2013年证券从业考试《证券投资基金》权威预测试卷四

第一只证券投资基金诞生于美国。（　　）

交易型开放式指数基金和上市开放式基金均属于特殊类型基金。（　　）

开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。 （　　）

代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售。 （　　）

基金托管人要按照与基金管理人的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。 （　　）

基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的，必须以书面形式通知基金管理人，并报告中国证监会。 （　　）

我国股票市场允许保证金交易。（　　）

基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，如发现问题应立即对其进行通报批评。（　　）

股票投资的积极管理战略的哲学基础是人能够战胜市场。（　　）

基金托管人根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监控周报，向监管机构报告。 （　　）

市场交易数量与交易行为产生的市场冲击成本成正比。（　　）

1OF采取“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。 （　　）

对基金经理的分析和评价常采用定性研究的方法，在研究中还应考虑其所在基金公司的投资文化和投资决策流程等，因为这些因素都会影响基金经理在基金管理中作用的发挥程度。（　　）

开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。 （　　）

基金管理公司的发起人的实收资本不少于三亿元人民币。（　　）

ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票;而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。 （　　）

资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。 （　　）

在我国，基金托管人承担基金份额的销售与注册登记工作。 （　　）

基金清算帐册以及有关文件由基金托管人保存15天。（　　）

基金绩效衡量着重在于反映组合本身的回报情况，并不考虑投资目标、投资范围、投资约束、组合风险、投资风格的不同对基金组合表现的影响。（　　）

债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。 （　　）

开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。（　　）

基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。（　　）

社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一、二级市场上购买国债。（　　）

经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场有效性较强时，可采取指数的投资策略。 （　　）

资产配置的战术性资产配置策略以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持不变。（　　）

基金份额持有人若事先未对分红方式作出选择，基金管理人可不进行分红。（　　）

经基金持有人大会通过，封闭式基金就可以转变为开放式基金。（　　）

开放式基金的价值取决于其投资标的物的价值。 （　　）

对于基金和基金公司，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。 （　　）

2005年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国基金分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。 （　　）

资产管理人为了尽可能分散风险，可以根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。（　　）

开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。 （　　）

货币市场工具通常指到期不足2年的短期金融工具。（　　）

基金管理公司和一般公司法人的不同之处在于，基金管理公司所管理的基金资产是基于信托关系形成的，通常可以管理运作几十倍于自身注册资本的基金资产。 （　　）

投资者(包括已开设证券帐户的投资者)购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。（　　）

期货合约其实就是远期合约。（　　）

债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。 （　　）

红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。（　　）

公司型基金设有董事会，代表投资者的利益行使职权。 （　　）

公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。（　　）

小公司效应支持市场有效性假说。（　　）

情景综合分析法的预测期间一般是3～5年。（　　）

由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险(标准差)提供补偿。 （　　）

基金公司每月按不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金，用于赔偿因公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。（　　）

