2015年证券从业资格考试《投资基金》考前权威冲刺卷（4）
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相对于消极战略来说，类别轮换战略是一种积极的股票风格管理方法。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。（ ）、
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金管理公司管理的是投资者的资产，可以进行负债经营，因此，基金管理公司的经营风险相对那些具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，也不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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交易型开放式指数基金（ETF）只在一级市场存在交易。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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投资组合保险策略的支付曲线是直线。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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交易型开放式指数基金和上市开放式基金均属于特殊类型基金。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和一次性上。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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QDII是指合格境内机构投资者。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金管理公司设立分支机构，由中国证监会依法受理并做出相关行政许可决定。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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对于股票价格行为的研究，我们可以通过绘制各类股票的方差矩阵，用群落分析方法进行分析验证。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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1998年4）311日，国务院证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于这两类股票的股价有较高的实际收益的支持。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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道琼斯公用事业指数是模拟某种专业化的指数。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的收益。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收人，按照税法相关规定征收营业税。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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证券投资基金是通过发售基金份额，集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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目前，我国的基金均为公司型基金。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金持有人大会在代表基金份额50%以上的基金持有人出席时才可以召开。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金管理人不可能操纵估值结果。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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根据发行主体的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金管理公司制定内部控制制度必须遵循合法合规性、全面性、审慎性和适时|生的原则。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的基金，募集失败，基金管理人应承担责任。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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ETF现金替代是指申购、赎回过程中，投资者可以根据约定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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证券组合管理主动管理方法坚持“买入并长期持有”的投资策略。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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不得发布虚假的基金评价结果是公正性原则的要求。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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收入型基金以追求资本利息为目标。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基本分析是在否定弱式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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动态资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有（ ）。
- A.每日进行分配
- B.货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括周六和周日的利润
- C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
- D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益
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大量事实表明投资者普遍喜好高风险高收益，希望期望收益率和风险越大越好。（ ）
- A.
- B.
- C.
- D.
- E.
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基金管理公司的法人治理结构确定（ ）等相关利益主体间的关系。
- A.基金管理公司股东
- B.基金管理公司董事会
- C.基金管理公司管理层
- D.监管机构
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为最大限度地避免市场利率变化的影响，债券组合应首先满足的条件有（ ）。
- A.债券投资组合的久期等于负债的久期
- B.债券投资组合的到期日等于负债的到期日．
- C.投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等
- D.投资组合的现金流量终值与未来负债的终值相等
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托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有（ ）。
- A.会议形式
- B.审议事项
- C.议事程序
- D.表决方式
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股票基金的特点有（ ）。
- A.每一交易日股票基金不只有1个价格
- B.股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响
- C.对股票金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的
- D.投资风险低于单一股票的投资风险
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关于资本市场线的有效边界上的切点证券组合T的特征有（ ）。
- A.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
- B.有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T的再组合
- C.切点证券组合T完全由市场确定
- D.切点证券组合T与投资者的偏好有关
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关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是（ ）。
