（　　）。

• A．以股票为主要投资对象
• B．在各类基金中历史最为悠久
• C．各国(地区)广泛采用的基金类型
• D．在我国，基金资产60%以上投资于股票

基金资产账户主要包括（　　）。

• A．银行存款账户
• B．结算备付金账户
• C．证券账户
• D．全国银行问市场债券托管账户

资本资产定价模型在资源配置方面的应用有（　　）。

• A．牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合
• B．牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合
• C．熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合
• D．熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合

基金份额持有人（　　），必须先办理跨系统转托管。

• A．拟申请将登记在证券登记结算系统中的基金份额赎回
• B．拟申清将登记在证券登记结算系统中的基金份额进行上市交易
• C．拟申请将登记在基金注册登记系统中的基金份额赎回
• D．拟申请将登记在基金注册登记系统中的基金份额进行上市交易

基金的重大事件包括（　　）。

• A．基金份额持有人大会的召开
• B．延长基金合同期限
• C．转换基金运作方式
• D．更换基金管理人或托管人

出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定（　　）。

• A．接受全额赎回
• B．拒绝全额赎回
• C．全部延期赎回
• D．部分延期赎回

基金信息披露的作用主要体现在（　　）。

• A．有利于投资者的价值判断
• B．有利于防止利益冲突与利益输送
• C．有利于提高证券市场的效率
• D．有效防止信息滥用

基金管理费具有以下特点（　　）。

• A．基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比
• B．从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高
• C．不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同
• D．我国基金大部分按照2．5%的比例计提基金管理费

从（　　）出发，一般都规定基金托管人必须是由独立于基金管理人并具有一定实力的商业银行、保险公司或信托投资公司等金融机构担任。

• A．基金财产的安全性
• B．基金财产的增值性
• C．投资者利益的保护
• D．基金托管人的独立性

为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（　　）。

• A．制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序
• B．建立健全估值决策体系
• C．使用合理、可靠的估值业务系统
• D．对基金资产估值进行复核、审查

基金管理公司内部控制机制包括（　　）。

• A．员工自律
• B．部门各级主管的检查监督
• C．公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制
• D．董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导

基金销售业务信息管理平台主要包括（　　）。

• A．前台业务系统
• B．后台管理系统
• C．综合业务系统
• D．应用系统的支持系统

中国证监会对基金托管部门内部控制的监督包括（　　）。

• A．各机构、部门和岗位职责是否保持相对独立
• B．基金资产、托管银行自有资产、其他资产的保管是否严格分离
• C．在办理基金的清算交割事宜中，既保证清算的及时高效，又保证基金财产的安全与独立
• D．托管银行托管业务部门的岗位设置应当权责分明、相互制衡

