2011~2012年证券从业资格考试《证券投资基金》标准预测试卷（9）

180．场外交易主要通过技术系统实现，场内交易主要借助于人工手段完成。   (   )

178．动态资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整。   (   )

179．场外募集的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。   (   )

177．目前我国封闭式基金按照0．25 %的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的

规定比例计提，通常高于0．25%。   (   )

175．夏普指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。   (   )

176．其他条件相同下保本比例较低的基金，投资于风险性资产的比例较低。   (   )

172．基金持有的金融资产通常归类为可供出售的金融资产。   (   )

174．资产配置过程的基础是投资者的风险承受能力与效用函数。   (   )

173．后续培训是自律监管的核心内容之一。   (   )

171．资金清算环节可能出现的风险点主要是：因为人为或系统原因对于基金管理人的投资

违规行为未能及时发现、发现后未能有效制止。   (   )

170．开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。   (   )

168．一家基金公司通过1家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年

所有基金买卖证券交易佣金的30 010。   (   )

169．特雷诺指数给出的是基金单位系统风险的平均收益率。   (   )

165．简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算。   (   )

166．基金托管人内部控制目标包括基金的保值增值。   (   )

167．当基金资产估值或份额净值计价错误达到基金资产净值的0．15%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。   (   )

163．对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及各地方证监局主要通过非现场检查方式实施监督。   (   )

164．投资组合保险策略的支付曲线是直线。   (   )

161．控制活动构成托管人内部控制的基础。   (   )

162．评价组合业绩时，既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。(   )

160．网上发售是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。 ( )

159．具有择时能力的基金经理一般在熊市时降低现金头寸或提高基金组合β值。 (   )

158．动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这与风险与收益匹配的原则互相矛盾。 ( )

156．基金的开户资料属于基金托管人负责保管的重要文件。   (   )

157．基金管理公司不可以设立分公司。   (   )

155．基金账户只能用于基金的认购及交易。   (   )

154．如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略。

153．投资经理与证券投资基金的基金经理的办公区域应严格分离，并不得相互兼任。(   )

151．基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于

5人，并具有基金从业资格。   (   )

152．基金管理公司是基金会计核算的会计主体。   (   )

149．具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的贝塔值。 (   )

150．封闭式基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。   (   )

146．基金托管人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务 (   )

148．战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略投资者是否发生变化。   (   )

147．在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。(   )

145．基金收益全部归基金投资者所有。   (   )

144．、披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、开放式基金和公司型基金。(   )

141．投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标上，而不需要考虑风险水平。 (   )

143．证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于上升。   (   )

142．在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。   (   )

139．根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时，应该卖出。(   )

140．投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。(   )

137．市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。(   )

136．如果投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立。   (   )

138．债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。(   )

134．基金之间可以相互投资。   (   )

135．行为金融理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。   (   )

133．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的5%。

(   )

132．基金托管费是指基金托管人为提供托管服务而向基金收取的费用。   (   )

131．特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。   (   )

130．基金托管人职责终止时，无须聘请会计师事务所对基金财产进行审计。   (   )

129．我国开放式基金的申购金额为净申购金额。   (   )

127．当股票价格保持单方向持续运动时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。   (   )

128．证券投资基金起源于美国的投资信托公司。   (   )

125．货币市场基金的管理费率为0．25%。   (   )

126．使用特雷诺比率时，一个非常多样化的基金往往会表现出更高的风险。   (   )

123．从长期看，资本市场参与者从证券投资管理过程中获取的是与其风险承担水平一致的正常收益，而不是超额收益，因为风险本身被消除了。   (   )

122． -般情况下，投资者于T日转托管基金份额成功后，可于T+1日起赎回该部分基金份额。(   )

124．在我国，基金托管人承担基金份额的销售与注册登记工作。   (   )

121．基金公司一定是非法人机构。   (   )

120．三大经典风险调整收益衡量方法指(   )。（1分）

119．与实务方法不同，理论上对基金绩效表现的衡量以(   )为基础。

118．债券指数化投资的动机有(   )。

117．下列各项中，属于根据投资分析法分解所得债券互换回报率组成部分的有(   )。（1分）

116．经验显示，收益率曲线的变化方式有(   )。

115．下列关于有效市场的论述中，说法正确的有(   )。（1分）

114．道氏理论的主要观点包括(   )。（1分）

113．关于资产配置与个人生命周期的关系，下列说法正确的有(   )。

111．资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，其含义包括(   )等。（1分）

112．下列与有效市场假说不相符的有(   )。

109．下列关于基金投资范围的说法正确的有(   )。（1分）

108．基金监管部的日常持续监管一般有(   )。

110．基金销售活动监管所关注的内容主要涉及(   )。

107．开放式基金份额变动的披露包括(   )。

106．基金信息披露义务人应编制并披露临时报告书的情形包括(   )。（1分）

105．基金年度报告披露的持有人信息主要有(   )。

104．公共关系中所说的“公众”包括( )。

103．对于信息管理平台系统的支持系统的主要规范包括(   )。（1分）

102．资产配置的买入并持有策略的特征包括(   )。

101．在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构有(   )。

99．下列各项中，属于逆时针曲线理论的八大循环的有(   )。

100．影响债券投资收益率的因素有(   )。（1分）

97．证券投资基金业委员会的主要职责有(   )。（1分）

98． 一般来说，积极型股票投资战略包括(   )。

96．基金信息披露监管的规范性文件包括(   )。

95．基金托管在从事会计核算和估值时，应采取有效的风险控制措施，包括(   )。

94．基金托管人可对基金管理人的监督包括(   )。（1分）

92．证券投资基金监管体系包括(   )。

93．目前，(   )均具有基金托管资格。

90．下列基金资产账户中，不属于以基金托管人和基金联名的方式开立的账户有((1分)