- A.夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同
- B.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致
- C.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度
- D.詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算
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基金托管人的职责主要体现在（ ）等方面。
- A.基金资产保管
- B.基金信息披露
- C.基金资金清算
- D.会计复核
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根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（ ）。
- A.简单过滤器规则
- B.移动平均法
- C.上涨和下跌线理论
- D.相对强弱理论
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恒定混合策略在市场变动时的行动方向是（ ）。
- A.下降时买人
- B.上升时卖出
- C.下降时卖出
- D.上升时买人
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货币市场基金可以投资于以下哪些金融工具（ ）。
- A.期限在一年以内（含一年）的债券回购
- B.股票
- C.剩余期限超过397天的债券
- D.一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单
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开放式基金非交易过户主要包括（ ）。
- A.继承
- B.司法强制执行
- C.出售
- D.转让
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封闭式基金份额上市交易，应符合的条件包括（ ）。
- A.基金份额总额达到核准规模的60%以上
- B.基金合同期限为5年以上
- C.基金募集金额不低于3亿元人民币
- D.基金份额持有人不少于1000人
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以下关于基金管理人调整投资组合比例的有关时间限制的表述，正确的有（ ）。
- A.基金管理人应当自基金合同生效之日起12个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定
- B.基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定
- C.因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整
- D.因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在12个交易日内进行调整
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基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在（ ）。
- A.监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定
- B.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全
- C.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益
- D.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
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现实复利收益率也称为期限收益率，它允许资产管理人根据（ ）预测债券的表现。
- A.对宏观经济形势的把握
- B.计划的投资期限
- C.预期的有关再投资利率
- D.未来市场收益率
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下列属于ETF与LOF的区别是（ ）。
- A.二级市场的净值报价时间间隔不同
- B.申购、赎回的场所不同
- C.基金投资策略不同
- D.申购、赎回的标的不同
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我国基金监管的目标是（ ）。
- A.维护基金市场的正常秩序，保护投资者的利益
- B.充分运用、发挥市场机制的积极作用，限制基金对市场的消极影响
- C.防止操作市场，禁止欺诈、内幕交易等不法行为，增强投资者的信心，保护投资者的利益，营造“公平、公正、公开”的投资环境
- D.引导储蓄转化为投资，促进经济发展和社会稳定
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根据我国规定，证券投资基金收益分配政策包括（ ）。
- A.基金收益分配可采取现金形式，每年至少分配一次
- B.基金当年收益应先弥补上一年亏损后，才可进行当年收益分配
- C.基金单位资产净值低于面值，则不应进行收益分配
- D.基金托管人更换，则不应进行收益分配
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下列（ ）情形之一的上市开放式基金份额不得办理跨系统转托管。
- A.处于募集期内的上市开放式基金份额
- B.处于封闭期内的上市开放式基金份额
- C.分红派息R-1日至RFt（R日为权益登记13）的上市开放式基金份额
- D.处于质押、冻结状态的上市开放式基金份额
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基金年度报告中应披露的财务指标包括（ ）。
- A.加权平均基金份额上期利润
- B.期初基金资产总值
- C.本期加权平均净值利润率
- D.本期基金份额净值增长率
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未接到（ ），基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。
- A.交易所的合法数据
- B.登记结算公司的合法数据
- C.基金份额持有人的指令
- D.基金管理人的指令
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出现（ ），基金管理人可以暂停接受投资者的申购、赎回申请。
- A.不可抗力导致基金无法接受申购、赎回
- B.证券交易所决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值
- C.证券交易所、申购赎回代理证券公司、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回
- D.法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形
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计算债券投资组合收益率的方法有（ ）。
- A.加权平均投资组合收益率
- B.算数平均投资组合收益率
- C.投资组合内部收益率
- D.投资组合平均收益率
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资本资产定价模型的主要假设有（ ）。
- A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
- B.投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平
- C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
- D.资本市场有摩擦
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基金的重大事件包括（ ）。
- A.基金份额持有人大会的召开
- B.延长基金合同期限
- C.转换基金运作方式
- D.更换董事长、总经理等高级管理人员
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基金运作信息披露文件主要包括（ ）。
- A.基金年度报告
- B.基金净值公告
- C.基金季度报告、半年度报告
- D.基金上市交易公告书
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下列（ ）情形之一的上市开放式基金份额不得办理跨系统转托管。
- A.处于募集期内的上市开放式基金份额
- B.处于封闭期内的上市开放式基金份额
- C.分红派息R-1日至RH（RH为权益登记日）的上市开放式基金份额
- D.处于质押、冻结状态的上市开放式基金份额．
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债券在（ ）是较具价值的投资。
- A.通货膨胀减速期
- B.通货膨胀加速期
- C.通货紧缩时期
- D.滞胀时期
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基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，它通常包括（ ）。
- A.基金注册登记
- B.核算与估值
- C.基金清算
- D.信息披露