在现代投资管理体制下，投资一般分为（　　）三个阶段。

• A．规划
• B．实施
• C．优化管理
• D．投资评估．

（　　）目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动风险。

• A．指数化策略
• B．免疫策略
• C．股票策略
• D．债券策略

在有效的市场上，基金管理人应努力获得（　　）。

• A．超额收益
• B．经济利润
• C．大盘同样的收益水平
• D．自然收益

内部控制的（　　）要求通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。

• A．健全性原则
• B．有效性原则
• C．独立性原则
• D．成本效益原则

基金管理公司应当设立监察稽核部门，对（　　）负责，开展监察稽核工作。

• A．基金份额持有人
• B．中国证券会
• C．证券业协会
• D．公司管理层

基金信息披露（　　）主要规范特定事项或特殊基金品种的披露。

• A．编报规则
• B．内容准则
• C．格式准则
• D．XBRL模板

美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为（　　）类。

• A．22
• B．25
• C．30
• D．33

基金参与股指期货交易，应当以（　　）为目的，保本基金及中国证监会批准的特殊基金品种除外。

• A．保值增值
• B．套期保值
• C．风险最小收益最大
• D．风险收益适中

基金信息披露的（　　）要求基金管理人在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。

• A．真实性原则
• B．准确性原则
• C．完整性原则
• D．及时性原则

对基金托管人按照法规要求须向（　　）报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料。

• A．证券业协会
• B．中国证监会
• C．中国银监会
• D．中国人民银行

有效市场的最佳选择是（　　）。

• A．积极型管理
• B．混合型管理
• C．消极型管理
• D．以上都不合适

对在6个月内（　　）被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起（　　）后，方可使用。

• A．连续两次，10日
• B．连续三次，10日
• C．连续两次，5日
• D．连续三次，5日

《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（　　）。

• A．1%
• B．2%
• C．3%
• D．5%

（　　）阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。

• A．签署基金合同
• B．基金募集
• C．基金运作
• D．基金终止

在我国，基金管理公司采取的组织形式是（　　）。

• A．有限责任公司
• B．股份有限公司
• C．合伙制
• D．合作制

证券投资基金的发展有助于改善我国目前以（　　）为主的投资者结构。

• A．机构投资者
• B．个人投资者
• C．企业投资者
• D．金融投资者

APT模型的假设中，（　　）是对投资者偏好的规范。

• A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
• B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
• C．投资者的投资为复合投资期
• D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

