2015年期货从业《基础知识》临考冲刺试题（1）

保证金是期权交易者向（　）支付的履约保证资金。

美式期权是指期权买方在期权（　）的任何交易日都可以行使权利的期权。

（　）是联系交易所与客户的桥梁，作为自负盈亏的经营单位，它与所有经营单位一样面临着经营失败的风险，比如由于经营不善而持续亏损。

不同交易所或同一交易所不同的期权合约，执行价格的推出方式和给出数量不同，同一期权合约不同的执行价格段，（　）也不相同。

假如两个月后出口商到现货市场上购买大豆时．价格已经上涨为2300元／吨，此时，当月的现货价格与期货价格的基差为-50元／吨，基差与两个月前相比，减少了30元／吨，该出口商的盈亏情况为（　）。 查看材料

尽管期货价格的波动是不可控风险，但只有当期货价格波动导致交易者蒙受重大风险损失（比如爆仓）之后才构成期货公司的风险，同样，只有当期货公司发生重大风险损失之后才构成期货交易所的风险。因而对期货公司和期货交易所而言，（　）成为风险管理的重中之重。

如果该出口商决定进入大连商品交易所保值，应该（　）。 查看材料

美国的期货市场中介机构（　）与我国的期货公司类似。

作为期货交易利益的直接承受者，投资者自身的素质、知识水平、进行期货投资的经验和操作水平，都是风险因素，主要表现为（　）。

期权可以从不同角度进行分类，常见的期权分类方式有（　）。

某期货交易所内的执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（　）。

操作风险是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。操作风险包括（　）。

期货市场的不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生广泛的影响。不可控风险可以分为（　）。

期货公司在期货交易中的中介地位决定其风险主要来源于（　）。

期货市场需要价格的频繁波动，期货市场同价格波动是相容的，相互依存的。因此，价格波动引发的风险是期货市场永恒的、客观必然的风险。这体现了（　）。

套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。（　）

客户书面下单的，由客户亲自填写交易单，填好后签字交期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易。（　）

期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动完全相同。（　）

中国证监会及其派出机构对期货公司及其营业部做出的整改通知、监管措施和行政处罚等，期货公司应当书面通知全体股东。（　）

期货价格与现货价格趋同的走势并非每时每刻保持完全一致，基差也呈波动性。（　）

郑州商品交易所实行三日交割法，交易所收取买方会员全额货款后，于交割日将全额货款的80％划转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。余款在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。（　）

开盘价是当日某一期货合约的交易开始前10分钟经集合竞价产生的成交价格。（　）

世界各地交易所的会员构成分类基本相同。（　）

客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还能以相对较小的风险建立新的头寸。（　）

套期保值的目的是获取风险利润。（　）

交货人用期货交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人可以拒收。（　）

美国短期利率期货合约的交割一般采用实物交割方式。（　）

K线图中的每一根K线标示了整个交易日的开盘价、收盘价、最高价和最低价。（　）

期货投机由于实行保证金杠杆交易、双向交易、当日无负债结算和强行平仓等特殊的交易制度，使得期货投机具有高风险、高收益的特征。（　）

在反向市场上，随着时间的推进，现货价格与期货价格如同在正向市场上一样，会逐步趋同，到交割期趋向一致。（　）

外币现钞属于狭义的外汇。（　）

期货市场把投机者的不同交易指令集中在交易所内进行公开竞价，由于买卖双方彼此竞价所产生的互动作用使得价格趋于合理。（　）

商品期货以实物交割方式为主，股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。（　）

当日交易者一般只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。（　）

一国的（　）对市场利率变动的影响最为直接与明显。

一般来说，交易所设立的专业委员会有（　）。

实物交割必不可少的环节包括（　）。

期权标的物有（　）。

下列属于沪深300股指期货合约文本的要点的是（　）。

商品期货主要包括（　）。

期货市场技术分析一般以（　）作为分析基础。

实行会员分级结算制度的期货交易所的会员由（　）组成。

价格风险主要包括（　）。

在指令种类上，套利者可以选择（　）。

下列关于利率的说法中，正确的是（　）。

下列关于交易量和持仓量关系的说法中，错误的是（　）。

下列关于基差的说法中，正确的有（　）。

近年来，在全球期货市场交易活跃的短期利率期货品种有（　）。

下列关于影响供给的政策因素的说法中，正确的是（　）。

外汇市场实行会员制的组织形式，凡经中国人民银行批准可经营结售汇业务的外汇指定银行及其授权分支机构可成为外汇市场会员，会员分为（　）。

卖出看跌期权的运用场合有（　）。

利率期货卖出套期保值适用的情形主要有（　）。

期权费即期权价格，也称为（　）。

在间接标价法下，外国货币标价数的提高表示（　）。

中国外汇市场经历了（　）阶段。

下列对卖出看涨期权的分析中，错误的是（　）。

下列关于如何编制股票指数的说法中，正确的有（　）。

金融期货包括（　）。

影响商品供给的主要因素有（　）。

在需求曲线不变的情况下，下列关于供求变动对均衡价格的影响的说法中，正确的是（　）。

实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（　）。

结算机构的职能包括（　）。

期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为（　）。

期权交易的简单策略有（　）。

中国证监会《期货交易所管理办法》规定，除履行《期货交易管理条例》规定的职责外，还应当履行的职责有（　）。

一般而言，分析股指期货价格走势的方法有（　）。

下列关于中央银行干预影响汇率的说法中，正确的是（　）。

下列说法中正确的是（　）。

技术分析的主要理论有（　）。

股票指数通常的计算方法有（　）。

期现套利程式交易的程式交易系统由（　）组成。

香港交易所推出的人民币期货合约的特点有（　）。

外汇期货交易一般可分为（　）。

中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期债券，期限在1年以上。如2年期、3年期、5年期、10年期的（　）等。