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下列关于机构法人买卖基金的所得税的说法中，正确的有（ ）。
- A.企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税
- B.企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税
- C.企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税
- D.企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不应并人企业的应纳税所得额，不征收企业所得税
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基金收益与标的指数收益之间的偏离程度可以用（ ）来衡量。
- A.折（溢）价率
- B.跟踪误差
- C.跟踪偏离度
- D.周转率
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在我国，承担基金份额注册登记工作的主要有（ ）。
- A.基金管理公司
- B.基金托管银行
- C.中国证券登记结算有限责任公司
- D.基金代销机构
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关于加强指数法的说法正确的有（ ）。
- A.加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极管理与消极管理开始相互借鉴，甚至相互融合
- B.加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合
- C.加强指数法与积极型股票投资策略之间的风险控制程度不同
- D.加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化
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保本基金的主要特点包括（ ）。
- A.采用投资组合保险策略
- B.在保本期间内都可以获得本金安全的保证
- C.基金资产大部分投资于与基金到期13一致的债券
- D.投资目标是在锁定下跌风险的同时力争获得潜在的高回报
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ETF联接基金投资的对象为（ ）。
- A.目标ETF的资产
- B.标的指数的成分股
- C.备选成分股
- D.中国证监会规定的其他证券品种
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套利组合应该满足的条件有（ ）。
- A.该组合中各种证券的权重之和为0
- B.该组合因素灵敏度系数为0
- C.该组合具有正的期望收益率
- D.该组合具有的方差为0
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基金财务会计报表包括（ ）。
- A.资产负债表
- B.现金流量表
- C.利润表
- D.净值变动表
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以下关于跟踪误差描述正确的是（ ）。
- A.投资组合与指数之问的不匹配会造成跟踪误差
- B.债券数量越多，跟踪误差就越大
- C.债券数量越少，由投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就越大
- D.跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标
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资产配置的投资组合保险策略的特征包括（ ）。
- A.投资组合保险策略将一部分资金投资于无风险资产，另一部分资金投资于风险资产
- B.投资组合保险策略随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，既保证了资产组合的最低价值，同时又不放弃资产升值潜力
- C.投资组合保险策略是一种静态策略
- D.投资组合保险策略是一种动态策略
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证券交易所对基金的监管主要表现为（ ）。
- A.对基金从业人员资格的管理
- B.对基金上市的管理
- C.对基金投资行为的监管
- D.对基金管理人违法行为进行侦察和惩治
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基金的会计核算对象包括（ ）。
- A.资产类
- B.负债类
- C.资产负债共同类
- D.资产损益共同类
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场外资金清算步骤包括（ ）。
- A.接收会计数据
- B.基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场内投资指令
- C.基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核
- D.对指令的执行隋况进行查询，并将执行结果通知基金管理人
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采用历史数据分析方法，一般将投资者分为以下哪几种类型?（ ）
- A.风险厌恶型
- B.风险中性型
- C.风险喜好型
- D.风险偏好型
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反映股票基金风险大小的指标主要有（ ）。
- A.标准差
- B.贝塔值
- C.持股集中度
- D.行业投资集中度
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依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金（ ）的基础。
- A.申购价格
- B.赎回价格
- C.交易价格
- D.营业税、印花税
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基金销售机构内部控制的内容包括（ ）。
- A.内部环境控制
- B.销售决策流程控制
- C.销售业务流程控制
- D.会计系统内部控制
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夏普指数和特雷诺指数的区别包括（ ）。
- A.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险
- B.特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险
- C.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致
- D.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判也可能不一致
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关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法正确的叙述是哪些项?（ ）
- A.现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率
- B.在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论
- C.市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较小
- D.到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强
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监察稽核的方法包括监听监视记录抽查法，人员询问法和综合分析法，（ ）等。
- A.账表核实法
- B.资料审阅法
- C.重点项目抽查法
- D.现场观察法
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基金份额净值计价错误达基金份额净值的（ ）时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中予以披露。
- A.0．25%
- B.0．5%
- C.0．75%
- D.1%
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完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（ ）。
- A.上升
- B.下降
- C.无关
- D.保持不变
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特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的（ ）程度。
- A.收益高低
- B.资产组合
- C.风险分散
- D.行业分布
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下列关于基金管理公司投资决策的描述，正确的是（ ）。
- A.公司总经理审议和决定基金的总体投资计划
- B.风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围
- C.主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目
