2015年期货从业资格期货基础知识（期权）模拟试卷3

Strips期权策略适用于标的资产价格上升的可能性大于下降可能性时的情形。( )

当价格变化趋势对交易者不利时，买进期权合约的套期保值者需要追加保证金，而期货合约买方在持仓期间不用再支付任何费用。( )

宽跨式期权策略中标的资产变动程度要大于跨式期权策略中的标的资产价格变动程度时，投资者才能获利。( )

如果投资者已经卖出了标的物(如期货)，则买进看涨期权可以有效地保护价格上涨给期货空头带来的损失。对于已经持有期货多头的交易者来说，通过买进与期货标的对应的看跌期货期权，可以有效地保护价格下降对期货多头带来的损失。( )

客户丙通过对市场价格变动的分析，认为标的物价格存在较大幅度下跌的可能性大，所以，他买入看跌期权，并支付一定数额的权利金。( )

若某标的物的市场价格上涨，则卖出看跌期权者遭受损失。( )

看跌期权卖方的盈亏曲线与看跌期权买方的盈亏曲线是对称的。( )

某投资者买入看跌期权，一旦期货合约的市场价格低于敲定价格，则该投资者就可以通过申请执行而获利。( )

当标的物资产价格上涨时，看涨期权买方既可通过执行期权获利，也可通过高价转卖所持有的期权合约以获利，且转卖期权往往比执行期权所获得的收益率更高。( )

看跌期权的买方在市场价格低于执行价格时就会行使期权，并从中获利。( )

客户甲进行小麦期权交易，如果他认为小麦价格将上涨，他可以发出以下指令：以市价买入10份3月份到期、执行价格为1200元/吨的小麦的看涨期权。( )

某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为11000点的恒指美式看涨期权；同时，他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则该投资者的盈亏平衡点是( )点。

某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点。在期权到期时，( )。

关于卖出看跌期权的损益(不计交易费用)，以下说法正确的是( )。

下列对卖出看跌期权交易的分析中正确的有( )。

下列对卖出看涨期权的分析错误的有( )。

对于卖出看涨期权而言，当其标的物价格( )时，卖方风险是增加的。

如果期权买方买入了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内，如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则( )。

下面交易中，损益平衡点等于执行价格加权利金的有( )。

为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有( )。

下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有( )。

期权交易的基本策略包括( )。

美国长期国债期货期权合约在芝加哥期货交易所上市的时间是( )年。

( )的成立，标志着现代意义的期权市场的诞生。

买入看涨期权实际上相当于确定了一个( )，从而锁定了风险。

如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为( )。

中国某大豆进口商，在5月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分／蒲式耳的5月大豆的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳。当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分／蒲式耳。当期货价格涨到 ( )美分／蒲式耳时，该进口商的期权能够达到损益平衡点。

( )对期权价格高低起决定作用。

当期权合约到期时，期权( )。

可以在到期日前所规定的一系列时间行权的期权是( )。

芝加哥期货交易所大豆期货期权合约报价14’3，14’3表示的是( )美分／蒲式耳。

场内期权挂牌交易时，期权价格通过( )方式决定。