91．按照业务运作的顺序，一只基金的托管业务流程可分为(   )等。

89．关于我国开放式基金的品种创新，下列说法正确的有(   )。

88．证券投资基金主要将基金投资于(   )。

87．基金业务的前台系统应有的功能包括(   )。（1分）

85．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素的有(   )。

86．基金销售的审慎性调查包括(   )。

83．基金组合表现本身的衡量不考虑(   )的不同对基金组合表现的影响。（1分）

84．下列是证券组合管理基本步骤的有(   )。

81． QDII基金在披露相关信息时，下列说法正确的有(   )。

82．关于凸性，下列说法正确的有(   )。

79．下列各项属于基金托管人内部控制原则的有(   )。

80．基金财务报表附注的披露内容主要包括(   )。（1分）

78．关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有(   )。

77．关于督察长的设立说法正确的是(   )。

76．公司财务会计应保存( )。（1分）

74．基金管理公司内部控制制度的主要问题是(   )。

75．基金年度报告披露的主要内容包括(   )。

73．证券投资基金市场营销的特点是(   )。

72．保本基金的分析指标主要包括(   )。（1分）

71．货币市场基金需披露(   )。

70．基金托管人办理的信息披露事项具体涉及(   )等环节。

69．下列各项中，不属于基金管理公司风险控制具体制度的有(   )。

67．公司型基金与契约型基金的主要区别包括(   )。

68．基金托管人的内部控制目标有(   )。（1分）

66．基金清算程序是(   )。

64．按基金运作不同阶段的身份和性质，基金发起人可以归类为(   )。

65．以下属于基金运作费的有(   )。（1分）

62．可以通过严格的(   )等确保系统安全运行。

63．技术分析需要的手段有(   )。

60．针对基金绩效的长期衡量通常将考查期设定在(   )年（含）以上。

61．基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于(   )。（1分）

58．下列不属于美国公司治理结构特征的是(   )。

59．在其他条件相同的情况下，选择相关度(   )的资产能有效地降低投资组合的非系统风险。

57．下列基金中，费用最低的是(   )。

55．根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是(   )。

56．(   )是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。

53．封闭式基金采用上网定价方式发行时，每份基金单位发行价格为(   )。

54．(   )是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

52．保本基金的期限一般在(   )年。

51．关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法的叙述不正确的是(   )。

48．公认设立最早的投资基金是(   )。

49．在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常(   )。

50．我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的(   )。

46．特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的(   )程度。

47．证券投资基金通过集中社会各方面的(   )资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。

44．基金监管的手段不包括( )。

45．所谓(   )，是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。

43．市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为15元，每股净利润为0．5元，每股净资产3元，其市盈率和市净率分别为(   )。

42．在交易所资金清算流程中，(   )日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。

41．封闭式基金的基金份额上市交易，基金合同期限为(   )年以上。

40．詹森(Jensen)指数是通过比较考查期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由(   )得出的。

39．下列人物中，没有对道氏理论作出贡献的是(   )。

38．在(   )假设情形下，试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益是徒劳的。

37．(   )是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

36．封闭式基金募集失败，管理人应在基金募集期限届满后(   )日后返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

35．需要对样本期间内所有变量的样本数据进行回归计算的是(   )。

34．股票投资组合管理的原因是(   )。

33．证券管理公司董事会在公布基金半年报时，应经(   )以上独立董事同意。

31．基金财务报表的复核不包括(   )。

32．我国基金资产估值的责任人是(   )。

30． ETF最大的特色是(   )。

28．根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理演化出(   )两类投资策略。

29．设P1表示基金经理正确地预测到牛市的概率，P2表示基金经理正确地预测到熊市的概率，成功概率的计算公式为：( )。

27．基金投资与交易违法违规行为中，对于偶然操作失误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为的处理办法是(   )。

26．目前，我国货币市场基金按照(   )的比例计提基金管理费。

25．没有认真对账导致基金账务出现差错属于(   )可能存在的风险。

24．当市场利率降低时，债券的价格通常会(   )。

23．为了对基金绩效作出有效的衡量，必须考虑的因素不包括(   )。

20．(   )是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。

22．技术分析的鼻祖是( )。

21．按照规定，我国基金管理公司2009年应按不低于基金管理费收入的(   )计提风险准备金。

18．我国封闭式基金的发售价格主要由(   )构成。

19．支付基金相关费用的资金清算属于(   )。

17．夏普指数以(   )作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。

14．假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人和管理人应付的报酬共计5000万元，应付税费为5000万元，基金规模为20000万份。基金份额单位净值为 (   )元。

15．中国证监会通过材料报备制度对基金市场实行的监管属于(   )。   ．

13．人们对金融产品的选择依赖于(   )，如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。

12．基金管理人应当自收到核准文件之日起(   )个月内进行封闭式基金份额的发售。

11．特雷诺指数考虑的是( )。

10．下列属于消极型股票投资策略的是(   )。

9．某基金名称显示了投资方向，那么它应当有(   )以上的非现金基金资产属于该投资方向确定的内容。

8．通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日的(   )估值。

7．基金绩效贡献（归因或归属）分析是为了找出造成基金收益率与(   )之间收益差别的原因。

6．假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有10个；在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为6个，该基金的成功概率为(   )。

5．下列关于有效市场的论述中，说法正确的是(   )。

3．基金卖出股票按照(   )的税率征收证券（股票）交易印花税。

4．基金监管在内容上主要涉及的三个方面不包括(   )。

1．基金募集失败，(   )应承担法定责任。

2．证券投资基金市场营销涉及的内容不包括(   )。