- D.基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令
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（ ）是投资者以母基金代码进行认购，募集完成后，将基础份额按比例分拆为风险收益特征不同的子份额。
- A.合并募集
- B.分开募集
- C.公开募集
- D.定向募集
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在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（ ）。
- A.两者相等
- B.前者小于后者
- C.前者大于后者
- D.没有直接的关系
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基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额（ ）的前提下，对其余赎回申请延期办理。
- A.5%
- B.8%
- C.10%
- D.15%
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（ ）是指内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
- A.合法性原则
- B.完整陛原则
- C.有效性原则
- D.审慎性原则
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基金评价的角度不包括（ ）。
- A.对单个基金的分析和评价
- B.对基金经理的分析和评价
- C.对基金公司的分析和评价
- D.对基金行业的分析和评价
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基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计人当期（ ）。
- A.收入
- B.收益
- C.损益
- D.成本
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（ ）是指基金资产因投资于各种债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息收入。
- A.股票股利收入
- B.债券利息收入
- C.证券买卖差价收入
- D.存款利息收入
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基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这体现了证券投资基金（ ）的特点。
- A.组合投资、分散风险
- B.利益共享、风险共担
- C.严格监管、信息透明
- D.独立托管、保障安全
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（ ）是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。
- A.基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求
- B.基金合同约定的基金投资资产配置比例
- C.基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款
- D.基金管理人参与银行间同业拆借市场
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（ ）适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。
- A.买人并持有战略
- B.恒定混合策略
- C.投资组合保险策略
- D.战术性资产配置
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以下属于资产配置基本方法的是（ ）。
- A.风险控制法
- B.情景综合分析法
- C.横界面法
- D.市场有效法
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债券基金所承担的利率风险取决于所持有的债券的（ ）。
- A.平均利率
- B.平均票面价值
- C.平均到期日
- D.久期
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（ ）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。
- A.强式有效市场
- B.有效市场
- C.半强式有效市场
- D.弱式有效市场
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流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的（ ）难易程度。
- A.售出
- B.变现
- C.上市
- D.付息
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（ ）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
- A.成本效益原则
- B.有效性原则
- C.独立性原则
- D.相互制约原则
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固定比例投资组合保险策略通过比较投资组合（ ），从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例。
- A.现时净值与价值底线
- B.现时市值与价值底线
- C.现值与安全垫
- D.现时净值与价格底线
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（ ）是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收人的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
- A.增长型基金
- B.混合型基金
- C.平衡型基金
- D.收入型基金
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正确的计算择时能力的公式是（ ）。
- A.择时损益=股票实际配置比例-正常配置比例+（现金实际配置比例-正常配置比例）×现金收益率
- B.择时损益=股票实际配置比例股票指数收益率+（现金实际配置比例-正常配置比例）×现金收益率
- C.择时损益=（股票实际配置比例-正常配置比例）×股票指数收益率+现金实际配置比例-正常配置比例
- D.择时损益=（股票实际配置比例-正常配置比例）×股票指数收益率+（现金实际配置比例-正常配置比例）×现金收益率
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证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成（ ），由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
- A.联合财产
- B.集合财产
- C.独立财产
- D.共有财产
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根据简单过滤器规则，（ ）。
- A.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则卖出
- B.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则买人
- C.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则清仓
- D.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则满仓
-
完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%， 证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合（25%A+75%B）的标准差为（ ） 。
- A.20%
- B.25%
- C.30%
- D.35%
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（ ）年我国推出了首批QDII基金。
- A.2009
- B.2007
- C.2008
- D.2006
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偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（ ）。
- A.10%～30%
- B.50%～70%
- C.20%～40%
- D.70%～90%
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基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于（ ）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。
- A.风格差异
- B.组合差异
- C.类型差异
- D.资产差异
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债券流动性越大，投资者要求的收益率越（ ）。
- A.高
- B.不确定
- C.低
- D.与流动性无关