下列选项中，表示基差走弱的是（　）。

套期交易中模拟误差产生的原因有（　）。

针对本国货币和外国货币之间的关系的标价法是（　）。

《期货交易所管理办法》规定，期货交易所应当以适当的方式向社会发布的信息包括（　）。

目前，NYMEX和ICE中能源化工期货的上市品种包括（　）。

通常用市场的（　）来衡量期货市场的流动性。

不同国家和地区股指期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股：指期货合约月份的设置主要有（　）方式。

下列关于国际收支水平对汇率的影响的说法中，正确的是（　）。

经营风险是指意料之外的汇率变动引起（　）等发生变化，从而导致企业未来经营收益变化的不确定性。

下列关于上海期货交易所铝标准合约的说法中，正确的是（　）。

（　）的实施标志着现代期货市场的确立。

根据现代证券组合理论，股票市场的风险分为（　）。

期货投资者根据其进入期货市场的目的不同可分为（　）。

外汇期货交易一般可分为（　）。

期货交易所会员资格的获得方式主要有（　）。

芝加哥期权交易所是场内期权交易的发源地．先后发明了（　）和以星期为周期的期权，创造了著名的衡量投资者对市场情绪反应的波动率指数，以及获奖的、广为机构投资者使用的标准普尔买一卖指数等。

如果当前时间是2011年6月8日，期货市场上有4个沪深300股指期货合约在交易，下列表示正确的是（　）。

RSI以交易日的天数作为参数，一般有（　）。

以下属于期权特点的是（　）。

下列不属于技术分析法的三大假设的是（　　）。

期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（　）年。

某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（　）。

下列不是套期保值者的是（　　）。

期货市场中投资者的风险不包括（　）。

期货市场价格发现功能够使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（　）。

下列关于期货市场量价关系的说法中，错误的是（　）。

下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（　）。

若投资者预期未来利率水平上升、利率期货价格将下跌，则可选择（　）。

英镑的英文代码是（　）。

蝶式套利与普通的跨期套利相比（　）。

期货合约的标准化带来的优点不包括（　　）。

下列不属于期货公司风险监管措施的是（　）。

一般认为，期货市场最早萌芽于（　　）。

止损单中价格的选择可以利用（　　）确定。

（　）是指对交易系统的参数根据交易的情况和市场变化作进一步调试，使之达到最佳状态的过程。

世界金融期货经历的发展历程可以归纳为（　）。

期货公司中负责到期未平仓期货合约的标的商品交收和货款的交接，处理有关交收文件和货物往来的部门是（　　）。

各国外汇管理法令中所称的外汇一般是指（　）的外汇。

当股指期货市场价格下跌，交易量减少，持仓量下降，则市场趋向（　）。

当某一商品价格稍有下降．即造成对该商品的需求大量增加时，称之为需求（　）。

世界上货币种类繁多，不可能一一为本国货币制定与各国货币兑换的汇率，因此就要选择某一（　）作为制定汇率的主要对象。

下列关于交易所的风险控制的说法中，正确的是（　）。

期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存（　）。

（　　）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。

（　）的成立，标志着现代意义的期权市场的诞生。

供给水平的变动引起均衡价格（　）。

（　　）是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行方向相反的交易，以期价差发生有利变化时．同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。

选择人市时机的步骤不包括（　）。

在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（　）表示。

每日结算完毕后，会员的结算准备金低于最低余额时，会员必须在（　　）补足至交易所规定的结算准备金最低余额。

CBOT是（　）的英文缩写。

最早开设外汇期货交易的交易所是（　）。

在期货市场价位剧烈波动的情况下，会员或客户的保证金不能满足交易所规定的要求时会被强行平仓，如会员或客户的平仓亏损大于其现有的保证金总额，就会出现（　）。

下列选项中，不属于CBOT交易的美国中期国债期货合约的是（　）。

根据期货交易所内部合规检查制度的规定，合规检查部门每年对营业部的经营合规情况进行（　）次以上现场检查。

（　）是因汇率变化对未来的经营收益产生的潜在的影响。

期货结算机构的职能不包括（　　）。

环球期货交易系统使全球进入了（　　）时代，该系统最先由路透社、芝加哥期货交易所和芝加哥商业交易所共同开发。

期货交易的基本特征不包括（　）。

当（　　）时，买人套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

无本金交割外汇远期的简称是（　）。

（　）表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。

（　），第一笔境外人民币无本金交割利率互换交易达成。

伦敦金融时报100指数（FTSE100）的指数基值定为（　）。

期权价格由（　）两部分组成。

从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（　　）。

会员制期货交易所会员的基本权利不包括（　）。

我国境内期货交易所的职能不包括（　　）。

通过股指期货套期保值规避的风险是（　）。

通常利率期货价格与市场利率呈（　）变动关系。

下列关于持仓限额的说法中，不正确的是（　）。

卖出套期保值又称（　）。

货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系（　）。

在外汇管制较松的国家，（　）往往只是形式．有行无市，实际外汇交易按市场汇率进行。

当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（　）。

国内期货交易所均采用（　）成交方式。

影响基差大小的因素不包括（　　）。

期权要素不包括（　）。