2012年12月证券从业《证券投资基金》权威预测试卷(5)

证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。（　　）

当投资者认为市场有效性较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。（　　）

基金管理公司公平交易制度的完善程度，将作为监管部门评判公司诚信水平和规范程度、进行日常监管及作出行政许可的重要依据。（　　）

投资者在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，构造债券投资组合的目标就是在最大限度避免市场利率变动影响的同时，使实际收益低于目标收益的风险最小化。（　　）

寻找最佳资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

基金财务会计报告反映了基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息。（　　）

《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证监会报送书面材料进行备案。（　　）

若基金投资组合的平均剩余期限和融资比例较高，则该基金隐含的风险较大。（　　）

由基金资产承担的费用包括基金托管费、基金管理费、信息披露费等。（　　）

营销计划是指将有助于公司实现战略总目标的营销战略形成具体方案。（　　）

关于基金管理公司研究部是基金投资运作的支撑部门；主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。（　　）

1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金” (The Foreignand Colonial Government Trust)被大多数人看作是最早的基金。 (　　)

货币市场基金的风险较低，意味着货币市场没有投资风险。(　　)

日每万份基金净收益和最近7日年化收益率都是长期指标。（　　）

单一债券的信用风险比较集中，债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。(　　)

盈余意外效应是指实际盈余小于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨。（　　）

证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。（　　）

简单(净值)收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只能是一种基金收益率的近似计算。（　　）

替代互换的风险之一是全部利率正向变化。（　　）

多个客户资产管理计划的资产管理人每季度至少应向资产委托人报告一次经资产托管人复核的计划份额净值。（　　）

基金投资人身份、交易明细等敏感数据在公网的传输应进行可靠加密。（　　）

中等风险等级客户主要指被监管机构通报的客户和基金管理公司有合理理由怀疑其存在一定洗钱风险的客户。（　　）

20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。 (　　)

基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。（　　）

股票投资风格分类关键是对股票特征的把握和分类标准的选取。（　　） 

当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。（　　）

将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券到期收益率曲线。（　　）

目前，我国对商业银行所从事的基金业务的监管职责仅由中国证监会行使。（　　）

证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场过度投机。（　　）

1年以上的长期收益率往往需要转换为便于比较的年平均收益率。（　　）

特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。（　　）

基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按月计提，并于当月确认为费用。（　　）

资产配置的目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，因而短期投资者最低风险战略可能与长期投资者的最低风险战略大不相同。（　　）

在我国，封闭式基金的存续期限一般为10～15年。在此期限内已发行的基金份额只能转让，不能被赎回。（　　）

与私募基金必须遵守基金法律和法规的约束并接受监管部门的严格监管相比，公募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。（　　）

年度报告摘要的报表附注在说明报表项目部分时，因审计意见的不同而有所差别。（　　）

与股票、债券类似，证券投资基金是一种直接投资工具。（　　）

在我国，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的代理销售。（　　）

资产管理还可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果。（　　）

基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担是债券收益率的构成因素。（　　）

T日申购、赎回清单中公告T-1日预估现金部分。（　　）

申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的稀释或浓缩。（　　）

折价率较高时正是购买封闭式基金的好时机。（　　）

股票基金可以大大降低个股投资的系统性风险，但不能规避非系统性投资风险。（　　）

基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司的名单。（　　）

基金运作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易．投资运作及经营业绩等信息。（　　）

与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。（　　）

对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。（　　）

基金管理行业的最大特点是自有资产雄厚，投资广泛。（　　）

DHS模型将投资者分为有信息与无信息两类。（　　）

利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。（　　）

开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。（　　）

收益级差越大，过渡期越短，投资者从债券互换中获得的收益率就越高。（　　）

恒定混合策略和投资组合保险策略是消极型资产配置策略。（　　）

投资者可根据市场间的差价进行套利，或在风险不变的情况下通过债券替换提高收益或提高凸性。（　　）

1987年，中国新技术创业投资公司(中创公司)与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金，标志着中资金融机构开始正式涉足投资基金业务。（　　）

不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异，即使是同一类别的基金，计提管理费的方式也可能不同。（　　）

结合对（　　）的挑战，人们提出了市场异常策略，如小公司效应、日历效应等。

不同的负债特征不会影响最终的资产配置结果。（　　）

按规定，基金经理在任职前应当通过中国银监会组织的证券投资法律知识考试。（　　）

决策人与执行人的分离，可防止基金经理（　　）。

基金托管人内部控制的目标是（　　）。

独立基金销售机构设立分支机构，变更（　　）的，应当在变更前将变更方案报中国证监会备案。

基金管理公司的主要业务为（　　）。

《证券投资基金法》规定，我国基金份额持有人享有的权利包括（　　）。

基金财产保管的基本要求有（　　）。

管理人报告的具体内容包括（　　）。

督察长的执业素质和行为规范有（　　）。

ETF份额的申购、赎回应遵循的原则有（　　）。

根据《证券投资基金运作管理办法》，拟募集的基金应当具备的条件有（　　）。

证券交易所建立基金交易监控体系，重点监控（　　）。

基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出表现在（　　）。

封闭式基金一般最小申购、赎回单位为（　　）。

基金股票投资组合重大变动的披露内容包括（　　）。

依据资产配置的不同，混合基金可分为（　　）。

基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在（　　）等方面符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定的条件。