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所有的绩效衡量指标均是（ ）。
- A.事前衡量
- B.事后衡量
- C.微观衡量
- D.绝对衡量
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（ ）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。
- A.人员推销
- B.营业推广
- C.广告促销
- D.公共关系
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（ ）是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。
- A.标准差
- B.贝塔值
- C.净值增长率
- D.费用率
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我国封闭式基金的交收同A股一样实行（ ）交割、交收。
- A.T+1
- B.T-1
- C.T+2
- D.T-2
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证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（ ）于1952年系统提出。
- A.夏普
- B.林特
- C.詹森
- D.马柯威茨
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上海证券交易所的开业时间为（ ）。
- A.1990年7目
- B.1990年12月
- C.1991年7月
- D.1991年12月
-
一般来说，指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就（ ），由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就（ ）。
- A.越小，越小
- B.越大，越小
- C.越小，越大
- D.越大，越大
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资产的流动性是指资产以（ ）售出的难易程度，体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。
- A.市场价格
- B.公平价格
- C.重置价格
- D.公允价值
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全国银行间市场债券托管账户是指以基金名义在（ ）开立的乙类债券托管账户，用于登记存管基金持有的、在全国银行间同业拆借市场交易的债券。
- A.证券交易所
- B.中国证券业协会
- C.中国证券登记结算有限责任公司你
- D.中央国债登记结算有限责任公司
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1997年11月14日颁布的（ ）是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。
- A.《中华人民共和国证券法》
- B.《开放式证券投资基金试点办法》
- C.《中华人民共和国证券投资基金法》
- D.《证券投资基金管理暂行办法》
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目前，我国基金交易佣金为成交金额的（ ），不足5元的按5元取。
- A.0．8%
- B.0．25%
- C.1%
- D.1．5%
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（ ）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
- A.交易所交易资金清算
- B.全国银行间市场交易资金清算
- C.场外资金清算
- D.场内资金清算
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存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的（ ）；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的（ ）。
- A.30%，10%
- B.20%，5%
- C.30%，10%
- D.30%，5%
-
从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现（ ）的行为。
- A.低额收益
- B.高额收益
- C.有风险收益
- D.无风险收益
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以下各项中，不属于指数化方法的是（ ）。
- A.分层抽样法
- B.优化法
- C.收益最大化法
- D.方差最小化法
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应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是（ ）。
- A.相同的
- B.不同的
- C.递增的
- D.递减的
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（ ）即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。
- A.资产保管
- B.资金清算
- C.会计复核
- D.投资监督
-
（ ）构成托管人内部控制的基础。
- A.环境控制
- B.风险评估
- C.控制活动
- D.信息沟通
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巨额赎回申请发行时，基金管理人在对当日接受赎回比例不低于基金总份额的（ ）的前提下，可以其余额赎回申请延期办理。
- A.15%
- B.20%
- C.10%
- D.5%
-
当股票价格保持单方向运动时，下列策略的收益情况由优到劣程度比较为（ ）。
- A.买入并持有策略优于恒定混合策略优于投资组合保险策略
- B.恒定混合策略优于买人并持有策略优于投资组合保险策略
- C.买人并持有策略优于投资组合保险策略优于恒定混合策略
- D.投资组合保险策略优于买人并持有策略优于恒定混合策略
-
对于基金交易费，以下说法错误的是（ ）。
- A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
- B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
- C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
- D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取
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当日申购的基金份额自下一个工作日起（ ）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（ ）基金的分配权益。
- A.享有，不享有
- B.享有，享有
- C.不享有，享有
- D.不享有，不享有
-
绩效衡量的一个隐含假设是（ ）。
- A.基金本身的情况是稳定的
- B.基金本身的情况是不稳定的
- C.组合风险是可测的
- D.组合收益是可测的
-
在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是（ ）。
- A.资产混合配置
- B.恒定混合策略
- C.战术性资产配置
- D.买入并持有策略
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资本市场上交易的金融产品不包括（ ）。
- A.股票
- B.债券
- C.基金证券
- D.商业票据
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（ ）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。
- A.单因素模型
- B.多因素模型
- C.资本资产定价模型
- D.APT
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上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来（ ）。
- A.维持不变
- B.下降
- C.上升
- D.两者没有明显关系
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在我国，基金管理公司采取的组织形式是（ ）。
- A.有限责任公司
- B.股份有限公司
- C.合伙制
- D.合作制
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（ ）主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。
- A.后台管理系统
- B.前台业务系统
- C.监管系统信息报送
- D.信息管理平台应用系统
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开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的（ ）归人基金财产。
- A.10%
- B.25%
- C.30%
- D.50%
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下列投资风险最低的基金是（ ）。
- A.债券基金
- B.股票基金
- C.指数基金
- D.货币市场基金