（　　）指基金在证券交易所和银行间债券市场之外所涉及的资金清算。

• A．交易所交易资金清算
• B．全国银行间债券市场交易资金清算
• C．场外资金清算
• D．场内资金清算

我国《证券投资基金法》规定，基金管理人只能由依法设立的（　　）担任。

• A．证券公司
• B．商业银行
• C．基金管理公司
• D．基金托管公司

基金募集申请获得（　　）核准前，基金销售机构不得办理基金销售业务。

• A．中国证券业协会
• B．中国证监会
• C．中国证监会派出机构
• D．工会

行为金融理论以（　　）的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，因此会犯系统性的决策错误。

• A．行为学
• B．心理学
• C．社会学
• D．契约论

相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（　　）的情况下，可获得无风险组合。

• A．正完全相关
• B．负完全相关
• C．不相关
• D．不完全负相关

基金销售机构内部控制的（　　）原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。

• A．健全性
• B．有效性
• C．独立性
• D．审慎性

在证券衍生工具基金中，（　　）管理费率一般最高。

• A．认股权证基金
• B．股票基金
• C．债券基金
• D．货币市场基金

只有获得基金托管资格的（　　），才可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。

• A．商业银行
• B．基金管理公司
• C．证券投资公司
• D．证券交易所

单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（　　）时，为巨额赎回。

• A．5%
• B．10%
• C．15%
• D．20%

子弹组合是否能够优于两极组合将取决于收益率曲线的（　　）。

• A．弧度
• B．斜率
• C．凸性
• D．高度

欧洲大陆的（　　）占据了基金销售的绝对市场份额。

• A．商业银行
• B．证券公司
• C．保险公司
• D．基金公司

目前我国具有基金托管资格的商业银行有（　　）家。

• A．10
• B．12
• C．15
• D．18

复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（　　），调整所花费的交易成本（　　）。

• A．越小，越低
• B．越大，越低
• C．越小，越高
• D．越大，越高

上边界和下边界的交汇点所代表的组合被称作（　　）。

• A．最小风险组合
• B．最小方差组合
• C．最佳资产组合
• D．最高收益组合

（　　）是指托管业务经营活动必须在发生时能准确、及时地记录；按照内部控制优先的原则，新设机构或新增业务品种时必须做到已建立相关的规章制度。

• A．合法性原则
• B．完整性原则
• C．及时性原则
• D．审慎性原则

（　　）以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，会面临较高的国家投资风险。

• A．单一国家型股票基金
• B．区域型股票基金
• C．洲际型股票基金
• D．国际型股票基金

基金托管人应当在基金份额发售的（　　）日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。

• A．1
• B．2
• C．3
• D．5

（　　）是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。

• A．合法性原则
• B．完整性原则
• C．及时性原则
• D．审慎性原则

最基本的股票分析方法是按照股票的（　　）进行分类。

• A．性质
• B．投资风格
• C．市值大小
• D．行业

独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于（　　）人的，应于5个工作日内报告中国证监会。

• A．5
• B．8
• C．10
• D．15

投资收益指基金经营活动中因（　　）等实现的损益。

• A．债券投资利息收入
• B．银行存款利息收入
• C．买卖股票
• D．手续费返还

普通意义上的债券，近似凸性值的计算公式为（　　）。

会计服务的特定对象是（　　）。

• A．会计主体
• B．会计要素
• C．会计客体
• D．会计准则

货币市场T具通常是指到期日不足（　　）的短期金融工具。

• A．3个月
• B．6个月
• C．1年
• D．2年

（　　）导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。

• A．选择性偏差
• B．保守性偏差
• C．过度自信
• D．心理偏差

计算投资组合收益率最通用的方法是（　　）。

• A．现实复利收益率
• B．内部收益率
• C．算术平均组合投资率
• D．加权平均投资组合收益率

对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收（　　）。

• A．营业税
• B．企业所得税
• C．个人所得税
• D．增值税

QDII基金份额净值应当至少（　　）计算并披露一次，如基金投资衍生晶，应当在（　　）计算并披露。

• A．每月，每周
• B．每周，每个工作日
• C．每月，每周
• D．每日，每日

基金（　　）对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理，对违法行为进行查处。

• A．份额持有人
• B．监管机构
• C．结算机构
• D．注册登记机构

（　　）的支付模式是直线型的。

• A．买入并持有策略
• B．恒定混合策略
• C．投资组合保险策略
• D．动态资产配置策略

存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（　　）个月披露一次更新的招募说明书。

• A．1
• B．2
• C．3
• D．6

对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额（　　）的赎回费。

• A．0．5%
• B．0．75%
• C．1．0%
• D．1．5%

按（　　）的不同，可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型。

• A．运作方式
• B．投资对象
• C．投资风格
• D．募集方式

安全垫是风险资产投资可承受的（　　）损失限额。

• A．最低
• B．最高
• C．最优
• D．最小

证券投资基金在美国被称为（　　）。

• A．证券投资信托基金
• B．共同基金
• C．信托产品
• D．单位信托基金

当利率变动幅度较大时，用久期衡量利率的变动对债券价格的影响会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（　　）引起的。

• A．敏感性
• B．期限性
• C．凸性
• D．风险性

首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按（　　）计量。

• A．平均价
• B．成本
• C．收盘价
• D．开盘价

QDII基金的净值在（　　）披露。

• A．估值日
• B．估值日后1个工作日
• C．估值日后2个工作日
• D．估值日后3个工作日

基金的认购费和申购费的费率不得超过认购和申购金额的（　　）。

• A．3%
• B．4%
• C．5%
• D．6%

QOII基金资产的每一买入、卖出交易应当在（　　）的计算中得到反映。

• A．最近份额净值
• B．当日结算价
• C．收盘净价
• D．挂牌的市价

（　　）假设认为，当前的股票价格不但反映了历史价格信息、全部公开信息，反映了私人信息以及未公开的内幕信息等。

• A．强式有效市场
• B．有效市场
• C．半强式有效市场
• D．弱式有效市场

消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（　　）。

• A．非均衡交易价格
• B．均衡交易价格
• C．低估交易价格
• D．高估交易价格

证券投资属于风险投资，风险和收益之间呈现出一种（　　）关系。

• A．正相关
• B．反相关
• C．不相关
• D．线性

麦考莱久期能够体现债券价格对利率的（　　）。

• A．相对变动额
• B．绝对变动额
• C．敏感度
• D．弹性