基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括（　　）。

关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有（　　）。

基金绩效衡量的困难性在于（　　）。

消极的股票风格管理具有（　　）等优点。

基金管理公司应当在日常可疑交易分析和报送中密切关注（　　）的交易行为，针对客户交易活动制作监测分析报告。

根据投资对象不同，可以将基金分为（　　）。

（　　）可以向中国证监会申请基金代销业务资格。

基金募集信息披露可分为（　　）募集信息披露。

基金行业自律管理的方式主要包括（　　）。

货币市场基金面临的风险有（　　）。

基金投资者应重点关注招募说明书中的（　　）信息。

开放式分级基金份额的（　　）遵循LOF的原则和流程。

下列属于行业股票基金的有（　　）。

中国证监会依法对基金管理公司提交的市场准入等行政许可事项进行审批，其主要内容包括（　　）。

中国置业基金是由（　　）联合设立的。

基金托管人应当对基金管理人编制的（　　）等公开披露的相关基金信息进行复核、审查。

基金托管人资产保管业务的内部控制要求（　　）。

基金监管的重要意义体现在（　　）。

我国基金管理公司的分支机构包括：（　　）

专业基金销售机构申请基金代销资格应具备的条件有（　　）。

基金运作费用主要包括。

基金运作信息披露文件主要包括（　　）。

一个良好的基准组合应该具有的特征包括（　　）。

基金管理费与基金规模的关系（　　）。

根据现行法规对基金管理公司股东及股权比例方面的规定，内资基金管理公司主要股东比例上限为（　　）。

关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是（　　）。

(1)制作清算指令(2)接收交易数据(3)执行清算指令(4)确认清算结果

一只基金在收益分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到。（　　）。

当基金份额净值计价错误达到（　　）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

下列不属于基金招募说明书内容的是（　　）。

内部控制必须随着有关法律、法规的调整、经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善体现的是制定内部控制制度的（　　）原则。

投资收益指基金经营活动中因（　　）等而实现的损益。

LOF份额的场内、场外申购和赎回均采取（　　）原则。

（　　）是基金评级的基础。

固定比例投资组合保险策略通过比较投资组合（　　），从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例。

单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（　　）时，为巨额赎回。

下列不属于基金销售监管主要方式的是（　　）。

下列事项中不需要通过基金份额持有人大会通过的是（　　）。

根据《证券投资基金管理暂行办法》，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（　　）。

期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（　　）关系。

基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（　　）聘任。并对其负责。

下列不属于基金托管人在基金募集阶段的主要工作的是（　　）。

预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（　　）。

根据股利贴现模型，如果股票净现值（　　）零，应卖出股票；如果（　　）零，则应买入股票。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征（　　）。

下列选项不属于股票型ETF的是（　　）。

（　　）用以衡量基金的均异性特征。

信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（　　）日内编制并披露临时报告书。

（　　）是基金进行收益分配后的剩余额。

（　　）在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

下列关于股票投资风格指数的说法有误的是（　　）。

基金销售机构办理基金销售业务，应当由基金销售机构总部与（　　）签订书面销售协议。

随着投资者年龄的日益增加，投资应该逐渐向（　　）倾斜。

基金产品定价考虑的因素不包括（　　）。

基金年度报告应经（　　）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

以下有关证券组合被动管理方法的说法，不正确的是（　　）。

正确的计算择时能力的公式是（　　）。

下列关于有效市场的论述中，说法正确的是（　　）。

资产配置的目标在于（　　）。

收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低的股票是指（　　）。

（　　）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

开展特定客户资产管理业务，应将委托财产交由具备基金托管资格的（　　）托管。

（　　）常用于对基金过去收益率的衡量上。

存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每（　　）个月披露一次更新的招募说明书。

全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用（　　）确定公允价值。

在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（　　）是无风险收益率与基金组合连线的斜率。

有偏预期理论中的流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率（　　）。

存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（　　）个月披露一次更新的招募说明书。

依据（　　）的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。

基金管理人、代销机构及其工作人员在从事基金销售活动时不得有的情形不包括（　　）。

基金托管部门配备独立的托管业务技术系统不包括（　　）。

基金托管业务的基本业务除了保管资产外，还涉及（　　）。

（　　）是托管人内部控制的基础。

货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（　　）天。

影响证券收益的宏观经济变量不包括（　　）。

基金合同生效不足（　　）个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。

投资收益是指基金经营活动中因（　　）等而实现的收益。

对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的（　　）。

场外认购的基金份额注册登记在（　　）的开放式基金注册登记系统。

有效市场的最佳选择是（　　）。 

投资组合管理中的核心环节是（　　）。

基金管理人和代销机构在选择合作伙伴时，要相互进行（　　）。

如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，则股票市场是（　　）。

用于分析ETF的收益指标是（　　）。