基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。（　　）

指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益。 （　　）

在我国，基金发起人的实收资本不少于两亿元人民币。（　　）

半强势有效市场假设认为，通过分析公开信息是可以取得超额收益的。 （　　）

如果投资组合A的特雷诺指数高于投资组合B，则一定能够认为A的投资绩效优于B。（　　）

根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。 （　　）

道氏理论认为，市场价格指数不能解释和反映市场的大部分行为。（　　）

投资组合保险策略的支付曲线是凹线。（　　）

在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。（　　）

一般情况下，对于个人投资者而言，资产负债状况是影响资产配置的最主要因素。 （　　）

基金托管人根据前一日证券交易清算情况计算生成基金头寸。 （　　）

目前，封闭式基金交易要收取印花税。 （　　）

由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。 （　　）

QDI1基金份额净值必须以人民币计算并披露。 （　　）

由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。 （　　）

ODII基金定期报告中的特殊披露要求包括（　　）。

货币市场基金不得投资于以下哪些金融工具?（　　）

基金绩效评价的困难性在于（　　）。

下列属于基金持仓结构分析指标的是（　　）。

基金管理公司的内部控制机制包括的层次有（　　）。

证券投资管理的的作业流程包括（　　）。

世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，目前的称谓有（　　）。

下列属于基金的重大事件的有（　　）。

常见的业绩评价基准包括（　　）。

一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有（　　）。

常见的市场异常策略包括（　　）。

证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括（　　）等内容。

基金财产不得用于（　　）等投资活动。

构造最优投资组合时，需要确定的事项包括（　　）。

封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（　　）。

基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为（　　）。

关于DHS模型，下列说法正确的有（　　）。

基金管理公司治理结构中包括（　）。

证券投资的管理成本包括（　　）。

税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（　　）。

以下关于债券风险说法正确的是（　　）。

世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，目前的称谓有（　　）。

基金管理公司的主要职责有（　　）。

基金托管人内部控制的基本要素包括（　　）。

金融期货市场交易的产品包括（　　）。

行为金融的研究表明投资者在投资决策过程常会表现出不同的心理特点，力图避免“后悔”心理主要表现在（　　）。

金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括（　　）。

关于基金会计核算，下列表述正确的是（　　）。

下列关于基金赎回费的表述正确的是（　　）。

在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（　　）

通常，认购开放式基金份额采取的收费模式包括（　　）。

估计公平市场价格的方法包括（　　）。

采用被动管理的管理者认为，（　　）。

根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（　　）。

分组比较就是根据（　　）等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。

加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则。推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在（　　）。

监察稽核的内容主要针对基金与基金管理公司所面临的风险，主要包括（　）。

营销组合的要素是基金营销的核心内容，这些要素包括（　　）。

封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（　　）。

下列不属于基金管理人信息披露范围的是（　　）。

证券投资基金与股票、债券的区别表现在（　）。

（　　）是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。

基金份额申购、赎回的资金清算是由（　　）根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。

（　　）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为（　　）。

（　　）是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

一般而言，全球资产配置的期限为（　　）。

基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，不涉及（　　）环节。

QDII基金的份额净值在估值日后（　　）内披露。

有效市场假设理论的论述可以追溯到（　　）的研究。

（　　）旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。

基金份额净值当计价错误达到（　　）时，基金管理公司要披露，并赔偿损失。

与国际基金监管目标相比，我国基金监管特有的目标是（　　）。

零息债券的规避风险为（　　）。

具有择时能力的基金经理能够在（　　）。

对在6个月内（　　）被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起（　　）后，方可使用。

常见的业绩评价基准不包括（　　）。

资产管理人的投资方式不包括（　　） 。

动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（　　）报酬。

根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（　　） 年，最低募集数额不得少于（　　）亿元：

不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取（　　）作为最佳组合。

消极型股票投资战略的理论基础在于（　　）。

从2008年9月起基金卖出股票按照（　　）的税率征收证券交易印花税。

基金托管人资产保管的内部控制不包括（　　）。

根据投资者对（　　）的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

下列属于基金运作披露的信息是（　　）。

拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（　　）。

基金管理公司的独立董事不少于（　　） 。

QDII基金份额净值应当在（　　）披露。

我国封闭式基金不允许以下列价格发行（　　） 。

完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（　　）。

风险的衡量指标不包括（　　）。

封闭式基金的募集一般要经过申请、（　　）、发售、基金合同生效四个步骤。

报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值（　　）时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。

我国开放式基金的估值频率是（　　）估值一次。

基金会计帐册、报表和记录的保存年限在（　　）。

有效市场形式不包括（　　）。

（　　）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。

我国封闭式基金的发行期限为（　　） 。

在同一风险水平下能够令期望投资收益率（　　）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（　　）的资产组合形成了有效市场前沿线。

证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于（　　）人民币，且必须为实缴货币资本;高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务（　　）完整会计年度。

契约型基金是基于（　　）而组织起来的代理投资行为。

不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于（　　）。

投资绩效的风险调整方法不包括（　　） 。

（　　）是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。

证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（　　）计算应纳税所得额。

债券到期收益率被定义为使债券的（　　）与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。

基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（　　）优势。

（　　）是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。

开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（　　） 。

开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当（　　）。

封闭式基金的交易价格主要受（　　）的影响。

根据股利贴现模型，如果股票净现值（　　）零，应卖出股票;如果（　　）零，则应买入股票。

符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在（　　）募集资金可以进行（　　）证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。

依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的（　　）担任。